公司法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及完善建議

張潔

（天津鋼管制造有限公司 天津 300301）

引言

近年來(lái)，我國(guó)高度重視公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)情況，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》（國(guó)辦發(fā)［2017］36號(hào)），要求企業(yè)不斷完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，提高企業(yè)的決策能力、執(zhí)行能力和監(jiān)督能力。

1 法人治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵

1.1 法人治理結(jié)構(gòu)的定義

公司法人治理結(jié)構(gòu)又經(jīng)常被稱為公司治理，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)講，指的是在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的基礎(chǔ)上，股東（大)會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層、職工等利益相關(guān)方之間有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)與權(quán)利的公司組織制度與運(yùn)行機(jī)制。從法學(xué)的角度來(lái)講，則是指為維護(hù)股東、公司債權(quán)人以及社會(huì)公共利益，保證公司正常有效地運(yùn)營(yíng)，由法律和《公司章程》規(guī)定的有關(guān)公司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力分配與制衡的制度體系[1]。

1.2 法人治理結(jié)構(gòu)的組成及職權(quán)

法人治理結(jié)構(gòu)由四部分組成，它們的產(chǎn)生、組成、職權(quán)、議事規(guī)則等方面，都在《公司法》《公司章程》中作了明確規(guī)定[2]。

股東（大）會(huì)，由公司全體股東組成，它對(duì)公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理有廣泛的決定權(quán)，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

董事會(huì)，由公司股東（大）會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)公司的發(fā)展目標(biāo)和重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出決策，維護(hù)出資人的權(quán)益，是公司的決策機(jī)構(gòu)。

監(jiān)事會(huì)，由股東（大）會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況，董事和經(jīng)營(yíng)管理層的行為發(fā)揮監(jiān)督作用，是公司的常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

經(jīng)營(yíng)管理層，由董事會(huì)聘任，是公司的經(jīng)營(yíng)管理者。

2 法人治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行中普遍存在的問(wèn)題

2.1 公司缺乏獨(dú)立運(yùn)營(yíng)能力

國(guó)有控股企業(yè)在實(shí)際運(yùn)作中，存在生產(chǎn)系統(tǒng)、供應(yīng)系統(tǒng)和銷售系統(tǒng)對(duì)控股股東嚴(yán)重依賴，人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)五個(gè)方面與控股股東不能完全分開。如人事任免由大股東組織人事部門提名；財(cái)務(wù)缺乏獨(dú)立性，如資金存放和使用需控股股東審批；業(yè)務(wù)方面，如材料采購(gòu)和銷售存在密切關(guān)聯(lián)性等，導(dǎo)致公司法人治理結(jié)構(gòu)體系流于形式，不能發(fā)揮作用[3]。

2.2 中小股東“陪跑”現(xiàn)象嚴(yán)重

公司中普遍存在控股股東“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，公司進(jìn)行重大事項(xiàng)決策時(shí)，無(wú)論是董事會(huì)還是股東（大）會(huì)對(duì)議題進(jìn)行審議決策時(shí)，控股股東擁有絕對(duì)的表決控制權(quán)，即使決策傷害了中小股東的利益時(shí)，也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)按表決比例強(qiáng)行審議通過(guò)現(xiàn)象，中小股東的決策意見被忽略，權(quán)益無(wú)法得到保證，一直處于“陪跑”的狀態(tài)[4]。

2.3 控股股東委派的董事履職盡責(zé)不夠

由于董事會(huì)成員構(gòu)成中，控股股東委派的董事占有多數(shù)席位，董事長(zhǎng)也由控股股東提名。當(dāng)有利益沖突時(shí)，控股股東委派的董事在決策時(shí)，更多地考慮控股股東的利益，直接履行控股股東的決策意見，對(duì)公司重大事項(xiàng)決策不能公正客觀做出評(píng)價(jià)分析，難以保證公司利益最大化。股東委派的董事在履職時(shí)，以股東的意志為導(dǎo)向，缺乏自身客觀的決策意見，且對(duì)公司的注意義務(wù)和忠實(shí)義務(wù)履行中也存在較多問(wèn)題。

2.4 監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用流于形式

監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能是公司治理中的重要環(huán)節(jié)。但實(shí)際運(yùn)行中，監(jiān)事會(huì)成員主要由控股股東委派，職工代表監(jiān)事通常是通過(guò)公司領(lǐng)導(dǎo)推薦，經(jīng)職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生，因此監(jiān)事會(huì)難以保證相對(duì)的獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的監(jiān)督作用不夠，難以發(fā)現(xiàn)并糾正公司董事、高管人員履行職務(wù)時(shí)的違規(guī)的情況。即使董事會(huì)審議通過(guò)的議案存在風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)事會(huì)也難以進(jìn)行否決[5]。

3 天津鋼管解決法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置及對(duì)策

3.1 天津鋼管法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置情況

天津鋼管集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津鋼管”）（英文縮寫TPCO）又稱“大無(wú)縫”，地處天津?yàn)I海新區(qū)，1989年開工建設(shè)。經(jīng)過(guò)30多年發(fā)展，已成為國(guó)內(nèi)無(wú)縫鋼管行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。天津鋼管有7家股東，分別是泰達(dá)控股、鋼投控股、渤?；?、信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、華融資產(chǎn)、長(zhǎng)城資產(chǎn)， 其中泰達(dá)控股持有57%股權(quán)，是絕對(duì)控股股東。董事會(huì)由9名董事構(gòu)成，其中6名為股東按照股權(quán)比例委派的董事候選人，獨(dú)立董事3名，提請(qǐng)股東大會(huì)進(jìn)行審議決定。

監(jiān)事會(huì)由8名監(jiān)事組成，其中5名為股東按照股權(quán)比例委派的監(jiān)事候選人，職工監(jiān)事候選人3名，由公司職代會(huì)選舉產(chǎn)生，提請(qǐng)股東大會(huì)進(jìn)行審議決定。

3.2 天津鋼管解決問(wèn)題的對(duì)策

3.2.1 優(yōu)化董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，使公司重大決策更公開透明

泰達(dá)控股是天津鋼管的控股股東，如果按照股權(quán)比行使表決權(quán)，泰達(dá)控股對(duì)公司的重大決策有絕對(duì)控制權(quán)。為了避免以控股股東意志對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，能夠充分聽取中小股東的決策意見，天津鋼管首先在董事會(huì)構(gòu)成設(shè)置上進(jìn)行了限制。董事會(huì)由9名成員構(gòu)成，大股東提名3名董事候選人，其他中小股東提名3名董事候選人，獨(dú)立董事3名由股東共同協(xié)商確定。從公司法人治理結(jié)構(gòu)多年運(yùn)行情況看，公司的重大決策能充分尊重中小股東的意見，規(guī)避了“一股獨(dú)大”帶來(lái)的弊端，保證了重大事項(xiàng)決策的公平性、科學(xué)性和合理性。

3.2.2 充分發(fā)揮專業(yè)委員會(huì)作用，提高董事履職能力

天津鋼管按照《上市公司治理準(zhǔn)則》在董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略投資委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、提名委員會(huì)四個(gè)專門委員會(huì)，各委員會(huì)構(gòu)成以獨(dú)立董事和外部董事為主，使決策更加科學(xué)、規(guī)范、民主；專門委員會(huì)對(duì)各重大事項(xiàng)的前期決策，作為董事會(huì)審議決策的重要參考依據(jù)，專門委員的有效運(yùn)行，極大促進(jìn)了董事的履職能力，提高了董事會(huì)的決策水平。

3.2.3 保證公司經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性，維護(hù)各股東方權(quán)益

天津鋼管在實(shí)際運(yùn)行中，真正做到了“三獨(dú)立”、“五分開”，各股東方與天津鋼管在人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)方面完全獨(dú)立，對(duì)于公司的重大投資決策事項(xiàng)，需經(jīng)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，才能提報(bào)董事會(huì)進(jìn)行審議。通過(guò)股東方在各自擅長(zhǎng)領(lǐng)域給公司的重大決策事項(xiàng)提出意見和風(fēng)險(xiǎn)警示，公司要針對(duì)各項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定出風(fēng)險(xiǎn)防控措施，報(bào)董事會(huì)審議通過(guò)后，才可啟動(dòng)相應(yīng)的工作，從而實(shí)現(xiàn)維護(hù)各股東方的權(quán)益目的。

3.2.4 建立責(zé)任追究機(jī)制，確保監(jiān)事會(huì)履行監(jiān)督職能

天津鋼管為了切實(shí)發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，制訂了董事、高管人員履行職務(wù)責(zé)任追究制度，使責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一。為了充分保障監(jiān)事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的知情權(quán)，主動(dòng)邀請(qǐng)監(jiān)事列席公司經(jīng)營(yíng)層會(huì)議、職工代表大會(huì)、董事會(huì)和股東會(huì)會(huì)議，并在會(huì)前，就重大決策事項(xiàng)充分征求監(jiān)事會(huì)意見。同時(shí)，公司監(jiān)事會(huì)根據(jù)天津市董監(jiān)處工作要求，結(jié)合專項(xiàng)審計(jì)需要，對(duì)公司開展定期和不定期的檢查工作，尤其是對(duì)重大決策事項(xiàng)密切監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只要發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭，就及時(shí)預(yù)警，充分行使了監(jiān)事會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)力，更好維護(hù)公司和股東的利益。

4 進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的建議

4.1 加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，充分發(fā)揮黨組織在公司治理中的作用

要進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，必須堅(jiān)持深化改革、堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、堅(jiān)持依法治企和堅(jiān)持權(quán)責(zé)對(duì)等四項(xiàng)基本原則；將黨組織寫入《公司章程》，充分發(fā)揮黨組織前置決策作用，使黨組織在國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位更加牢固。要充分發(fā)揮公司章程在企業(yè)治理中的基礎(chǔ)作用。建立起黨組織前置，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各司其職、相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。

4.2 建立獨(dú)立董事選聘制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事作用

建立了獨(dú)立董事選聘制度，選聘了符合要求的獨(dú)立董事，包括行業(yè)技術(shù)專家、大學(xué)教授、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等領(lǐng)域高端人才，讓獨(dú)立董事在對(duì)公司重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、重大關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外投資等方面充分發(fā)揮各自專業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)。專業(yè)委員會(huì)構(gòu)成要以獨(dú)立董事為主，讓專業(yè)委員會(huì)真正為董事會(huì)決策把好第一道關(guān)，守住風(fēng)險(xiǎn)審查第一道門。

4.3 完善激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)管理層積極性

公司股東（大）會(huì)與董事會(huì)之間是信任委托關(guān)系，董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)管理層之間是委托關(guān)系。公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，使得各方利益不一致，所以要求公司必須建立完善的激勵(lì)約束機(jī)制，既要能限制住經(jīng)營(yíng)層管理的權(quán)限范圍，還要充分調(diào)動(dòng)其經(jīng)營(yíng)管理的積極性。實(shí)現(xiàn)既要股東得到投資回報(bào)，又讓管理層獲得較為豐厚的薪酬。為此，公司可采取績(jī)效年薪制、股權(quán)激勵(lì)等措施充分調(diào)動(dòng)管理層的積極性，確保公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

5 結(jié)語(yǔ)

隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，企業(yè)在法人治理結(jié)構(gòu)上需要不斷完善，真正建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代化企業(yè)制度，健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有限制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。