“退休消費(fèi)之謎”新近研究： 一個文獻(xiàn)綜述

鄧婷鶴 郭彬 李保升

摘要：退休后消費(fèi)支出下降的現(xiàn)象與生命周期理論不符故稱為“退休—消費(fèi)之謎”，文章對其內(nèi)涵、形成原因、帶來影響等三個方面的相關(guān)研究進(jìn)行綜述。通過對國外相關(guān)文獻(xiàn)檢索發(fā)現(xiàn)，“退休消費(fèi)之謎”稱為“食物退休消費(fèi)之謎”更合適;家庭生產(chǎn)作用能夠解釋該現(xiàn)象。未來對我國的研究需結(jié)合現(xiàn)行退休制度特點(diǎn)，在考慮老人消費(fèi)行為特點(diǎn)基礎(chǔ)上關(guān)注退休的影響。

關(guān)鍵詞：退休消費(fèi)之謎;消費(fèi)支出;食物消費(fèi);家庭生產(chǎn)

一、問題的提出

人的一生有兩個重要的時間節(jié)點(diǎn)：參加工作和退休。個體退休后開啟頤養(yǎng)天年的老年生活，食品、醫(yī)療和營養(yǎng)保健是其日常消費(fèi)支出主要三方面，其中八成以上老年人日常消費(fèi)支出集中在食品上。生命周期理論認(rèn)為，理性個體對可預(yù)期的沖擊會通過儲蓄、信貸來平滑消費(fèi)（Modigliani，1954）。但發(fā)達(dá)國家的研究發(fā)現(xiàn)退休后消費(fèi)支出急劇下降（Humermsh，1984;Banks等，1998;Bernheim等，2001），這種與生命周期理論不符的現(xiàn)象被稱為“退休消費(fèi)之謎”（Retirement Consumption Puzzle）。

早期研究認(rèn)為，生命周期理論不能預(yù)測退休后人們的消費(fèi)行為，但近來的研究認(rèn)為該理論依然適用，“退休消費(fèi)之謎”可以解釋。本文對從現(xiàn)象發(fā)生原因和帶來影響兩方面梳理國外文獻(xiàn)，旨在了解該現(xiàn)象的本質(zhì)，對我國未來相關(guān)研究提供參考。

二、退休消費(fèi)之謎的新近研究

Battistin等（2006）發(fā)現(xiàn)，退休后食物和工作相關(guān)消費(fèi)的下降。Fisher 等 （2008）對美國居民研究發(fā)現(xiàn)退休后食物消費(fèi)支出下降幅度遠(yuǎn)大于其他消費(fèi)支出。之后更多國家的事實(shí)證實(shí)：退休后消費(fèi)支出下降主要集中在食物和與工作相關(guān)支出（Luhrmann 2009;Luengo等;Cho，2012）。綜上，雖然退休后“消費(fèi)支出下降”的現(xiàn)象客觀存在，但僅限于具體的消費(fèi)類別。個體退出勞動力市場減少工作相關(guān)支出可以理解，故“退休消費(fèi)之謎”應(yīng)更為準(zhǔn)確的表述為“食物退休消費(fèi)之謎”。

早期對其原因的研究可歸為兩個方面：第一，前瞻性不足。個體不能預(yù)料到退休后收入減少而影響消費(fèi)（Bernheim，2001）。第二，儲蓄不足。雖然個體能夠預(yù)知未來的退休，但儲蓄不足以維持退休后消費(fèi)（Banks等，1998;Dilnot等，1994），以上原因都違背了“理性經(jīng)濟(jì)人”基本假設(shè)。近來，Aguiar等（2005）基于Becker家庭消費(fèi)生產(chǎn)理論，建立包含時間、市場商品要素的生產(chǎn)函數(shù)，分析該現(xiàn)象原因。

“退休消費(fèi)之謎”的討論對理解生命周期理論的內(nèi)涵大有裨益，該理論中提及平滑消費(fèi)指平滑實(shí)際消費(fèi)而非消費(fèi)支出。即退休個體會增加食物制作和購買時間來保證同等品質(zhì)的食物價(jià)格更低（Cairoblanco，2010）。但這種平滑消費(fèi)能力也受到其他因素的影響：Bernheim等（2001）發(fā)現(xiàn)，不同收入水平的家庭，食物消費(fèi)支出降幅存在顯著差異。Lundberg（2003）發(fā)現(xiàn)，已婚夫婦的家庭的男主人退后食物消費(fèi)支出下降，而該結(jié)論在單身家庭不成立。Ameriks等 （2007）對發(fā)現(xiàn)受教育程度高的家庭退休后消費(fèi)變化更小。

三、結(jié)論與展望

本文對國外“退休消費(fèi)之謎”相關(guān)研究綜述后歸為四方面：第一，退休后消費(fèi)支出急劇下降的現(xiàn)象客觀存在;第二，“退休消費(fèi)之謎”稱為“食物退休消費(fèi)之謎”更為恰當(dāng);第三，若考慮家庭生產(chǎn)，消費(fèi)下降可以理解;第四，消費(fèi)支出下降程度存在異質(zhì)性。

當(dāng)前對我國現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)研究多集中在證實(shí)“退休消費(fèi)之謎”的存在性，一些認(rèn)為我國存在退休后消費(fèi)支出的下降（李宏彬等，2015;鄒紅等，2015），另一些研究結(jié)論相反（黃婭娜等，2016;石貝貝，2017），未來研究需在此基礎(chǔ)上關(guān)注一下幾個方面：第一，重視不同家庭成員退休的影響。比如與子女同住老人退休后，子女對老人的支持能否抵消退休帶來的不利影響;與配偶同住老人，妻子和丈夫退休對家庭的消費(fèi)影響是否存在差異。第二，需考慮制度特殊性。除強(qiáng)制性退休外，我國90年代的下崗和提前退休對消費(fèi)的影響值得關(guān)注。第三，收入分配差距并未顯著縮小，退休是否會進(jìn)一步拉大不同群體之間的貧富差距。

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*本文獲得中國老齡辦專項(xiàng)資金資助。

（作者單位：北京郵電大學(xué)世紀(jì)學(xué)院。李保升為通訊作者）