商業(yè)銀行“批發(fā)
--零售”貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新支持小微實體路徑分析

李慧 鄭州財經(jīng)學院

一、引言

有效支持實體經(jīng)濟發(fā)展是金融業(yè)的首要任務(wù)，金融支持實體經(jīng)濟，重點在于著力支持中小企業(yè)，在眾多融資渠道中，選擇傳統(tǒng)銀行經(jīng)營性貸款的小型企業(yè)數(shù)量占總數(shù)量的83.0%①，2020年貸款需求指數(shù)高達78.6%，遠高于大型企業(yè)的59%②。但商業(yè)銀行作為營利性企業(yè)，盈利是其經(jīng)營管理的根本目的，在為小微企業(yè)提供貸款服務(wù)時，首先考慮的是貸款成本、風險和收益，由于信息不對稱，傳統(tǒng)貸款信貸模式下，商業(yè)銀行更加偏向于貸款支持大企業(yè)而非小企業(yè)，與著力支持小微企業(yè)形成矛盾。

基于以上背景，本文把商業(yè)銀行按照規(guī)模分為大型、中型和小型商業(yè)銀行，對不同規(guī)模類型商業(yè)銀行在常規(guī)信貸模式下開展小微信貸情況進行分析，提出并回答以下問題：商業(yè)銀行開展小微信貸業(yè)務(wù)常規(guī)運行模式，常規(guī)模式下大型和小型商業(yè)銀行開展小微信貸業(yè)務(wù)面臨的問題，如何通過商業(yè)銀行小微信貸模式創(chuàng)新彌補常規(guī)模式中顯露的弊端，以幫助商業(yè)銀行獲得小微企業(yè)的客戶群體，同時有效規(guī)避貸款風險，降低交易成本，也幫助小微企業(yè)解決融資問題。

二、商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)常規(guī)信貸模式分析

（一）常規(guī)模式下貸款供應(yīng)鏈分析

常規(guī)貸款模式下，大中小型商業(yè)銀行在吸納存款、發(fā)放貸款等各項業(yè)務(wù)方面均處于競爭狀態(tài)。大中小微企業(yè)既是存款客戶，又是貸款客戶。居民、企業(yè)把資金存入銀行，銀行再把資金以貸款形式借給融資人。各類企業(yè)是商業(yè)銀行貸款重要客戶群體，各類企業(yè)在向商業(yè)銀行申請貸款時，商業(yè)銀行要進行貸前審查，根據(jù)各類客戶的信譽和還款能力評估決定是否放貸給客戶，并制定差別貸款利率，這也就是貸款門檻，往往大型企業(yè)因為規(guī)模、資金和成長狀態(tài)成為商業(yè)銀行青睞的客戶群體，也是各類商業(yè)銀行爭奪的重點。

（二）常規(guī)貸款模式下各類商業(yè)銀行面臨的問題

1.大銀行未能把小微企業(yè)貸款當成利潤增長點

大型商業(yè)銀行在選擇貸款對象時，往往要從資金量、成本、利潤和風險綜合考慮是否放貸。為實現(xiàn)風險可控和利潤最大化，更傾向于選擇大企業(yè)貸款，因為：第一，大企業(yè)融資一般量大，期限長，貸款單位成本小，屬于規(guī)模經(jīng)濟，銀行能在較低成本下獲得優(yōu)厚的利潤，而中小企業(yè)貸款“短、小、頻、急”，導(dǎo)致大銀行單位貸款成本大，利潤相對較小。第二，從貸款信息收集成本看，層級復(fù)雜的大型商業(yè)銀行與企業(yè)的信息不對稱現(xiàn)象突出，單筆貸款的監(jiān)督成本較高，為了節(jié)省獲取信息的成本，大型銀行必然會采取交易型貸款技術(shù)，通常會利用互聯(lián)網(wǎng)等方便、快捷以及成本低的渠道收集企業(yè)的關(guān)鍵信息，一般情況下，大中型企業(yè)由于規(guī)章制度以及生產(chǎn)經(jīng)營等需要，經(jīng)營信息會比較透明真實，便于銀行的貸款前后的調(diào)查和跟蹤，節(jié)省信息搜集成本；而小微企業(yè)由于規(guī)模小，實力弱，財務(wù)規(guī)章等各類制度不健全，經(jīng)營方式靈活，經(jīng)營風險大，不良率和貸款清收難度較高，信息不易搜集，貸款風險較高。以上原因?qū)е潞芏嚆y行主要目標客戶都鎖定在“大中型企業(yè)”，在響應(yīng)中國銀監(jiān)會的“兩個不低于”的政策同時，缺乏對小微企業(yè)貸款的內(nèi)在動力，并沒真正地把小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)列為它們新的利潤增長點，也沒有意圖通過提高小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的競爭力來提高其綜合競爭力。截至2020年第四季度，整個銀行業(yè)金融機構(gòu)合計向小微企業(yè)貸款增長到152672億元，其中大型商業(yè)銀行產(chǎn)生普惠型小微企業(yè)貸款增長到48328億元，占整個商業(yè)銀行體系向小微企業(yè)貸款的31.6%；城市商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款量為22175億元，占約15%，農(nóng)村金融機構(gòu)向小微企業(yè)貸款增長到51782億元，占整個商業(yè)銀行體系向小微企業(yè)貸款的34%。整個城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款占整個商業(yè)銀行體系對小微企業(yè)貸款的49%③。截至2020年底，大型商業(yè)銀行各類貸款余額總量是813231.34億元，小微信貸僅占總貸款量的5.9%④。

2.小型商業(yè)銀行資金實力問題

（1）小型商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款更具比較成本優(yōu)勢

一方面，中小型銀行與小微企業(yè)之間存在著關(guān)系型貸款，而這種融資模式在大規(guī)模銀行卻不存在（Berger、Udell，2002），關(guān)系型貸款主要依靠客戶經(jīng)理長期與小企業(yè)接觸時掌握企業(yè)極其隱蔽且獲取成本非常高的“軟”信息，小型銀行相比大型銀行更能夠收集與運用“軟”信息（Stein，J.C，2005），小型銀行采用“關(guān)系型”貸款技術(shù)而具備比較成本優(yōu)勢。另一方面，小型銀行規(guī)模越小，管理層級越扁平化，處理業(yè)務(wù)的手段就越靈活，貸款流程相對更加精簡，實際情況中，小型銀行盡管規(guī)模小，但是網(wǎng)點密度非常高，深入社區(qū)的能力非常強，能夠獲取廣大小微企業(yè)的信任。所以長期以來小型銀行比大型銀行更傾向于小微信貸，在小微企業(yè)金融方面更具經(jīng)驗，具備一定競爭優(yōu)勢。

（2）小型商業(yè)銀行資金實力弱影響成本優(yōu)勢的發(fā)揮

雖然小型商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款更具有成本優(yōu)勢，但是小型商業(yè)銀行資金實力較大型商業(yè)銀行弱，而資金實力問題會直接影響到貸款業(yè)務(wù)效率和盈利能力。一方面，小型商業(yè)銀行吸收存款能力遠低于大型商業(yè)銀行。根據(jù)中國人民銀行年報顯示，大型商業(yè)銀行單位活期存款、單位定期存款和個人存款總額之和從2015年底的612006.74億元逐年上升到2019底的817776億元⑤。小型商業(yè)銀行單位活期存款、單位定期存款和個人存款總額之和從2015年底的248664.15億元逐年上升到2019年底的455700.58億元⑥。大型商業(yè)銀行比小型銀行更受存款客戶歡迎，尤其是居民個人存款更偏向選擇把資金存放大型銀行。從存款總額看，小型銀行存款總量遠比大型銀行吸納存款量要低，2019年小型銀行總存款余額僅為大型銀行總存款余額的55.72%。另一方面，小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)實力遠小于大型商業(yè)銀行。2015年底，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)量為988393.06億元，而小型商業(yè)銀行資產(chǎn)總量為386624.11億元。雖然逐年上升，但整個小型銀行體系資產(chǎn)總量仍遠不及大型銀行，到2019年底，小型銀行資產(chǎn)總額僅為大型銀行的50.64%。資金規(guī)模尤其是吸納存款量是銀行企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)的基本保障，銀行的規(guī)模效率與銀行的規(guī)模大小有正向的相關(guān)關(guān)系，即總資產(chǎn)越小，規(guī)模效率越低（董竹，2011），地方性小型銀行雖然在對地方性小微企業(yè)貸款上更具有競爭優(yōu)勢，但自身資金實力不足會直接影響其小微信貸產(chǎn)品的供給，影響最大限度發(fā)揮競爭優(yōu)勢。

面臨以上兩個問題，大型商業(yè)銀行的選擇是：第一，自行設(shè)置高門檻和高標準，把小微企業(yè)規(guī)避在目標客戶群體之外。第二，履行銀監(jiān)會的“兩個不低于”的政策，而沒有真正地把小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)列為其新的利潤增長點，也沒有意圖通過提高小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的競爭力來提高其綜合競爭力。提供相對不劃算的貸款，產(chǎn)生相較于為大企業(yè)提供貸款高的單筆貸款成本。小型商業(yè)銀行的選擇是能夠發(fā)揮信息成本優(yōu)勢，但是無法彌補因資金實力弱帶來的利潤缺失。

三、商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)“批發(fā)——零售”貸款創(chuàng)新模式構(gòu)建

（一）“批發(fā)——零售”貸款創(chuàng)新模式分析

根據(jù)大型和小型商業(yè)銀行在開展小微信貸業(yè)務(wù)中各自面臨的問題，從銀行企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新角度，構(gòu)建“批發(fā)——零售”貸款創(chuàng)新模式，以彌補不同規(guī)模類型的銀行在開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中的短板，發(fā)揮各自競爭優(yōu)勢，在服務(wù)小微企業(yè)中共同獲利，同時也使得金融企業(yè)支持小微企業(yè)落到實處?！芭l(fā)——零售”貸款模式體現(xiàn)以下幾個方面：第一，大型商業(yè)銀行充當了貸款資金供應(yīng)商，小型商業(yè)銀行充當貸款資金批發(fā)商，小微企業(yè)是小型商業(yè)銀行的貸款客戶。第二，大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，可以發(fā)揮自身的資金優(yōu)勢，以“貸款批發(fā)”的形式，把資金批發(fā)給小型商業(yè)銀行，小型商業(yè)銀行以“貸款零售”形式為小微企業(yè)提供小微信貸。第三，小微企業(yè)作為貸款產(chǎn)品的需求者和使用者，向小型商業(yè)銀行支付貸款利息，小型商業(yè)銀行作為貸款批發(fā)商向大型商業(yè)銀行支付貸款批發(fā)利息，這個過程中，貸款零售價格要高于貸款批發(fā)價格。第四，該模式中，大型和小型商業(yè)銀行是“競爭+合作”的關(guān)系，在小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上開展合作關(guān)系，在其他客戶業(yè)務(wù)上仍屬于競爭關(guān)系，針對與小微企業(yè)貸款，層級復(fù)雜的大型商業(yè)銀行要發(fā)揮資金優(yōu)勢，資金實力弱的小型地方性商業(yè)銀行要發(fā)揮信息搜集和信用調(diào)查優(yōu)勢。第五，“批發(fā)——零售”貸款創(chuàng)新模式能解決以下問題：大型商業(yè)銀行不再進行小微企業(yè)客戶的信用調(diào)查和貸款跟蹤等，雖然貸款批發(fā)利息收益要比直接貸款零售利息收益底，但整個過程節(jié)省信息處理貸款成本，解決了信息不對稱問題，同時也使大銀行資金得到有效利用；小型的地方性商業(yè)銀行解決了資金問題，雖然一部分零售貸款利息收益要分割給大型商業(yè)銀行，但它可獲得穩(wěn)定的“批發(fā)貸款”的供應(yīng)商，無須擔心資金供應(yīng)問題，提升小微企業(yè)貸款的規(guī)模量，獲得規(guī)模收益。

（二）“批發(fā)——零售”貸款創(chuàng)新模式推行的配套措施

1.建立穩(wěn)定的“批發(fā)貸款”供應(yīng)商關(guān)系

小微企業(yè)占中國全部企業(yè)的90%以上，是一個龐大的客戶群體，小微企業(yè)資金貸款需求指數(shù)遠高于大中型企業(yè)。作為開展小微信貸等普惠金融最優(yōu)優(yōu)勢的地方性商業(yè)銀行，不論是城市商業(yè)銀行、農(nóng)商行還是農(nóng)村信用社等，在能夠發(fā)揮地方小微企業(yè)信息處理成本優(yōu)勢前提下，要想發(fā)揮小微企業(yè)貸款規(guī)模效益，就得具備充裕的資金作為提供零售貸款的保障，小型商業(yè)銀行必須和自己合作的大型商業(yè)銀行建立穩(wěn)定的批發(fā)貸款產(chǎn)品的供應(yīng)關(guān)系，通過簽訂合作戰(zhàn)略協(xié)議，制定合理貸款批發(fā)價格定價機制，保持供應(yīng)商和批發(fā)商關(guān)系穩(wěn)定。

2.小型商業(yè)銀行進一步著力提升小微信貸信息處理能力

在“批發(fā)——零售”貸款模式中，地方性商業(yè)銀行的定位就是通過發(fā)揮小微企業(yè)信息調(diào)查和處理優(yōu)勢，降低貸款交易成本，對目標客戶提供可控的零售貸款服務(wù)，獲取收益。在傳統(tǒng)貸款模式中，地方性小型銀行主要采用“關(guān)系型”貸款技術(shù)而具備比較成本優(yōu)勢。依靠客戶經(jīng)理長期與小企業(yè)接觸時掌握企業(yè)極其隱蔽且獲取成本非常高的“軟”信息，這個關(guān)系中，銀行客戶經(jīng)理的作用就非常關(guān)鍵，客戶經(jīng)理就是軟信息庫，所以解決代理問題的最好途徑是構(gòu)建小規(guī)模、有著緊密組織和扁平化管理層的銀行，把關(guān)系型貸款的決策權(quán)下放給客戶經(jīng)理，進一步降低貸款交易成本，但同時，地方性商業(yè)銀行在選聘客戶經(jīng)理時，這也對客戶經(jīng)理的誠信度和職業(yè)道德要求更加嚴格。培養(yǎng)一批有較強業(yè)務(wù)交際能力、較高職業(yè)道德素質(zhì)、敏感信息嗅覺的客戶經(jīng)理是提升地方性商業(yè)銀行發(fā)揮信息成本優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。

3.建立通暢的風險監(jiān)控機制

“批發(fā)——零售”貸款模式要最大化發(fā)揮作用，還需要建立通暢的風險監(jiān)控機制。一方面是大型商業(yè)銀行作為批發(fā)貸款的供應(yīng)商，需要建立對小銀行批發(fā)商進行資金跟蹤機制。另一方面，完善中小企業(yè)的征信和增信體系，進一步降低信息不對稱，提高地方性商業(yè)銀行等小銀行機構(gòu)對存款對象的信息處理效率，防控風險。這個關(guān)系中，最關(guān)鍵環(huán)節(jié)是小型銀行對小微企業(yè)的風險控制過程，可以利用大數(shù)據(jù)和金融科技建立小微企業(yè)信息庫，把小微企業(yè)進行分類，對優(yōu)質(zhì)客戶和次級客戶進行分類管理，差別利率。

注釋

① 中國信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)：2020年中國小微企業(yè)開工率、小微企業(yè)融資數(shù)量及中小微企業(yè)數(shù)字化發(fā)展，2020.6.26.

② 中國人民銀行：2020年第四季度銀行家問卷調(diào)查報告，2021.1.19.

③ 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會：2020年銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款情況表.

④ 中國人民銀行：2020年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中資大型銀行人民幣信貸收支表.

⑤ 中國人民銀行：中國人民銀行2015-2019年報數(shù)據(jù).

⑥ 中國人民銀行：中國人民銀行2015-2019年報數(shù)據(jù).