論公司財務(wù)管理在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮的作用

楊明 上海浦東建設(shè)股份有限公司

在公司發(fā)展過程中會有盈利和虧損，只有科學(xué)合理的公司治理方案作為保障，才能促進(jìn)公司穩(wěn)定發(fā)展。公司財務(wù)管理與治理結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，會對公司的收益造成直接影響。公司治理結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)營活動的變化而不斷優(yōu)化，從而調(diào)整公司財務(wù)管理的目標(biāo)。因此，規(guī)范財務(wù)管理工作，是公司治理結(jié)構(gòu)緊密的重要保證，對公司的發(fā)展至關(guān)重要。

一、公司治理概述

公司治理的本質(zhì)是通過相應(yīng)的制度權(quán)衡個人權(quán)利，大致可以分為利、權(quán)和則三大類，具體內(nèi)容涉及股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、員工之間的多重利益分配，以保護(hù)和制約各利益主體的權(quán)益，避免出現(xiàn)“一方支配”的現(xiàn)象，從而減少利益摩擦引發(fā)的沖突，保障公司的正常運營[1]。在公司治理過程中，體系和制度框架尤為重要，應(yīng)從控股、績效評價、責(zé)任分工、獎懲機制的建立等方面進(jìn)行，通過多方面建設(shè)來優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，從而及時發(fā)現(xiàn)問題加以解決。

二、公司治理的重要性

公司治理是現(xiàn)代化公司健康運行的基礎(chǔ)，由于公司高管的高薪會引起其他利益相關(guān)者的不滿，因此需要一種治理機制來保障自身權(quán)益。隨著公司市場化進(jìn)程的加快，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象日益突出，股東之間權(quán)益分配問題不斷出現(xiàn)，公司內(nèi)部沖突加劇[2]。公司治理能夠有效解決權(quán)利分配問題，使股東會、董事會和高級管理人員之間相互制約監(jiān)督，根據(jù)各自的法定權(quán)利形成公司規(guī)劃、決策、執(zhí)行和監(jiān)督結(jié)構(gòu)，從而實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

三、財務(wù)管理對公司治理中的重要性

（一）價值體現(xiàn)

財務(wù)管理在公司治理中具有重要意義，準(zhǔn)確、全面的財務(wù)管理信息可以幫助投資者對公司的發(fā)展進(jìn)行研究，從而確保決策的科學(xué)性[3]。因此，財務(wù)管理是經(jīng)濟決策的基礎(chǔ)。其次，通過企業(yè)的財務(wù)會計信息，在一定意義上，它可以預(yù)測企業(yè)未來的資本流動。公司財務(wù)管理能夠通過對資金流量的評價和預(yù)測來把握實際發(fā)展?fàn)顩r，對未來發(fā)展規(guī)劃有很大的影響。最后，以財務(wù)報表形式發(fā)布財務(wù)信息，可為監(jiān)督審計提供依據(jù)，通過宏觀調(diào)控實現(xiàn)公司全面均衡發(fā)展。

（二）角色扮演

財務(wù)管理在現(xiàn)代化公司發(fā)展中占有重要地位。首先，公司治理結(jié)構(gòu)本質(zhì)上是委托人、代理人和信托人之間利益關(guān)系的體現(xiàn)。在經(jīng)營活動中，財務(wù)管理可以反映權(quán)益主體之間制衡關(guān)系。其次，在公司治理結(jié)構(gòu)中，專職財務(wù)人員并不參與產(chǎn)權(quán)，因此財務(wù)人員更能從公司利益角度來開展工作，客觀看待問題，從而提供最真實的財務(wù)信息，促使公司明確發(fā)展方向。

四、財務(wù)管理在公司治理結(jié)構(gòu)中的重要作用

（一）有助于加強內(nèi)部控制

財務(wù)管理在公司治理中占有重要地位，可以提供真實、全面的財務(wù)信息，使公司治理結(jié)構(gòu)能夠有效地規(guī)劃資金管理，防止舞弊行為的存在。財務(wù)管理需要遵循基本原則，具體包括：第一，完善公司內(nèi)部財務(wù)控制制度，做好財務(wù)基礎(chǔ)工作；第二，嚴(yán)格執(zhí)行國家規(guī)定的各項標(biāo)準(zhǔn)，真實地反映公司經(jīng)營和財務(wù)狀況；第三，按照規(guī)定上繳國家稅收，通過一系列準(zhǔn)則確保投資者的權(quán)益不受侵害。財務(wù)管理應(yīng)合理有效籌集資金，以資金結(jié)構(gòu)支持公司的戰(zhàn)略發(fā)展，同時制定合理的信用政策，提高資金的利用率，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。此外，財務(wù)管理必須適合公司的實際發(fā)展，并符合利益相關(guān)者的利益期望，主要考慮資金的使用和管理問題，包括資金結(jié)構(gòu)決策、融資來源決策和股利分配決策等，以保障公司治理結(jié)構(gòu)的實施，從而促進(jìn)治理活動創(chuàng)造更多價值[4]。

（二）能科學(xué)選擇治理方式

公司會根據(jù)自身的特點和經(jīng)營狀況，對治理方式進(jìn)行科學(xué)選擇。而財務(wù)管理信息是一種治理機制，在公司治理中，財務(wù)管理與其他管理機制相結(jié)合，以更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。從法律的角度來看，會計制度是為了保護(hù)投資者的利益，促進(jìn)財務(wù)行為的規(guī)范化。如果公司治理結(jié)構(gòu)不符合投資者的實際需求，通過財務(wù)管理能夠優(yōu)化管理機制的完善，提高公司的信息透明度，從而有效地解決管理者與投資者之間的信息不均衡問題。

（三）有助于目標(biāo)量化實現(xiàn)

財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，主要以財務(wù)指標(biāo)為核心，非財務(wù)指標(biāo)為輔助建立符合企業(yè)實際情況的績效評價體系尤為必要[5]。以戰(zhàn)略為中心，以指標(biāo)體系的運用和服務(wù)來實現(xiàn)組織戰(zhàn)略目標(biāo)。在公司治理結(jié)構(gòu)角度來看，財務(wù)管理以控制為中心，控制意圖構(gòu)成指標(biāo)體系，有效控制員工個人行為，實現(xiàn)工作總體要求和任務(wù)時間點的量化。有些公司行政、人力資源和后勤人員的關(guān)鍵績效指標(biāo)難度較大，如果只以工作職責(zé)作為量化標(biāo)準(zhǔn)，無法起到績效評價的作用。在實踐中，可以通過檢查工作完成程度和時間點進(jìn)行量化，可以提高公司治理水平。

（四）切實保護(hù)投資者利益

財務(wù)管理的有效性可以使公司處于穩(wěn)定發(fā)展的環(huán)境，確保經(jīng)濟活動的順利運作，充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用。在公司治理結(jié)構(gòu)中，財務(wù)管理需要定期公布信息，公開披露公司當(dāng)前的經(jīng)營業(yè)績，使投資者能夠充分了解公司當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀，并支持公司的各項決策。同時，財務(wù)管理能為公司決策提供重要參考，有利于管理者對經(jīng)營活動進(jìn)行多方面的治理。此外，給予公司治理視角，公司財務(wù)信息可以對股東權(quán)益進(jìn)行多方位的監(jiān)督，在數(shù)據(jù)支持轉(zhuǎn)移股權(quán)價值，明確公司下一階段的發(fā)展方向[6]。

（五）滿足財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展

隨著全球一體化進(jìn)程的加快，全球化經(jīng)濟發(fā)展格局已經(jīng)形成，我國企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)逐步走向國際化，這對于推動我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。此外，在公司治理結(jié)構(gòu)視角下，對財務(wù)人員也提出了更高的要求。通過對財務(wù)工作的創(chuàng)新管理，財務(wù)人員能夠借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的管理理念和方法，不斷提高專業(yè)能力和綜合素養(yǎng)，以更好地適應(yīng)國際化發(fā)展趨勢。

（六）提升公司信息流通性

在公司發(fā)展過程中，建立投資者良性溝通尤為重要，這是流動資金正常運行的根本保證。同時，只有投資者建立良性溝通，才不會因資金短缺而破壞產(chǎn)業(yè)鏈。在公司治理結(jié)構(gòu)中，最重要的是核查公司經(jīng)營狀況和盈虧問題，而財務(wù)管理的存在恰好能夠第一時間滿足治理需求，真實反映公司自身的經(jīng)營狀況。此外，財務(wù)管理也具有顯著的客觀性，投資者可以通過財務(wù)信息掌握未來發(fā)展方向，從而更好地進(jìn)行投資業(yè)務(wù)洽談。

（七）實現(xiàn)公司治理的調(diào)控

公司財務(wù)管理需要定期公布和更新財務(wù)信息，對公司的治理起到調(diào)節(jié)作用。首先，通過財務(wù)信息可以方便投資者了解企業(yè)的真實經(jīng)營情況，約束公司內(nèi)部人員工作行為。為了保證在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，在最合適的時間執(zhí)行決策方案，減少重大決策失誤造成的負(fù)面影響，應(yīng)重視財務(wù)管理的重要作用，為公司發(fā)展戰(zhàn)略提供輔助和參考，以促進(jìn)公司的健康發(fā)展。此外，財務(wù)管理還能夠反映經(jīng)營損益的現(xiàn)狀，有利于加強成本控制，幫助公司降低各項成本，防止資源的流失，切實維護(hù)公司的利益。

（八）替代其他機制的治理

財務(wù)管理在公司治理中起著非常重要的作用，其中也包括財務(wù)管理對公司治理機制選擇的影響。不同的公司治理機制之間存在著一定的內(nèi)在聯(lián)系，這種聯(lián)系使得不同治理機制之間可以相互替代。公司可以通過考察內(nèi)外部環(huán)境的影響，選擇合適的治理機制進(jìn)行合并或替代，發(fā)揮均衡的治理功能。如財務(wù)管理作為公司治理機制的重要組成部分，可以降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，同時也可以發(fā)揮監(jiān)督機制的作用，在一定程度上約束工作人員的行為，從而保障了投資者的利益。

五、結(jié)語

綜上所述，財務(wù)管理對于公司的發(fā)展具有重要作用，能夠引導(dǎo)經(jīng)營行為，未發(fā)展決策提供參考，切實提高公司治理水平。高質(zhì)量的財務(wù)管理有助于公司所有權(quán)利人獲得可靠的財務(wù)信息，及時發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營中存在的問題，進(jìn)而制定有效的解決對策。同時，在公司治理結(jié)構(gòu)中，財務(wù)管理能夠為決策者提供依據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析明確發(fā)展方向，逐步實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。