中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀和發(fā)展前景

徐韻秋 上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院

我國的中小企業(yè)自改革開放以來開始迅速發(fā)展，并且為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，中小企業(yè)已然成為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必不可少的一個(gè)部分。中小企業(yè)的融資難問題一直未得到有效解決則與中小企業(yè)迅速發(fā)展形成鮮明對(duì)比，阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步壯大[1]。中小企業(yè)想要獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，則必須做好融資，但是目前中小企業(yè)得到的財(cái)政支持與其所做的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)卻不相稱?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的不斷發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的融資既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，抓住機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)則會(huì)獲得企業(yè)的跨越式發(fā)展，不積極解決問題，那么融資就會(huì)成為企業(yè)發(fā)展路上的最大阻礙。在此背景下，供應(yīng)鏈融資越來越能顯示出其優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈融資是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游企業(yè)通過一定的經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行關(guān)系的調(diào)整[2]，通過金融機(jī)構(gòu)使之成為一個(gè)整體，從而解決上下游企業(yè)擔(dān)保難的問題，降低融資成本。2016年6月，《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）的通知》由國家工業(yè)和信息化部發(fā)布，通知中提出，要深化中小企業(yè)的信息化進(jìn)程，積極探索中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)+進(jìn)行的改革創(chuàng)新，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)全面對(duì)接。由此，中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融開始了蓬勃發(fā)展。本文分析了中小企業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀和發(fā)展前景。

供應(yīng)鏈融資是目前互聯(lián)網(wǎng)融資的三種典型融資方式中的最佳方式，互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈融資是利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)融資結(jié)合起來，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資因此既擁有互聯(lián)網(wǎng)融資簡單便利、易融資的特點(diǎn)，又具備了供應(yīng)鏈融資流程規(guī)范的特點(diǎn)。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢(shì)

（一）降低了交易風(fēng)險(xiǎn)

在傳統(tǒng)的融資模式中，往往存在這因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致交易信息不真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資雖然不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但可以使交易風(fēng)險(xiǎn)大大降低。傳統(tǒng)的融資模式在銀行與企業(yè)管理系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、物流公司與交易市場信息交互上都會(huì)產(chǎn)生大量的成本且不能確保信息的真實(shí)性與可靠性。而互聯(lián)網(wǎng)融資模式則可以降低這些成本，同時(shí)也增強(qiáng)了獲取信息可信度。

（二）減少了交易成本

由于供應(yīng)鏈融資涉及核心企業(yè)以及上下游企業(yè)等大量企業(yè)參與交易，企業(yè)運(yùn)營成本中，有很大一部分都是屬于看不見的成本，企業(yè)數(shù)量過多也會(huì)增加交易的成本，而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資則利用了現(xiàn)代的信息技術(shù)，將每個(gè)參與者通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系在一起來實(shí)現(xiàn)信息的交流從而達(dá)到縮減成本的目的，也使得整個(gè)過程的效率大大提升，供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)更加方便快捷。

（三）推動(dòng)了創(chuàng)新發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展過程中，也會(huì)推動(dòng)其本身的不斷改進(jìn)與發(fā)展。例如企業(yè)信息與企業(yè)交易記錄不全是中小企業(yè)融資困難的原因之一，而“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代則為客戶信息和交易行為數(shù)據(jù)分析提供了技術(shù)支持[3]，可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來記錄企業(yè)的信息及交易記錄，通過電子商務(wù)進(jìn)行的交易也使交易變得更加的透明化?；ヂ?lián)網(wǎng)使供應(yīng)鏈融資更加方便快捷，提供的信息更加真實(shí)可信，同時(shí)也推動(dòng)著創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式的不斷探索，由此，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也推動(dòng)著供應(yīng)鏈融資不斷的創(chuàng)新。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的模式

目前許多新的發(fā)展模式被運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資過程中。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式和電商平臺(tái)模式就是兩個(gè)具有代表性且被廣泛接受的模式。

P2P信貸平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提供資金，中小企業(yè)可以通過信息中介平臺(tái)，例如社交網(wǎng)絡(luò)或移動(dòng)支付等，從私人投資者那里獲得大量資金。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一種民間融資，在擴(kuò)大了信貸來源的同時(shí)又是對(duì)國家金融系統(tǒng)的補(bǔ)充。由于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中的信貸資產(chǎn)具有短期、小額和低風(fēng)險(xiǎn)的特征，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)依靠這些優(yōu)勢(shì)吸引了多渠道的資金，中小企業(yè)因此擁有了更多方便快捷地獲得融資的機(jī)會(huì)。

另外一種互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)發(fā)展模式為互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)利用其信息資源對(duì)交易信息如物流動(dòng)態(tài)、資金流動(dòng)方向等進(jìn)行有效和準(zhǔn)確的收集、綜合和傳播和分析。在某些情況下，電商平臺(tái)會(huì)自己作為擔(dān)保人或?qū)徍朔交蛘哂米约旱馁Y金來提供給中小企業(yè)貸款。同時(shí)，由于電商平臺(tái)可以接收和分析信息，來獲得較為全面的中小企業(yè)審計(jì)信息。即使互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的主要提供者之一，但是與銀行等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)在資金總額和風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面仍然不足。

但目前，中小企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的發(fā)展還處在起步階段，目前并沒有形成完整的系統(tǒng)的體系。這需要在未來的不斷探索與實(shí)踐中不斷進(jìn)行完善，形成一個(gè)成熟的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資體系。

三、發(fā)展趨勢(shì)及前景

（一）專業(yè)的管理體系

在今后互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展進(jìn)程中，政府也應(yīng)在管理中起到一定的作用。政府可以對(duì)在中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資中作出重大貢獻(xiàn)的企業(yè)的進(jìn)行表彰與激勵(lì)，以此來推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資模式的推廣和應(yīng)用。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、廣泛性和全面的交叉性，它不能完全與現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制相吻合，具體由哪個(gè)部門監(jiān)管也沒有定論，監(jiān)管部門之間權(quán)責(zé)不清、約束不硬，存在監(jiān)管盲區(qū)或監(jiān)管職能重疊[4]。因此政府也需要制定相關(guān)的規(guī)范的規(guī)章制度和法律法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進(jìn)行法律規(guī)范，來確保對(duì)供應(yīng)鏈融資更完善的管理和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更全面的控制。企業(yè)與銀行也可根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)共建一套規(guī)范的供應(yīng)鏈管理體系，吸納互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈管理專業(yè)人才，科學(xué)且有計(jì)劃地推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展，優(yōu)化動(dòng)態(tài)監(jiān)管流程，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制工具對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控，并且對(duì)上下游企業(yè)與核心企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行跟蹤記錄，以最大程度降低互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”不斷發(fā)展的背景下，中小企業(yè)之間的聯(lián)系更加的頻繁，而相互信任是中小企業(yè)維持關(guān)系的基礎(chǔ)，因此專業(yè)的供應(yīng)鏈管理體系在規(guī)范誠信合作中起到了至關(guān)重要的作用。

（二）細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域

每個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都有其獨(dú)特的屬性，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)的不同則會(huì)劃分出不同的行業(yè)領(lǐng)域。為了適應(yīng)每個(gè)發(fā)展領(lǐng)域多樣化的特點(diǎn)，在不同行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用供應(yīng)鏈金融也會(huì)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，向著更加垂直與專業(yè)化的方向發(fā)展，每個(gè)領(lǐng)域都可以縱向發(fā)展出千億級(jí)的市場?；ヂ?lián)網(wǎng)電商平臺(tái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都有自己本身的特點(diǎn)，因此供應(yīng)鏈的金融參與者必須使其金融服務(wù)適應(yīng)不同部門和企業(yè)的具體需要，為每個(gè)行業(yè)領(lǐng)域提供更為靈活的產(chǎn)品，以促進(jìn)各個(gè)領(lǐng)域的個(gè)性化發(fā)展。因此，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融會(huì)向更加精細(xì)化更加富有層次化的方向發(fā)展。

（三）戰(zhàn)略合作與共贏

在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的進(jìn)程中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以與商業(yè)銀行取得合作，一起開發(fā)創(chuàng)新出新的市場和服務(wù)模式，以達(dá)到促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展與加強(qiáng)企業(yè)和企業(yè)之間的關(guān)系的目的，創(chuàng)造出“共贏”的結(jié)局。“互聯(lián)網(wǎng)+”的不斷發(fā)展也加強(qiáng)了中小企業(yè)之間的聯(lián)系，中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了多方的利益共享以及合作發(fā)展。中小企業(yè)由于金融實(shí)力和對(duì)金融服務(wù)許可證的種種限制，以往供應(yīng)鏈的融資主要來自銀行。但在互聯(lián)網(wǎng)融資的不斷發(fā)展成熟下，不少中小企業(yè)可以利用自身的優(yōu)勢(shì)，向供應(yīng)鏈主體轉(zhuǎn)型。之前傳統(tǒng)供應(yīng)鏈無法覆蓋的中小企業(yè)則可以利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和政府支持的優(yōu)勢(shì)，加入供應(yīng)鏈中來，更多的企業(yè)獲得互相支持與發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“共贏”的目的。

四、總結(jié)

中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈的發(fā)展使中小企業(yè)獲得了更多獲得融資的機(jī)會(huì)，突破了融資的瓶頸，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資仍需要不斷地發(fā)展進(jìn)步來推動(dòng)中小企業(yè)融資的發(fā)展。電子商務(wù)和物流企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資可為其現(xiàn)有的客戶帶來附加服務(wù)來增加利潤；銀行則可通過互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈減少貸款風(fēng)險(xiǎn)和增加客源；互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈則幫助核心企業(yè)盤活鏈上其他企業(yè)的資金從而使得供應(yīng)鏈更好的運(yùn)轉(zhuǎn)；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)，可充分利用供應(yīng)鏈資源降低信貸門檻，減輕融資不足的問題，并確保長期發(fā)展。

當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷地發(fā)展和進(jìn)步，在互聯(lián)網(wǎng)+的背景下，中小企業(yè)的聯(lián)系愈加緊密，中小企業(yè)之間的信任度也將不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的有效性也不斷提升，在不久的將來，供應(yīng)鏈可能出現(xiàn)新的模式，也將有更多的多樣化金融產(chǎn)品可以用來解決中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的種種問題。針對(duì)發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種問題，也會(huì)有更加先進(jìn)的管理理念應(yīng)用與推廣?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與中小企業(yè)的發(fā)展相輔相成，互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)解決難題，中小企業(yè)也不斷創(chuàng)新促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和中小企業(yè)以及其他參與供應(yīng)鏈的其他企業(yè)將形成良性合作關(guān)系，推進(jìn)全民創(chuàng)新不斷發(fā)展，促進(jìn)國家繁榮發(fā)展。