普惠金融新階段：使命為本 應(yīng)時(shí)之需

鄧茗文

普惠金融自黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”而成為國(guó)家戰(zhàn)略;2015年國(guó)家出臺(tái)首個(gè)普惠金融發(fā)展規(guī)劃《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，已如期收官。經(jīng)過8年多的發(fā)展，中國(guó)已基本建成與全面建成小康社會(huì)相適宜的普惠金融服務(wù)體系，形成了具有中國(guó)特色的普惠金融發(fā)展模式。而隨著國(guó)家普惠金融發(fā)展5年規(guī)劃實(shí)施完成，中國(guó)普惠金融進(jìn)入了新的發(fā)展階段，如何認(rèn)識(shí)中國(guó)普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀，以及如何認(rèn)知普惠金融與國(guó)家發(fā)展新階段新需求的內(nèi)在關(guān)系，成為推動(dòng)普惠金融升級(jí)發(fā)展的前提。近日，本刊記者帶著相關(guān)問題專訪了中國(guó)普惠金融研究院院長(zhǎng)貝多廣，聆聽他的見解和預(yù)判。

Q：?可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊

A：?貝多廣

中國(guó)普惠金融何以取得長(zhǎng)足發(fā)展

Q：您一直向各界倡導(dǎo)正確理解“普惠金融”。近兩年，您覺得普惠金融的相關(guān)方對(duì)于這個(gè)概念的理解回歸正解了嗎？

A：的確，普惠金融是一個(gè)從國(guó)外引入中國(guó)的概念，在翻譯“inclusive finance”這個(gè)詞的時(shí)候，因?yàn)椤捌栈萁鹑凇边@個(gè)中文翻譯而引起了一些誤解，比如，認(rèn)為對(duì)小微企業(yè)的信貸利率就是要低于標(biāo)準(zhǔn)利率，這就導(dǎo)致了一些不符合市場(chǎng)規(guī)律的亂象出現(xiàn)。在近年的大力普及之下，普惠金融“不是既普又惠，而是包容性金融”的概念，應(yīng)該說已經(jīng)被廣泛接受。而且可喜的是，我們看到整個(gè)金融界特別是銀行，無論是大銀行還是中小銀行，都在全面開展普惠金融。尤其在國(guó)務(wù)院出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》后的近五年，我國(guó)普惠金融的發(fā)展取得了巨大的成績(jī)，可以說，全世界也沒有哪個(gè)國(guó)家把普惠金融做得像中國(guó)這樣有聲有色。

Q：您認(rèn)為近五年我國(guó)普惠金融何以取得長(zhǎng)足發(fā)展？

A：我想這主要得益于四個(gè)方面：一是國(guó)家層面的動(dòng)員力。對(duì)銀行來說，普惠金融與其傳統(tǒng)的商業(yè)模式不同，如果沒有國(guó)家的動(dòng)員，大銀行很難積極響應(yīng)。正是由于我國(guó)的體制優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)大動(dòng)員能力，所有銀行業(yè)尤其是幾大國(guó)有銀行都被動(dòng)員起來了，它們都建立了普惠金融事業(yè)部且積極投入，從而在全國(guó)形成了銀行全面開展普惠金融的大格局，因此帶來了普惠金融規(guī)模的快速增長(zhǎng)。

二是政策層面的積極助推。自普惠金融上升到國(guó)家金融發(fā)展戰(zhàn)略高度以來，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行牽頭在河南省蘭考縣、浙江省寧波市、福建省寧德市和龍巖市、江西省贛州市和吉安市、山東省臨沂市等“五省七地”開展了普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，探索普惠金融的新思路、新做法。各個(gè)試驗(yàn)區(qū)的特點(diǎn)各不相同，有的側(cè)重于鄉(xiāng)村，有的側(cè)重于城市，有的重點(diǎn)面向小微企業(yè)，都取得了相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī)。比如，蘭考試驗(yàn)區(qū)建設(shè)圍繞“普惠、扶貧、縣域”三大主題，目前已初步形成以數(shù)字普惠金融綜合服務(wù)平臺(tái)為核心，以普惠授信體系、信用信息體系、金融服務(wù)體系、風(fēng)險(xiǎn)防控體系為基本內(nèi)容的“一平臺(tái)四體系”蘭考模式。此外，在國(guó)家政策助推下，短短五年間，普惠金融服務(wù)點(diǎn)就覆蓋了全國(guó)60多萬個(gè)行政村，切切實(shí)實(shí)打通了農(nóng)村普惠金融的“最后一公里”。

三是國(guó)家對(duì)金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融的支持。我國(guó)數(shù)字支付、數(shù)字信貸等基于數(shù)字科技的科技金融取得長(zhǎng)足發(fā)展，領(lǐng)先于世界，同時(shí)使原先普惠金融難以觸達(dá)的人群能夠被覆蓋到。

四是普惠金融的社會(huì)價(jià)值被廣泛認(rèn)知。在普惠金融的宣傳和業(yè)務(wù)推廣過程中，普惠金融的價(jià)值逐步釋放，相關(guān)方對(duì)普惠金融社會(huì)價(jià)值的認(rèn)知也逐步提升到新的高度。很多銀行已經(jīng)將普惠金融作為一項(xiàng)未來戰(zhàn)略，同時(shí)，普惠金融理念也正在深入保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)，并將在未來兩三年顯現(xiàn)成效。

真正解決“最后一公里”是普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵

Q：如何看待當(dāng)前我國(guó)普惠金融的規(guī)模和水平？

A：截至2021年三季度末，普惠小微貸款余額已達(dá)18.6萬億元，可以看到，普惠金融類貸款的比例逐年提高，且增速較快。但我們認(rèn)為，僅從供給側(cè)看數(shù)字，意義不大，也不能說明什么問題。不同類型的銀行認(rèn)定普惠金融類貸款的額度是不同的，規(guī)模小的銀行可能把20萬元以下的貸款視為普惠金融類貸款，而大銀行可能把3000萬元以下的貸款都列為普惠金融類貸款;應(yīng)該從需求的角度去衡量普惠金融的水平，也就是去看普惠金融實(shí)際上真正要解決的是哪些人群的金融問題，他們的需求有沒有被很好地滿足。

我們認(rèn)為，普惠金融面向的群體是“中小微弱”，即中小微企業(yè)和弱勢(shì)人群。微型企業(yè)是指規(guī)模在10人以下的家庭企業(yè)或個(gè)體戶，弱勢(shì)人群是指在金融服務(wù)方面處于弱勢(shì)的人群、家庭。這些“微”和“弱”決定了他們很難有抵押品，基本靠信用貸款，這其中確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，因而需要不一樣的技術(shù)或商業(yè)模式來提供金融服務(wù)，而這方面又是缺乏的，尤其是中西部地區(qū)的農(nóng)商行。因此，盡管我們看到普惠金融的規(guī)模數(shù)據(jù)不小，但并不見得完全覆蓋到這部分人群。

Q：您曾說普惠金融面臨的一大挑戰(zhàn)是解決“最后一公里”的問題，這個(gè)問題解決了嗎？當(dāng)下您如何看待這一問題？

A：一般我們理解的“最后一公里”往往指偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村這種物理層面的，剛才已經(jīng)談到，普惠金融服務(wù)點(diǎn)已經(jīng)覆蓋全國(guó)60多萬個(gè)行政村，現(xiàn)在需要深化對(duì)“最后一公里”的認(rèn)識(shí)，實(shí)際上它不局限于物理層面還可能存在于認(rèn)知層面。比如我們身邊的靈活就業(yè)者、騎手、個(gè)體戶，他們盡管生活在大城市里，離金融機(jī)構(gòu)很近，但卻是被正規(guī)金融體系排斥在外的群體。這反映出真正解決普惠金融“最后一公里”問題，要從金融服務(wù)對(duì)象出發(fā)，也就是以客戶為中心，發(fā)現(xiàn)“中小微弱”的金融需求，然后有針對(duì)性地設(shè)計(jì)出符合他們需求的產(chǎn)品。就如同李克強(qiáng)總理所講的，要圍繞市場(chǎng)主體的發(fā)展需求制定政策。

我們現(xiàn)在很多大的機(jī)構(gòu)還是從供給方的角度，以自我為中心，高高在上，把搞普惠金融看作是“下沉”。普惠金融要高質(zhì)量發(fā)展突破，還需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，真正去了解“中小微弱”的真實(shí)需求，才能真正解決問題。

現(xiàn)在的靈活就業(yè)群體可能比正規(guī)就業(yè)者還要多，傳統(tǒng)金融看不到這些人群的金融需求，但在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，這個(gè)群體非常龐大，如果能把這個(gè)群體的能力調(diào)動(dòng)起來，無論是生產(chǎn)能力還是消費(fèi)能力，屆時(shí)我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)再增長(zhǎng)幾個(gè)百分點(diǎn)都沒問題。

綠色普惠金融框架正在形成

Q：現(xiàn)在ESG投資成為熱點(diǎn)，綠色金融、可持續(xù)金融等概念同時(shí)興起，您如何看待普惠金融與ESG投資、綠色金融、可持續(xù)金融之間的關(guān)系？

A：相關(guān)概念的確很多，但我們認(rèn)為這些概念是同一個(gè)意思的不同說法，即都是從傳統(tǒng)的只注重股東利益最大化、財(cái)務(wù)效益最大化、利潤(rùn)最大化，轉(zhuǎn)變成既要考慮商業(yè)利益還要考慮社會(huì)價(jià)值，注重“雙重目標(biāo)”的實(shí)現(xiàn)?！半p重目標(biāo)”中的社會(huì)目標(biāo)主要通過三個(gè)維度來考量，即E（環(huán)境）、S（社會(huì)）、G（治理）。根據(jù)國(guó)內(nèi)情況，我們把ESG投資稱為社會(huì)責(zé)任投資。從我們的角度看，社會(huì)責(zé)任投資在金融領(lǐng)域的反映就是普惠金融，因?yàn)槠栈萁鹑诘谋举|(zhì)就是要實(shí)現(xiàn)“雙重目標(biāo)”。

同時(shí)，普惠金融本身也是可持續(xù)金融。普惠金融不是公益金融，而是市場(chǎng)金融，它既要可持續(xù)，又要實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值，因?yàn)樗?wù)“中小微弱”這個(gè)群體，所以從這個(gè)意義上說，它也是社會(huì)責(zé)任投資的一個(gè)方面。

綠色金融主要是反映了金融對(duì)環(huán)境問題、氣候問題、“雙碳”目標(biāo)的關(guān)切和推動(dòng)。最近我們做了一些初步研究，發(fā)現(xiàn)普惠金融與綠色金融具有天然的聯(lián)系。普惠金融服務(wù)的對(duì)象，絕大多數(shù)也是受環(huán)境和氣候變化影響的脆弱群體，比如農(nóng)民在氣候?yàn)?zāi)害面前往往首當(dāng)其沖，普惠金融因而也必須帶有綠色屬性。未來，普惠金融將與綠色金融融合在一起，形成綠色普惠金融的概念，我們也正在研究形成綠色普惠金融的框架。

因此，ESG投資也好，綠色金融、可持續(xù)金融也好，都是從社會(huì)責(zé)任投資這個(gè)概念出發(fā)，不同的研究者、不同的實(shí)踐者從不同的角度強(qiáng)調(diào)了某一個(gè)方面。我們建議，國(guó)家要在這個(gè)領(lǐng)域建立國(guó)家戰(zhàn)略，使得未來所有的投資都要同時(shí)考慮商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，都要用社會(huì)責(zé)任投資的理念去推動(dòng)，如此，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展才具有可持續(xù)性。

普惠金融本質(zhì)是促進(jìn)共同富裕

Q：2021普惠金融國(guó)際論壇以“普惠金融促進(jìn)共同富?！睘橹黝}，普惠金融在促進(jìn)共同富裕方面，有哪些新思路、新實(shí)踐？

A：普惠金融的本質(zhì)就是要促進(jìn)共同富裕。金融代表了資源，普惠金融之所以出現(xiàn)，就是因?yàn)槲覀冋J(rèn)識(shí)到金融對(duì)于收入分配、財(cái)富分配、資源分配是至關(guān)重要的。在過去傳統(tǒng)的金融體系當(dāng)中，“中小微弱”是被排斥在金融體系之外的，現(xiàn)在推廣的普惠金融，實(shí)際上就是包容性的金融，就是要把這些“中小微弱”包容到金融體系之內(nèi)，通過金融服務(wù)讓他們獲得公平的發(fā)展機(jī)會(huì)，從而發(fā)揮普惠金融調(diào)整財(cái)富分配結(jié)構(gòu)的功能。

在調(diào)研中我們明顯看到，一些小微企業(yè)或者農(nóng)戶，當(dāng)他們能夠比較容易地獲得信貸支持，他們就有條件或者更便利地去擴(kuò)大生產(chǎn)、開拓新業(yè)務(wù)、創(chuàng)業(yè)做買賣，使自己能夠發(fā)展起來。保險(xiǎn)產(chǎn)品也發(fā)揮著類似的作用，平衡“中小微弱”的風(fēng)險(xiǎn)。比如，農(nóng)民種莊稼，當(dāng)遭遇自然災(zāi)害又沒有相應(yīng)的保險(xiǎn)保障，那農(nóng)民可能只能傾家蕩產(chǎn);相反，如果有相應(yīng)的保險(xiǎn)理賠，至少能幫這些弱勢(shì)群體渡過難關(guān)，擺脫困境，提升他們的生計(jì)韌性。在這樣的過程中，普惠金融能夠起到一種杠桿作用，就是讓金字塔底層人群有機(jī)會(huì)逐漸往上升，成為中等收入人群，讓金字塔型社會(huì)轉(zhuǎn)型成橄欖型社會(huì)。

另外，特別要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，普惠金融并不僅僅局限于普惠信貸。中國(guó)普惠金融研究院今年發(fā)布的《構(gòu)建普惠金融生態(tài)體系——中國(guó)普惠金融發(fā)展報(bào)告（2021）》，主題是構(gòu)建普惠金融生態(tài)體系，里面特別強(qiáng)調(diào)除信貸以外還要關(guān)注保險(xiǎn)、關(guān)注多層次的資本市場(chǎng)，比如科創(chuàng)板、中小板、北交所、新三板，這些實(shí)際上都屬于普惠金融范疇，因?yàn)樗鼈冎χ行∥⑵髽I(yè)的上市，而且通過資本市場(chǎng)的運(yùn)作，讓更多社會(huì)資本能夠進(jìn)入普惠金融領(lǐng)域。這些也是促進(jìn)共同富裕的手段。