企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)籌劃探討

徐銀行 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）河北分所

一、企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)籌劃考量

（一）股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與企業(yè)所得稅稅收籌劃

對(duì)于規(guī)模較大的集團(tuán)性質(zhì)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)家稅務(wù)總局公告2015 年40 號(hào)第一條中的第三條寫(xiě)到對(duì)于全資控股的母子公司集團(tuán)，如果子公司劃轉(zhuǎn)其持有股權(quán)或者是資金資產(chǎn)給母公司，子公司沒(méi)有得到母公司的股權(quán)或資金方面的支付，這適用特殊性稅務(wù)處理，不涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅的問(wèn)題。同時(shí)第四條中提到在母公司全資控股的幾個(gè)子公司里，經(jīng)由母公司的主導(dǎo)，幾個(gè)子公司之間劃轉(zhuǎn)自持股權(quán)或資金資產(chǎn)，轉(zhuǎn)股或轉(zhuǎn)資的子公司沒(méi)有得到對(duì)方的任何形式支付，那么也是符合特殊稅務(wù)處理的情況，按現(xiàn)有規(guī)定不必上繳企業(yè)所得稅。

對(duì)于小微企業(yè)而言，政府也制定了一些相關(guān)的優(yōu)惠政策。根據(jù)我國(guó)財(cái)政部門(mén)以及稅務(wù)部門(mén)出臺(tái)關(guān)于小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，小微企業(yè)年度的所得稅對(duì)于百萬(wàn)人民幣以內(nèi)的稅額，減按25%的優(yōu)惠計(jì)入，以20%稅率進(jìn)行企業(yè)所得稅的計(jì)算，再減半征收企業(yè)所得稅。

對(duì)年應(yīng)納稅所得額超過(guò)100 萬(wàn)元但不超過(guò)300 萬(wàn)元的部分，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。根據(jù)相關(guān)政策可以得出，如果企業(yè)的應(yīng)納稅所得額為100 萬(wàn)元，那么企業(yè)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為100×25%×20%×50%=2.5 萬(wàn)元。實(shí)際稅負(fù)率為2.5%，那么企業(yè)可以節(jié)省繳納企業(yè)所得稅100×25%-2.5=22.5 萬(wàn)元。如果企業(yè)的應(yīng)納稅所得額為300 萬(wàn)元，那么企業(yè)需要繳納的企業(yè)所得稅為100×25%×20%+（300-100）×50%×20% = 22.5 萬(wàn)元。那么企業(yè)可以節(jié)省繳納企業(yè)所得稅300×25%-22.5=52.5 萬(wàn)元。

上述小微類型的企業(yè)其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)屬于國(guó)家合法的范疇內(nèi)，年度應(yīng)納稅所得額的上限為300 萬(wàn)元人民，且對(duì)于人數(shù)（上限300人）、總資產(chǎn)（上限額5000 萬(wàn)元）也都有規(guī)定，必須要滿足這幾項(xiàng)要求。由此可以看出，在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，合理控制企業(yè)規(guī)模以及制定符合小微企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，在稅收方面為小微企業(yè)給予優(yōu)惠。

企業(yè)股東也可以利用合理投資來(lái)進(jìn)行投資籌劃。在具體的工作中，企業(yè)可以根據(jù)職能、地區(qū)、領(lǐng)域來(lái)進(jìn)行劃分，從而小微企業(yè)能夠更好的被建立。

對(duì)于規(guī)模較大的集團(tuán)性質(zhì)企業(yè)而言，企業(yè)也可以利用高新技術(shù)的相關(guān)優(yōu)惠政策，來(lái)進(jìn)行股權(quán)構(gòu)架的劃分。按照我國(guó)關(guān)于所得稅的規(guī)定，對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)培育的高新技術(shù)類企業(yè)，能夠依照規(guī)定減按15%的所得稅稅率。這一政策的出臺(tái)不僅能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，而且能夠有效降低企業(yè)所得稅的稅負(fù)。除此之外，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例也從50%提高到75%，如今制造業(yè)企業(yè)再進(jìn)一步提升到100%。相當(dāng)于企業(yè)每投入100 萬(wàn)元研發(fā)費(fèi)用，可在應(yīng)納稅所得額中扣除200 萬(wàn)元。

（二）股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與個(gè)人所得稅籌劃

根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，從中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)、事業(yè)單位、其他組織以及居民個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，以支付利息、股息、紅利時(shí)取得的收入為一次，這種情況下個(gè)人所得稅稅率為百分之二十。

企業(yè)融資階段，貨幣出資方式形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，自然人股東是否繳納個(gè)人所得稅，根據(jù)我國(guó)財(cái)稅務(wù)部門(mén)的出臺(tái)的稅收規(guī)定，股份制公司則以企業(yè)的資本公積金轉(zhuǎn)得的轉(zhuǎn)增股本，這部分對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不屬于股息以及紅利。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，也不被視成個(gè)人所得。因此企業(yè)及個(gè)人都無(wú)須上繳所得稅。國(guó)稅發(fā)〔1998〕289 號(hào)：國(guó)稅發(fā)〔1997〕198 號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金，這部分轉(zhuǎn)增股本不能歸為應(yīng)稅收入。通過(guò)研究轉(zhuǎn)增股本稅收政策，資本公積轉(zhuǎn)增股本的征稅方式主要?dú)w納如下：股份制公司因股票溢價(jià)而得的企業(yè)公積金，這部分進(jìn)行的轉(zhuǎn)增股本并不歸入所得稅應(yīng)稅收入；非上市以及未掛牌的中小高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)增股本分期征稅；上市公司或在新三板掛牌的企業(yè)差別化政策；除上述情形外一次性征稅。

企業(yè)融資階段，個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資入股可以選擇分期納稅，根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕41 號(hào)）相關(guān)規(guī)定：個(gè)人為單位的非貨幣性投資，評(píng)估得出公允價(jià)值來(lái)確認(rèn)非貨幣資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入，這種類型的收入需要扣掉這部分資產(chǎn)的原有價(jià)值和相關(guān)的稅費(fèi)，扣掉后的余額即應(yīng)上繳所得稅的部分。這種非貨幣投資要在轉(zhuǎn)讓及取得股權(quán)的時(shí)候，來(lái)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入。如果個(gè)人一次性將所得稅上繳存在一定困難，可向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)分期計(jì)劃，經(jīng)過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)審批并報(bào)備，分期的年限不超過(guò)5 年。

企業(yè)融資階段，個(gè)人用自己所取得的技術(shù)成果作為無(wú)形資產(chǎn)投資入股，這種情況也有優(yōu)惠政策，我國(guó)財(cái)政部門(mén)和稅務(wù)部門(mén)出于鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，規(guī)定了個(gè)人以這種形式入股我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)，且被入股的企業(yè)提供的支付均是股權(quán)，那么如果的個(gè)人能夠根據(jù)規(guī)定允許分期繳稅，或享受遞延繳稅的優(yōu)惠。如果是這種情況下享受遞延繳稅，那么需要向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)備。入股的當(dāng)期允許暫時(shí)不繳稅，可遞延到股轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)讓階段，并根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得的收入扣掉這部分技術(shù)成果的原有價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)，以余額來(lái)確定應(yīng)繳個(gè)人所得稅的金額。

企業(yè)收益分配階段，對(duì)于上市公司和新三板公司分紅而言，對(duì)于股東的持股期限不同主要適用差別化政策。上市公司主要適用財(cái)稅〔2012〕85 號(hào)及財(cái)稅〔2015〕101 號(hào)相關(guān)文件規(guī)定：個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限超過(guò)1 年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅；如果持股不滿一個(gè)月（含），那么股息紅利需要全額歸入到所得稅的計(jì)稅中；持股期限在1 個(gè)月以上至1 年（含1 年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。新三板公司主要適用財(cái)稅〔2014〕48 號(hào)及國(guó)家稅務(wù)總局〔2019〕78 號(hào)公告相關(guān)規(guī)定：對(duì)于個(gè)人所持有的掛牌公司股票，持股超過(guò)了1 年的，對(duì)股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。個(gè)人持有掛牌公司的股票，如果持股期限在1 個(gè)月以內(nèi)（含1 個(gè)月）的，那么股息紅利所得全額計(jì)繳個(gè)人所得稅；如果持股期限在1 個(gè)月以上至1 年（含1 年）的，那么股息紅利所得暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述個(gè)人所得稅稅率為20%。

企業(yè)收益分配階段，對(duì)于非上市公司和非新三板公司分紅而言，通常需要繳納20%的個(gè)人所得稅。自然人股東可以設(shè)立控股公司，然后再用這個(gè)公司投資一個(gè)新的公司。利用這一方法，企業(yè)可以把自然人股東股權(quán)集中于控股公司。該種股權(quán)設(shè)計(jì)的方式的優(yōu)勢(shì)是，經(jīng)營(yíng)實(shí)體公司有利潤(rùn)，并且也可以利用分紅進(jìn)行控股。同時(shí)需要注意，該處的分紅是企業(yè)間的分紅。按照我國(guó)稅收法律法規(guī)規(guī)定，居民企業(yè)之間分配股息、股利及各權(quán)益性的收益紅利均免稅，因此，實(shí)體經(jīng)營(yíng)公司分紅給控股公司免征企業(yè)所得稅。控股公司取得實(shí)體經(jīng)營(yíng)公司的分紅后就能夠增加投資其他公司的比例，又或是成立新的實(shí)體公司。這樣不僅能夠促進(jìn)資金的流通，而且也能夠促進(jìn)企業(yè)的擴(kuò)大。此外，一些企業(yè)通常會(huì)先由自然人與其親屬分別設(shè)立由自然人進(jìn)行控股的公司，然后再由不同的控股公司成立一家新的控股公司。利用這種方式，在實(shí)現(xiàn)盈虧相抵時(shí)，也能夠促進(jìn)利益的平衡，這在一定程度上也能夠避免意見(jiàn)不統(tǒng)一現(xiàn)象的產(chǎn)生。通俗來(lái)講，就是原來(lái)的投資人成立各自可以控制的控股公司，如甲、乙控股公司，各自的控股公司再共同投資到一個(gè)大的控股公司，再由大的控股公司投資實(shí)際經(jīng)營(yíng)的公司。這樣一來(lái)，各投資人也能夠擁有共同的投資主體。在實(shí)際工作的過(guò)程中，實(shí)際經(jīng)營(yíng)公司分紅到大的控股公司，企業(yè)之間的分紅，大控股公司再分紅到投資人各自控制的控股公司也是企業(yè)之間的分紅，這些都是不用征收企業(yè)所得稅的。除此之外，甲、乙控股公司的投資也可以成為甲、乙方各自控制的產(chǎn)業(yè)。該種股權(quán)結(jié)構(gòu)有效避免了個(gè)人所得稅的重復(fù)征收。

二、結(jié)語(yǔ)

綜上，企業(yè)在對(duì)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)進(jìn)行籌劃時(shí)，相關(guān)工作人員要遵循一定的原則，只有這樣才能更好的促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。除此之外，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于企業(yè)股權(quán)構(gòu)架的設(shè)計(jì)而言，相關(guān)工作人員要對(duì)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅進(jìn)行充分考慮，這在一定程度上能夠有效降低稅負(fù)成本。