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    商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響與缺陷分析及應(yīng)對(duì)建議

    2020-12-30 07:08:55胡剛
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2020年3期
    關(guān)鍵詞:商譽(yù)會(huì)計(jì)信息

    胡剛

    摘要:基于商譽(yù)的產(chǎn)生與本質(zhì)特征,介紹常用商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法,然后分析后續(xù)計(jì)量方法對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響與缺陷,最后提出相應(yīng)管理建議。

    關(guān)鍵詞:商譽(yù);商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法;會(huì)計(jì)信息

    企業(yè)并購(gòu)是一種企業(yè)外部擴(kuò)張模式,在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中,購(gòu)買企業(yè)支付的對(duì)價(jià)超過(guò)享有被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分就是商譽(yù)。從2018年底資本市場(chǎng)來(lái)看,有很多公司由于商譽(yù)問(wèn)題,使得業(yè)績(jī)暴雷。根據(jù)滬深交易所公開數(shù)據(jù),截至2019年2月份,A股共有306家上市公司在披露業(yè)績(jī)預(yù)告變動(dòng)原因時(shí)提及商譽(yù)減值,上市公司計(jì)提巨額商譽(yù)減值的集中爆發(fā),導(dǎo)致相關(guān)公司股價(jià)大幅下跌,嚴(yán)重?fù)p害了投資者的信心,擾亂了資本市場(chǎng)的運(yùn)行秩序,當(dāng)前商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方法在會(huì)計(jì)領(lǐng)域中屬于一項(xiàng)焦點(diǎn)爭(zhēng)議內(nèi)容。

    一、商譽(yù)的本質(zhì)和特征分析

    學(xué)界圍繞商譽(yù)本質(zhì)的研究主要有三種觀點(diǎn),即好感價(jià)值觀、超額收益觀和總計(jì)價(jià)賬戶觀,其中得到廣泛認(rèn)同的是超額收益觀,即商譽(yù)能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的未來(lái)超額收益。實(shí)務(wù)中商譽(yù)的這一概念更多地體現(xiàn)了總計(jì)價(jià)賬戶觀,即在合并價(jià)差中不僅包含“核心商譽(yù)”(即協(xié)同效應(yīng)),還包含價(jià)值高估或誤差產(chǎn)生的并購(gòu)溢價(jià),因此實(shí)務(wù)中的合并商譽(yù)不等同于超額收益觀中的商譽(yù),金額也遠(yuǎn)高于“核心商譽(yù)”。

    商譽(yù)的特征包括:首先,商譽(yù)屬于一項(xiàng)資產(chǎn),商譽(yù)完全符合資產(chǎn)在企業(yè)實(shí)體下給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)預(yù)期收益的特征,但是商譽(yù)大多被人們視作單獨(dú)的資產(chǎn)類別,商譽(yù)不能像其它資產(chǎn)進(jìn)行抵消企業(yè)債務(wù),需要依靠企業(yè)實(shí)體;其次,商譽(yù)的整體性特征。若是商譽(yù)不能依靠企業(yè)實(shí)體進(jìn)行存在,那么它就失去了存在的意義和作用[1]。最后,商譽(yù)的不可辨認(rèn)性。所謂“可辨認(rèn)”指的是資產(chǎn)價(jià)值能夠以貨幣的方式進(jìn)行計(jì)量,給企業(yè)帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流入是可以通過(guò)特定方法進(jìn)行測(cè)算的。

    二、商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法分析

    商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法是在企業(yè)擁有商譽(yù)之后,再使用特定方法針對(duì)該部分資產(chǎn)開展的會(huì)計(jì)核算,目前針對(duì)企業(yè)合并所形成的商譽(yù)國(guó)內(nèi)外常用的方法有系統(tǒng)攤銷法和資產(chǎn)減值法。

    (一)系統(tǒng)攤銷法

    所謂系統(tǒng)攤銷法指的是在規(guī)定時(shí)間內(nèi),針對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)和商譽(yù)進(jìn)行攤銷,以此來(lái)表示損益的一種方法。該方法主要適應(yīng)于國(guó)外企業(yè)中,并且企業(yè)在使用系統(tǒng)攤銷法針對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量時(shí),具備以下幾點(diǎn)特性:其一,能把該方法當(dāng)做一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)。合并商譽(yù)能夠在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為企業(yè)獲取到更多的超額盈利。所以,一旦企業(yè)到達(dá)了某一期限點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí),就需要開始攤銷,并且還要確保企業(yè)能夠獲取到最大利益;其二,進(jìn)行合并商譽(yù)收益的時(shí)間不能進(jìn)行明確。根據(jù)以往企業(yè)的發(fā)展歷史現(xiàn)狀來(lái)看,在當(dāng)前不斷變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境背景下,針對(duì)企業(yè)未來(lái)收益情況以及商譽(yù)的影響屬于未知。因此,這就需要針對(duì)企業(yè)商譽(yù)開始估計(jì),進(jìn)而實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)攤銷。

    (二)資產(chǎn)減值法

    資產(chǎn)減值法正在被廣泛應(yīng)用在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,并且當(dāng)前我國(guó)企業(yè)也正在運(yùn)用該方法。企業(yè)需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值損失的掌握,及時(shí)整改商譽(yù)賬面價(jià)值,促使整改之后的商譽(yù)賬面價(jià)值能符合會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性[2]。與此同時(shí),商譽(yù)自身存有的價(jià)值應(yīng)當(dāng)處于不斷改變的狀態(tài)下。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中必定會(huì)出現(xiàn)一些明顯的增減波動(dòng),若是使用單一性的攤銷方法,不僅無(wú)法體現(xiàn)商譽(yù)存在的價(jià)值,還會(huì)導(dǎo)致后續(xù)計(jì)量方法出現(xiàn)偏差。所以,需要在商譽(yù)后續(xù)計(jì)量處理的過(guò)程當(dāng)中合理運(yùn)用資產(chǎn)減值法進(jìn)行,進(jìn)而體現(xiàn)出真實(shí)且準(zhǔn)確的商譽(yù)價(jià)值。

    三、商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響與缺陷分析

    商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生影響主要是上市公司運(yùn)用商譽(yù)的資產(chǎn)減值法比系統(tǒng)攤銷法更能引起企業(yè)資產(chǎn)管理能力和盈利能力的美化。根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表可看出,2018年第四季度,不少公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑,有些公司扭虧無(wú)望,干脆提前進(jìn)行業(yè)績(jī)“洗澡”,有意計(jì)提了商譽(yù)減值,為2019年輕裝上路預(yù)留空間。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法缺陷,主要包括:

    一是商譽(yù)確認(rèn)方式偏離其本質(zhì)。商譽(yù)是在非同一控制下的企業(yè)合并中,購(gòu)買方合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額,其本質(zhì)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的資源。當(dāng)前科技創(chuàng)新型企業(yè)的勞動(dòng)力及核心生產(chǎn)要素在賬面上難以反映,上市公司不易準(zhǔn)確區(qū)分無(wú)形資產(chǎn)和商譽(yù),在并購(gòu)重組活躍、估值溢價(jià)較高的情形下,估值中包含未來(lái)成長(zhǎng)性溢價(jià),也包含難以確認(rèn)的勞動(dòng)力及核心生產(chǎn)要素,導(dǎo)致商譽(yù)虛高,商譽(yù)淪為包含并購(gòu)價(jià)差的兜底科目。另外,商譽(yù)是在每年期末進(jìn)行減值測(cè)試,而無(wú)形資產(chǎn)是自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷。因此在評(píng)估實(shí)務(wù)中企業(yè)對(duì)專利、專有技術(shù)等核心無(wú)形資產(chǎn)往往傾向于不評(píng)估或少評(píng)估增值,從而實(shí)現(xiàn)少計(jì)無(wú)形資產(chǎn)而多計(jì)商譽(yù),以達(dá)到提升并購(gòu)后業(yè)績(jī)的目的。而商譽(yù)減值測(cè)試的主觀性較大,也為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了便利。

    二是定價(jià)機(jī)制以收益法為主。收益法需詳細(xì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的收益情況,但新興行業(yè)成立時(shí)間短、業(yè)績(jī)波動(dòng)大,預(yù)測(cè)未來(lái)增長(zhǎng)率時(shí)的大量假設(shè)和主觀判斷使得預(yù)測(cè)難度加大,為高估值提供了途徑。現(xiàn)階段與并購(gòu)估值相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定較為原則化,缺乏實(shí)施細(xì)則。在企業(yè)并購(gòu)估值中,資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)大量使用將標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)無(wú)限年度收益折現(xiàn)等方法,該方法不僅會(huì)受到企業(yè)管理層次預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和選取折現(xiàn)率等多個(gè)方面影響,還會(huì)導(dǎo)致最終的評(píng)估結(jié)果具有較大的浮動(dòng)空間。

    四、治理上市公司商譽(yù)減值亂象的建議

    由于商譽(yù)采用資產(chǎn)減值法帶來(lái)的商譽(yù)減值亂象,建議從以下方面強(qiáng)化管理:

    首先,商譽(yù)準(zhǔn)則應(yīng)獨(dú)立化。我國(guó)資本市場(chǎng)中上市公司的并購(gòu)活動(dòng)日益頻繁,并購(gòu)商譽(yù)的金額往往比較大且并購(gòu)形式日漸復(fù)雜,而并購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理極大影響并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)及利潤(rùn)情況,因此商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的重要性越來(lái)越強(qiáng)。我國(guó)關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定散見于不同的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,僅在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)—企業(yè)合并》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》中,分別對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量作了規(guī)定,相比美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)制定的關(guān)于商譽(yù)的單獨(dú)準(zhǔn)則《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第142號(hào)—商譽(yù)與其他無(wú)形資產(chǎn)》(SFAS142),并沒(méi)有單獨(dú)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范。因此,建議制定專門的商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,同時(shí)完善相關(guān)準(zhǔn)則的應(yīng)用指南,就商譽(yù)減值測(cè)試提出更為明確、具體的指導(dǎo)性意見和判斷標(biāo)準(zhǔn),加強(qiáng)準(zhǔn)則的可操作性和強(qiáng)制性,以避免商譽(yù)減值測(cè)試在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中流于形式,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)被推遲暴露,乃至累積成“雷”。

    其次,商譽(yù)后續(xù)計(jì)量應(yīng)綜合化。商譽(yù)后續(xù)計(jì)量的理論邏輯應(yīng)該依賴于收益確認(rèn)觀,即在以利潤(rùn)表為核心的“收入費(fèi)用觀”下,商譽(yù)是類似于固定資產(chǎn)的等待進(jìn)入利潤(rùn)表的費(fèi)用;而在以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的“資產(chǎn)負(fù)債觀”下,商譽(yù)作為使用壽命不確定的資產(chǎn)就不應(yīng)攤銷而應(yīng)進(jìn)行期末減值測(cè)試。目前國(guó)際上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還處于“收入費(fèi)用觀”向“資產(chǎn)負(fù)債觀”的過(guò)渡階段,因此選擇攤銷或減值測(cè)試的處理方法都是可行的。建議對(duì)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量可以采用攤銷法與減值測(cè)試法相結(jié)合的方法,即在存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷,期末進(jìn)行減值測(cè)試。這樣做一方面更符合商譽(yù)的資產(chǎn)本質(zhì),使商譽(yù)在企業(yè)存續(xù)期的消耗更加均衡;另一方面也可以減少商譽(yù)后續(xù)計(jì)量中企業(yè)的操縱空間,抑制并購(gòu)中產(chǎn)生的高溢價(jià)高估值。

    最后,進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)那些計(jì)提大額商譽(yù)減值的公司,監(jiān)管部門有必要進(jìn)行問(wèn)詢,要求其充分說(shuō)明理由。對(duì)其中存在的違規(guī)違法行為應(yīng)立案調(diào)查,嚴(yán)肅追責(zé),依法處理。對(duì)于曾經(jīng)發(fā)生過(guò)大額商譽(yù)減值的上市公司,應(yīng)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)其所欲進(jìn)行的新收購(gòu)作出相應(yīng)限制,提高審核要求。財(cái)

    參考文獻(xiàn):

    [1]余灝,侯劍平.商譽(yù)后續(xù)計(jì)量面臨的問(wèn)題及措施[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2019 (06):54-55.

    [2]宋建波,張海晴.商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法的探討:預(yù)期導(dǎo)向還是經(jīng)濟(jì)后果導(dǎo)向[J].財(cái)會(huì)月刊,2019 (03):3-8+178.

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