建筑施工企業(yè)現金流量風險的分析與防范

□ 文| 劉 德

前言

建筑施工企業(yè)為了能夠更好地使其長久穩(wěn)定的發(fā)展，減少所面臨的較大的現金流量問題，就必須對于施工過程當中所面臨的現金流量風險成因進行深入探討，對主要財務指標進行簡要探討，這樣才能夠從多方面深入挖掘企業(yè)所面臨的現金流量風險因素，并根據這些成因制定科學有效地應對措施，避免對施工企業(yè)造成較大的經營風險和經濟損失，更好地促進施工企業(yè)的現金流量平衡穩(wěn)步發(fā)展，使企業(yè)獲得更加長久旺盛的生命活力。

施工企業(yè)現金流量風險的成因分析

施工企業(yè)內部應收款項較多

對于施工企業(yè)來說，在經營過程當中長期存在大量的應收款項，那么就會導致施工企業(yè)內部的現金流量不足，進而造成現金流量風險。由于建筑施工企業(yè)的施工周期相對較長，且規(guī)模較大，所以企業(yè)面臨的外在風險，往往是未知的，可能發(fā)生外界原因而導致出現爛尾的現象，那么這些墊支的款項就無法收取，而且現在市場競爭激烈，中標時就是低的支付比例，或者辦理的計量不及時支付甚至故意拖延支付，更為甚者完工的項目故意不辦理竣工結算造成大額的應收款。這些應收未收的工程款，往往會給建筑施工企業(yè)造成較大的現金流量風險，嚴重阻滯了建筑施工企業(yè)內部的現金流動。

流出的成本費用大于流入費用

就目前來看，一個引起現金流量風險的重要因素就是成本費用流出大于流入。由于現在在進行承攬工程的過程當中，大部分多采用先墊付后結算的特色，所以說這就需要企業(yè)投入大量的資金，尤其是在工程實施的前期，需要把人力物力財力大量的投入，而這些支出往往需要較長的時間來獲得一定的收入成果。但是由于在整個施工的過程當中，施工規(guī)模相當大，資金往往相對較多，而且一定要在完成一定的工程量才能夠進行工程結算，這就使得企業(yè)往往經常面臨著在短時間內流出成本費用遠大于流入收入，而一旦發(fā)生拖欠或者是其他原因，導致工程周期不斷拉長，就會使得建筑施工企業(yè)的現金流量發(fā)生嚴重的周轉障礙。

執(zhí)行合同中增加的一次性投入

施工企業(yè)在承包多個不同類型工程，在施工過程當中的施工主體內容不同，這就使得企業(yè)要接受新的施工項目時，往往需要深入探究該項目不同的需求。而為了能夠更好地滿足該工程的質量需求以及更期需求，企業(yè)往往需要根據不同的需求來進行自我設備，材料以及資金的投入，這些在執(zhí)行合同期間所增加的一次性投入，也會對建筑施工企業(yè)造成較大的現金流量問題。比如說在施工過程當中所需要的專用機械設備，專用材料等等，這就使得建筑施工企業(yè)所面臨的現金流出遠大于現金流入，給建筑施工企業(yè)在施工過程當中造成較大的現金流量障礙，嚴重情況下，還會導致建筑施工企業(yè)內部的資金周轉問題。

建筑施工企業(yè)現金流量風險主要財務指標分析

為了能夠更好地分析建筑施工企業(yè)內部的現金流量風險，就必須對其財務指標有一個清晰且明確的判斷，然后根據不同的需求進行財務指標選取。比如說如果選取獲利能力的質量分析指標，那么就應充分需了解在承包該經營項目時產生的現金凈流量與當期的凈利潤之間差異，且差異程度如何。

如果說獲利能力的質量分析指標實在過低，那么就極易可能發(fā)生企業(yè)內部虛盈實虧的現象。出現這種問題，企業(yè)就應該及時對加強內部的資金流量控制和管理并根據流程調整。而成長潛力指標分析能夠挖掘企業(yè)經營過程的未來發(fā)展?jié)摿?，其指標越高，可分析企業(yè)可用于該項目的流動資金數目傾斜度越大。所以說一個項目也可以更好地評判該建筑施工企業(yè)內部的現金流量是否周轉正常。

建筑施工企業(yè)現金流量風險的防范措施分析

進行理財觀念更新

為了能夠更好地加強建筑施工企業(yè)內部的現金流量風險控制，就必須加強對其的防范，樹立新型的理財觀念，加強貨幣時間價值觀念與風險財務觀念的樹立，將這些理念融入于建筑施工企業(yè)內部的經營管理過程當中，打破傳統(tǒng)重形式，輕實質的觀念，使得整個建筑施工企業(yè)內部更加關注收入利潤是否真實，這樣才能夠更好地對企業(yè)內部的風險以及收入有一個全新的認識，而不是只關注利潤指標。為了能夠更好地對企業(yè)內部進行理財觀念更新，首先就要將這些觀念融入于日常的企業(yè)管理過程當中，將其提上日程，把所有的現金流量指標以及收入指標的地位進行提高，加強對這兩種指標的重視程度，當然也不可以忽視利潤指標的重要性，這樣才能夠促進企業(yè)更好地提高自身經濟收益，對于日常經營過程當中的各種可能產生的現金流量風險進行及時的規(guī)避，只有這樣才能夠更好地防范企業(yè)在經營過程當中，由于現金流量不足，所產生的財務經營風險，盡可能地避免由于現金流量風險而導致建筑施工企業(yè)破產。

強化建筑施工企業(yè)現金流量預警機制

風險一旦發(fā)生在對其進行補救雖可能止損，但對于已造成的危害可能無法進行彌補，所以在企業(yè)內部建立較完善的現金流量預警機制也是非常必要的，這樣才可以更好地在風險發(fā)生前為企業(yè)作以警示，盡可能地減少現金流量風險對企業(yè)造成的危害。在進行現金流量預警機制建立的過程當中，要將各種經營的現金流量風險管理指標融入其中，比如說我們上文已經提到過的獲利能力，質量分析指標，或者是成長潛力分析指標等等，這些指標都能夠對企業(yè)的發(fā)展狀況以及未來發(fā)展趨勢作出大致的判斷，這樣就能夠針對企業(yè)的現狀進行及時的跟蹤監(jiān)督。及時對所獲取的相關信息進行分析檢查，分析出企業(yè)可能面臨的財務狀況，風險并加以規(guī)避。

加強建筑施工企業(yè)項目的前期財務策劃

隨著施工企業(yè)工程項目規(guī)模不斷擴大，財務管理水平嚴重影響經營質量和經濟效益，必須要加強項目的前期財務策劃，尤其是現金流的策劃管理工作?，F金流策劃在項目建設初期就必須組織編制完成。編制階段，商務策劃、技術策劃初稿確定后，立即開展項目現金流策劃編制工作，通過現金流入和流出數據分析，測算項目資金余缺，根據公司財務狀況及管理目標需求，設定項目分包資信條款和對金融產品運用，使項目現金流達到全過程的平衡。

實施階段，根據公司批復的現金流策劃方案，與各相關部門進行交底，各相關部門應根據項目策劃書的內容開展經濟活動相關工作。每季度末編制策劃執(zhí)行情況分析，對與業(yè)主合同、財務管控模式、資金狀況、技術方案、分包模式等出現重大偏差的，及時調整策劃方案。重視前期項目財務策劃，加強項目的資金管理，強化資金的集中力度，不斷提高的資金的使用效率，降低項目現金流風險。

拓寬企業(yè)的融資渠道

如果企業(yè)想要得到比較廣闊的發(fā)展，就需要進一步對資金的來源進行拓展，以獲得較多的現金流。國有企業(yè)的信用等級高有很大的融資優(yōu)勢，在降應收賬款和合同資產的基礎上與銀行合作采取多種融資方式，信用等級不夠的中小企業(yè)可以利用總包單位的融資優(yōu)勢，在雙方認可的融資費用使用應付款供應鏈和ABS等多種融資支付，中小企業(yè)能及時收取現金，國有企業(yè)短時間能留取現金，雙方互惠互利，使得雙方現金流得到增加。對于企業(yè)本身來講，企業(yè)需要不斷的提升信用等級，強化信用觀念，從而進一步拓展企業(yè)的融資渠道。

結束語

總之，在目前市場環(huán)境之下，企業(yè)手握比較充足的現金，使得具備良好的流動性屬于非常正確的選擇。對現金流量管理的好壞在很大程度上可以對企業(yè)的興衰存亡起到決定性的作用，其管理工作以及企業(yè)價值的最大化目標與企業(yè)戰(zhàn)略謀劃之間存在非常大的聯(lián)系。因此，一定要設置比較有效的現金流量理論基礎以及管理控制體系。與此同時，在實務上，企業(yè)一定要重視預算管理，在這個過程中要把現金流量當作管理的中心，強化現金流量的動態(tài)管理，一定要把現金流量具備的作用發(fā)揮到極致。