淺述集團企業(yè)投資風險管控

□ 文| 章 健 陳 怡

集團企業(yè)投資風險概述

集團企業(yè)的投資風險指的是由于各種不可預測或不可控制的因素影響，集團企業(yè)無法實現(xiàn)預期的投資收益，并可能造成一定損失；也指當集團企業(yè)使用其現(xiàn)有資金進行長期或短期投資時，由于運營和管理等其他原因造成無法完全預測和判斷未來情況，從而使所投資資本可能無法實現(xiàn)期望收入的可能性，甚至資本無法收回的可能性。

對于集團企業(yè)而言，通過對投資風險管控的研究，他們可以積累經(jīng)驗，為集團企業(yè)提供指導，最大程度地減少投資損失，并在最大程度上提高投資回報率的同時確保公司資金的安全。作為集團企業(yè)發(fā)展的需要，集團企業(yè)投資也是集團企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要組成部分，是企業(yè)獲取利潤的重要途徑之一。投資風險往往都是伴隨著投資行為客觀存在的，就項目的外部條件而言，通常反映在市場需求的預測和變化，政策環(huán)境的調(diào)整等；就項目內(nèi)部條件而言，由于程序和持續(xù)時間不受控制，響應不及時等。

在新的發(fā)展環(huán)境中，隨著我國市場機制的不斷完善，無論是市場監(jiān)管者、投資者又或者是民眾對企業(yè)投資管理提出了更為嚴格的要求，如不能合理地處理投資問題，會給企業(yè)股東造成巨大損失。為妥善進行有效的投資管理，正確處理投資風險等問題，集團企業(yè)應著眼于自身發(fā)展的具體情況，做好投資風險管控策略的研究。

另外，集團企業(yè)缺乏有效的投資管理和風險控制與監(jiān)督機制，導致投資管理更加集中，而風險控制主要是事后。兩者之間的完全脫節(jié)也影響了各項任務的順利實施。

缺少對市場信息的跟蹤控制

控制投資風險的前提是識別投資風險。一方面，需要收集大量的基礎(chǔ)信息以采取深入研究，另一方面，需要內(nèi)部專業(yè)和高素質(zhì)的人才。目前，集團式企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)不夠健全，內(nèi)部投資數(shù)據(jù)尚未未形成完整可供分析的數(shù)據(jù)庫，因此無法實現(xiàn)共享。同時集團企業(yè)缺乏對外投資相關(guān)信息的固定來源渠道，缺乏對行業(yè)信息的定期收集和分析，信息處理的質(zhì)量不高。集團企業(yè)負責投資項目開發(fā)的人員缺乏對行業(yè)市場環(huán)境的調(diào)查研究，對企業(yè)投資管理產(chǎn)生了負面影響。

優(yōu)化集團企業(yè)的投資風險控制措施

集團企業(yè)投資風險可能存在的問題

內(nèi)部管理鏈條過長

目前，集團型企業(yè)的垂直層次太多，水平區(qū)域太廣。主營業(yè)務和主要資產(chǎn)集中在二級企業(yè)，經(jīng)營范圍比較廣。層次過多會導致以下問題：信息傳輸路徑太久，上下溝通不暢通，或者延遲或失真，不僅降低了決策效率，而且容易導致決策錯誤；

缺乏正確的風險管理意識

在市場經(jīng)濟條件中，投資和風險同時存在。只要投資，就會有風險。一般來說，在投資開始時，集團企業(yè)擁有比較強的資本，可以大大降低投資風險。但是，對于某些中小集團企業(yè)，投資通常伴隨著“游戲”性質(zhì)。成功的投資可以獲得更大的發(fā)展空間，市場無法剔除投資失敗的風險。市場中的不確定因素很大。

這進一步增加了投資風險的可能性。在新的投資環(huán)境下，許多集團企業(yè)缺少正確的風險管理意識。在投資管理中，無法科學判別風險程度以及制定相應的風險防范策略，沒有成立專門的風險管理機構(gòu)，也沒有全面的風險管理。在很多情況下，風險管理和控制只能按照企業(yè)日常管理中的一些原則性條款進行，并不能很好地迎合市場發(fā)展的需要。

提高風險意識

全球經(jīng)濟一體化日益發(fā)展的趨勢導致了經(jīng)濟和市場條件呈現(xiàn)不斷變化的趨勢。集團企業(yè)迎來了巨大的發(fā)展機遇，但他們也需要面對更加嚴峻的挑戰(zhàn)。在此基礎(chǔ)上，管理人員應增強自身的風險意識，充分認識投資風險管理的重要性，掌握集團企業(yè)所處的市場環(huán)境，結(jié)合公司的現(xiàn)實情況，對面臨的各種問題進行深入研究。此外，集團企業(yè)還應建立相應的市場預警機制，對自身投資管理中可能的風險因素進行及時分析和控制，以確保投資管理的科學性和合理性，盡可能降低風險指數(shù)，并增加所有員工的風險預防意識，它在實現(xiàn)集團企業(yè)正常發(fā)展的同時，為集團企業(yè)的投資決策提供可靠的支持。

采取必要措施分散風險

面對日益多樣化的市場環(huán)境，無法從根本上規(guī)避風險，但是集團企業(yè)在進行投資活動時應采納多種方式確保投資效果，同時實現(xiàn)風險分散。

在制定投資決策的過程中，需要考慮幾個關(guān)鍵問題：首先，合理選擇投資時機。不同的集團企業(yè)有不同的業(yè)務范圍，面對新的環(huán)境，集團企業(yè)在作出投資決策時，必須考慮自身的實際情況，并綜合考慮各種因素，包括技術(shù)，資金，專業(yè)水平等，以確定其投資行為。其次是多元化產(chǎn)業(yè)投資。根據(jù)投資項目的風險評估，對不同的項目進行投資，以大幅度降低行業(yè)蕭條的風險；同時要充分考慮地區(qū)差異的影響，按地區(qū)進行多元化投資，將投資對象分散在不同地區(qū)，并利用地區(qū)優(yōu)勢來降低投資風險的可能性。最后，要始終遵循政策要求。從確保投資收益的角度出發(fā)，集團企業(yè)需要從政府支持的行業(yè)入手，并規(guī)劃自己的發(fā)展，以確保政策指導的準確性，降低運營成本，實現(xiàn)公司健康發(fā)展。

完善管理體系

為了有效地保證集團企業(yè)投資行為的規(guī)范性和有效性，集團企業(yè)應建立健全的內(nèi)部管理制度，優(yōu)化自身的工作過程，有效防范風險問題。在建立投資風險管理控制體系的過程中，首先要做好投資項目的選擇。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，集團企業(yè)面臨著各種各樣的投資機會，這些投資機會存在許多風險和隱患。他們需要從自身的資本狀況，投資環(huán)境和行業(yè)動態(tài)入手，進行全面的分析，充分了解投資項目面臨的風險因素；其次，要注意項目的可行性論證。從項目立項開始對投資項目進行初步評估，落實項目實施的邊界條件以確定項目的可行性；接下來就是批復。投資項目啟動后，必須嚴格按照相應的工作流程和審批程序?qū)椖窟M行審核和審查；最后進行管理，其中管理著重于投資項目實施過程，此過程通常需要面對各種影響，例如影響投資的因素發(fā)生之前、之中和之后會導致集團企業(yè)面臨的投資風險變化，無法及時有效處理可能會導致資金浪費。

因此，集團企業(yè)管理應高度重視投資項目的全過程管理，分析投資風險的可能性，采取有效措施，有效防范和控制投資風險，促進投資管理水平的提高。面對新的市場環(huán)境，集團企業(yè)在投資管理和風險控制過程中，應根據(jù)自身實際情況建立相應的投資條件變化跟蹤提示體系，以幫助集團企業(yè)管理收集和整理各種信息和資料。分析可能引發(fā)投資風險的因素，在外部環(huán)境影響下對風險因素的變化趨勢進行實時監(jiān)控，并通過定性和定量分析法來預估業(yè)務管理活動中可能存在的投資風險。當決策層發(fā)出相應的預警信號，應提前采取有效的預防和控制及應對措施以盡可能減少風險。

此外，通過加強對已投資項目的后評價分析，也可以有效為后續(xù)投資行為提供經(jīng)驗參考。

結(jié)論

總而言之，在新時代中，集團企業(yè)面臨著新的發(fā)展環(huán)境。如果要實現(xiàn)自己穩(wěn)定、健康的發(fā)展，就必須采取有效措施適應市場發(fā)展的需要。集團企業(yè)在開展投資活動的過程中，要做好投資管理和風險控制，采取全過程管理模式，做好投資前后，投資后的管理和控制、應對措施。當投資項目中遇到可能的風險和問題時，事先進行預防控制，掌握主動權(quán)，充分利用多種動態(tài)管理方法，降低投資風險和可能造成的經(jīng)濟損失的可能性，從根本上增強集團企業(yè)的核心競爭力。