研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)績效的影響

李勇 張佳文 路璧菲

摘要：研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策是我國鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入的重要稅收優(yōu)惠激勵(lì)政策，本文通過案例研究方法，選取科大訊飛作為研究對(duì)象，分析了研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)科大訊飛的財(cái)務(wù)績效和創(chuàng)新績效的影響，得出該政策對(duì)企業(yè)的績效產(chǎn)生正向作用，并且提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：科大訊飛 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策 企業(yè)績效

一、研究背景

為了加快建設(shè)創(chuàng)新型國家以及鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，2021年的《政府工作報(bào)告》提出，延續(xù)執(zhí)行企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除75%政策，將制造業(yè)企業(yè)加計(jì)扣除比例提高到100%，用稅收優(yōu)惠機(jī)制激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，著力推動(dòng)企業(yè)以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展。

研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與研發(fā)投入之間的關(guān)系，國內(nèi)外多數(shù)學(xué)者的觀點(diǎn)都是稅收優(yōu)惠政策會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生正向的影響，Bernstein（1986）通過生產(chǎn)結(jié)構(gòu)模型，結(jié)合加拿大的稅收優(yōu)惠政策研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)受到稅收優(yōu)惠政策力度越大，企業(yè)的研發(fā)投入也越多，Anwa（1994）研究發(fā)現(xiàn)加拿大的政府稅收每降低一美元，企業(yè)就會(huì)擴(kuò)大1.8美元的投資。李聞一和吳海波（2019）通過研究發(fā)現(xiàn)2015年的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策范圍的擴(kuò)大總體上對(duì)企業(yè)研發(fā)投入有促進(jìn)作用，李新、湯恒運(yùn)和陶東杰等（2019）通過研究2013年到2017年上市公司的研發(fā)投入發(fā)現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入存在顯著的促進(jìn)作用。

研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與企業(yè)績效之間的關(guān)系，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)績效有積極影響，楊志波（2019）以我國2012～2017年創(chuàng)業(yè)板和中小板上市公司為研究對(duì)象，得到研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)績效有積極影響;王璽和劉萌（2020）以2013—2018年A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，使用PSM-DID方法也得出了研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策能有效促進(jìn)企業(yè)績效的提高。

研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除是一種稅基式稅收優(yōu)惠政策，國內(nèi)外學(xué)者由于研究角度和方法不一致，從而的出的觀點(diǎn)也不盡相同，但是大多數(shù)學(xué)者都肯定了研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入以及企業(yè)績效產(chǎn)生正向的影響

二、加計(jì)扣除政策對(duì)科大訊飛績效的影響

（一）選取原因

本文選取科大訊飛作為案例企業(yè)原因如下：

首先，隨著我國的高速發(fā)展以及全球科技發(fā)展的浪潮，國內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群已從最初由傳統(tǒng)要素驅(qū)動(dòng)，以自力更生、對(duì)外開放為目標(biāo)快速發(fā)展為以效率驅(qū)動(dòng)以融合發(fā)展為目標(biāo)乃至于近些年興起的以數(shù)據(jù)、信息、知識(shí)等新要素驅(qū)動(dòng)，以自主創(chuàng)新為目標(biāo)。與此同時(shí)，近些年來，我國政府也一直強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，要堅(jiān)定不移地走自主創(chuàng)新道路，并針對(duì)科創(chuàng)型企業(yè)推出了大量優(yōu)惠政策。科大訊飛正是一家完美契合時(shí)代浪潮和國家規(guī)劃的科技創(chuàng)新型企業(yè)。探索研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)這種備受國家重視的時(shí)代寵兒的影響，能夠?yàn)檎叩刂贫ê蛯?shí)施提供更多的參考和理論依據(jù)。

其次，科大訊飛這種上市公司更容易獲取其相關(guān)數(shù)據(jù)。最后，科大訊飛2008年即被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，是我國第一批高新技術(shù)企業(yè)，其在2018年加計(jì)扣除比例上調(diào)之前已享受多年政策優(yōu)惠，其作為研究對(duì)象具有一定代表性。

（二）公司簡介

科大訊飛股份有限公司在2008年上市于深交所，股票代碼002230，是由劉慶峰與其學(xué)生于1999年在我國安徽省合肥市成立的，其專注于從事智能語音及語音技術(shù)研究、軟件及芯片產(chǎn)品開發(fā)、語音信息服務(wù)。在經(jīng)歷了20余年的發(fā)展后，目前，科大訊飛在人工智能語音領(lǐng)域已成績斐然，在中文語音方面更是已掌握核心技術(shù)，科大訊飛是我國國家級(jí)骨干軟件企業(yè)，也是我國人工智能行業(yè)的龍頭企業(yè)。

在國際智能語音技術(shù)領(lǐng)域，科大訊飛也不逞多讓。自2006年到2019年宣布最后一次參賽，科大訊飛在國際語音合成大賽連續(xù)斬獲14屆冠軍。在2021年由美國國家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院NIST發(fā)起的OpenASR挑戰(zhàn)賽中，科大訊飛更是在所有15個(gè)語種受限賽道和7個(gè)語種非受限賽道豪取全部22項(xiàng)第一，是我國企業(yè)在國際化市場的驕傲和標(biāo)桿。

（三）研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)科大訊飛研發(fā)投入的影響

科大訊飛經(jīng)過多年的發(fā)展，已擁有6400多名研發(fā)人員。截至2020年底，公司累計(jì)申請(qǐng)專利1845項(xiàng)，其中發(fā)明專利1151項(xiàng);累計(jì)授權(quán)專利1185項(xiàng)，其中發(fā)明專利530項(xiàng);累計(jì)投入達(dá)到74億多元，有力地支持了科大訊飛國際領(lǐng)先的人工智能技術(shù)與成熟的“人工智能平臺(tái)+特定行業(yè)賽道”的戰(zhàn)略布局，已形成了互相促進(jìn)與迭代反哺的良好機(jī)制。根據(jù)科大訊飛公開披露的年報(bào)信息整理出2016-2020年公司研發(fā)投入相關(guān)數(shù)據(jù)，可以看出企業(yè)研發(fā)人員的數(shù)量、研發(fā)投入金額均在加計(jì)扣除比例提高的當(dāng)年出現(xiàn)明顯增長。其中，研發(fā)人員數(shù)量在2019年裁減了近500人，但研發(fā)投入增長了20.91%，可見公司正在提高研發(fā)人員的知識(shí)層次。科大訊飛研發(fā)投入金額由2012年的1.03億元增長至2020年的24.16億元，年平均增長率達(dá)48.35%，說明研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提高有力地促進(jìn)了企業(yè)的研發(fā)投入。

三、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)科大訊飛財(cái)務(wù)績效和創(chuàng)新績效影響

（一）財(cái)務(wù)績效分析

為了分析研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)科大訊飛財(cái)務(wù)績效的影響和該企業(yè)在此優(yōu)惠政策下財(cái)務(wù)績效的變化情況，本文對(duì)其公開披露的年報(bào)，選取了2016-2020年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析。另外，本文以研發(fā)投入作為中介因子來反映企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的實(shí)施對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。選取了凈資產(chǎn)收益率（ROE）和每股收益（EPS）作為衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績效的指標(biāo)。研發(fā)強(qiáng)度（研發(fā)投入/營業(yè)收入）作為衡量企業(yè)研發(fā)投入的指標(biāo)。

由于企業(yè)財(cái)務(wù)績效能通過財(cái)務(wù)指標(biāo)直接體現(xiàn)出來，筆者查閱了科大訊飛近五年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，計(jì)算各項(xiàng)相關(guān)的指標(biāo)，匯成表1。由表1可以看出，在科大訊飛研發(fā)投入的不斷增加的同時(shí)，雖然企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度有所下降，但這主要是由企業(yè)的營業(yè)收入增速過快導(dǎo)致的，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)還是呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢（由于研發(fā)產(chǎn)出具有滯后性，2016年至2017年的凈資產(chǎn)收益率與每股收益會(huì)有暫時(shí)下降），這能說明企業(yè)研發(fā)投入對(duì)其財(cái)務(wù)績效是有著正向影響的。

（二）創(chuàng)新績效分析

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

（1）技術(shù)進(jìn)步

由于研發(fā)成果對(duì)企業(yè)的影響往往存在滯后性，因此，僅僅使用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是難以及時(shí)并準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)企業(yè)的創(chuàng)新績效的。我們需要選取一個(gè)能夠?qū)⑵髽I(yè)創(chuàng)新及時(shí)反映出來的體現(xiàn)企業(yè)潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值的指標(biāo)。而由企業(yè)申請(qǐng)專利數(shù)量來評(píng)價(jià)的技術(shù)進(jìn)步就是這樣一個(gè)合適的指標(biāo)，它能及時(shí)反映企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力，體現(xiàn)企業(yè)潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，這很好地彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)創(chuàng)新績效上的不足。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)品

我們可以根據(jù)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入是否生產(chǎn)出新產(chǎn)品、新產(chǎn)品的銷售情況以及新產(chǎn)品的市場占有率來作為衡量企業(yè)創(chuàng)新績效的指標(biāo)。

（3）市場競爭地位

我們知道，在市場競爭中，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的目的就在于推出新的具備差異性的產(chǎn)品以獲取更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)和更多的銷量，最終提升企業(yè)市場占有率和獲利水平。由此可見，對(duì)科大訊飛這樣的高新技術(shù)企業(yè)而言，其在市場競爭中的地位也能在一定程度上反應(yīng)其創(chuàng)新績效。

2.指標(biāo)分析

（1）技術(shù)進(jìn)步

對(duì)于科大訊飛這種高新技術(shù)企業(yè)而言，每年申請(qǐng)的專利數(shù)量就是其技術(shù)進(jìn)步情況的最直觀體現(xiàn)。

本文收集整理了科大訊飛在2016-2020年中各年度的專利申請(qǐng)數(shù)量和專利授權(quán)數(shù)量。如表2所示，可以發(fā)現(xiàn)，科大訊飛近五年來不論是在申請(qǐng)還是獲得國家發(fā)明專利授權(quán)的數(shù)量方面都在快速增長，專利申請(qǐng)數(shù)量從2016年的90個(gè)一路增長到2020年的563個(gè)，獲得專利授權(quán)數(shù)量從2016年的43個(gè)增加到2020年的307個(gè)。尤其是隨著2018年加計(jì)扣除新政策的推出，企業(yè)無論在申請(qǐng)專利還是獲得專利授權(quán)的數(shù)量上都是激增，這說明新的加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)科研創(chuàng)新產(chǎn)生了比較好的激勵(lì)效果。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)品

科大訊飛的產(chǎn)品矩陣不斷完善，打開廣闊市場空間。2010年，科大訊飛發(fā)布了訊飛輸入法，是全球首款語音輸入法，2012年，訊飛輸入法首家推出方言輸入功能，現(xiàn)在已經(jīng)獨(dú)家支持23種方言語音輸入，支持中英混合語音輸入免切換以及中文與英、日、韓、俄多語種即時(shí)翻譯，并內(nèi)置語音智適應(yīng)功能，2020已經(jīng)占據(jù)中國輸入法市場22.60%，是中國第二大第三方輸入法。

2016年，科大訊飛發(fā)布了訊飛翻譯機(jī)，主打高端市場，定位商旅等客戶群體，價(jià)格帶高于行業(yè)均值。自發(fā)布以來，已經(jīng)更迭至第三代產(chǎn)品。目前，訊飛翻譯機(jī)3.0已經(jīng)可支持61種語言實(shí)時(shí)互譯，離線翻譯能力達(dá)到大學(xué)英語六級(jí)，并具備離線翻譯、行業(yè)AI翻譯、拍照翻譯、支持全球上網(wǎng)、同聲字幕等多種功能。2018年，訊飛翻譯機(jī)銷量達(dá)30萬臺(tái)，占據(jù)品類銷售額70%，品類份額第一，居于市場領(lǐng)導(dǎo)者地位。

2019年，科大訊飛相繼發(fā)布訊飛錄音筆、智能辦公本、智能閱讀器R1、智能耳機(jī)等硬件產(chǎn)品，產(chǎn)品體系持續(xù)拓寬，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)、家庭、辦公、生活、學(xué)習(xí)等多種場景覆蓋。其中，錄音筆價(jià)格帶豐富，引領(lǐng)錄音筆行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，價(jià)格帶從399元到5999元不等，覆蓋不同層消費(fèi)群體。訊飛智能錄音筆引領(lǐng)智能錄音筆行業(yè)四大標(biāo)準(zhǔn)：識(shí)別準(zhǔn)、錄得遠(yuǎn)、錄得清、語種全。智能耳機(jī)除擁有所有藍(lán)牙耳機(jī)的功能外，還是業(yè)界內(nèi)首款擁有記錄、撥打、翻譯功能的耳機(jī)。

（3）市場競爭地位

雖然，近些年來，隨著我國智能語音市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)不斷推陳出新，行業(yè)競爭也是愈發(fā)激烈。然而在這樣激烈的市場競爭下，由于自成立以來科大訊飛就一直專注于語音及語言等相關(guān)智能化研究，其在相關(guān)AI技術(shù)方面目前正處于全球領(lǐng)先地位，在技術(shù)和生態(tài)都形成了堅(jiān)固的壁壘，穩(wěn)固了其在國內(nèi)的市場地位。與此同時(shí)，科大訊飛還依托其行業(yè)領(lǐng)先地位持續(xù)不斷的推進(jìn)其“平臺(tái)+賽道”的人工智能戰(zhàn)略，ToB與ToC兩條腿穩(wěn)步前進(jìn)，并依托其訊飛人工智能開放平臺(tái)在教育、醫(yī)療、消費(fèi)、智慧城市等多個(gè)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。在激烈的市場競爭下，2018-2019年，科大訊飛在國內(nèi)智能語音語義市場的份額穩(wěn)列第一，2020年，科大訊飛的營業(yè)收入和歸母凈利潤復(fù)合增長率更是突破130億元和46%再創(chuàng)新高，繼續(xù)蟬聯(lián)國內(nèi)第一，位于世界前列。隨著2019年科大訊飛的AI戰(zhàn)略進(jìn)入“人工智能2.0階段”，在可見的未來其規(guī)?；瘧?yīng)用紅利將會(huì)快速釋放，市場地位無疑會(huì)越加穩(wěn)固。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效和創(chuàng)新績效起到了正向作用。案例企業(yè)科大訊飛自2018年全面實(shí)施研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除75%后，企業(yè)研發(fā)總投入明顯增加，專利技術(shù)明顯申請(qǐng)明顯增加，從而促使企業(yè)的產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，用戶體驗(yàn)始終處于相關(guān)產(chǎn)品市場領(lǐng)先地位，市場份額持續(xù)擴(kuò)大，營業(yè)收入持續(xù)增長，在營收持續(xù)增長的同時(shí)，企業(yè)也更有底氣擴(kuò)大研發(fā)投入，最終形成一個(gè)良性的循環(huán)。

（二）建議

盡管我國研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策確實(shí)有力的促進(jìn)了企業(yè)的研發(fā)投入，顯著提升了企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)績效和創(chuàng)新財(cái)務(wù)績效，然而自2016年以來科大訊飛的研發(fā)強(qiáng)度還是停滯不前甚至是逐漸放緩，這并不是一個(gè)好的現(xiàn)象。因此，為了提升企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力，我國需要進(jìn)一步加大研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的優(yōu)惠力度。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理確定研發(fā)支出，控制研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。任何研發(fā)都是有風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)投入越大，潛在的風(fēng)險(xiǎn)越大，因此企業(yè)的研發(fā)投入并不是越多越好。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)企業(yè)所處的生命周期以及行業(yè)的未來發(fā)展前景來進(jìn)行合理的選擇，過高和過低的研發(fā)投入都會(huì)對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響，并且對(duì)研發(fā)過程保持時(shí)時(shí)關(guān)注，控制研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡介：李勇（1999-），男，湖北黃岡人，研究生在讀，研究方向，中小企業(yè)財(cái)務(wù)主管。