金融素養(yǎng)對農(nóng)戶融資能力的影響分析

文/葛奕程（湘潭大學(xué)）

一、研究背景

近年來,我國政府為促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展出臺了一系列政策,“中央一號文件”重申發(fā)展農(nóng)村金融的必要性。然而,越來越多的研究表明，新一輪農(nóng)村金融改革遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期,尤其是在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施的背景下,農(nóng)戶的“融資難”等問題仍未得到根本解決。我國金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款余額在2007年到2018年間由6.1萬億元增至32.7萬億元，年均增長16.5%，但金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款占其貸款總額的比重僅由22%提高到24%,增幅只有2%。2018年，我國農(nóng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點數(shù)高達(dá)12.66萬個，每萬人可擁有1.31個銀行網(wǎng)點，縣均銀行網(wǎng)點56.41個,但是到了基層卻很少(鄉(xiāng)均銀行網(wǎng)點3.95個,村均銀行網(wǎng)點0.24個)，農(nóng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點密度和數(shù)量仍有較大發(fā)展空間。除此之外，我國農(nóng)村資金嚴(yán)重流失導(dǎo)致農(nóng)村金融供求失衡，農(nóng)戶面臨融資約束問題。因此,深入分析我國農(nóng)戶融資能力的影響因素,對提高農(nóng)戶金融福祉具有重要的意義。

二、金融素養(yǎng)對農(nóng)戶融資能力的影響分析

在面對復(fù)雜的金融環(huán)境時，金融素養(yǎng)能使個人作出正確的融資決策，保障個人實現(xiàn)財富積累。近年來,農(nóng)村地區(qū)的高利貸和非法集資等事件也折射出我國農(nóng)戶的金融素養(yǎng)普遍缺失的事實。由于農(nóng)戶存在金融知識匱乏、金融知識的應(yīng)用能力較弱等問題，正規(guī)金融機構(gòu)對于農(nóng)戶的貸款發(fā)放存在嚴(yán)重的金融排斥,農(nóng)戶也難以在正規(guī)融資渠道上獲得貸款。而農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平的累積,可使他們具備更強的信息搜集能力和信息處理能力,有效降低其在金融市場上投資風(fēng)險資產(chǎn)的參與成本。農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平越高對利率和成本的理解程度就越好，從而對融資成本和融資風(fēng)險有更好的認(rèn)知，相比于選擇非正規(guī)融資渠道借貸的金融素養(yǎng)水平較低者，金融素養(yǎng)水平較高者會更愿意選擇能有效估計的正規(guī)融資渠道（王彥卿，2018）。金融素養(yǎng)的提升使得農(nóng)戶不易受到正規(guī)金融機構(gòu)的排斥,提高了農(nóng)戶融資可得性和融資規(guī)模。

此外,金融素養(yǎng)影響著農(nóng)戶日常的融資行為，它作為一種重要的人力資本，能夠幫助個人提升處理金融信息、識別金融風(fēng)險的能力。農(nóng)戶在復(fù)雜的融資過程中，需要充分考慮自身的狀況來判斷未來能否按時還款，并且還需對貸款的利率、種類以及其他一些限制性條款有充分的了解，在這之后才能根據(jù)自身的需求選擇合適的貸款種類和融資方式。農(nóng)戶要參與融資決策過程，就需要具備一定的金融素養(yǎng)，金融素養(yǎng)的水平不同所產(chǎn)生的決策結(jié)果也會有差異。研究發(fā)現(xiàn)，通常情況下，人的學(xué)識和能力能夠由金融素養(yǎng)水平的高低反映，投資組合更有效的投資者金融素養(yǎng)更高，其對資產(chǎn)和負(fù)債的配置更趨于合理化。投資組合更有效的投資者面臨的風(fēng)險更小，出現(xiàn)信貸違約的情況較少，從而在進(jìn)行融資行為中降低融資約束(吳衛(wèi)星等，2018)。因此，金融素養(yǎng)水平的提升能夠在一定程度上緩解融資約束。

除了上述因素外，個人對金融信息的獲取數(shù)量也會受到金融素養(yǎng)水平的影響。由于信息不對稱，再加上個體的理解能力不同，農(nóng)戶通常不會了解金融產(chǎn)品的全部信息，對于相同金融產(chǎn)品的認(rèn)知和應(yīng)用也存在差異。在現(xiàn)實情況中，大部分農(nóng)戶從金融知識的獲得中提升金融素養(yǎng)，但這些易獲取到的金融知識里大部分是基礎(chǔ)的金融常識，而當(dāng)前許多金融產(chǎn)品信息中涉及到了專業(yè)金融知識，農(nóng)戶無法對其進(jìn)行正確認(rèn)知，從而作出非理性的融資決策。綜合以上分析，本文認(rèn)為，提高金融素養(yǎng)對農(nóng)戶增強融資意識、作出理性的融資決策具有促進(jìn)作用。

三、政策建議

（一）落實金融服務(wù)實體，加強金融知識教育

政府部門應(yīng)推動金融服務(wù)實體走入農(nóng)村地區(qū)，了解農(nóng)戶自身情況，在普及新型金融產(chǎn)品知識時，采用其容易接受和理解的語言與形式；同時村委會等鄉(xiāng)鎮(zhèn)組織也應(yīng)開展金融知識的普及活動，加強對農(nóng)戶金融知識的教育，積極舉辦“金融知識進(jìn)鄉(xiāng)村”等主題活動，培養(yǎng)農(nóng)戶參與金融市場的意識，在農(nóng)戶理解金融知識的基礎(chǔ)上，提高其運用金融工具的能力，從而優(yōu)化農(nóng)戶的融資行為。

（二）完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化金融服務(wù)體系

農(nóng)村金融機構(gòu)在正確測度農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平的基礎(chǔ)上，有針對性地對不同層次金融素養(yǎng)水平的農(nóng)戶設(shè)計其適用的金融產(chǎn)品，對于不清楚和不理解金融問題的農(nóng)戶給予相應(yīng)的指導(dǎo)和建議。同時，農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)有差異化地制定不同金融素養(yǎng)水平農(nóng)戶的借款條件，滿足不同需求層面的農(nóng)戶，完善農(nóng)村支付結(jié)算體系和信用環(huán)境，建設(shè)以需求為主導(dǎo)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

（三）主動學(xué)習(xí)金融知識，提高金融市場參與意識

農(nóng)戶應(yīng)主動加強對于基本金融知識和技能的學(xué)習(xí)，提高自身在金融市場的參與意識，再在了解自身融資需求和風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上選擇合適的金融產(chǎn)品，增強對個人信用的重視程度，準(zhǔn)確預(yù)判個人的償債能力；主動將金融工具運用到發(fā)展生產(chǎn)和提高收入的領(lǐng)域中，樹立正確的融資理念，從而推動農(nóng)村金融市場改革措施的有效實施。