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    小額貸款公司發(fā)展困局及對(duì)策

    2020-12-21 03:39:52邵書懷
    合作經(jīng)濟(jì)與科技 2020年24期
    關(guān)鍵詞:監(jiān)管創(chuàng)新

    邵書懷

    [提要] 提振農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活力是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高質(zhì)量增長的重要因素。而制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素是多方面的,其中農(nóng)村地區(qū)金融競爭性不足、金融支持不夠一直是一個(gè)老大難問題。為解決這一問題,監(jiān)管部門也出臺(tái)了很多政策,比如通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等措施,加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融供給等。本文從小額貸款公司現(xiàn)狀入手,分析小貸公司存在的問題,并提出對(duì)策建議。

    關(guān)鍵詞:小貸公司;監(jiān)管;創(chuàng)新

    中圖分類號(hào):F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

    收錄日期:2020年9月9日

    根據(jù)2008年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

    一、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

    為了改變農(nóng)村地區(qū)金融供給不足的現(xiàn)狀,監(jiān)管部門在大力改革郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上,進(jìn)一步發(fā)展農(nóng)村輔助性金融機(jī)構(gòu)。2005年以來,部分省市的縣及縣以下地區(qū)試點(diǎn)設(shè)立小額貸款公司,2008年銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,規(guī)范發(fā)展小額貸款公司,上海、浙江、山東和天津等省份也啟動(dòng)小額貸款公司試點(diǎn)工作,為服務(wù)“三農(nóng)”和服務(wù)小微企業(yè)引入資金活水。2008年全球金融危機(jī)后,國家推出了大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激政策,伴隨著經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇,在地方政府的大力組織推動(dòng)下,各地小額貸款公司發(fā)展迅猛,小額貸款公司發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈?009年3月末,全國已開業(yè)583家小額貸款公司,到2020年6月,達(dá)到了7,333家??傮w來看,小額貸款公司的成立,在引導(dǎo)民間資本規(guī)范化運(yùn)作、抑制地下金融的非法融資活動(dòng)、服務(wù)“三農(nóng)”服務(wù)“小微”、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、改善農(nóng)村金融服務(wù)等方面發(fā)揮了一定作用。(表1)

    但是,小貸公司在前期高速發(fā)展過程中,資金主要流向高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。2015年之后,隨著我國經(jīng)濟(jì)增速放緩,小貸行業(yè)原來投向的那些高回報(bào)產(chǎn)業(yè)增速下滑,貸款質(zhì)量下降,風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn),小貸公司業(yè)務(wù)拓展遇到困難。無論從小貸公司數(shù)量、從業(yè)人數(shù)亦或貸款余額等指標(biāo)看,小貸公司經(jīng)營都陷入困局。(圖1)

    二、小額貸款公司經(jīng)營困局形成的原因

    (一)市場因素。從2005年起步,到2010年爆發(fā)式增長,直到2015年的黃金發(fā)展期,小貸公司的高速發(fā)展主要得益于寬松的貨幣政策和國民經(jīng)濟(jì)的快速增長。2008年席卷全球的金融危機(jī)重創(chuàng)了各國經(jīng)濟(jì),為了盡快走出經(jīng)濟(jì)困局,各國相繼推出了寬松的金融財(cái)政政策來刺激經(jīng)濟(jì),我國也推出了4萬億元經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃。充裕的貨幣流動(dòng)性,給小貸公司帶來了充沛的資金供給;經(jīng)濟(jì)刺激的效果也使國民經(jīng)濟(jì)增速重回快車道,2010~2015年GDP增速始終保持在7%以上,快速的經(jīng)濟(jì)增長帶來了旺盛的資金需求。這些有利的市場因素掩蓋了小貸公司在信貸資金流向、客戶選擇等環(huán)節(jié)上的問題,小貸公司一味地追逐高回報(bào)、快周轉(zhuǎn)的快餐項(xiàng)目,忽視了自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營改善。隨著2015年后我國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健,金融監(jiān)管趨嚴(yán),GDP增速放緩,小貸公司經(jīng)營上的短板逐漸暴露出來;再加上我國農(nóng)村金融市場改革的不斷深化,金融覆蓋率越來越高,金融競爭性越來越強(qiáng),村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、郵儲(chǔ)銀行等銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)小貸公司的業(yè)務(wù)擠壓,小貸公司的經(jīng)營日益困難。特別是2020年以來,受新冠肺炎疫情影響,企業(yè)開工不足,資金需求不旺,小貸公司展業(yè)困難,新客戶開發(fā)難度增加;老客戶經(jīng)濟(jì)效益下滑,還款能力減弱,貸款違約率不斷上升,小貸公司經(jīng)營陷入困局。截至2020年6月30日,我國小貸公司數(shù)量7,333家,從業(yè)人數(shù)76,240人,相比2019年末,分別減少了218家和4,606人,多地地方產(chǎn)權(quán)交易中心出現(xiàn)了小貸公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。(表2)

    (二)監(jiān)管因素。一是關(guān)于小額貸款公司的定性問題。從2008年的小貸指導(dǎo)意見發(fā)布至今,小額貸款公司一直被定義為經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的普通工商企業(yè),雖然其經(jīng)營的貸款業(yè)務(wù)具有金融屬性,但仍需按照普通工商企業(yè)進(jìn)行納稅,導(dǎo)致小額貸款公司的稅收成本居高不下,利潤降低。二是小額貸款公司的融資限制問題。按照目前規(guī)定,小額貸款公司只貸不存,主要資金來源是股東出資和向銀行類金融機(jī)構(gòu)融入資金。小貸公司可按其資本凈額50%向不超過2家金融機(jī)構(gòu)融資。從表面上看,小額貸款公司陷入困局的原因可能是融資途徑單一影響其業(yè)務(wù)發(fā)展,但從實(shí)際情況來看,目前全國小貸公司從銀行融入資金并未用足這一比例,而且部分地方監(jiān)管部門已將小貸公司外部融資比例上限放開至資本凈額的1~2倍。小貸公司融資難的根本在于小貸公司經(jīng)營不穩(wěn)定,信息不透明,導(dǎo)致銀行惜貸,即使能夠獲得融資,資金成本也比較高。三是貸款利率的上限限制。按照2008年《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定,小額貸款公司按照市場化原則進(jìn)行經(jīng)營,貸款利率不得超過同期同檔央行基準(zhǔn)利率的四倍。2020年8月20日最高人民法院發(fā)布關(guān)于修改《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》,民間借貸利率最高保護(hù)上限不超過一年期LPR(貸款市場報(bào)價(jià)利率)的四倍,小額貸款公司貸款利率上限大幅下降,這對(duì)于長期通過高貸款利率覆蓋其高業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和高業(yè)務(wù)成本經(jīng)營的小額貸款公司來說,影響深遠(yuǎn)。

    (三)自身因素。一是自身定位認(rèn)識(shí)不足。國家開展小額貸款公司試點(diǎn)的目的是引導(dǎo)民間借貸走向正規(guī)化,促進(jìn)民間資本流向小微企業(yè)和“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。實(shí)踐中,大多小額貸款公司自身定力不夠,不能堅(jiān)持小額貸款公司“小額、分散”的經(jīng)營原則,業(yè)務(wù)上貪大求快,一旦一個(gè)貸款項(xiàng)目出現(xiàn)問題,就會(huì)對(duì)小貸公司形成致命影響。二是不重視自身品牌建設(shè)。小額貸款公司在經(jīng)營過程中急功近利,不注重小額貸款技術(shù)的運(yùn)用和學(xué)習(xí),簡單粗暴地用高利率業(yè)務(wù)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)和高成本,甚至個(gè)別小貸公司出現(xiàn)非法集資、暴力催收等違法違規(guī)情況,嚴(yán)重影響小額貸款公司整體形象。三是對(duì)金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫利用不夠。小額貸款公司客戶大多無抵押品,部分客戶能夠接受超高利率貸款大概率存在逆選擇傾向,因此充分利用金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對(duì)客戶信用信息進(jìn)行甄別就顯得尤為重要。但實(shí)際情況是征信系統(tǒng)接入率非常低。早在2013年,人民銀行就已經(jīng)出臺(tái)小貸公司接入征信系統(tǒng)政策文件。截至2019年第一季度,接入企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的小額貸款公司分別有1,094家和1,237家,相對(duì)于2018年末的8,113家小貸公司來說,接入率分別為13.5%和15.2%,造成金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對(duì)小貸公司的覆蓋范圍不廣、防范信用風(fēng)險(xiǎn)作用不強(qiáng)。

    三、小貸公司健康發(fā)展對(duì)策

    (一)從政策層面,引導(dǎo)小貸公司立足本源,堅(jiān)持“小額、分散”經(jīng)營原則。設(shè)立小額貸款公司的初衷是引導(dǎo)民間借貸陽光化,促進(jìn)民間資本流向“小微”企業(yè)和“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。而現(xiàn)實(shí)中,小貸公司往往急功近利,急切希望用高利率貸款覆蓋其業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)和高成本,從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集聚,與民間借貸并無二致,未能實(shí)現(xiàn)小貸公司的社會(huì)功能。解決這一問題的關(guān)鍵是從降低小貸公司的資金成本入手,讓小貸公司用正常利率吸引優(yōu)質(zhì)客戶,有效避免客戶的逆選擇傾向,提升貸款質(zhì)量。

    具體來說,應(yīng)該從兩個(gè)方面入手:一方面給予小貸公司更大力度的稅收優(yōu)惠,使其實(shí)際稅負(fù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)處于相當(dāng)水平。目前,小貸公司僅以一般工商企業(yè)身份享受普惠性稅收政策,主要內(nèi)容有針對(duì)農(nóng)戶小額貸款利息收入免征增值稅、農(nóng)戶小額貸款利息減計(jì)收入計(jì)算企業(yè)所得稅、企業(yè)所得稅稅前扣除貸款損失準(zhǔn)備金政策這三項(xiàng)。但總體看,優(yōu)惠力度還不夠,稅負(fù)水平明顯高于金融機(jī)構(gòu)。另一方面應(yīng)該盡快出臺(tái)相關(guān)政策,壓縮民間借貸空間,引導(dǎo)其注資小貸公司,增大小貸公司規(guī)模,提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力,關(guān)鍵是擴(kuò)大低成本資金來源。只有小貸公司有較充裕的低成本資金,才能用與金融機(jī)構(gòu)類似的貸款利率招攬客戶,才能使小貸公司放眼長遠(yuǎn),自覺堅(jiān)持“小額、分散”經(jīng)營原則,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

    (二)從自身層面,小貸公司應(yīng)該積極創(chuàng)新,樹立行業(yè)良好聲譽(yù)。一是充分挖掘市場資源,形成自己特色,打造良好品牌。我國地域廣闊,各個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場環(huán)境、人文習(xí)慣等情況差異較大,對(duì)于分布在縣域?qū)蛹?jí)的小貸公司影響尤其明顯。基于此,目前對(duì)小貸公司監(jiān)管主要由各地的金融辦負(fù)責(zé),全國沒有統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),也是充分考慮了這一差異性。因此,小貸公司的發(fā)展路徑?jīng)]有一個(gè)統(tǒng)一的成功模式可循。應(yīng)該因地制宜、因情施策,充分挖掘當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境中的有利因素,堅(jiān)持自己的市場地位,打造自己的特色,樹立自己的品牌,逐漸形成可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力。從目前全國各地成功經(jīng)驗(yàn)來看,以熟人圈為主要業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍,能有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),降低業(yè)務(wù)成本;以當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)為切入點(diǎn),針對(duì)上下游企業(yè)之間的應(yīng)收應(yīng)付款開展小貸業(yè)務(wù),客戶來源穩(wěn)定,還款能力有保證;以電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ),基于大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行客戶信用審查,業(yè)務(wù)成本低,風(fēng)險(xiǎn)可控。這些成功模式可以借鑒,但因地方情況的差異性,很難被復(fù)制。二是充分利用各種技術(shù),降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。小貸公司規(guī)模較小,員工人數(shù)較少,對(duì)小貸技術(shù)掌握不夠,不能充分運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)手段進(jìn)行客戶信息收集、分析。從目前來說,小貸公司應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)進(jìn)行客戶信用信息篩查,既能保證信息的客觀真實(shí),又能降低業(yè)務(wù)成本。小貸公司應(yīng)該充分運(yùn)用央行的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,摒棄因怕客戶流失而不愿接入征信系統(tǒng)的狹隘理念,加大金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對(duì)小貸公司的覆蓋面,發(fā)揮征信系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范功能。除此之外,小貸公司還應(yīng)該利用網(wǎng)貸技術(shù),發(fā)揮線上業(yè)務(wù)方便快捷、成本低的優(yōu)勢(shì),努力降低貸款利率,與民間借貸及高利貸形成顯著區(qū)分,真心服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),踐行自己的社會(huì)功能,逐漸樹立小貸行業(yè)的優(yōu)良社會(huì)形象,讓小貸公司走向良性可持續(xù)發(fā)展的軌道上來。

    通過民間資本注資、加大稅收優(yōu)惠力度、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式等手段,降低經(jīng)營成本,小貸公司才能開展相較金融機(jī)構(gòu)的正常利率貸款業(yè)務(wù),在社會(huì)平均利潤率一定的條件下,才能招攬到優(yōu)質(zhì)客戶,才能讓小貸公司立足服務(wù)“小微”、服務(wù)“三農(nóng)”的市場定位,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。只有這樣,才能增強(qiáng)小貸公司的競爭力,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,應(yīng)對(duì)市場因素帶來的沖擊,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙發(fā)展。

    主要參考文獻(xiàn):

    [1]周遲.小額貸款國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展動(dòng)態(tài)[J].生產(chǎn)力研究,2012(05).

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    [3]李靜,婁華,李小剛.河北省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊(中),2020(06).

    [4]劉鴻偉.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的主要問題與出路選擇——基于“小額、分散”和服務(wù)“三農(nóng)、小微”情況調(diào)查與思考[J].武漢金融,2016(06).

    [5]王春燕.論小額貸款公司的法律監(jiān)管[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2020(16).

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