互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的路徑與防范對(duì)策分析

李閃 南開大學(xué)

作為互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機(jī)結(jié)合，如何有效防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大力加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作。從相關(guān)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的整體情況來(lái)看，盡管絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在這方面給予了一定重視，而且也形成了比較完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控模式，但仍然出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)。有的是由于客觀因素造成的，有的則是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不注重自身的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，導(dǎo)致在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)的諸多不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要方方面面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)和研究，進(jìn)而才能形成良性機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

一、概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，就是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)代信息通信技術(shù)為依托，對(duì)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行開發(fā)與拓展的新型金融業(yè)務(wù)模式，其本質(zhì)還是金融。它是金融在渠道方面的一種創(chuàng)新，是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介實(shí)現(xiàn)資金間的轉(zhuǎn)移[1]。與傳統(tǒng)金融相比，不僅交易成本較低，其運(yùn)營(yíng)成本也相對(duì)較低。而風(fēng)險(xiǎn)是一種不確定性，是不利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)管理就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等管理活動(dòng)的全過(guò)程，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，使企業(yè)在可承受范圍內(nèi)承擔(dān)不利因素造成的結(jié)果，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理保證。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的路徑

（一）金融賬戶風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國(guó)證監(jiān)會(huì)雖然明確規(guī)定，在電子商務(wù)平臺(tái)在證監(jiān)會(huì)進(jìn)行備案后，其能夠進(jìn)行基金銷售等網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)，而且還要求這一方面業(yè)務(wù)發(fā)展中的第三方支付機(jī)構(gòu)必須在證監(jiān)會(huì)完成注冊(cè)。然而，從當(dāng)前的情況來(lái)看，由于相應(yīng)的監(jiān)督管理不完善，導(dǎo)致很多平臺(tái)在互聯(lián)金融業(yè)務(wù)實(shí)施中，經(jīng)常會(huì)將理財(cái)金額故意夸大，網(wǎng)絡(luò)投資者因此會(huì)被誤導(dǎo)，進(jìn)而給網(wǎng)絡(luò)投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。比如，按規(guī)定一些網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)開展中應(yīng)該設(shè)立專門賬戶進(jìn)行資金的結(jié)算和劃轉(zhuǎn)，所以必須固定兩個(gè)賬戶，但是由于缺乏必要的監(jiān)督管理，很多網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)并沒有照章做事，最終只能使投資者承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）征信體系建設(shè)不全

現(xiàn)階段對(duì)于我國(guó)消費(fèi)者信用狀況的判斷，主要是以人民銀行征信系統(tǒng)提供的信息為依據(jù)。而這些信息主要集中在各類貸款本息的歸還、信用卡的消費(fèi)、還款記錄等，可是這樣的信用記錄必然存在著一定的偏差。更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的不同是，大多數(shù)線上機(jī)構(gòu)或主觀或客觀的沒有與人民銀行的征信系統(tǒng)建立信息的分享與對(duì)點(diǎn)連接。這樣一來(lái)，就會(huì)大幅降低互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，更會(huì)提高互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的獲得成本，而且以主觀判斷為主要依據(jù)，既不科學(xué)也不完善。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)為了快捷方便，大多采用信用模式，缺少有力的擔(dān)保，也由此形成了互聯(lián)網(wǎng)金融信貸壞賬率比傳統(tǒng)金融信貸壞賬率要高很多，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控不全

對(duì)于開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控來(lái)說(shuō)，一定要更加高度重視全面性建設(shè)，這其中至關(guān)重要的就是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，而且涉及方方面面，因而應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)全面管理進(jìn)行設(shè)計(jì)和安排，但由于個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)全面性防控方面缺乏有效設(shè)計(jì)和綜合安排，直接導(dǎo)致出現(xiàn)了諸多問(wèn)題[2]。有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)盡管能夠從防范和控制風(fēng)險(xiǎn)入手對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行優(yōu)化，而且也形成了一定的系統(tǒng)性，但在具體的實(shí)施過(guò)程中仍然缺乏全面性，如不注重對(duì)各個(gè)方面進(jìn)行有效互動(dòng)和銜接，在彌補(bǔ)漏洞的過(guò)程中缺乏合力，甚至由于部門之間協(xié)調(diào)不足而出現(xiàn)了重大風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控缺乏全面性，也表現(xiàn)為沒有建立比較完善的運(yùn)行機(jī)制，特別是沒有將其納入到“業(yè)財(cái)融合”體系中，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的融合性、互動(dòng)性、滲透性不強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控缺乏全面性，也表現(xiàn)為有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒有建立科學(xué)和完善的防控模式，如不注重進(jìn)一步優(yōu)化和完善內(nèi)部控制機(jī)制，內(nèi)部控制工作的整體水平不高、拓展性不強(qiáng)，同樣會(huì)制約互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的全面性，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在這方面需要進(jìn)行優(yōu)化和完善，努力使其取得實(shí)實(shí)在在的成效。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）健全相關(guān)法律法規(guī)

與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理水平更高，以適應(yīng)層出不窮的各種新風(fēng)險(xiǎn)。首先，也是重中之重，身為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確具體的監(jiān)管部門，并且要更為清晰地了解與之對(duì)應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，以確保在出現(xiàn)問(wèn)題以后，不會(huì)有相關(guān)部門之間相互推卸責(zé)任，致使責(zé)任無(wú)人承擔(dān)的情況發(fā)生。其次，職責(zé)明確以后，應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)，按照嚴(yán)格的程序制定更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)章制度，對(duì)違犯者進(jìn)行必要的責(zé)任追究。

（二）加強(qiáng)征信體系建設(shè)

從互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中，要能夠主動(dòng)加強(qiáng)自身信譽(yù)建設(shè)，因?yàn)樾抛u(yù)是機(jī)構(gòu)發(fā)展的基礎(chǔ)，通過(guò)多方面的宣傳與實(shí)踐，不斷提升本機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，并不斷提升其在金融行業(yè)的影響力。從宏觀層面來(lái)看，我國(guó)相關(guān)管理機(jī)構(gòu)，針對(duì)出現(xiàn)信用危機(jī)并對(duì)投資者造成明顯損失的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)行必要的限制，通過(guò)這種方式，一方面實(shí)現(xiàn)對(duì)廣大投資者的有效保護(hù)，另一方面則迫使此類機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)自身信譽(yù)建設(shè)，并逐步規(guī)范其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)施。在這一方面的工作中，我國(guó)相關(guān)管理部門還可以通過(guò)征信體系的建設(shè)和完善來(lái)達(dá)到目的[3]。

（三）注重全面性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控

由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)涉及方方面面，而且也具有客觀性等特點(diǎn)，要更加重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控全面性建設(shè)。對(duì)于規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，由于金融業(yè)務(wù)相對(duì)較多，而且涉及面廣，可以建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)構(gòu)，使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控能夠更具有專業(yè)化、職業(yè)化能力；對(duì)于規(guī)模較小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，為了能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控取得突破，除了自身加強(qiáng)管理之外，也可以借助“第三機(jī)構(gòu)”力量開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作。要將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控納入到“業(yè)財(cái)融合”體系當(dāng)中，進(jìn)而能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控與互聯(lián)網(wǎng)金融投資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效結(jié)合，要引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)部門參與到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作中，如建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控協(xié)調(diào)機(jī)制，使各個(gè)部門在開展業(yè)務(wù)工作的過(guò)程中將防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與之進(jìn)行有效協(xié)調(diào)與配合，努力形成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的強(qiáng)大工作合力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作向縱深開展。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融防控全面性，還要構(gòu)建“全領(lǐng)域”防控體系，既要抓好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的防控工作，也要對(duì)可能出現(xiàn)的外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，只有這樣，才能更好地防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控及預(yù)警機(jī)制

加強(qiáng)量化指標(biāo)的設(shè)置是關(guān)鍵性步驟之一。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的最大特征之一，即為高隱蔽性與強(qiáng)突發(fā)性，這也是其監(jiān)管不當(dāng)?shù)闹匾颉Ｗ龊蔑L(fēng)險(xiǎn)的防范指標(biāo)控制，是防范隱患的重要問(wèn)題。要利用好當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息科技力量的大數(shù)據(jù)，建設(shè)專門的預(yù)警機(jī)制。大數(shù)據(jù)能夠針對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融中催生的各類數(shù)據(jù)和信息內(nèi)容進(jìn)行篩選與了解，針對(duì)潛藏的危機(jī)以及各類問(wèn)題做好預(yù)先的控制和防范[4]。當(dāng)下中國(guó)社會(huì)已經(jīng)有專門為互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)，以數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司（BBD）為例，其自主研發(fā)了兩套分別面向金融行業(yè)和政府機(jī)構(gòu)應(yīng)用的“昆侖大數(shù)據(jù)平臺(tái)”和“銀河大數(shù)據(jù)平臺(tái)”。BBD 是國(guó)家發(fā)展改革委的戰(zhàn)略合作伙伴與數(shù)據(jù)共享方，圍繞聯(lián)合獎(jiǎng)懲“紅黑名單”等信用信息進(jìn)行共享，并建立企業(yè)誠(chéng)信體系完善數(shù)據(jù)支持。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展及創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融得以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行大規(guī)模的發(fā)展，不僅發(fā)展迅速并且覆蓋范圍廣泛，涉及各行各業(yè)的金融體系。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠蓬勃健康的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建起了很大的作用。綜上所述，在以后的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，不僅要?jiǎng)?chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更要完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。