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    探析利率市場化與商業(yè)銀行利率風險管理

    2021-01-15 23:24:45張文超中國建設銀行股份有限公司齊齊哈爾分行
    環(huán)球市場 2021年11期
    關鍵詞:市場化定價利率

    張文超 中國建設銀行股份有限公司齊齊哈爾分行

    隨著近年來我國經(jīng)濟水平的不斷提高,利率市場化推進的速度也越來越快,而利率市場化的形成,也給商業(yè)銀行帶來了更多的風險和挑戰(zhàn)?;诖耍虡I(yè)銀行必須要針對利率市場化的發(fā)展要求,及時調(diào)整自身經(jīng)營發(fā)展的策略,完善風險管理工作。

    一、利率市場化對于商業(yè)銀行的影響

    (一)信用風險

    當利率市場化逐漸推進,利率管制得到了取締,使得經(jīng)濟變量較為不穩(wěn)定且難以預測。這樣一來,當商業(yè)銀行與客戶在進行業(yè)務交易時,很容易產(chǎn)生客戶的違約行為,對商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失,進而產(chǎn)生信用風險。同時,這種信用風險不僅會在業(yè)務交易中存在,也可能發(fā)生在信用擔保以及貸款承諾等環(huán)節(jié)當中,嚴重影響了商業(yè)銀行的發(fā)展。

    (二)利率風險

    利率是利率市場化發(fā)展中變化最為明顯的一項因素,也是對商業(yè)銀行帶來風險的主要因素。隨著LPR 的廣泛應用,商業(yè)銀行貸款已實現(xiàn)市場化定價,而存款定價仍相對固定,利差波動性增大,同時本次LPR 改革采取“新老劃斷”原則,商業(yè)銀行存量的中長期貸款,相當于固定利率貸款,客觀上擴大了商業(yè)銀行的期限錯配程度,增加了未來利率風險管理和資產(chǎn)負債調(diào)整的難度。

    (三)市場風險

    隨著利率市場化的發(fā)展,資產(chǎn)價格、匯率、利率以及市場波動都在實時發(fā)生著變化,對商業(yè)銀行產(chǎn)生了不同程度的影響,由于這些因素的不確定性,使得商業(yè)銀行的交易性組合資產(chǎn)收益缺乏穩(wěn)定性,對商業(yè)銀行的發(fā)展起到阻礙作用,尤其是商業(yè)銀行在長期持有資產(chǎn)時,會導致市場風險不斷提高。

    (四)經(jīng)營風險

    商業(yè)銀行以存款作為主要資金來源,但近年來,在經(jīng)濟市場不斷發(fā)展,利率市場化不斷深入的背景下,如果單單以“以價補量”的營銷策略來擴大存款規(guī)模,使得高成本存款占比不斷升高,在面對LPR 價格受政策調(diào)控意圖影響,貸款利率下行時,利差將不斷收窄,帶來成本居高不下的惡性循環(huán),不利于未來可持續(xù)發(fā)展,大大提高了經(jīng)營風險產(chǎn)生的概率[1]。

    二、商業(yè)銀行利率風險管理有效途徑

    (一)完善風險管理機制

    若想在利率市場化的發(fā)展背景下開展有效的利率風險管理工作,商業(yè)銀行首先要做的就是建立一個完善的利率風險管理機制,進而對商業(yè)銀行所產(chǎn)生的風險進行系統(tǒng)化、統(tǒng)一化的管理。

    比如說,商業(yè)銀行在建立利率風險管理機制時,必須要跟隨經(jīng)濟市場的發(fā)展情況,通過完善內(nèi)部資金轉移定價機制(FTP),科學確定不同業(yè)務的資金轉移價格,確保符合利率市場的發(fā)展要求;其次,商業(yè)銀行要結合自身利率風險因子的實際情況構建預警機制,通過對利率風險因子的判斷和分析,實現(xiàn)對利率風險的預警,制定出有效的解決對策。最后,就是要加強對利率風險的識別能力,一旦發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中出現(xiàn)異常,能夠及時作出風險預警,有助于商業(yè)銀行有效規(guī)避利率風險,為商業(yè)銀行利率風險管理工作提供堅實的基礎。

    (二)創(chuàng)新業(yè)務經(jīng)營方式

    在利率市場化不斷推進的發(fā)展背景下,商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競爭將日趨激烈,因此商業(yè)銀行首先需要通過大數(shù)據(jù)不斷提高客戶畫像精準度,提高風險加權后收益較高資產(chǎn)的占比。比如說,商業(yè)銀行需加強市場調(diào)研,尋找出更多潛在優(yōu)質(zhì)客戶,尤其是大中型企業(yè),深入挖掘客戶需求,有針對性設計業(yè)務和產(chǎn)品,并在后續(xù)的工作過程中通過多種服務增強與客戶粘性,提高商業(yè)銀行的綜合收益。其次,商業(yè)銀行還需要擴大資產(chǎn)投放范圍,加快業(yè)務轉型,由于大中型企業(yè)受到各金融機構追逐,議價較為強勢,且融資方式多元,導致商業(yè)銀行面對該類客戶時壓力較大,為此需要調(diào)整客戶結構,做好資金下沉,將信貸資源向優(yōu)質(zhì)中型、小型企業(yè)客戶傾斜,向新興戰(zhàn)略行業(yè)進行投放,形成錯位競爭,從“規(guī)模效益”轉為“質(zhì)量效益”。

    (三)增強定價精細化管理水平

    定價是當前商業(yè)銀行順應利率市場化發(fā)展的重要因素,為此,商業(yè)銀行在開展利率風險管理工作時,需要建立一個科學、完善的定價體系,進而不斷提高自身的綜合收益。例如:商業(yè)銀行可以根據(jù)當前市場和客戶的實際需求,來制定具有針對性的定價策略,來形成與競爭對手之間的優(yōu)勢。此時,商業(yè)銀行需要對客戶信息有一個充分的了解,并且根據(jù)產(chǎn)品和業(yè)務的成本、信用風險、評級、預測模型、風險模型等因素,來進行綜合的考慮,才能夠得到更加科學、有效的價格策略。既需要考慮客戶的需求,也需要結合自身實際的發(fā)展情況,進而以市場為導向,建立完善的資金定價體系[2]。

    (四)建立精英人才隊伍

    工作人員的綜合素質(zhì)能力是提高商業(yè)銀行利率風險管理工作水平的根本因素,因此商業(yè)銀行必須要加強人才隊伍的建設,為自身發(fā)展提供更多的能動性,確保各項政策傳導到位。比如說,商業(yè)銀行在對利率先關工作人員聘任時,需要尋找具備豐富工作經(jīng)驗,尤其是針對當前利率市場化的發(fā)展趨勢有關工作的人員,有足夠的能力完成利率管控工作目標。另一方面,需要商業(yè)銀行對當前內(nèi)部有關工作人員進行培訓,為員工提供更多的學習資源,通過培訓活動不斷提高工作人員專業(yè)素養(yǎng)的同時,還需要讓工作人員進行實踐訓練,幫助員工積累經(jīng)驗,更好地進行利率風險管理工作。

    三、結論

    綜上所述,在利率市場化的發(fā)展背景下,商業(yè)銀行應該針對利率市場化所帶來的風險,及時調(diào)整風險管理工作,完善商業(yè)銀行風險管理機制,創(chuàng)新業(yè)務經(jīng)營方式;同時,還要健全資金定價體系,增強定價精細化管理水平,建立精英人才隊伍,進而更好地順應外部環(huán)境的發(fā)展,應對利率市場化所帶來的風險挑戰(zhàn)。

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