金融科技助力金融與供應(yīng)鏈的高效協(xié)同

李春捷

供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段后，對(duì)金融服務(wù)的真實(shí)需求，其發(fā)展取決于供應(yīng)鏈一體化的程度。

近年來，民營企業(yè)融資難、融資貴的問題始終無法得到有效解決。針對(duì)現(xiàn)階段民營企業(yè)融資難的技術(shù)“瓶頸”，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可提供“雪中送炭”式的融資服務(wù)。

風(fēng)控是供應(yīng)鏈金融的突圍方向

供應(yīng)鏈金融的設(shè)計(jì)理念是，通過弱化對(duì)單個(gè)融資主體的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，轉(zhuǎn)為對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上交易狀態(tài)的綜合評(píng)價(jià)與管理，從而更大范圍地服務(wù)企業(yè)。供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段后，對(duì)金融服務(wù)的真實(shí)需求，其發(fā)展取決于供應(yīng)鏈一體化的程度。

供應(yīng)鏈金融模式是大膽的金融創(chuàng)新與嘗試。

由于供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)在物流、資金流、信息流、商流等各方面的風(fēng)險(xiǎn)都直接鏈接著銀行，因此，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)放大了銀行在傳統(tǒng)融資過程中“一對(duì)一”的放貸風(fēng)險(xiǎn)，變成“一對(duì)多”的放貸風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在這些年的運(yùn)行推進(jìn)過程中，確實(shí)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。

一是道德風(fēng)險(xiǎn)。上游供應(yīng)商為了加快銷售速度，或是為了提前獲得銷售回款，往往會(huì)將應(yīng)收賬款做成融資產(chǎn)品或保理產(chǎn)品，這需要有真實(shí)的貿(mào)易基礎(chǔ)。而一些不法分子會(huì)偽造貿(mào)易合同，騙取融資資金;或者借款企業(yè)與倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)勾結(jié)，合謀偽造倉單，導(dǎo)致同一商品重復(fù)抵押，抵押品沒有保障從而造成風(fēng)險(xiǎn)敞口。

二是管理風(fēng)險(xiǎn)。資金方往往因?yàn)閷?duì)貨物的監(jiān)管能力不夠，有些資金方雖然通過委托第三方提供監(jiān)管服務(wù)，仍會(huì)出現(xiàn)物流倉儲(chǔ)管理粗放，信息化交換程度低等現(xiàn)象，造成監(jiān)管脫節(jié)。

三是市場風(fēng)險(xiǎn)。由于短期內(nèi)貨物價(jià)格的快速下跌，造成抵押品價(jià)值不能覆蓋融資的風(fēng)險(xiǎn)敞口，增加了違約概率。

四是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一旦某個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)陷入銷售困境，從而帶來整體的金融風(fēng)險(xiǎn)。

五是核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。即使是行業(yè)的核心企業(yè)也會(huì)突然發(fā)生資質(zhì)惡化的情況，短時(shí)間內(nèi)會(huì)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的合作帶來連帶風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技為供應(yīng)鏈注入了新的活力

隨著金融科技的深度運(yùn)用，各種金融創(chuàng)新層出不窮，包括新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品等，給金融市場、金融機(jī)構(gòu)及金融服務(wù)的提供方式帶來了重大影響。無獨(dú)有偶，金融科技的發(fā)展和應(yīng)用給供應(yīng)鏈金融也帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

第一，供應(yīng)鏈技術(shù)的應(yīng)用提供了全新的解決思路。區(qū)塊鏈作為分布式賬本技術(shù)的一種，集體維護(hù)一個(gè)分布式共享賬本，使得非商業(yè)機(jī)密數(shù)據(jù)在所有節(jié)點(diǎn)間存儲(chǔ)、共享，極大地解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的信息孤島問題。登記在區(qū)塊鏈上的可流轉(zhuǎn)、可融資的確權(quán)憑證，使核心企業(yè)信用能沿著可信的貿(mào)易鏈路傳遞，解決了核心企業(yè)信用不能向多級(jí)供應(yīng)商傳遞的問題。智能合約的使用，讓交易中的多方自發(fā)撮合，自動(dòng)履約;系統(tǒng)對(duì)供應(yīng)鏈中貿(mào)易參與方的行為進(jìn)行約束， 進(jìn)而將相關(guān)的交易數(shù)據(jù)整合并上鏈，形成線上化的基礎(chǔ)合同、單證、 支付等結(jié)構(gòu)嚴(yán)密、完整的記錄，以佐證貿(mào)易行為的真實(shí)性。

第二，人工智能技術(shù)的發(fā)展大幅降低了成本。 比如通過語音識(shí)別、語義識(shí)別、圖像識(shí)別全方位地替代人工的簡單勞動(dòng)，且識(shí)別準(zhǔn)確率和識(shí)別速度也大幅領(lǐng)先人工;通過人工智能工具，可以幫助企業(yè)進(jìn)行容量規(guī)劃和準(zhǔn)確的需求預(yù)測，由此企業(yè)變得更為主動(dòng)?，F(xiàn)階段，人工智能在智能倉儲(chǔ)作業(yè)、智能庫存管理、智能運(yùn)輸配送和智能跟蹤追溯方面均已大幅降低運(yùn)營成本。

第三，大數(shù)據(jù)的分析能力極大地提高了管理者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)把控能力。供應(yīng)鏈上的企業(yè)存在緊密關(guān)聯(lián)，終端消費(fèi)量的變動(dòng)必會(huì)引起上游各環(huán)節(jié)的變動(dòng)。大數(shù)據(jù)可以幫助物流企業(yè)分析一系列變動(dòng)的規(guī)律，進(jìn)而整合貨物流通環(huán)節(jié)。利用大數(shù)據(jù)，對(duì)客戶的生產(chǎn)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債、投資偏好、研發(fā)投入、技術(shù)水平、成敗比例、定單數(shù)量、產(chǎn)品周期等這一系列數(shù)據(jù)進(jìn)行研判，形成數(shù)據(jù)分析模型，既能設(shè)定出可靠的融資標(biāo)準(zhǔn)，還有利于進(jìn)行目標(biāo)客戶的資信評(píng)估。從而對(duì)貸款時(shí)間、用途、流向、規(guī)模、運(yùn)輸、代采、收益分析等信息進(jìn)行精準(zhǔn)地分析與整合，提供精準(zhǔn)化金融和物流服務(wù)。

第四，5G技術(shù)的支持使各分部節(jié)點(diǎn)同步及時(shí)。 5G可以達(dá)到10毫秒以內(nèi)的延遲，意味著自動(dòng)控制剎車幾乎與人的剎車反應(yīng)時(shí)間差不多。另外，5G可以實(shí)現(xiàn)在基站邊緣進(jìn)行計(jì)算，這也意味著自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)可在最接近汽車的網(wǎng)絡(luò)上處理，這將大大縮短自動(dòng)駕駛的反應(yīng)時(shí)間。 隨著智能機(jī)器人、無人駕駛車輛等智能設(shè)備的興起，新的物流基礎(chǔ)設(shè)施和生產(chǎn)工具逐步形成。5G讓“萬物互聯(lián)”之光照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，也使得供應(yīng)鏈上的信息實(shí)時(shí)采集與傳遞成為可能。

第五，云存儲(chǔ)大幅降低企業(yè)的硬件成本。面對(duì)供應(yīng)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的信息數(shù)據(jù)，只有通過云端存儲(chǔ)的無限擴(kuò)展功能才能滿足需求。在使用成本上，云存儲(chǔ)可以通過按需付費(fèi)的模式，減少一次性的硬件采購成本，及后續(xù)的維護(hù)成本。在使用安全方面，企業(yè)可采用混合云的方式，將必須保密的核心數(shù)據(jù)用私有云處理，涉及供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)數(shù)據(jù)則使用共有云，如此則同時(shí)保障了安全使用和便利使用的需求。

“去核心化”是未來的趨勢

今年9月23日，央行等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（以下簡稱“226號(hào)文”），首次明確了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向。

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，是精準(zhǔn)服務(wù)供應(yīng)鏈、支持構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的重要抓手。隨著226號(hào)文的具體措施逐步落地，將進(jìn)一步増強(qiáng)金融與供應(yīng)鏈的整合度和協(xié)同性，打通經(jīng)營主體流通環(huán)節(jié)的梗阻，提升供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)和流通效率。

隨著金融科技的深度運(yùn)用，為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)的重構(gòu)優(yōu)化注入了新的“活水”。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)，能夠重新勾勒產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的相對(duì)關(guān)系，將中小微企業(yè)真正納入供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)體系中，使中小微企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中的經(jīng)營行為數(shù)據(jù)變成“可評(píng)價(jià)的信用”和“可流通的資產(chǎn)”。

“去核心化”的供應(yīng)鏈金融模式越來越被市場所認(rèn)可。當(dāng)然所謂的“去核心化”并不是核心企業(yè)不再參與供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的交易中，而是核心企業(yè)不再作為構(gòu)建生態(tài)的控制者，而只是信息提供者和資產(chǎn)管理者?？偟膩砜?，引入金融科技必然會(huì)加強(qiáng)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及銀行之間的高效協(xié)作。

開放互聯(lián)，融合共生。在當(dāng)前特殊時(shí)期，積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融顯得更具意義。