基于企業(yè)經(jīng)營決策的財務(wù)分析優(yōu)化研究

諸培明

（中農(nóng)批畜禽交易市場有限公司，江蘇 泰興 225400）

一、企業(yè)財務(wù)分析概述

“經(jīng)濟越發(fā)展，會計越重要”，會計的重要性在于如實反映企業(yè)經(jīng)營狀況，而會計信息的真實、準(zhǔn)確的理解離不開財務(wù)分析。財務(wù)分析是以會計報表為主體，并結(jié)合其他相關(guān)資料，采用專門的技術(shù)分析方法與工具，對企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力進行綜合分析與評價，以此了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)業(yè)績以及管理水平，預(yù)測未來的發(fā)展變化趨勢，進而為優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營決策提供重要的信息與有效的建議。

1.財務(wù)分析的基本方法

財務(wù)分析作為系統(tǒng)性工具貫穿于企業(yè)經(jīng)營和管理活動的各個環(huán)節(jié)，根據(jù)管理層的需要而定，采用的分析指標(biāo)、工具和方法靈活多樣，定性與定量分析相結(jié)合，主要有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。一般而言，財務(wù)人員依據(jù)的是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)信息用以分析、揭示出經(jīng)營狀況與盈虧及現(xiàn)金流等指標(biāo)是否有異動。

（1）資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)償債能力。要更多地關(guān)注流動資產(chǎn)，流動負債及業(yè)主權(quán)益，其中流動負債率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收應(yīng)付周轉(zhuǎn)率都是比較重要的經(jīng)營財務(wù)分析指標(biāo)。

（2）損益表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)盈利能力。根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況，針對經(jīng)營管理者的目標(biāo)責(zé)任、考核層次與關(guān)注點，設(shè)置一定的考核利潤點，可以用凈利潤、凈經(jīng)營收入（營業(yè)利潤），也可以用毛利潤及邊際貢獻來反映經(jīng)營業(yè)績。財務(wù)分析指標(biāo)大多集中在凈利率、毛利率或邊際貢獻率等。

（3）現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)現(xiàn)金流運營與籌投能力。特別在經(jīng)營分析時要對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量要全面關(guān)注與分析，投資活動要關(guān)注短期投資，籌資活動要關(guān)注短期融資活動的收支。主要財務(wù)指標(biāo)是現(xiàn)金流利率。

當(dāng)然，作為以業(yè)財相結(jié)合為特征的財務(wù)管理人員，不能按固有的方式簡單地套用財務(wù)分析指標(biāo)。在財務(wù)分析的實際運用中，簡單地套用財務(wù)分析的公式顯然無法準(zhǔn)確地了解企業(yè)經(jīng)營管理的真實情況。因此，在具體的實務(wù)運用中，需要根據(jù)企業(yè)決策者對企業(yè)經(jīng)營管理的實際需求與戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇合適而有效的財務(wù)分析方法和工具，必要時還可以參考和借助于表外資料作為佐證，為企業(yè)經(jīng)營管理決策所用而提供有效的支持。

2.企業(yè)經(jīng)營決策中應(yīng)用財務(wù)分析的現(xiàn)實意義

（1）有助于分析企業(yè)實際經(jīng)營狀況

企業(yè)要生存要發(fā)展，在競爭的市場中謀求一席之地，就不能率性而為，需要改善經(jīng)營狀況與增值盈利，利用自身擁有的資源與相關(guān)的系統(tǒng)管理信息，建立甚至創(chuàng)立一套切合本企業(yè)需求的有效的分析體系并不斷加以完善，以達到開源節(jié)流，持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)股東權(quán)益價值的最大化的目標(biāo)。

（2）有利于加強企業(yè)內(nèi)部控制與管理

在嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)要達到成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，應(yīng)發(fā)揮大中型企業(yè)的優(yōu)勢，以規(guī)模經(jīng)濟來達到成本領(lǐng)先的效應(yīng)。而通過財務(wù)分析能有效地對經(jīng)營決策施加重要影響，同時經(jīng)營決策也需要經(jīng)營戰(zhàn)略分析來揭示其未來可能達到的效果，在橫向一體化過程中達到成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，以提升企業(yè)競爭能力。

（3）有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)過財務(wù)分析能發(fā)現(xiàn)隱蔽的問題，通過追回確認收入的辦法可成功有效地防止與解決成本倒掛的問題，為開源節(jié)流與正確的經(jīng)營目標(biāo)決策提供一定的理論導(dǎo)向。

二、目前財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的主要問題

1.管理層重視程度不夠

管理層往往是經(jīng)營業(yè)務(wù)管理方面的領(lǐng)導(dǎo)與骨干，更偏重于拓展業(yè)務(wù)，容易忽視財務(wù)數(shù)據(jù)的分析與研究，甚至對財會方面的專業(yè)術(shù)語往往一知半解，很難理解復(fù)雜的財務(wù)分析內(nèi)容與方法。而財務(wù)管理人員也缺乏相應(yīng)的溝通技巧與業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，由于自身業(yè)務(wù)情況不熟悉，財務(wù)分析結(jié)果也難以充分滿足不同管理層的要求，因為業(yè)財融合的程度還不夠，財務(wù)信息缺乏可理解性，也影響到企業(yè)管理層的經(jīng)營決策。

2.財務(wù)分析數(shù)據(jù)信息缺乏準(zhǔn)確性

財務(wù)分析一般以財務(wù)報表數(shù)據(jù)為來源，無論是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制還是收付實現(xiàn)制，都有可能因賬務(wù)處理中時間的不一致而影響分析的功能與效果。比如，企業(yè)通常發(fā)放上一個月的工資，水電汽費用發(fā)票次月取得后才做成本費用，特別會有跨年度的獎金等。這些都要利用充分的估算才能保證財務(wù)報表的可靠性，從而保證財務(wù)分析的精準(zhǔn)性。

3.財務(wù)分析指標(biāo)體系不健全

財務(wù)信息收集不充分、財務(wù)分析工具選用不當(dāng)、分析不到位或分析要素與思維推導(dǎo)不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)龋伎赡軐?dǎo)致分析體系不健全，分析數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，影響財務(wù)分析的實用效果。例如，由于重視不足，有些企業(yè)存貨中的輔助材料進領(lǐng)存數(shù)據(jù)不全，返料重復(fù)入賬或領(lǐng)料不辦出庫手續(xù)，導(dǎo)致庫存虛增、成本虛減；有些企業(yè)為省錢省事，財務(wù)軟件只有總賬系統(tǒng)，缺少存貨核算系統(tǒng)與固定資產(chǎn)賬套，導(dǎo)致管理粗放、物資來源不明、成本數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，財務(wù)分析難以起到應(yīng)有的作用。

4.財務(wù)分析與經(jīng)營業(yè)務(wù)未進行融合

會計準(zhǔn)則下的財務(wù)報表并不是包羅萬象的萬金油，即便審計報告的附注也難以完全揭示企業(yè)真正的經(jīng)營業(yè)績與成果，需要借助于歸類行業(yè)的經(jīng)營項目來進行逐項分析，同時對公攤費用運用一定的經(jīng)驗比例在經(jīng)營項目中進行一定的匯集與分配。在績效考核中，經(jīng)理層的經(jīng)營目標(biāo)任務(wù)容易與財務(wù)資金監(jiān)管相脫鉤，導(dǎo)致部門間的矛盾擴大而影響企業(yè)正常運營與發(fā)展。

5.財務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高

有些財務(wù)人員由于對財務(wù)管理的知識掌握得不夠全面，在實踐工作中偏重于財務(wù)核算，以為只要會算賬、記賬、報賬、報稅就盡了會計的本分，不愿花費時間與精力深入業(yè)務(wù)，忽視在管理方面下功夫，缺乏與各部門對接溝通，導(dǎo)致財務(wù)團隊發(fā)揮的作用受限，也影響其在眾人心目中的地位。

三、企業(yè)加強財務(wù)分析增強經(jīng)營決策有效性的具體建議

1.樹立正確的財務(wù)分析意識

財務(wù)分析的目的是要對企業(yè)經(jīng)營活動提供決策有用的參考建議，用以戰(zhàn)略決策能促進未來發(fā)展趨向企業(yè)價值最大化的目標(biāo)，為此決策目標(biāo)提供專業(yè)性的財務(wù)支持。針對相關(guān)負責(zé)人忽視成本細化、采購比價、工序環(huán)節(jié)、時間價值等管理而造成的問題，應(yīng)通過部門會議、會談等溝通辦法提出一些工作推進的建議，讓部門之間互通信息，在無形中植入財務(wù)分析的相關(guān)概念與意識，并能進一步科學(xué)合理地把握、運用、分析與評價當(dāng)前企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的財務(wù)預(yù)測、預(yù)算執(zhí)行、績效考核、內(nèi)部控制等。

2.建立科學(xué)的財務(wù)分析體系

首先，加強敏感性分析。例如，通過收支項目分項比較各項目毛利率的高低，以掌握重要盈利項目，便于增刪項目投資或加強成本薄弱的項目管理；通過已完成月份的累計收入項目與年目標(biāo)任務(wù)的比較各項目收入的完成率，以便優(yōu)化產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)；通過獲取同行業(yè)的報表進行比較，以便找差距、補短板，增加盈利點與市場份額。其次，加強風(fēng)險應(yīng)對措施。協(xié)助公司決策層與銀審、稅務(wù)及地方政府等相關(guān)部門保持有效溝通，避免涉及金融、稅務(wù)與政策變動產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險；通過資金預(yù)算與合同審核降低資金風(fēng)險與履約風(fēng)險。然后，加強細節(jié)管理。通過收集客戶信息與賬齡分析清理逾期應(yīng)收賬款的問題，督促相關(guān)經(jīng)辦及負責(zé)人分解責(zé)任，按時清收欠賬；與市場部定期核對銷售定價政策的收款時間，通過致電、發(fā)函、對賬等方式及時催收；在運營過程中通過存貨管理制度的制訂與盤點相結(jié)合來提高存貨的運營效率。

3.提高財務(wù)分析人員素質(zhì)

一方面，加強財會管理人員自身的學(xué)習(xí)培訓(xùn)與知識儲備，提升管理分析能力，能及時反映問題，提供建議，通過財務(wù)分析等手段對經(jīng)營決策管理層增加助力，充當(dāng)軍師或高參的角色，充分發(fā)揮財務(wù)管理職能，拓展與優(yōu)化財務(wù)分析的流程，更有效地為企業(yè)的成長與發(fā)展作出卓越的貢獻。另一方面，要加強與決策層及其他高管保持有效的上下信息溝通，了解對方的意圖，更好達到對經(jīng)營過程的全面了解與掌控，以便更深入、全面、準(zhǔn)確地進行經(jīng)營財務(wù)分析，防止偏漏。

4.完善財務(wù)分析體系

由于在即期財務(wù)分析時不能反映經(jīng)營成果的時效性，如尚未到財務(wù)結(jié)賬期間，就需要財務(wù)經(jīng)理運用職業(yè)判斷力與洞察能力，運用適當(dāng)估算相關(guān)的收入、成本及費用來完成分析報告。同時，由于財務(wù)分析的側(cè)重點不同，一般經(jīng)營分析報告帶有一定的局限性，并不能全面反映經(jīng)營業(yè)績與效果。這就有賴于經(jīng)營決策層的執(zhí)行能力與對市場與行業(yè)的準(zhǔn)確的判斷力及相關(guān)部門的協(xié)調(diào)防控能力。同時，財務(wù)管理人員應(yīng)適時地加強現(xiàn)金流量分析指標(biāo)與基于價值鏈分析指標(biāo)的應(yīng)用，與日俱進地逐步完善財務(wù)分析體系，更好地為經(jīng)營目標(biāo)的決策支持與服務(wù)。

5.落實財務(wù)分析應(yīng)用

在經(jīng)營戰(zhàn)略的實施過程中，往往會忽視環(huán)境因素與產(chǎn)品市場的變化所造成的影響。比如，在目前國內(nèi)外貿(mào)易受到嚴(yán)重影響的情況下，可能會對進口物資造成斷貨的風(fēng)險，在事先就要做好防控的準(zhǔn)備，需要一定的冷鏈安全儲備量及國內(nèi)補充貨源供應(yīng)量。因此，要將相關(guān)措施落實到位，由于加工商戶的生產(chǎn)員工的素質(zhì)參差不一，對于管理質(zhì)量較低的工商戶是一種挑戰(zhàn)，還需要人力資源部與安監(jiān)部加強對商戶員工的安全操作流程加以規(guī)范輔導(dǎo)與培訓(xùn)。