企業(yè)加強資金管理并開展多渠道融資的措施分析

常麗紅

摘 要：我國經濟發(fā)展模式逐漸由計劃經濟向市場經濟轉變。社會經濟發(fā)展環(huán)境越來越復雜，市場競爭逐漸加劇。在此背景下，加強企業(yè)對資金管理的效率和質量，并開展多渠道的融資模式，能夠為企業(yè)未來發(fā)展提供更多的資金支持，促進其長效發(fā)展，保障其穩(wěn)定運行。本文主要以水務行業(yè)為例講述了當下企業(yè)融資的渠道和策略，旨在進一步提升企業(yè)的資金管理效率，為其穩(wěn)定發(fā)展注入新的活力和生命力。

關鍵詞：資金管理;多渠道融資;企業(yè);措施

資金管理是企業(yè)內部管理的核心。隨著市場經濟的迅速發(fā)展，國內企業(yè)的發(fā)展規(guī)模越來越大，對發(fā)展資金的需求越來越多。為了進一步緩解企業(yè)發(fā)展歷程中的資金緊缺情況，需要采取科學的資金管理方式，并探尋更加多樣化、低成本的融資渠道，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)建更大的利潤空間，為其進一步拓展發(fā)展規(guī)模提供資金支持。

一、融資環(huán)境分析

水務行業(yè)城市的重要的基礎公用設施，對于城市的正常運行具有重要作用。隨著我國市場經濟的迅速發(fā)展，對水務設施的需求逐漸加大，需要逐漸加大投融資力度，以便為其發(fā)展提供足夠的資金支持。但是，當前由于水務行業(yè)內部的運行體制、發(fā)展理念等方面的因素影響，導致融資渠道單一，遠遠落后于城市水務建設的需求。因此，要進一步加強對水務行業(yè)資金管理以及投融資渠道分析和研究，實現融資渠道多元化發(fā)展，構建更加完善的水務設施，推動城市經濟發(fā)展。其中限制水務行業(yè)投融資的主要因素有以下方面：（1）政府職能滯后性。隨著市場經濟的發(fā)展，很多政府對自身的職能作用還停留在計劃經濟時期，對水務行業(yè)的發(fā)展過度干預，用行政審批代替投資決策，對正常的投資活動造成嚴重阻礙。其次，政府對自身的功能和角色定位不明確，不能在財政投資中發(fā)揮其應有的責任;再次，政府缺乏完善的宏觀管理機制，導致管理效果不理想，導致水務行業(yè)的投資管理存在很大的不確定性。（2）行業(yè)壟斷性問題。由于在計劃經濟時期，水務行業(yè)的收益較低，導致競爭者較少，逐漸形成如今的壟斷局面。此外，由于政府在水務投資管理中行政干預多大，導致投資者的地位不能得到保障。存在一定的投資風險，使得很多投資者望而卻步。（3）在投融資過程中，缺乏完善的運行管理機制，監(jiān)督措施不到位，對投資活動缺乏完善的監(jiān)管。而且投融資渠道過于單一，不能滿足當前發(fā)展需求。（4）水務企業(yè)產權制度問題。水務企業(yè)在產權劃分、產權管理等方面沒有做出明確的規(guī)劃，投資管理行政化傾向嚴重。

資金是企業(yè)賴以生存的重要保障，一旦出現資金缺口，就很有可能引起企業(yè)生產和發(fā)展的停滯。[2]這種情況下，需要水務企業(yè)結合時代發(fā)展趨勢，加大資金管理力度，實現發(fā)展思維的創(chuàng)新，進一步拓展融資渠道，為企業(yè)生產經營提供充足的資金支持。

二、多渠道融資途徑

（一）企業(yè)融資類型

企業(yè)融資內涵主要是指企業(yè)利用相應的渠道和路徑籌資資金，并將其運用與生產經營的活動。其中融資的主要依據是企業(yè)結合自身的發(fā)展狀態(tài)以及未來發(fā)展需求為立足點。融資模式既可以利用企業(yè)內部的積累進行租賃，也可以引導投資者和債權人進行投資等方式。一般情況下，企業(yè)融資主要包含兩種類型：內源融資和外源融資。[3]其中，前者主要是指企業(yè)在內部積累的基礎上開展融資活動，內部資產有資金、新增投資、重置投資等。后者主要是指企業(yè)利用相應的渠道融入外部資金的方式。外部資金來源有銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等。此外，企業(yè)和企業(yè)之間的商業(yè)信用以及融資租賃也可以歸屬為外源融資。

（二）企業(yè)融資原則

一般情況下，企業(yè)融資需要嚴格遵循以下原則：僅需要遵循國家相關的法律制度，如現階段的金融政策、管理條例等;還要能夠具有一定的合理性，符合企業(yè)發(fā)展需求也適應社會發(fā)展趨勢;此外，還需要具有一定的效益性，通過融資能夠為企業(yè)帶來一定的經濟效益，促進企業(yè)發(fā)展。[4]

（三）企業(yè)融資渠道

（1）股權融資。這種融資方式下，企業(yè)股東利用部分企業(yè)所有權，引進新的股東，從而實現企業(yè)資產增加。通過這種方式融入的資金，不需要還給投資者，企業(yè)可以無限期擁有和使用，并能夠對其開展自由的調度和配置，發(fā)行股票就是其籌資的重要途徑。但是國有企業(yè)在股票融資之前，需要進行股份制改革，并嚴格按照市發(fā)展規(guī)律進行企業(yè)的生產經營，形成完善的現代化企業(yè)機制。現階段，我國很多國有企業(yè)都積極拓展了股票融資渠道，有效消解了國有企業(yè)生產發(fā)展過程中的資金問題，優(yōu)化了資產負債結構，實現看企業(yè)內部組織結構的整合和優(yōu)化，為提升生產經營效率奠定基礎。（2）商業(yè)銀行融資。銀行貸款是我國國有企業(yè)開展融資的主要渠道之一。銀行具有大量的資金可以供應企業(yè)融資，而且在市場經濟發(fā)展的驅動下，我國商業(yè)銀行融資模式的影響力越來越廣泛。結合水務行業(yè)的特殊性，可以通過地方性商業(yè)銀行進行融資，也可以通過小型商業(yè)銀行開展融資。（3）融資租賃。這種類型的融資形式，主要是通過企業(yè)的生產線、生產設備等自有資產進行融資的模式。融資租賃是一種綜合性的融資模式，不僅包括對資金和物資的融入，而且還包括貿易以及技術更新的融入。通常情況下，融資租賃包括直接租賃方模式和出售回租形式。[5]前者主要是利用企業(yè)的現有存量固定資產出賣給租賃企業(yè)，并換得資金，然后該企業(yè)再把出售出去的資產進行回租并使用的經營活動。通過這種方式既可以為企業(yè)提供大量的生產經營資金，而且還有效緩解企業(yè)發(fā)展的資金缺口，便于企業(yè)開展新的建設項目規(guī)劃。（4）貿易融資。這種融資渠道主要是利用進口業(yè)務貿易進行的融資活動。其主要內涵是銀行針對進出口商開展的短期融資。這類融資模式主要是圍繞進出口貿易結算以及與其相關的內容進行的經營活動。企業(yè)能夠通知進出口貿易企業(yè)作為基礎和指點，構建其完善的融資機制和平臺，并以此為載體開展原材料進口活動。這種方式的優(yōu)勢主要體現在利用海外融資成本低的特點，有效化解企業(yè)資金缺口問題。此外企業(yè)還可以通過延期支付的形式達到這一目的。（5）簽發(fā)商業(yè)承兌匯票。這種類型的融資方式主要是一種票據融資形式，出票人簽發(fā)，付款人支付相應的金額，并由收款人接收的融資模式。[3]在這一過程中，銀行不負有承兌責任。一般情況下根據約定，簽發(fā)方主要是說銷貨單位以及購貨單位，承兌人主要是指購貨企業(yè)。

結 語

綜上所述，在市場經濟發(fā)展背景下，加強企業(yè)資金管理力度和效率，積極拓展更加多樣化的融資渠道，能夠為企業(yè)結構調整和優(yōu)化，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供源源不斷的資金推動力具有重要的意義。企業(yè)要逐漸加快自身的企業(yè)管理能力，提升資金使用效率，擴大企業(yè)利潤空間，從而創(chuàng)建更加優(yōu)質的融資環(huán)境，促進企業(yè)穩(wěn)定長遠發(fā)展。

參考文獻

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