醫(yī)藥行業(yè)財務(wù)造假淺析
——以A公司為例

楊光 盧孟秋 武漢華夏理工學(xué)院

一、A公司背景概要

A公司股份有限公司成立于1997年，一家以中藥飲片，化學(xué)原料及制劑的醫(yī)藥企業(yè)。于2001年在上海上市，它僅僅用了四年的時間就上市了，一方面我們可以認為這個公司的實力還是非常雄厚的，另一方面，在一系列煩瑣的上市流程下，急于上市而且能快速上市，是否另有目的，存在利益鏈條呢？事實確實如此。2016年11月公開審理了證監(jiān)會投資局局長利用職位之便幫助A公司順利上市，登陸A股。由最初大量投入研發(fā)費用以求研發(fā)新藥得以盈利和發(fā)展，到后來卻變成銷售費用屢屢攀升，公司的經(jīng)營管理層在這時或許就出現(xiàn)了背離。

二、A公司問題分析

（一）公司無序管理

該公司相比同行醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)費用相差甚遠，銷售業(yè)績一直居高不下，一個醫(yī)藥企業(yè)本應(yīng)該以研發(fā)制藥為主，難道是企業(yè)管理層還沒有意識到公司重心的偏離嗎？對任何一個公司的高管來說對數(shù)字的敏銳度是不可缺少的，為什么還會允許企業(yè)這樣的畸形發(fā)展呢？A公司不斷地通過投入費用加大公司的知名度，給公眾造成了一種公司發(fā)展良好的假象，更加奠定了其“白馬股”的形象。該公司除了醫(yī)藥企業(yè)還涉及了房地產(chǎn)建筑等業(yè)務(wù)，我們說綜合發(fā)展是件好事，但是完全偏離了重心一定會留下隱患，A公司就在這樣的泡沫虛擬經(jīng)濟中無法自拔忘記了本業(yè)。但是董事，監(jiān)視和高管為什么沒有表示異議呢？董事會和監(jiān)事會在監(jiān)督管理的過程中是否盡到應(yīng)盡責(zé)任？對公司的發(fā)展無法給予正確的路線指導(dǎo)，即使公司自2016年起就由不正常的費用支出也沒有察覺。那么這樣的管理層還有資格繼續(xù)任職嗎？能對股民負責(zé)對股東負責(zé)嗎？這一系列的問題都可以看出該公司內(nèi)部控制的無效管理，官官相護。這也與A公司通過行賄快速上市的目的相照應(yīng)，進入股票市場通過低位吸籌，再上漲出貨，來收割中國股民，或許就是再用股民的錢養(yǎng)股東，如此的話，A公司自然不會再需要實體醫(yī)藥的發(fā)展。而僅僅需要通過廣告宣傳就可以達到進入公眾視野的目的了。在證監(jiān)會監(jiān)察A公司要求其更正以前年度的財務(wù)報告時，A公司一再對外宣稱是會計差錯而非財務(wù)造假，這兩個有著本質(zhì)差異的名詞被管理層運用得游刃有余，就像是用差錯的字眼就可以掩蓋300億的財務(wù)造假。但管理層沒想到的是，以會計差錯進行調(diào)整要經(jīng)過董事會和監(jiān)事會的研究。沒有這樣的正當(dāng)渠道就可以修改年度報告，也就是上下層早已沆瀣一氣了。如此一來“團結(jié)一致”自然就是同仇敵愾，共同造假，混淆股票市場了。

（二）事務(wù)所審計缺失獨立性

A公司的造假在應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款等項目上都有造假，但是就貨幣資金來說金額巨大。該公司主要通過使用虛假銀行單據(jù)存款，偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假以及關(guān)聯(lián)方買本公司股票這三種方式造假。按理說這三種都是極其容易被查明發(fā)現(xiàn)的造假方式，就第一點來說銀行存款的存在性和正確性應(yīng)該是正中珠江事務(wù)所審計的重點，如果通過偽造虛假銀行單據(jù)虛增存款應(yīng)該是極容易被發(fā)現(xiàn)的，因為并沒有這筆款項的存入，對賬單上又怎么會有這筆款項呢？我們知道外部審計證據(jù)要優(yōu)于內(nèi)部審計證據(jù)，而且銀行存款函證回函是直接交給注冊會計師的，是被審計單位未經(jīng)手的外部證據(jù)，證明力較強。審計單位沒檢查出來只有兩種合理的解釋第一就是銀行配合A公司造假，向?qū)徲嬋藛T提供了虛假的詢證回函和流水記錄，但銀行作為獨立的第三方為何會配合企業(yè)做這樣的虛假回函呢？如果有的話這背后又是怎么樣的一個利益鏈條呢？在這里我們不做深究，因為審計人員僅僅對重要銀行賬戶流水進行核查，并沒有對賬戶網(wǎng)銀進行函證。也就是說審計人員本身的工作就沒做好。就第二點來說A公司開設(shè)了多家空殼公司與其形成交易的往來。通過提前確認收入，延遲入賬的方式虛增利潤，這對每一個入門級的會計都知道的要用權(quán)責(zé)發(fā)生制來入賬，對一個可以說是行業(yè)尖端的審計人員為何沒有發(fā)現(xiàn)如此拙劣的手段呢？或許在時收入確認的審計程序就已經(jīng)不合理了。A公司還通過讓別的公司買入本公司股票，只是一種資金的循環(huán)，并沒有真正的資金的流入和增值。就A公司這三種主要的造假手段來看，負責(zé)審計的會計師事務(wù)所已經(jīng)完全缺乏審計的獨立性。

三、解決措施

每個企業(yè)都應(yīng)設(shè)立自己的監(jiān)督實施系統(tǒng)，包括但不限于外部審計，內(nèi)部核查，實時監(jiān)管，匿名舉報。盡管我國絕大多數(shù)企業(yè)都建立了內(nèi)控制度，但人員配置不恰當(dāng)，職責(zé)不明。所以我們要保障暢通的信息溝通渠道，修復(fù)內(nèi)部控制的漏洞，建立在共同道德規(guī)范的基礎(chǔ)上的治理。一味注重實干而忽略了道德的“儀式感”是無法將道德準則，意識形態(tài)付諸實踐工作。A公司自2001年上市就與廣東正中珠江會計師事務(wù)所合作了19年之久，很難想象如此長的合作期限內(nèi)雙方?jīng)]有利益往來，事務(wù)所還能保持應(yīng)有的謹慎性。事務(wù)所的輪換監(jiān)察成為一種有效的手段，通過這樣的方法既能夠保證事務(wù)所的獨立性也有助于大眾重新審視每一家上市公司，也是另外一種完善金融市場的手段，防弊糾錯，懲惡揚善，加大監(jiān)管力度，資本市場才能穩(wěn)健發(fā)展，投資者債權(quán)人的利益才能得到長期有效的保護。