財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)投資管理中的實(shí)踐

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院 李曉鋒

在金融改革持續(xù)深化的大背景下，很多企業(yè)都將金融投資業(yè)務(wù)納入到多元化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展體系當(dāng)中，有力地促進(jìn)了金融投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。盡管如此，一些企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中，還沒(méi)有構(gòu)建多元化、系統(tǒng)化、效能化的投資管理體系，在運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面還存在諸多不到位的方面，已經(jīng)成為制約企業(yè)投資管理有效性的重要瓶頸之一，需要引起企業(yè)重視并認(rèn)真加以改進(jìn)。這就需要企業(yè)在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中，著眼于促進(jìn)投資管理工作向縱深發(fā)展，深刻認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析運(yùn)用價(jià)值，著眼于促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資管理的有效結(jié)合，從解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題入手，采取有效的措施，積極探索財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資管理進(jìn)行有效融合、深度融合、系統(tǒng)融合的方法和路徑，促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作取得新的更大的成效，以更好地服務(wù)于企業(yè)投資管理，為提升投資管理科學(xué)性、全面性和戰(zhàn)略性創(chuàng)造有利的條件，同時(shí)也要在推動(dòng)企業(yè)投資管理模式創(chuàng)新方面實(shí)現(xiàn)更大突破。

1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)投資管理中的積極作用

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，對(duì)于企業(yè)投資業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，要想使投資管理工作取得更好的成效，一定要更加高度重視管理體系建設(shè)，將財(cái)務(wù)報(bào)表分析運(yùn)用于企業(yè)投資管理當(dāng)中具有十分重要的價(jià)值，既有利于促進(jìn)企業(yè)投資管理的科學(xué)性，也有利于推動(dòng)投資管理工作的可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而提升投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益。因而，企業(yè)一定要深刻認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)投資管理中的積極作用，并采取切實(shí)有效措施，進(jìn)一步優(yōu)化和完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析機(jī)制，提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，為企業(yè)有效開(kāi)展投資管理工作奠定基礎(chǔ)、提供依據(jù)和創(chuàng)造條件。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)投資管理中的積極作用突出表現(xiàn)為：企業(yè)在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中，科學(xué)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，有利于投資管理的系統(tǒng)性，特別是能夠進(jìn)行全面、綜合的評(píng)價(jià)，通過(guò)更有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，出具系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，可以為投資決策提供一定的參考，如通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行合理分析，能夠?yàn)槠髽I(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供一定的保障；企業(yè)在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中，科學(xué)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，還有利于進(jìn)一步防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，如有的企業(yè)沒(méi)有從自身的實(shí)際情況入手對(duì)金融投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)和系統(tǒng)安排，在明知資金不足的情況下盲目投資，由于后期資金無(wú)法滿足金融投資需要，直接導(dǎo)致出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，而通過(guò)有效發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，能夠在防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮積極作用；有的企業(yè)為了能夠更有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用，建立了相對(duì)比較完善的“業(yè)財(cái)融合”體系，并運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析指導(dǎo)業(yè)務(wù)工作；有的企業(yè)也建立了服務(wù)理念，通過(guò)科學(xué)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，可以使企業(yè)投資管理的科學(xué)化水平更高，如有的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作進(jìn)行了系統(tǒng)的安排和設(shè)計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的內(nèi)容具有很強(qiáng)的拓展性，既分析財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也分析未來(lái)財(cái)務(wù)需求，更能夠分析企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，為企業(yè)有效進(jìn)行投資管理提供了一定的支撐作用?？傊髽I(yè)在開(kāi)展投資管理工作的過(guò)程中，通過(guò)科學(xué)、全面、系統(tǒng)、有效地運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，可以使投資管理更具有前瞻性，而且能夠有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)投資業(yè)務(wù)的科學(xué)和健康發(fā)展。

2 企業(yè)投資管理中運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏綜合性

通過(guò)對(duì)企業(yè)投資管理過(guò)程中運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)際情況進(jìn)行分析，盡管很多企業(yè)對(duì)此有一定的認(rèn)識(shí)，而且也在促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)投資管理進(jìn)行融合方面取得了一定成效，但總體上來(lái)看財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏綜合性的問(wèn)題仍然比較突出。有的企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中面臨決策風(fēng)險(xiǎn)，如有的企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中不注重進(jìn)行科學(xué)的調(diào)查與分析，特別是在內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境相結(jié)合方面不夠到位，金融投資決策具有一定的隨意性，直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了很多金融投資風(fēng)險(xiǎn)。這其中至關(guān)重要的就是不注重財(cái)務(wù)報(bào)表分析的綜合性，企業(yè)在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中，由于不注重發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析的積極作用，特別是由于財(cái)務(wù)部門(mén)無(wú)法更多、更全面、更系統(tǒng)地參與到投資管理當(dāng)中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能無(wú)法積極有效的發(fā)揮，進(jìn)而很多風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法防范和控制。財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏綜合性，也表現(xiàn)為有的企業(yè)不注重將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效結(jié)合，特別是沒(méi)有建立比較完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)性作用沒(méi)有得到有效發(fā)揮。

2.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏融合性

從財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法來(lái)看，主要包括比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法等多種方法，但無(wú)論應(yīng)用哪種方法，都應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效結(jié)合，然而有的企業(yè)在這方面還比較薄弱，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由于缺乏融合性，無(wú)法更好地服務(wù)于企業(yè)投資管理工作。如有的企業(yè)不注重將財(cái)務(wù)工作與投資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效結(jié)合，在構(gòu)建“業(yè)財(cái)融合”體系方面還沒(méi)有引起高度重視，如在投資決策方面，財(cái)務(wù)部門(mén)不注重加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的針對(duì)性不強(qiáng)，在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過(guò)程中缺乏全面性，只是分析了風(fēng)險(xiǎn)，卻沒(méi)有提出有效措施，說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整體功能還十分薄弱，需要企業(yè)重視，應(yīng)當(dāng)提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析整體性方面下功夫，這就需要提升融合分析能力，拓展財(cái)務(wù)報(bào)表分析領(lǐng)域，提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力。財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏融合性，也表現(xiàn)為財(cái)務(wù)部門(mén)和財(cái)務(wù)人員的能力和素質(zhì)相對(duì)比較薄弱，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表體系不夠完善，盡管企業(yè)重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)投資管理的基礎(chǔ)作用，但由于財(cái)務(wù)人員能力素質(zhì)問(wèn)題、財(cái)務(wù)報(bào)表體系問(wèn)題而無(wú)法實(shí)現(xiàn)突破。

2.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏全面性

要想在企業(yè)投資管理中更有效的運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析，一定要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全面性，只有這樣，才能使其發(fā)揮積極作用，但個(gè)別企業(yè)在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中，還沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析全面性的重要作用，因而也無(wú)法更好地服務(wù)于投資管理工作。有的企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)缺乏服務(wù)意識(shí)、大局意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，在開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的過(guò)程中不注重進(jìn)行全面和系統(tǒng)的分析，還沒(méi)有將全面分析、全程分析作為重要的方法和措施，這也直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析無(wú)法發(fā)揮更加積極的作用，如在開(kāi)展金融投資決策的過(guò)程中，不注重對(duì)全過(guò)程進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，特別是不注重收入與金融投資業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，而且也沒(méi)有將內(nèi)部與外部進(jìn)行有效結(jié)合，無(wú)法為財(cái)務(wù)報(bào)表分析創(chuàng)造條件，必然會(huì)制約財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能的發(fā)揮，不能為投資管理提供有力支撐。

3 企業(yè)投資管理中運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的優(yōu)化對(duì)策

3.1 突出財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合性

企業(yè)在開(kāi)展投資管理工作的過(guò)程中，為了能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表分析發(fā)揮積極作用，應(yīng)當(dāng)突出財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合性，努力探索出一條有效的工作路徑。要切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的規(guī)范化建設(shè)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度進(jìn)行豐富和完善。在開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作方面，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“問(wèn)題導(dǎo)向”，以解決實(shí)際問(wèn)題入手，更加重視拓展財(cái)務(wù)報(bào)表分析功能，不斷優(yōu)化和完善相關(guān)運(yùn)行機(jī)制，如在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)作用，切實(shí)加強(qiáng)相關(guān)方面的調(diào)查與研究，了解和掌握可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況做好預(yù)防工作，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠在投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面取得實(shí)實(shí)在在的成效。要進(jìn)一步優(yōu)化和完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析機(jī)制，既要提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力建設(shè)，也要?jiǎng)?chuàng)造良好的環(huán)境，如加大相關(guān)計(jì)算機(jī)軟件投入，運(yùn)用計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠更加準(zhǔn)確、快速。突出財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合性，也要在開(kāi)展投資管理的過(guò)程中更加重視市場(chǎng)環(huán)境的分析，如為了防范利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)做好相應(yīng)的預(yù)測(cè)工作。要進(jìn)一步健全和完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，建立專門(mén)的組織機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)化人員，最大限度地提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和時(shí)效性，以更好地服務(wù)于企業(yè)投資管理。

3.2 強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析融合性

眾所周知，企業(yè)在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，投資風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性的特點(diǎn)，因而需要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的融合性建設(shè)，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠與金融投資業(yè)務(wù)的方方面面進(jìn)行融合，以期發(fā)揮多元化功能。要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作與投資業(yè)務(wù)工作的融合，如在投資決策的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)財(cái)務(wù)部門(mén)和財(cái)務(wù)人員參與其中，建立協(xié)調(diào)機(jī)制，并由財(cái)務(wù)部門(mén)出具經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，針對(duì)存在的問(wèn)題提出有針對(duì)性的整改措施。要將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與內(nèi)部控制工作進(jìn)行有效結(jié)合，特別是要把內(nèi)部控制與外部控制進(jìn)行有效結(jié)合，既要強(qiáng)化企業(yè)自身的控制能力建設(shè)，也要進(jìn)一步優(yōu)化和完善外部控制機(jī)制，如針對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，要做好投資前期的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)工作，并將其納入到金融投資管理體系當(dāng)中，并將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)監(jiān)督進(jìn)行有效結(jié)合，如為了更有效地防范和控制金融投資決策風(fēng)險(xiǎn)，可以建立金融投資決策咨詢委員會(huì)，共同開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，以更好地服務(wù)投資決策。

3.3 促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析全面性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，只有全面、系統(tǒng)、深入地開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，才能為企業(yè)投資管理工作提供依據(jù)。為了能夠促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全面性，應(yīng)當(dāng)要將大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析當(dāng)中，既要收集相關(guān)數(shù)據(jù)，也要做好全面分析，在此基礎(chǔ)上出具具有前瞻性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，為投資管理、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制提供參考。要適應(yīng)企業(yè)投資管理的需要，進(jìn)一步優(yōu)化和完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析機(jī)制，財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告內(nèi)容要體現(xiàn)全面性，既要分析財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，也要分析財(cái)務(wù)需求，更要分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上還要提出建設(shè)性的意見(jiàn)和建議，并與金融投資相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)以及決策層交換意見(jiàn)，最終形成具有較強(qiáng)指引性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告。要大力推動(dòng)“財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心”建設(shè)，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理工作的系統(tǒng)性，并且在“財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心”設(shè)立“財(cái)務(wù)報(bào)表分析組”，配備專業(yè)化的管理人員，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更具有專業(yè)化水平。

綜上所述，對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)，在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中一定要不斷優(yōu)化和完善投資管理體系，最大限度提升投資管理能力，進(jìn)而才能使投資業(yè)務(wù)取得更好的成效。從當(dāng)前一些企業(yè)開(kāi)展投資管理工作的整體運(yùn)行情況來(lái)看，盡管普遍給予了一定重視，但在具體的實(shí)施過(guò)程中還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，比較突出的就是不注重將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)投資管理進(jìn)行有效融合，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能和作用還沒(méi)有在投資管理工作中得到有效發(fā)揮，這在很大程度上制約了投資管理工作的深入開(kāi)展。這就需要企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到在開(kāi)展投資管理工作中運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要價(jià)值和積極作用，從解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析運(yùn)用過(guò)程中存在的突出問(wèn)題入手，采取更加科學(xué)的方法和措施，重點(diǎn)在突出財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合性、強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析融合性、促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析全面性等諸多方面狠下功夫，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的多元化功能與作用，使其能夠?yàn)槠髽I(yè)投資管理工作提供依據(jù)、奠定基礎(chǔ)和創(chuàng)造條件。