中國鋼鐵工業(yè)資本存量測算及其效應(yīng)探析
——基于1952—2017年時(shí)間序列數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

李彥超 趙素芳

一、引言

鋼鐵是人類社會使用最廣泛的金屬材料，國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的發(fā)展都需要鋼鐵產(chǎn)品。鋼鐵工業(yè)又是內(nèi)需主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)，世界鋼鐵產(chǎn)能主要分布在鋼鐵消費(fèi)密集的地方，中國市場體量龐大因而鋼鐵消費(fèi)需求旺盛，其經(jīng)濟(jì)增長（GDP）與鋼鐵產(chǎn)量增長的周期性基本一致；在中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化過程中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低層次向高層次演進(jìn)和升級，鋼鐵產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)也隨之調(diào)整、演變。鋼鐵產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性極強(qiáng)，以往學(xué)者研究鋼鐵工業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，多從鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資入手，討論一定時(shí)間序列內(nèi)固定資產(chǎn)投資數(shù)額與經(jīng)濟(jì)增長或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)關(guān)系，但實(shí)際上是欠妥的。鋼鐵工業(yè)屬于資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)又通常以固定資本為載體，其他生產(chǎn)要素勞動力、土地等影響甚小，則其固定資產(chǎn)投資形成的資本是最主要的生產(chǎn)要素，決定著鋼鐵生產(chǎn)能力。鋼鐵工業(yè)固定資本作為生產(chǎn)要素是存量的概念，是長期積累的結(jié)果，即舊的設(shè)備或廠房也具有一定的生產(chǎn)能力，當(dāng)年的資本存量是當(dāng)年投資形成的資本與原有資本的折舊之和。因此，資本存量是鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)函數(shù)中最主要的生產(chǎn)要素，探討鋼鐵工業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系必須借助其資本存量。

現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于資本存量測算的文獻(xiàn)較多，如工業(yè)、農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、分行業(yè)等方面資本存量，但還未發(fā)現(xiàn)學(xué)者測算鋼鐵工業(yè)資本存量，本文借鑒以往學(xué)者的研究經(jīng)驗(yàn)，通過永續(xù)盤存法（PIM）估算1952—2017 年中國鋼鐵工業(yè)資本存量。然后，建立中國鋼鐵工業(yè)資本存量與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的VAR 模型（EVIEWS10），運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)分析三者之間動態(tài)作用機(jī)制，并通過方差分解分析三者之間沖擊作用的貢獻(xiàn)度，探析中國鋼鐵工業(yè)資本存量與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)關(guān)系。

二、中國鋼鐵工業(yè)資本存量的測算（1952-2017）

測算資本存量有直接調(diào)查法、間接核算法，大多數(shù)國家采用間接核算法測算資本存量。現(xiàn)有研究在間接核算方法上基本達(dá)成共識，即由Gold?smith（1951）開創(chuàng)性地應(yīng)用于固定資本存量核算的永續(xù)盤存法（Perpetual Inventory Method，PIM）。在資本品相對效率幾何下降模式下，資本存量是以不變價(jià)計(jì)量的過去投資流量的加權(quán)和，即當(dāng)期資本總量＝上期資本總量－折舊＋當(dāng)期資本增量，其表達(dá)式為:Kt＝Kt-1（1－δt） ＋I(xiàn)t/Pt。該式中Kt代表第t 期的資本存量；Kt-1代表第t-1 期的資本存量；δt 表示第t 年的折舊率（在幾何效率模式下，折舊率δt為一常數(shù)δ）；It表示以當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的第t 年的投資，Pt表示的是第t 年的投資價(jià)格指數(shù)。中國資本存量核算尚無官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，只在學(xué)術(shù)界引起廣泛討論，包括全國資本存量、省際資本存量、農(nóng)業(yè)資本存量、工業(yè)分行業(yè)資本存量等[1][2][3][4]，但新中國鋼鐵行工業(yè)資本存量至今還未測算。本文擬以1952 年為基期，測算1952—2017年我國鋼鐵工業(yè)資本存量（1952年價(jià)格）。測算資本存量的關(guān)鍵在于:（1）確定基期資本存量K0；（2）選取當(dāng)年投資I；（3）構(gòu)造投資價(jià)格指數(shù)P；（4）選取折舊率δ。

（一）基年（1952年）資本存量K0的確定

本文從長期視角研究新中國鋼鐵工業(yè)，故將基年定在1952 年。關(guān)于基期資本存量的確定，學(xué)術(shù)界主要是根據(jù)資本-產(chǎn)出比[1][2][5][7]估算的（以上學(xué)者方法思路不同，測算結(jié)果各異）。鑒于數(shù)據(jù)材料的可得性，本文采用張軍的資本-產(chǎn)出比估算法，即假設(shè)1952 年鋼鐵工業(yè)的K 占全國K 的比例與其GDP 占全國GDP 的比例相等，通過比例關(guān)系求得鋼鐵工業(yè)K0值。根據(jù)現(xiàn)有的文獻(xiàn)資料，查得1952年鋼鐵工業(yè)的GDP 在12.6 億元至13.7 億元之間[8]，占全國GDP（1015 億元）的1.28%左右[9]，則需要選定全國資本存量K。關(guān)于全國資本存量K 的推算，鄒至莊（Chow，1993）估算出1952 年全社會固定資本存量為582.76 億元（不含農(nóng)業(yè)部門的固定資本存量和土地的價(jià)值），全社會固定資本存量和不含土地的全社會固定資本存量分別為1750 億元、1030億元[10]；王小魯和樊綱(2000)推算1952年資本存量設(shè)為1600億元(1952年不變價(jià))[11]；張軍等（2003）測算推算1952 年中國的K 可能在800 億元左右(1952 年價(jià)，不包括土地)[1]；單豪杰（2008）估算全國1952年的資本存量為342億元[6]。本文選擇以上全國K估算的中間值，即張軍等（2003）推算的中國 1952 年的 K 可能在 800 億元左右(1952 年價(jià)，不包括土地)，則推算出鋼鐵工業(yè)資本存量10.24億元左右(1952年價(jià)，不包括土地)。

雖然鋼鐵工業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，可能其K在全國資本存量K中的比例要大于其產(chǎn)值占全國總產(chǎn)值的比例，但新中國成立之初鋼鐵工業(yè)領(lǐng)域人的積極能動性得到最大限度的發(fā)揮，其資本的密集也只是相對的。據(jù)《中國鋼鐵工業(yè)五十年》中1952年鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)凈值10.46億元，與K值相差很小。因此確定基年（1952年）資本存量K0=10.24億元，以下各年K值測算均在此基礎(chǔ)之上。

（二）選取當(dāng)年投資流量I

學(xué)界關(guān)于當(dāng)年投資流量I的選取，主要有“積累”數(shù)據(jù)、全社會固定資產(chǎn)投資、新增固定資產(chǎn)投資額和固定資產(chǎn)形成總額四種選擇。

關(guān)于采用“積累”數(shù)據(jù)，早期我國國民經(jīng)濟(jì)核算以物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系（MPS）為主，張軍擴(kuò)（1991）、Chow（1993）等學(xué)者采用“積累”數(shù)據(jù)，可以回避折舊的問題[10][12]。但1993年我國取消了物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系，不再公布“積累”數(shù)據(jù)，1993 年以后的數(shù)據(jù)學(xué)術(shù)界只能推算。Holz（2006）、陳詩一（2011）等采用新增固定資產(chǎn)投資額[13][14]；張軍（2004）、白重恩與張瓊（2014）等學(xué)者使用國內(nèi)生產(chǎn)總值支出法核算中的“固定資本形成總額”作為每年的新增投資[2][15]；黃永峰（2002）、王益煊與吳優(yōu)（2003）、孫琳琳與任若恩（2003）等學(xué)者采用全社會固定資產(chǎn)投資[4][16][17]。鑒于鋼鐵行業(yè)投資流量的可得性、易得性，本文依據(jù)歷年《中國鋼鐵工業(yè)年鑒》《中國鋼鐵工業(yè)五十年》（1999 年），選取鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資指標(biāo)，該數(shù)據(jù)記錄完整、分類詳細(xì)。

（三）固定資本折舊率或重置率的處理

永續(xù)盤存法的理論基礎(chǔ)來源于耐用品生產(chǎn)模型，折舊率或重置率的處理對資本存量測算的結(jié)果影響最大。重置率的正確設(shè)定與資本品的相對效率模式密切相關(guān)，只有在相對效率幾何遞減模式下，資本品的重置率和折舊率相等，且為常數(shù)?，F(xiàn)有文獻(xiàn)確定重置率的方法包括:（1）直接采用官方公布的折舊率或折舊額。（2）直接回避折舊的問題。（3）利用國民收入恒等式進(jìn)行推算。（4）直接設(shè)定重置率或者忽略折舊。（5）利用公式ωτ＝（1－δ）τ計(jì)算各類資本品的重置率，該式中ωτ表示資本品的相對效率，在實(shí)際應(yīng)用中常常用我國法定殘值率代替，δ表示資本品的重置率，τ表示資本品的服務(wù)年限。鑒于鋼鐵工業(yè)資本品的特征及數(shù)據(jù)的可得性、易得性，本文采用方法（5）。

資本品的重置率與服務(wù)年限τ有密切關(guān)系，可分為建筑、設(shè)備及其他三種類型，鑒于這兩種類型的投資品的壽命有著巨大的差異，資本存量對于資本品的壽命是敏感的。Maddison（1993）假定建筑和機(jī)器設(shè)備的壽命分別為39年和14年，測算OECD 主要國家的資本存量，鑒于中國的實(shí)際情況，他建議建筑和機(jī)器設(shè)備的壽命分別設(shè)定為40年和16 年[18]。黃勇峰（2002）依據(jù)制造業(yè)建筑和設(shè)備、工器具的壽命分別為40年和16年，以此計(jì)算出設(shè)備的經(jīng)濟(jì)折舊率為17%，建筑為8%[4]。單豪杰 （2008） 參考了黃勇峰 （2002） 的基礎(chǔ)上認(rèn)為，建筑年限確定為38 年、機(jī)器設(shè)備年限確定為16 年是一個(gè)比較合理的選擇，分別估算出建筑的折舊率為8.12%，設(shè)備的折舊率為17.08%，并根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒中二者之間的結(jié)構(gòu)比重對折舊率進(jìn)行加權(quán)平均后終得到的折舊率為10.96%[6]。張軍（2004）根據(jù)黃勇峰（2002）對制造業(yè)的假設(shè)，考慮到制造業(yè)的特殊性設(shè)定全國固定資產(chǎn)投資中建筑安裝工程的使用年限是45 年，機(jī)械設(shè)備為20年，其他為25 年，并采用我國法定殘值的3%～5%的中間值得到三類的折率分別為:6.9%、14.9%、12.1%[2][15]。參考以上文獻(xiàn)對資本品的設(shè)定，本文選取認(rèn)可度最高的建筑和設(shè)備、工器具及其他的壽命分別為40、16、25 年，殘值率設(shè)定為4%，利用公式ωτ＝（1－δ）τ計(jì)算出設(shè)備的經(jīng)濟(jì)折舊率為17.0%，建筑為8.0%及其他為12.1%。接下來的測算方法有兩種思路:張軍（2004）等學(xué)者依據(jù)建筑安裝工程、機(jī)器設(shè)備購置和其他費(fèi)用三類官方資本品分類標(biāo)準(zhǔn)，按照每年全社會固定資產(chǎn)投資中三者比重加權(quán)得到總資本品的重置率[2][15]；黃勇峰（2002）等學(xué)者基于各類資本品的重置率，計(jì)算各類資本品的資本存量，進(jìn)而加總得到總資本存量[4]。經(jīng)驗(yàn)研究表明，基于兩種思路測算的資本存量相差不大，前者略小于后者（陳培飲，2013）[19]。而鋼鐵行業(yè)建筑安裝工程、機(jī)器設(shè)備購置和其他三類資本品的投資比重?cái)?shù)據(jù)是相對易得的，本文通過三類資本品的投資比重加權(quán)得到總資本品的重置率。但現(xiàn)有文獻(xiàn)又無法查得1953—2017 年歷年三類資本品的投資權(quán)重，只能通過類似數(shù)據(jù)進(jìn)行構(gòu)造。

（四）構(gòu)造固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)Pt

固定資本投資價(jià)格指數(shù)被認(rèn)為是用來壓縮固定資產(chǎn)投資流量最為合理的指標(biāo)，但我國自1991年才開始統(tǒng)計(jì)。對于1991 年之前的各年此項(xiàng)數(shù)據(jù)缺失的處理，已有文獻(xiàn)主要采用價(jià)格指數(shù)替代法與構(gòu)造法。關(guān)于價(jià)格指數(shù)替代法，如鄒至莊（Chow，1993）用積累隱含平減指數(shù)[10]；黃勇峰（2002）是用零售價(jià)格指數(shù)代替[4]；張軍與章元（2003）則采用上海市固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)代替[1]；葉宗裕（2010）用隱含的固定資本形成價(jià)格指數(shù)代替[20]；關(guān)于價(jià)格指數(shù)構(gòu)造法，李治國與唐國興（2003）都用過此法[21]。國家統(tǒng)計(jì)局相繼發(fā)布的《國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料:1952—1995》和《國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料:1952—2004》計(jì)算所得。與其他替代指數(shù)相比，隱含的固定資本形成價(jià)格指數(shù)的替代性更強(qiáng)，張軍（2004）通過對比計(jì)算出的各省1991—1995 年的這一指數(shù)和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的同期各省固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，發(fā)現(xiàn)兩者基本一致[1]。本文擬將1991年之前的價(jià)格指數(shù)用隱含固定資本形成價(jià)格指數(shù)代替（參引《國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料:1952—1995》），1991 年之后采用《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的公布的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。

三、中國鋼鐵工業(yè)資本存量K值估算結(jié)果

上文基于鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)以及其投資序列數(shù)據(jù)的來源的可得性等條件，經(jīng)過分析比較之后，分別確定了鋼鐵工業(yè)基期（1952年）資本存量K0、選取其當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資流量、構(gòu)造其歷年固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)、構(gòu)得其歷年加權(quán)平均折舊率δ。根據(jù)這些變量，我們就能用永續(xù)盤存法（PIM）求得1952—2017年鋼鐵工業(yè)固定資本存量，其結(jié)果如表1所示。

由表1 可知，鋼鐵工業(yè)基期資本存量10.24 億元相對于1978 年的資本存量273.57 億元已經(jīng)很小，相對于2017 年的存量16887.76 億元更是微不足道。這也說明，新中國鋼鐵工業(yè)資本存量取得了巨大增長。

四、中國鋼鐵行業(yè)資本存量的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)實(shí)證分析

（一）變量選擇與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)以上對1952—2017 年66 年間中國鋼鐵工業(yè)資本存量的估計(jì)結(jié)果，RK 表示鋼鐵工業(yè)資本存量的增長情況，具體由資本存量與GDP 之比表示。RGDP代表國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)。IS代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，具體由第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重來表示。由于對數(shù)不會改變原始時(shí)間序列的趨勢，并且可消除異方差影響，因此對RK、RGDP與IS取對數(shù)，分別用LNRK、LNRGDP和LNIS表示。數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《鋼鐵工業(yè)年鑒》。

表1 1952—2017年鋼鐵行業(yè)資本存量K值（1952年價(jià)格） 單位：億元

（二）VAR模型構(gòu)建

1.ADF 檢驗(yàn)。在建立VAR 模型之前，首先需要檢驗(yàn)各時(shí)間序列的穩(wěn)定性。本文通過ADF 法對中國鋼鐵工業(yè)資本存量與GDP 之比、GDP 指數(shù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的對數(shù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果見表2，可以看出，在10%的顯著性水平下，LNRK、LNRG?DP、LNIS 均通過單位根檢驗(yàn)，說明LNRK、LN?RGDP、LNIS均為平穩(wěn)時(shí)間序列。

2.建立VAR 模型。（1） 確定VAR 模型滯后階數(shù)。建立VAR 模型需要確定其滯后期，一般通過LR、AIC、SC 等準(zhǔn)則來確定滯后期數(shù)，通過EVIEWS10 對VAR 模型的滯后期進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示，可以看出，VAR模型的滯后階數(shù)應(yīng)該選3。

表2 變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)

表3 VAR滯后期檢驗(yàn)

表4 VAR模型估計(jì)結(jié)果

（2）建立VAR 模型。根據(jù)滯后期數(shù)的檢驗(yàn)，選擇建立VAR（3）模型，可得到如表4 所示結(jié)果，可以看出，LNRK、LNIS變量的擬合優(yōu)度均達(dá)到95%以上，LNRGDP的擬合優(yōu)度均達(dá)到51%以上證明模型的擬合效果較好。

圖1 滯后3期的AR根圖

（3）VAR模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)。通過AR根圖檢驗(yàn)VAR模型的穩(wěn)定性，得到如圖1所示結(jié)果，可以看出，VAR 模型的所有單位根均落在單位圓內(nèi)，證明此處建立的VAR 模型是穩(wěn)定的，可進(jìn)行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。

3. 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。由于時(shí)間序列LNRK、LNRGDP、LNIS 是平穩(wěn)序列，為進(jìn)一步探究三者之間的關(guān)系，此處對其進(jìn)行滯后期為3 和4的格蘭杰因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示，可以看出，在10%的顯著性水平下，LNRK是LNRGDP與LNIS 的格蘭杰原因，LNIS 是LNRK 的格蘭杰原因，LNRGDP不是LNRK的格蘭杰原因。

4.脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。脈沖影響函數(shù)多用來考察一個(gè)內(nèi)生變量的沖擊對其他內(nèi)生變量所帶來的影響，可較為全面地反映各變量之間的動態(tài)關(guān)系。對所建立的VAR（3）模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析，滯后期間選擇20，結(jié)果如圖2、圖3、圖4、圖5所示，橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)，縱軸分別表示LNRGDP、LNIS和LNRK的響應(yīng)程度，實(shí)線表示脈沖響應(yīng)函數(shù)的時(shí)間路徑，虛線表示正負(fù)兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差偏離范圍。

（1）經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對鋼鐵資本存量的脈沖響應(yīng)。根據(jù)圖2 可以看出，LNRK 對LNRGDP的沖擊效應(yīng)有正有負(fù)，脈沖響應(yīng)圖從第1 期的-0.006開始起步，在第2期達(dá)到最大值0.005后呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢，并在第5 期的時(shí)候達(dá)到最小-0.01，之后響應(yīng)再次逐漸轉(zhuǎn)正并在第8期左右達(dá)到最大0.005，之后又再次下降，直至最終趨近于0。說明中國鋼鐵工業(yè)資本存量在最初對經(jīng)濟(jì)增長具有一定促進(jìn)作用，分別在第2期和第8期達(dá)到最大，長期該促進(jìn)作用逐漸減弱并消失。根據(jù)圖3可以看出，LNRK 對LNIS 整體具有負(fù)向的沖擊效應(yīng)，脈沖響應(yīng)圖從第一期的-0.003開始起步，在第2 期達(dá)到最大值0.001 后呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢，在第12 期達(dá)到最小值-0.02，最后逐漸趨近于0。說明中國鋼鐵工業(yè)資本存量在最初對產(chǎn)業(yè)升級具有促進(jìn)作用，第2期達(dá)到最大，長期來看對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有負(fù)向影響。

表5 格蘭杰因果檢驗(yàn)

圖2 LNRGDP對LNRK的脈沖響應(yīng)函數(shù)

圖3 LNIS對LNRK的脈沖響應(yīng)函數(shù)

圖4 LNRK對LNRGDP的脈沖響應(yīng)函數(shù)

圖5 LNRK對LNIS的脈沖響應(yīng)函數(shù)

（2）鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的脈沖響應(yīng)。根據(jù)圖4 可以看出，LNRGDP 對LNRK整體具有負(fù)向的沖擊效應(yīng)，脈沖響應(yīng)圖從第1期的0開始起步，在第2期達(dá)到-0.01后呈現(xiàn)出逐漸上升趨勢，并在第3期的時(shí)候達(dá)到最大0.01，之后響應(yīng)再次逐漸轉(zhuǎn)負(fù)并在第11期左右達(dá)到最小值-0.05，之后逐漸趨近于0。說明經(jīng)濟(jì)增長對鋼鐵工業(yè)資本存量具有短暫的促進(jìn)作用，但長期是負(fù)向影響。根據(jù)圖5可以看出，LNIS短期對LNRK整體具有正向的沖擊效應(yīng)，長期沖擊效應(yīng)為負(fù)。脈沖響應(yīng)圖從第1 期的0 開始起步，在第3 期達(dá)到最大值0.06后呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢，并在第9期之后轉(zhuǎn)為負(fù)效應(yīng)，在第12期達(dá)到最小值-0.02，最后逐漸趨近于0。說明中國的產(chǎn)業(yè)升級在最初對鋼鐵資本存量具有促進(jìn)作用，但隨著時(shí)間的推移改促進(jìn)逐漸減弱并轉(zhuǎn)為負(fù)，最終趨于零。

5.方差分解。脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是VAR 模型中的一個(gè)內(nèi)生變量的沖擊給其他內(nèi)生變量所帶來的影響，而方差分解是說明一個(gè)序列變量的波動有多少是來源于其自身的沖擊，還有多少是由VAR 模型中其他擾動因素的沖擊造成，它能夠給出變量的相對重要性。VAR 中的方差分解是分析影響內(nèi)生變量的結(jié)構(gòu)沖擊的貢獻(xiàn)度。以下分別對LNRK、LNRGDP和LNIS進(jìn)行方差分解，結(jié)果如表6、表7、表8所示。由表6可以看出，初始時(shí)，鋼鐵工業(yè)資本存量受其本身影響最大，經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對它的影響較小，但隨著時(shí)間的推移，其自身的影響逐漸減弱，而經(jīng)濟(jì)增長與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響逐漸增大，直至最后經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)貢獻(xiàn)率接近16.16%的水平，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對其貢獻(xiàn)率最終接近7.6%。同樣，由表7 可以看出:初始時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)也受自身影響較大，但隨著時(shí)間推移，鋼鐵工業(yè)資本存量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對其影響逐漸增強(qiáng)，而其自身的影響逐漸減弱，最終鋼鐵工業(yè)資本存量對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到近7.16%，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率接近17.59%。由表8可以看出，初始時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也受自身與經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)影響較大，但隨著時(shí)間推移，鋼鐵工業(yè)資本存量對其影響逐漸增強(qiáng)，而其自身和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響逐漸減弱，最終鋼鐵工業(yè)資本存量對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的貢獻(xiàn)率達(dá)到近34.54%，而經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率接近46.65%。

五、結(jié)論

鴉片戰(zhàn)爭以后，中國在列強(qiáng)的船堅(jiān)炮利下節(jié)節(jié)敗退，近代有識之士都有工業(yè)強(qiáng)國的夢想，而世界主要資本主義強(qiáng)國的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，工業(yè)化必須以強(qiáng)大的鋼鐵工業(yè)為基礎(chǔ)。中國共產(chǎn)黨在取得人民政權(quán)后更是以工業(yè)化為己任，在新中國成立之初就確立了優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，鋼鐵工業(yè)作為龐大的重工業(yè)部門成為國家投資的重中之重，國家長期保持對鋼鐵工業(yè)的優(yōu)先投資。在國家優(yōu)先投資的情況下，鋼鐵工業(yè)資本存量迅速增長，但仍然存在特殊的歷史因素抑制了鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)；相比較而言，鋼鐵工業(yè)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響更為直接，效應(yīng)也更明顯。本文結(jié)合新中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，檢驗(yàn)1952—2017 年中國鋼鐵工業(yè)資本存量與經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)關(guān)系。

表6 對LNRK的方差分解

表7 對LNRGDP的方差分解

表8 對LNIS的方差分解

（一）特殊的歷史因素抑制了鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)關(guān)系

新中國鋼鐵工業(yè)資本存量一直處于積累提升的狀態(tài)，但每個(gè)發(fā)展階段都有著特殊的背景，特殊的歷史因素往往抑制了鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)關(guān)系。新中國成立之初，中國鋼鐵工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，整個(gè)工業(yè)化水平也較低，國家在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下以財(cái)政撥款的方式，根據(jù)“三大、五中、十八小”方案及“三線建設(shè)”戰(zhàn)略在全國范圍內(nèi)廣泛投資建新鋼廠，鋼鐵工業(yè)資本存量以簡單的外延擴(kuò)張模式積累。一方面，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中后期體制弊端暴露，如礦山開采跟不上冶煉，企業(yè)缺乏自主權(quán)而無法進(jìn)行小型技術(shù)改造等，這些因素都抑制了鋼鐵的生產(chǎn)能力；另一方面，新中國基于政治熱情、備戰(zhàn)備荒在西北西南等偏遠(yuǎn)地區(qū)新建的鋼鐵廠，由于各種條件的限制在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)并不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，鋼鐵的生產(chǎn)能力也難以發(fā)揮。鋼鐵生產(chǎn)能力難以充分發(fā)揮，鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)也就受到抑制。進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)探索時(shí)期，鋼鐵工業(yè)投資重點(diǎn)由新建鋼廠轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)改造，企業(yè)除了自我儲蓄，還有財(cái)政資金（包括“撥改貸”）、銀行貸款等融資渠道，其資本存量比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期增長速度稍快。在市場逐漸放開的形勢下，鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長的抑制效應(yīng)相比于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)有所緩解，但計(jì)劃因素的抑制效應(yīng)還存在。在確立社會主義市場經(jīng)濟(jì)，尤其是分稅制以后，鋼鐵工業(yè)充分利用國內(nèi)國外兩個(gè)市場，資本存量呈指數(shù)型增長，但由于鋼鐵行業(yè)在地方財(cái)政稅收、就業(yè)、地區(qū)GDP 拉動等方面具有優(yōu)勢，地方政府對其又產(chǎn)生了天然的投資饑渴癥，這對其他部門投資存在一定的擠出效應(yīng)，2005 年以后鋼鐵工業(yè)落后產(chǎn)能增加、重復(fù)建設(shè)等問題突出，這些因素都在一定程度上削弱了鋼鐵工業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)。

（二）中國鋼鐵工業(yè)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有直接積極的效應(yīng)

鋼鐵工業(yè)屬于第二產(chǎn)業(yè)中的重要部分，而且處于產(chǎn)業(yè)鏈的核心，上游礦山、電力、運(yùn)輸、冶金裝備等，下游建筑、機(jī)械、交通、能源、汽車、鐵路、船舶、軍工、國防等行業(yè)都需要鋼鐵工業(yè)提供基礎(chǔ)原材料，第一產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)雖然也最終消耗鋼材，但多數(shù)要通過對第二產(chǎn)業(yè)的耗鋼產(chǎn)品和建筑物的耗鋼間接地消耗鋼材。近代中國長期積貧積弱的原因就在于工業(yè)落后，因此新中國成立之初就確立了國有工業(yè)化的目標(biāo)，制定了優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略，而鋼鐵工業(yè)是重工業(yè)的核心，全國上下對鋼鐵生產(chǎn)都充滿著政治熱情。顯然，這一時(shí)期鋼鐵工業(yè)資本存量的不斷積累提升了鋼鐵生產(chǎn)能力，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度極低的條件下，包括鋼鐵工業(yè)在內(nèi)的工業(yè)在工農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)中的比例迅速提升，鋼鐵工業(yè)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響直接且明顯。改革開放之后，在市場化、城鎮(zhèn)化等的推動下，國民經(jīng)濟(jì)開始全面迅速發(fā)展，第二產(chǎn)業(yè)中的建筑業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)中的交通運(yùn)輸業(yè)及公共設(shè)施等都成為新的鋼鐵消費(fèi)大戶，而第一產(chǎn)業(yè)對鋼鐵產(chǎn)品的需求仍然較小，因此，鋼鐵工業(yè)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)依然明顯。

（三）鋼鐵工業(yè)今后發(fā)展應(yīng)遵循的原則

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”之后，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，與此同時(shí)，鋼鐵工業(yè)全行業(yè)普遍面臨著產(chǎn)能過剩的問題，黨和國家準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟(jì)形勢并果斷推行了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?；阡撹F工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)關(guān)系，鋼鐵工業(yè)在以后的發(fā)展中應(yīng)遵循以下原則。

1.優(yōu)化調(diào)整中國鋼鐵工業(yè)資本存量的結(jié)構(gòu)與布局。充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，積極穩(wěn)妥化解過剩產(chǎn)能，處置僵尸企業(yè)，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，支持現(xiàn)有產(chǎn)能的兼并重組、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)等，從而優(yōu)化鋼鐵資本存量的結(jié)構(gòu)。在全國主體功能區(qū)規(guī)劃的引導(dǎo)下，根本改變中國鋼鐵“北重南輕”的總體布局，推動城市鋼廠搬遷改造或轉(zhuǎn)型發(fā)展，逐步有序地將內(nèi)陸鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)移沿海地區(qū)，優(yōu)化鋼鐵工業(yè)資本存量的布局。

2.推進(jìn)鋼鐵企業(yè)由制造商向服務(wù)商轉(zhuǎn)變，提高鋼鐵工業(yè)資本存量對經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的有效性。鼓勵鋼鐵企業(yè)與下游用鋼企業(yè)主動對接，圍繞用戶需求，結(jié)合先期研發(fā)介入、后期持續(xù)跟蹤改進(jìn)模式。支持有條件的鋼鐵企業(yè)在汽車、船舶、家電等重點(diǎn)行業(yè)，以互聯(lián)網(wǎng)訂單為基礎(chǔ)，匯聚鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、下游用戶、物流配送商、貿(mào)易商、科研院校、金融機(jī)構(gòu)等各類資源，搭建鋼鐵工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，滿足客戶多品種、小批量的個(gè)性化需求。

3.在鋼鐵工業(yè)供給側(cè)改革過程中必須堅(jiān)持全國一盤棋，堅(jiān)決破除地方利益集團(tuán)的地方保護(hù)。鋼鐵企業(yè)是地方政府的財(cái)稅大戶，以其為中心的產(chǎn)業(yè)鏈能創(chuàng)造眾多的就業(yè)崗位，該產(chǎn)業(yè)涉及地方各個(gè)方面的利益，地方政府在執(zhí)行中央調(diào)整鋼鐵產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)意見的過程中可能會大打折扣。因此，中央政府、地方政府、各相關(guān)部委、企業(yè)等相關(guān)主體應(yīng)該就具體事項(xiàng)及時(shí)做好溝通工作，避免“一刀切”的現(xiàn)象，根據(jù)實(shí)際情況精準(zhǔn)施策，破除長期以來鋼鐵工業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的體制弊病因素。