淺談經(jīng)濟(jì)金融化視角下的金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)

劉菁川 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融化對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)起著重要的指導(dǎo)作用。全球金融危機(jī)的爆發(fā)使實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問(wèn)題嚴(yán)重，最重要的問(wèn)題是融資過(guò)多，在一定程度上阻礙了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

金融營(yíng)銷和金融發(fā)展可以促進(jìn)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)。但是，在全球金融危機(jī)爆發(fā)后，市場(chǎng)金融的消極性質(zhì)引起了社會(huì)各界的關(guān)注。這也在一定程度上提高了金融行業(yè)的整體發(fā)展能力，金融業(yè)的發(fā)展在一定程度上可以刺激國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不僅可以吸收大量的人才，還可以緩解中國(guó)的就業(yè)壓力，而且還可以刺激行業(yè)優(yōu)化和更新。

一、我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的一般金融業(yè)研究顯示，產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式已逐步改變。近幾十年來(lái)，金融業(yè)發(fā)展水平不斷提高，金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)步為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了積極的影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以輕松緩解就業(yè)壓力，進(jìn)一步吸收大量人才，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，有力地促進(jìn)了我國(guó)流動(dòng)性產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和更新。

二、經(jīng)濟(jì)金融化的基本帶動(dòng)因素

（一）經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益的不斷下降

根據(jù)調(diào)查的現(xiàn)有結(jié)果，西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中工業(yè)生產(chǎn)的年回報(bào)率正在逐漸下降，甚至出現(xiàn)了一些經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)。以美國(guó)為例，在90 年時(shí)，年平均下降幅度為4.6%。在隨后的幾年中，受經(jīng)濟(jì)變化和技術(shù)革命的影響，美國(guó)傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益逐漸下降。因此，西方國(guó)家的一些企業(yè)必須放棄原有的自然經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，而改變發(fā)展方式以獲得更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，并提高該國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

應(yīng)該指出的是，對(duì)于一些繼續(xù)下降的傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，這不是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的簡(jiǎn)單階段，而是經(jīng)濟(jì)利益的長(zhǎng)期下降。從中我們可以清楚地看到，資金本質(zhì)上是長(zhǎng)期的規(guī)律性或持續(xù)發(fā)生的現(xiàn)象。一位著名專家指出，當(dāng)傳統(tǒng)的工業(yè)資本主義經(jīng)濟(jì)處于停滯狀態(tài)時(shí)，經(jīng)濟(jì)融資是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的供求進(jìn)行科學(xué)調(diào)控的工具。

許多金融公司和當(dāng)前的實(shí)體制造公司已經(jīng)逐漸經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的年際混亂，如果不及時(shí)調(diào)整金融發(fā)展模式，將造成國(guó)民經(jīng)濟(jì)的巨大積壓。

（二）開(kāi)放性范圍不斷放大

現(xiàn)有文獻(xiàn)資料中對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的定義有其自身的特點(diǎn)，這與國(guó)內(nèi)主要金融的定義和金融發(fā)展的現(xiàn)狀相吻合。但是，在當(dāng)前的金融發(fā)展或金融領(lǐng)域的發(fā)展中，它進(jìn)一步刺激了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。例如，在分析金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系時(shí)，一些專家和研究人員反復(fù)指出，經(jīng)濟(jì)利益的開(kāi)放程度在很大程度上決定著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，這直接關(guān)系到金融市場(chǎng)的發(fā)展。隨著商品貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，當(dāng)金融業(yè)高度依賴市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)，金融產(chǎn)品將在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮不可或缺的作用。

這不僅可以有效地增加國(guó)有資產(chǎn)的余額，而且可以在當(dāng)前的資本積累過(guò)程中選擇資本紅利、購(gòu)買、金融投資和其他形式。同時(shí)，該國(guó)需要利用進(jìn)出口貿(mào)易來(lái)獲得更多的錢，然后以證券投資的形式將錢返還給市場(chǎng)。為了實(shí)現(xiàn)西方發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)生產(chǎn)的復(fù)蘇，工業(yè)生產(chǎn)的下降導(dǎo)致了包括進(jìn)出口貿(mào)易和金融經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和資本投資，開(kāi)放的規(guī)模是決定工業(yè)增長(zhǎng)的主要因素。

三、金融化視角下金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略

（一）加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型步伐，引入金融資本

一般而言，金融市場(chǎng)應(yīng)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為驅(qū)動(dòng)力，但與我國(guó)的發(fā)展卻存在相互背離。根本原因是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)高利潤(rùn)，并且比虛擬經(jīng)濟(jì)弱得多，想要有效地解決這個(gè)問(wèn)題，那么有必要加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以獲得經(jīng)濟(jì)利益并增加其利潤(rùn)。但是，鑒于我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，很難有效提高其工作效率。市場(chǎng)體制下的產(chǎn)能過(guò)剩和嚴(yán)重缺乏創(chuàng)新，導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體市場(chǎng)的產(chǎn)出生產(chǎn)效率嚴(yán)重下降，無(wú)法有效地與金融市場(chǎng)效率的增長(zhǎng)速度相提并論。當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的利潤(rùn)增加時(shí)，當(dāng)然會(huì)有大量需要合作的金融和經(jīng)濟(jì)行業(yè)，只有這樣，才能有效地加強(qiáng)兩者的融合，金融市場(chǎng)才能帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）創(chuàng)設(shè)融資新模式，擴(kuò)大融資渠道

首先，必須發(fā)展多層次的實(shí)體資本市場(chǎng)，把直接融資比重迅速擴(kuò)大，改善市場(chǎng)體系的建設(shè)，同時(shí)，還應(yīng)該對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)體系下企業(yè)進(jìn)行有機(jī)的保護(hù)，完善退市機(jī)制的相關(guān)制度來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的保護(hù)，有效地解決其發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，同時(shí)，如果當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的實(shí)體有足夠的創(chuàng)新能力和潛力，所以有關(guān)部門可以減少融資成本，為了幫助提供我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。其次，要全面加強(qiáng)現(xiàn)有債券市場(chǎng)的融資規(guī)模，改變現(xiàn)有債券市場(chǎng)的運(yùn)作模式，不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)帶來(lái)幫助。

（三）強(qiáng)化金融法制建設(shè)，有效提高金融市場(chǎng)組成

在所有金融市場(chǎng)上進(jìn)行投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加深對(duì)金融市場(chǎng)的了解，并使用非金融指標(biāo)和金融指標(biāo)。同時(shí)，必須嚴(yán)格解決當(dāng)前金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)我國(guó)市場(chǎng)非法和非法活動(dòng)的全面監(jiān)測(cè)，并需要改進(jìn)信息披露系統(tǒng)的建設(shè)，以確保我國(guó)金融市場(chǎng)能夠進(jìn)行交易，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的充分澄清和監(jiān)督，以大大提高其監(jiān)管水平。此外，中國(guó)政府有關(guān)部門也應(yīng)更加重視金融市場(chǎng)，并盡可能改善相關(guān)立法工作。同時(shí)，還應(yīng)協(xié)助各級(jí)金融機(jī)構(gòu)以相應(yīng)系統(tǒng)的方式建設(shè)調(diào)查平臺(tái)，以提高企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的參與度或公民的滿意度。只有這樣，我們才能有效地滿足中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，促進(jìn)彼此的發(fā)展。

四、總結(jié)

總而言之，金融化問(wèn)題的好壞全面分析，才可以確定是否有助于金融機(jī)制促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了促進(jìn)金融體系發(fā)揮其功能，工作人員必須積極分析融資現(xiàn)象，大幅度提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)。因此，相關(guān)部門需要加強(qiáng)監(jiān)管效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的快速轉(zhuǎn)型。只有這樣，才能有效地提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的收益和利益，才能有效地適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，了解金融市場(chǎng)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況。