探析利率市場化與商業(yè)銀行利率風險管理

張文超 中國建設銀行股份有限公司齊齊哈爾分行

隨著近年來我國經(jīng)濟水平的不斷提高，利率市場化推進的速度也越來越快，而利率市場化的形成，也給商業(yè)銀行帶來了更多的風險和挑戰(zhàn)?；诖耍虡I(yè)銀行必須要針對利率市場化的發(fā)展要求，及時調(diào)整自身經(jīng)營發(fā)展的策略，完善風險管理工作。

一、利率市場化對于商業(yè)銀行的影響

（一）信用風險

當利率市場化逐漸推進，利率管制得到了取締，使得經(jīng)濟變量較為不穩(wěn)定且難以預測。這樣一來，當商業(yè)銀行與客戶在進行業(yè)務交易時，很容易產(chǎn)生客戶的違約行為，對商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失，進而產(chǎn)生信用風險。同時，這種信用風險不僅會在業(yè)務交易中存在，也可能發(fā)生在信用擔保以及貸款承諾等環(huán)節(jié)當中，嚴重影響了商業(yè)銀行的發(fā)展。

（二）利率風險

利率是利率市場化發(fā)展中變化最為明顯的一項因素，也是對商業(yè)銀行帶來風險的主要因素。隨著LPR 的廣泛應用，商業(yè)銀行貸款已實現(xiàn)市場化定價，而存款定價仍相對固定，利差波動性增大，同時本次LPR 改革采取“新老劃斷”原則，商業(yè)銀行存量的中長期貸款，相當于固定利率貸款，客觀上擴大了商業(yè)銀行的期限錯配程度，增加了未來利率風險管理和資產(chǎn)負債調(diào)整的難度。

（三）市場風險

隨著利率市場化的發(fā)展，資產(chǎn)價格、匯率、利率以及市場波動都在實時發(fā)生著變化，對商業(yè)銀行產(chǎn)生了不同程度的影響，由于這些因素的不確定性，使得商業(yè)銀行的交易性組合資產(chǎn)收益缺乏穩(wěn)定性，對商業(yè)銀行的發(fā)展起到阻礙作用，尤其是商業(yè)銀行在長期持有資產(chǎn)時，會導致市場風險不斷提高。

（四）經(jīng)營風險

商業(yè)銀行以存款作為主要資金來源，但近年來，在經(jīng)濟市場不斷發(fā)展，利率市場化不斷深入的背景下，如果單單以“以價補量”的營銷策略來擴大存款規(guī)模，使得高成本存款占比不斷升高，在面對LPR 價格受政策調(diào)控意圖影響，貸款利率下行時，利差將不斷收窄，帶來成本居高不下的惡性循環(huán)，不利于未來可持續(xù)發(fā)展，大大提高了經(jīng)營風險產(chǎn)生的概率[1]。

二、商業(yè)銀行利率風險管理有效途徑

（一）完善風險管理機制

若想在利率市場化的發(fā)展背景下開展有效的利率風險管理工作，商業(yè)銀行首先要做的就是建立一個完善的利率風險管理機制，進而對商業(yè)銀行所產(chǎn)生的風險進行系統(tǒng)化、統(tǒng)一化的管理。

比如說，商業(yè)銀行在建立利率風險管理機制時，必須要跟隨經(jīng)濟市場的發(fā)展情況，通過完善內(nèi)部資金轉移定價機制（FTP），科學確定不同業(yè)務的資金轉移價格，確保符合利率市場的發(fā)展要求；其次，商業(yè)銀行要結合自身利率風險因子的實際情況構建預警機制，通過對利率風險因子的判斷和分析，實現(xiàn)對利率風險的預警，制定出有效的解決對策。最后，就是要加強對利率風險的識別能力，一旦發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中出現(xiàn)異常，能夠及時作出風險預警，有助于商業(yè)銀行有效規(guī)避利率風險，為商業(yè)銀行利率風險管理工作提供堅實的基礎。

（二）創(chuàng)新業(yè)務經(jīng)營方式

在利率市場化不斷推進的發(fā)展背景下，商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競爭將日趨激烈，因此商業(yè)銀行首先需要通過大數(shù)據(jù)不斷提高客戶畫像精準度，提高風險加權后收益較高資產(chǎn)的占比。比如說，商業(yè)銀行需加強市場調(diào)研，尋找出更多潛在優(yōu)質(zhì)客戶，尤其是大中型企業(yè)，深入挖掘客戶需求，有針對性設計業(yè)務和產(chǎn)品，并在后續(xù)的工作過程中通過多種服務增強與客戶粘性，提高商業(yè)銀行的綜合收益。其次，商業(yè)銀行還需要擴大資產(chǎn)投放范圍，加快業(yè)務轉型，由于大中型企業(yè)受到各金融機構追逐，議價較為強勢，且融資方式多元，導致商業(yè)銀行面對該類客戶時壓力較大，為此需要調(diào)整客戶結構，做好資金下沉，將信貸資源向優(yōu)質(zhì)中型、小型企業(yè)客戶傾斜，向新興戰(zhàn)略行業(yè)進行投放，形成錯位競爭，從“規(guī)模效益”轉為“質(zhì)量效益”。

（三）增強定價精細化管理水平

定價是當前商業(yè)銀行順應利率市場化發(fā)展的重要因素，為此，商業(yè)銀行在開展利率風險管理工作時，需要建立一個科學、完善的定價體系，進而不斷提高自身的綜合收益。例如：商業(yè)銀行可以根據(jù)當前市場和客戶的實際需求，來制定具有針對性的定價策略，來形成與競爭對手之間的優(yōu)勢。此時，商業(yè)銀行需要對客戶信息有一個充分的了解，并且根據(jù)產(chǎn)品和業(yè)務的成本、信用風險、評級、預測模型、風險模型等因素，來進行綜合的考慮，才能夠得到更加科學、有效的價格策略。既需要考慮客戶的需求，也需要結合自身實際的發(fā)展情況，進而以市場為導向，建立完善的資金定價體系[2]。

（四）建立精英人才隊伍

工作人員的綜合素質(zhì)能力是提高商業(yè)銀行利率風險管理工作水平的根本因素，因此商業(yè)銀行必須要加強人才隊伍的建設，為自身發(fā)展提供更多的能動性，確保各項政策傳導到位。比如說，商業(yè)銀行在對利率先關工作人員聘任時，需要尋找具備豐富工作經(jīng)驗，尤其是針對當前利率市場化的發(fā)展趨勢有關工作的人員，有足夠的能力完成利率管控工作目標。另一方面，需要商業(yè)銀行對當前內(nèi)部有關工作人員進行培訓，為員工提供更多的學習資源，通過培訓活動不斷提高工作人員專業(yè)素養(yǎng)的同時，還需要讓工作人員進行實踐訓練，幫助員工積累經(jīng)驗，更好地進行利率風險管理工作。

三、結論

綜上所述，在利率市場化的發(fā)展背景下，商業(yè)銀行應該針對利率市場化所帶來的風險，及時調(diào)整風險管理工作，完善商業(yè)銀行風險管理機制，創(chuàng)新業(yè)務經(jīng)營方式；同時，還要健全資金定價體系，增強定價精細化管理水平，建立精英人才隊伍，進而更好地順應外部環(huán)境的發(fā)展，應對利率市場化所帶來的風險挑戰(zhàn)。