基于EVA的國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效考核研究

馬家興

（中國(guó)銀行股份有限公司溧陽(yáng)支行，江蘇 常州 213300）

在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)著重要的地位，隨著現(xiàn)代化不斷完善和發(fā)展，銀行通過(guò)存款、貸款和理財(cái)?shù)榷喾N方式為廣大居民提供融資、金融拓展等業(yè)務(wù)服務(wù)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的基礎(chǔ)保障。近些年，我國(guó)金融領(lǐng)域改革取得了重大的成果，國(guó)有商業(yè)銀行的管理體系也在不斷地完善和發(fā)展，推動(dòng)了現(xiàn)代化銀行體系的改革發(fā)展。在商業(yè)銀行改革發(fā)展的過(guò)程中，很多銀行在不斷地對(duì)自身管理架構(gòu)進(jìn)行完善和優(yōu)化，通過(guò)EVA管理模式進(jìn)行銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)重構(gòu)?；诖?，本文就以EVA管理體系下國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效管理為主要研究?jī)?nèi)容，對(duì)其進(jìn)行分析和討論。

一、EVA概述

EVA是英文Economic Value Add的縮寫(xiě)，是經(jīng)濟(jì)增加值的意思，是現(xiàn)階段一種通用的衡量業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值主要是通過(guò)系統(tǒng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和統(tǒng)計(jì)，從而全面地體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況，并為股東創(chuàng)造更多的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

另外，EVA的公式性定義主要是指企業(yè)的稅后凈利潤(rùn)除去企業(yè)已經(jīng)投入的資本成本之后的剩余價(jià)值。其中的投入資本成本主要指的是股權(quán)資本，也就是資本總額，例如，債務(wù)資本、權(quán)益資本等等。

EVA的具體計(jì)算公式為：EVA=NOPAT-（WACC*TC）

其中NOPAT為商業(yè)銀行的稅后凈利潤(rùn)、WACC為資本成本率、TC為占用的資本總額。通過(guò)EVA概念及計(jì)算公式可以發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)的考核會(huì)計(jì)利潤(rùn)相比，EVA考核計(jì)量了相關(guān)的資本占用，同時(shí)EVA為導(dǎo)向的考核考慮了非預(yù)期損失，考核指標(biāo)更具有科學(xué)性和穩(wěn)健性。

二、國(guó)有商業(yè)銀行以EVA考核為導(dǎo)向的必要性分析

1.從全局把控商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制

在銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)防范是最為重要的一部分，其可以直接影響銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的穩(wěn)定性和全面性。特別是國(guó)有商業(yè)銀行，在傳導(dǎo)國(guó)家金融政策、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任方面具有更加突出的作用，更應(yīng)當(dāng)穩(wěn)字當(dāng)頭，實(shí)現(xiàn)全面深化風(fēng)險(xiǎn)管理考核指標(biāo)體系的構(gòu)建。現(xiàn)階段，以計(jì)提撥備的方式來(lái)應(yīng)對(duì)預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式已經(jīng)被商業(yè)銀行所接受，相關(guān)的考核手段也已經(jīng)較為成熟。但事實(shí)上，隨著外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，績(jī)效考核過(guò)程中僅考慮預(yù)期損失已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新時(shí)期商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，在經(jīng)濟(jì)資本概念上進(jìn)行考核的EVA指標(biāo)，不僅考慮預(yù)期損失，也涵蓋了非預(yù)期損失，較傳統(tǒng)的考核框架更加具有先進(jìn)性，也更利于國(guó)有商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，大額不良資產(chǎn)的清收對(duì)于EVA的提升具有立竿見(jiàn)影的效果，在EVA為考核導(dǎo)向下，更加有利于提升國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)清收的積極性，有利于國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)態(tài)的持續(xù)改進(jìn)。

2.量化管理提升全員共識(shí)

現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的現(xiàn)行績(jī)效考核指標(biāo)體系設(shè)計(jì)，仍然沿用了自上而下的層級(jí)信息渠道，考核體系及考核目標(biāo)傳導(dǎo)性較差且不易形成全員共識(shí)。首先，在經(jīng)營(yíng)管理方面，現(xiàn)行的績(jī)效考核體系中，經(jīng)營(yíng)管理者主要是在商業(yè)銀行管理組織框架內(nèi)部來(lái)實(shí)施業(yè)績(jī)創(chuàng)造，缺乏有效的信息反饋渠道，使得經(jīng)營(yíng)管理者缺少?gòu)娜纸嵌葍?yōu)化過(guò)程管理的有效抓手。其次，在員工的績(jī)效考核信息反饋方面，員工們的反饋并不積極，甚至是存在一定程度的缺失，導(dǎo)致銀行員工的意見(jiàn)訴求不能更好地體現(xiàn)在績(jī)效考核體系中。同時(shí)，員工的價(jià)值貢獻(xiàn)沒(méi)有辦法更好的量化，直接影響到銀行員工們業(yè)務(wù)拓展和開(kāi)發(fā)的主動(dòng)性和積極性，最終影響商業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.提升考核的科學(xué)性和全面性

在國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行的績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系中，仍然較為注重財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)分體系。一方面，財(cái)務(wù)指標(biāo)體系多種多樣，且外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷變化，重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)隨著外部經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的變化很可能不再重要。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)考核的選取具有較高的要求，且相應(yīng)權(quán)重需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整。如果財(cái)務(wù)指標(biāo)選取與經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在偏差或未做到動(dòng)態(tài)調(diào)整，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)考核本身的科學(xué)性也會(huì)受到影響；另一方面，在重視財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核體系下，對(duì)銀行發(fā)展戰(zhàn)略有影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)在考核體系中權(quán)重設(shè)置比較低。比如，客戶保持率、市場(chǎng)占有率和員工滿意度等，這些非財(cái)務(wù)性的指標(biāo)權(quán)重占比并不高，這樣就導(dǎo)致績(jī)效考核的結(jié)果成為一種經(jīng)營(yíng)成果的體現(xiàn)，并沒(méi)有將銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展前景和銀行全面的發(fā)展成果體現(xiàn)出來(lái)。

在EVA考核導(dǎo)向下，盡管EVA最終是量化結(jié)果，但涵蓋了較高的過(guò)程管理要求，同時(shí)，客戶保持率、市場(chǎng)份額、員工工作積極性等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于最終EVA指標(biāo)的高低也會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。因此，最終對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行管理者在重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)考核權(quán)重設(shè)定方面，形成了倒逼效應(yīng)，使國(guó)有商業(yè)銀行能夠更加注重管理的精細(xì)化。

三、EVA考核導(dǎo)向下國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效提升的政策建議

1.轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，拓展輕資本型中間業(yè)務(wù)

在EVA的考核機(jī)制下，減少經(jīng)濟(jì)資本占用是提升EVA的重要手段，而發(fā)展輕資本型中間業(yè)務(wù)則是減少經(jīng)濟(jì)資本占用的有力抓手。由于粗放式的放貸需要占用大量的經(jīng)濟(jì)資本，在商業(yè)銀行貸款利率競(jìng)爭(zhēng)白熱化的階段，在不考慮貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，純粹的放貸對(duì)于商業(yè)銀行的EVA貢獻(xiàn)度正在逐步降低。而輕資本型中間業(yè)務(wù)無(wú)須占用經(jīng)濟(jì)資本，相較于信貸投放等資產(chǎn)業(yè)務(wù)而言，也無(wú)須考量信用風(fēng)險(xiǎn)和不良損失，節(jié)約了相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理和不良清收的成本。在拓展輕資本型中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，一是要提升服務(wù)意識(shí)和服務(wù)水平，回歸商業(yè)銀行金融服務(wù)提供者的本質(zhì)。在產(chǎn)品同質(zhì)化的情況下提供差異化服務(wù)，從而提升自身的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；二是發(fā)揮渠道效能，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，為拓展輕資本型中間業(yè)務(wù)提供有效物理支撐；三是提升業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)性，結(jié)合自身特點(diǎn)打造招牌業(yè)務(wù)，形成行業(yè)口碑，產(chǎn)生客戶的自然增長(zhǎng)來(lái)源。

事實(shí)上，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，拓寬輕資本型中間業(yè)務(wù)，既是EVA考核導(dǎo)向的要求，也是適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的現(xiàn)實(shí)舉措。在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，隨著LPR不斷下行，商業(yè)銀行的利差在逐漸收窄，傳統(tǒng)的吸儲(chǔ)-投放-吃利差的發(fā)展模式已不在適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。因此，商業(yè)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，積極謀求轉(zhuǎn)型變革，并注重拓展中間業(yè)務(wù)。

2.注重EVA的精細(xì)化過(guò)程管理

EVA受到違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約概率、各業(yè)務(wù)類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、底線回報(bào)率等多因素綜合影響，因此，提升EVA績(jī)效是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，必須做好事前、事中、事后的精細(xì)化過(guò)程管理。事前管理：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)起時(shí)，將項(xiàng)目的EVA情況作為必要的審批要件上報(bào)作為判斷依據(jù)，如果擬上報(bào)項(xiàng)目的EVA低于設(shè)定的目標(biāo)值，則應(yīng)當(dāng)通過(guò)改善利率定價(jià)、增加擔(dān)保品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，或提升派生業(yè)務(wù)綜合收益等手段降低經(jīng)濟(jì)資本占用；事中管理：應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)關(guān)注授信客戶在銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的變化，并根據(jù)信用評(píng)級(jí)的變化適時(shí)調(diào)整授信策略或定價(jià)策略；事后管理：應(yīng)當(dāng)做好項(xiàng)目的EVA后評(píng)價(jià)工作，并重點(diǎn)關(guān)注EVA為負(fù)的產(chǎn)品和客戶，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶授信策略，對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本占用較高、綜合收益貢獻(xiàn)較低的客戶，視情況做好壓降及退出工作。

此外，由于EVA是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上考慮了經(jīng)濟(jì)資本成本占用的問(wèn)題，影響商業(yè)銀行會(huì)計(jì)利潤(rùn)的要素也會(huì)影響到EVA。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理和不良資產(chǎn)清收工作，注重授信客戶的貸后管理工作的時(shí)效和質(zhì)效，切實(shí)將資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題導(dǎo)致的EVA負(fù)面影響降至最低。

3.提升管理的全面性

盡管EVA為導(dǎo)向的商業(yè)銀行考核最終體現(xiàn)為量化指標(biāo)，但提升EVA不僅僅要注重財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理，也要注重非財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理，即提升管理的全面性。一是要提升管理效能，將提升EVA融入員工工作的每個(gè)流程，要將“做前先算”“做后驗(yàn)算”形成工作文化，持續(xù)提升EVA管理的精細(xì)化；二是注重?cái)?shù)據(jù)治理工作，及時(shí)清理各類(lèi)到期的表外業(yè)務(wù)（保函、信用證等），減少不必要的經(jīng)濟(jì)資本占用；三是加強(qiáng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)管控，做好月末、季末、年末的重要考核時(shí)點(diǎn)的余額管控工作，特別是貿(mào)易融資、銀行承兌匯票、跟單信用證等靈活性較大的產(chǎn)品，合理控制到期日，利用時(shí)間差做大日均資產(chǎn)規(guī)模；四是提升人員綜合素質(zhì)，商業(yè)銀行間金融產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象已經(jīng)無(wú)須避諱，后續(xù)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)必然是服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)、專(zhuān)業(yè)性的競(jìng)爭(zhēng)。因此，人力資源作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要載體必將發(fā)揮更大的作用，在EVA提升層面，商業(yè)銀行人員綜合素質(zhì)的提升表現(xiàn)為產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營(yíng)銷(xiāo)能力、議價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力的全面提升，從而促進(jìn)EVA的提升。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，科學(xué)有效的績(jī)效核評(píng)價(jià)體系可以推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展。但是，在構(gòu)建EVA績(jī)效考核體系中，國(guó)有商業(yè)銀行仍然存在一些不足和問(wèn)題，所以，不斷完善國(guó)有商業(yè)銀行的EVA績(jī)效考核體系，成為國(guó)有商業(yè)銀行提高自身發(fā)展水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障。同時(shí)，在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中，需要以EVA為導(dǎo)向，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念、做好精細(xì)化過(guò)程管理、提升管理的全面性，從而切實(shí)提升自身績(jī)效，充分參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。