石化投資項目產(chǎn)品國內(nèi)市場供應(yīng)分析的研究方法

劉 媛

(中國石化國際事業(yè)有限公司，北京 100728)

目前，市場研究與分析理論比較成熟，但有些理論難以在實際工作中推廣；學(xué)術(shù)期刊、專業(yè)報告針對某個或一些石化產(chǎn)品的市場分析和預(yù)測文章也很多，但隨著時間的推移，具體的市場數(shù)據(jù)便失去了時效性。文章通過既往對未來市場的預(yù)測隨著時間的推移逐步得到驗證，從預(yù)測值與實際值偏差的修正過程中，反復(fù)摸索各種預(yù)測方法，不斷總結(jié)與修正，以期能提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，為項目投資決策提供依據(jù)與方法。

1 產(chǎn)品市場分析與預(yù)測的適用原理及內(nèi)容

1.1 產(chǎn)品市場分析與預(yù)測適用的原理

在可預(yù)見的未來或至少30年之內(nèi)，在中國境內(nèi)投資建設(shè)石化項目，其產(chǎn)品目標(biāo)市場依然是以供應(yīng)國內(nèi)為主，因此中國市場的分析是投資石化裝置決策中市場分析的重點。石化產(chǎn)品國內(nèi)市場需依靠專業(yè)人員開展調(diào)研、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析與研究，采用多種方法對未來供需狀況進(jìn)行預(yù)測。

市場分析中，供應(yīng)和消費的歷史數(shù)據(jù)及現(xiàn)狀均是客觀存在的，作為市場分析人員，主要是采用各種渠道獲得足夠長、足夠可信的數(shù)據(jù)，并進(jìn)行適當(dāng)取舍、歸納并予以分析。未來的供應(yīng)介于客觀現(xiàn)實和預(yù)測之間，需要在文案和實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，由市場分析人員進(jìn)行分析判斷。未來國內(nèi)市場需求預(yù)測，則需要市場分析人員將定性與定量相結(jié)合，采取各種方法進(jìn)行預(yù)測，并據(jù)此對未來需求做出量化判斷。

在前述市場分析和預(yù)測文章中述及的連貫性原則、類比性原則、相關(guān)性原則及定性和定量等多種需求預(yù)測方法，適用于國際市場，也同樣適用于國內(nèi)市場且在市場分析和預(yù)測中需予以遵循。這些預(yù)測方法在理論上很成熟，但如何有效地將它們應(yīng)用到石化產(chǎn)品的市場預(yù)測中，是值得深入研究的課題[1-2]。

1.2 中國石化市場分析所涉及的內(nèi)容

中國石油(CNPC)和中國石化(Sinopec)對煉化項目可行性研究報告市場的要求不盡相同，以Sinopec為例，國內(nèi)供需分析及預(yù)測所要求的內(nèi)容包括產(chǎn)品供應(yīng)分析、產(chǎn)品消費市場分析、產(chǎn)品供需預(yù)測三個部分。

產(chǎn)品供應(yīng)分析：首先要求概述項目產(chǎn)品全國生產(chǎn)和供應(yīng)的總體情況，然后是按照國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)和產(chǎn)品進(jìn)口兩部分進(jìn)行分析。

產(chǎn)品消費市場分析：首先要求概述項目產(chǎn)品全國消費總體情況，并列出我國項目產(chǎn)品供需狀況表，然后按照細(xì)分市場、區(qū)域市場、替代產(chǎn)品、產(chǎn)品出口四部分內(nèi)容進(jìn)行相關(guān)分析。

產(chǎn)品供需預(yù)測：首先要求闡述預(yù)測方法，說明預(yù)測基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源、樣本數(shù)量和主要依據(jù)等其他與預(yù)測相關(guān)的情景。具體是按照經(jīng)濟(jì)環(huán)境預(yù)測、供應(yīng)預(yù)測、需求預(yù)測、供需平衡預(yù)測四部分進(jìn)行分類闡述的。

在項目產(chǎn)品國內(nèi)市場分析方面，CNPC是以時間為序列，按照現(xiàn)狀、未來預(yù)測、供需平衡進(jìn)行編排的；Sinopec則是按照供需的功能板塊，即供應(yīng)現(xiàn)狀、消費現(xiàn)狀、未來供需預(yù)測進(jìn)行編排的。

2 中國石化產(chǎn)品供應(yīng)現(xiàn)狀及未來預(yù)測

產(chǎn)品供應(yīng)包括國內(nèi)生產(chǎn)和進(jìn)口兩部分。國內(nèi)生產(chǎn)部分按企業(yè)和裝置、不同生產(chǎn)工藝及歷史演變進(jìn)行分析；進(jìn)口部分按照進(jìn)口關(guān)口和進(jìn)口來源地對多年歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和比較，從中尋找規(guī)律。

2.1 生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀

2.1.1 主流與非主流生產(chǎn)工藝計入與否的考量

在闡述石化產(chǎn)品供應(yīng)現(xiàn)狀時，先簡述該工業(yè)生產(chǎn)在中國起源于何時，目前的主流工藝、現(xiàn)有(一般采用上年或上上年年末統(tǒng)計數(shù)據(jù))采用主流工藝的生產(chǎn)企業(yè)及裝置明細(xì)，小計該主流工藝的生產(chǎn)能力；非主流生產(chǎn)工藝的生產(chǎn)企業(yè)個數(shù)及裝置生產(chǎn)能力。如果非主流生產(chǎn)工藝屬于落后擬淘汰裝置或開工率不高，占主流生產(chǎn)工藝裝置規(guī)模的比例低于10%～15%，則后續(xù)論述中可以不計入此部分，如丁辛醇市場分析中采用發(fā)酵法生產(chǎn)正丁醇工藝。第二種情況，如果中國市場的非主流生產(chǎn)工藝在發(fā)達(dá)國家屬于先進(jìn)工藝，代表了發(fā)展的方向，盡管目前在中國所占份額不高，市場論述中則應(yīng)該包括此部分裝置。譬如乙烯法生產(chǎn)醋酸乙烯，盡管乙炔法(包括電石法和天然氣乙炔法)在中國的醋酸乙烯生產(chǎn)中所占比例高于60%，但分析醋酸乙烯市場時，乙炔法和乙烯法都應(yīng)包括[3]。第三種情況是非主流生產(chǎn)工藝是主流生產(chǎn)工藝的一種有效補充，新建裝置有可能會采用該工藝技術(shù)，則市場分析中應(yīng)包括該非主流工藝的市場份額。如苯乙烯的主流生產(chǎn)工藝是蒸汽裂解裝置提供的乙烯法生產(chǎn)乙苯/苯乙烯，而催化干氣制乙苯/苯乙烯工藝、共氧化法的環(huán)氧丙烷/苯乙烯(PO/SM)和甲基叔丁基醚/苯乙烯(MTBE/SM)均是苯乙烯生產(chǎn)過程的有效補充，尤其共氧化法工藝的裝置規(guī)模多在500 kt/a以上，在苯乙烯市場的分析中應(yīng)該計入這些裝置。又譬如蒸汽裂解是生產(chǎn)乙烯的主流工藝，但近10年現(xiàn)代煤化工蓬勃發(fā)展，多套煤基甲醇制烯烴(MTO)工業(yè)化裝置的建成投產(chǎn)，所占乙烯生產(chǎn)能力已經(jīng)由2015年的14%提高到目前的25%左右，則在乙烯市場的分析中應(yīng)該計入MTO裝置。

2.1.2 現(xiàn)有供應(yīng)數(shù)據(jù)來源

現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)來源主要包括：近期學(xué)術(shù)刊物的市場分析文章、IHS(原SRI)的特種文獻(xiàn)、與生產(chǎn)企業(yè)的市場或技術(shù)人員進(jìn)行溝通包括但不限于電話、郵件、實地調(diào)研等、各個石化產(chǎn)品年會或貿(mào)易公司舉辦的石化產(chǎn)品市場分析年會、中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會每月出版的《中國石油和化工經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)快報之產(chǎn)量分冊/進(jìn)出口分冊/價格分冊/效益分冊》等不同渠道予以獲得，但每個渠道所獲得的數(shù)據(jù)往往不是全局概貌，也就是說文案調(diào)研或?qū)嵉卣{(diào)研所獲得的數(shù)據(jù)只能作為原始數(shù)據(jù)，市場分析人員要對各個渠道獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、歸并、取舍及判斷，得出自己的研究結(jié)論。

2.2 進(jìn)出口分析

2.2.1 進(jìn)出口數(shù)據(jù)來源及查詢方法

石化產(chǎn)品的進(jìn)出口數(shù)據(jù)均來自于國家進(jìn)出口數(shù)據(jù)網(wǎng)站，可實時動態(tài)進(jìn)行查詢，但有使用權(quán)限的限制。部分石化產(chǎn)品的進(jìn)出口數(shù)據(jù)也可從《中國石油和化工經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)快報之進(jìn)出口分冊》查得。

從海關(guān)網(wǎng)站查詢時需要首先查到石化產(chǎn)品8位稅則號，然后選擇查詢年份，同時選擇查詢進(jìn)口關(guān)口或進(jìn)口國家/地區(qū)，可以得到相應(yīng)的原始數(shù)據(jù)，該原始數(shù)據(jù)是以Excel表格的形式呈現(xiàn)，進(jìn)口關(guān)口、進(jìn)口國家/地區(qū)以及年份的選擇是根據(jù)數(shù)據(jù)分析的需要而確定的。

2.2.2 進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析的作用與價值

對石化產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)口的分析，有利于對擬投資建設(shè)裝置的區(qū)域市場及目標(biāo)市場的選擇與確定。譬如某石化產(chǎn)品的進(jìn)口區(qū)域主要在華東或華南區(qū)域的海關(guān)，則投資新建裝置建設(shè)在華東或華南會更靠近目標(biāo)市場，若建設(shè)在華北尤其西北或東北區(qū)域，一定是遠(yuǎn)離現(xiàn)有目標(biāo)市場的，除非在擬建裝置周邊幾乎同期建設(shè)下游配套裝置。

進(jìn)口來源國家/地區(qū)的數(shù)據(jù)分析主要是給該產(chǎn)品下游用戶尤其是進(jìn)出口國際貿(mào)易商提供原料來源的信息，而對于石化裝置投資決策而言，分析進(jìn)口關(guān)口數(shù)據(jù)比進(jìn)口來源地更重要。

2.2.3 進(jìn)口與出口

出口關(guān)口及出口國家與地區(qū)同進(jìn)口相對應(yīng)，在目前及未來15～20年，預(yù)計中國主要石化產(chǎn)品的出口占該產(chǎn)品的國內(nèi)表觀消費量的15%～25%。一般而言中國境內(nèi)新建石化裝置的目標(biāo)市場不太可能以出口為其市場定位，因此，對于投資建設(shè)石化裝置前期階段，編制石化產(chǎn)品市場分析報告時，重點不在產(chǎn)品出口。

2.3 中國未來供應(yīng)預(yù)測

2.3.1 供應(yīng)預(yù)測數(shù)據(jù)來源

未來供應(yīng)的預(yù)測，其信息和數(shù)據(jù)來源主要是學(xué)術(shù)期刊中相關(guān)的市場文章、IHS的特種文獻(xiàn)、現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)和設(shè)計單位、新建裝置擬采用的主流工藝技術(shù)的技術(shù)許可商、相關(guān)單位的規(guī)劃部門、各種石化產(chǎn)品年會及市場分析會(如易貿(mào)公司的市場會、乙烯年會)等各種渠道，進(jìn)行文案、電話、郵件或?qū)嵉氐膹V泛調(diào)研，并從中進(jìn)行甄選與判斷。

2.3.2 提高供應(yīng)預(yù)測準(zhǔn)確度的方法與經(jīng)驗

對于擬建裝置，即使投資者初步?jīng)Q定投資建設(shè)，譬如項目已編制了可行性研究報告，但能否批復(fù)尚有一定的不確定性；獲得可研批復(fù)的項目，在初步設(shè)計階段，也不排除由于投資者資金緊張、產(chǎn)品市場空間比預(yù)期大大壓縮、經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期、項目效益測算與決策時發(fā)生重大偏離等，或者項目建設(shè)的相關(guān)手續(xù)如環(huán)評未能通過相關(guān)部門評審、甚至擬建設(shè)地群眾的強烈反對等諸多因素的影響，存在暫緩建設(shè)或不予建設(shè)的可能性；而對于尚處于項目規(guī)劃、項目建議書階段的擬建項目，更需要夯實或自行分析其建設(shè)的可能性。相反的情況，也不排除由于項目產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)效益非?？捎^、生產(chǎn)原料相對易得(譬如丙烯可來源于煉廠、蒸汽裂解裝置、煤基甲醇制烯烴(MTO/MTP)、丙烷脫氫制烯烴等)、工藝技術(shù)的可獲得性等條件均滿足，促進(jìn)了某些石化項目在國內(nèi)競相建設(shè)。如自2005年起中國的丙烯酸及酯、電石乙炔法生產(chǎn)聚氯乙烯、乙酸、丁辛醇等均先后經(jīng)歷了快速擴(kuò)張時期。如果調(diào)研到有4～5套擬建裝置，在預(yù)測未來供應(yīng)裝置規(guī)模時，對于前一種情況，可調(diào)整為2～3套計入；后一種情況，則應(yīng)放大到6～7套。具體數(shù)據(jù)的放大或縮小，需要市場分析人員根據(jù)所獲得的信息并結(jié)合自身的專業(yè)素養(yǎng)予以判斷，更多是一種經(jīng)驗。

3 結(jié)語

可預(yù)見的未來中國境內(nèi)投資建設(shè)的石化項目，其產(chǎn)品目標(biāo)市場依然以供應(yīng)國內(nèi)為主，中國市場的分析是投資石化裝置決策中市場分析的重點。市場分析中，供應(yīng)和消費的歷史數(shù)據(jù)及現(xiàn)狀均是客觀存在的，要盡可能獲得足夠長、足夠可信的數(shù)據(jù)，予以取舍、歸納并進(jìn)行分析。未來的供應(yīng)介于客觀現(xiàn)實和預(yù)測之間，需在調(diào)研的基礎(chǔ)上，由市場分析人員進(jìn)行分析判斷。

在項目產(chǎn)品國內(nèi)市場分析方面，CNPC和Sinopec要求不盡相同，前者是以時間為序列按照現(xiàn)狀、未來預(yù)測、供需平衡進(jìn)行編排的；后者則是按照供需的功能板塊即供應(yīng)現(xiàn)狀、消費現(xiàn)狀、未來供需預(yù)測進(jìn)行編排的。

產(chǎn)品供應(yīng)包括國內(nèi)生產(chǎn)和進(jìn)口兩部分。國內(nèi)生產(chǎn)要考慮主流工藝與非主流工藝是否計入有不同的考量，對于非主流生產(chǎn)工藝屬于落后擬淘汰裝置或開工率不高，可以不計入；在中國為非主流生產(chǎn)工藝但在發(fā)達(dá)國家屬于主流或先進(jìn)工藝，即使目前在國內(nèi)所占份額不高，應(yīng)予以包括；第三種情況是非主流生產(chǎn)工藝是主流生產(chǎn)工藝的一種有效補充，新建裝置有可能會采用該工藝技術(shù)，則應(yīng)計入。

進(jìn)口關(guān)口的分析有利于對區(qū)域市場及目標(biāo)市場的選擇與確定，對于石化裝置投資決策而言，分析進(jìn)口關(guān)口數(shù)據(jù)比進(jìn)口來源地更重要。

未來國內(nèi)供應(yīng)的預(yù)測，因為影響因素較多且動態(tài)變化，并非簡單對所獲知的擬建裝置的加和，因此要提高預(yù)測的準(zhǔn)確度，就需對數(shù)據(jù)進(jìn)行放大或縮小。