大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為的同伴效應(yīng)研究

高 揚(yáng)，王樂(lè)琰

（長(zhǎng)沙理工大學(xué)，湖南 長(zhǎng)沙 410014）

一、引言

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，“人人貸”“拍拍貸”“宜人貸”等P2P信貸平臺(tái)以及“京東白條”“螞蟻花唄”等電商消費(fèi)信貸產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)，網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)逐漸盛行，新生代90后大學(xué)生更是網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)中的主力軍之一。而大學(xué)生的日常行為，或多或少會(huì)受到身邊同學(xué)朋友的影響。晉朝文學(xué)家和哲學(xué)家傅玄在《太子少傅箴》中指出：“近朱者赤，近墨者黑”即強(qiáng)調(diào)了同伴對(duì)于個(gè)人成長(zhǎng)的重要影響。那么大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為是否會(huì)受到同伴（比如室友、同班同學(xué)等）的影響呢？這種影響在不同環(huán)境中以及對(duì)于不同特征的個(gè)體有何差異？

本文結(jié)合目前大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的現(xiàn)狀，從同伴效應(yīng)的角度研究我國(guó)大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為。一方面，通過(guò)實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)檢驗(yàn)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中是否存在同伴效應(yīng)及其影響因素，有利于豐富同伴效應(yīng)方面的研究成果。另一方面，研究大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中同伴效應(yīng)的截面差異，厘清同伴效應(yīng)中影響較大的關(guān)鍵個(gè)體特征或情景，以期為學(xué)校進(jìn)行新生班級(jí)劃分或宿舍分配提供科學(xué)的建議，從而引導(dǎo)大學(xué)生合理利用網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行消費(fèi)，樹(shù)立正確的消費(fèi)觀和消費(fèi)習(xí)慣。

二、理論分析和研究假設(shè)

（一）大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)與同伴效應(yīng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)大量涌現(xiàn)，為人們的短期小額融資提供了便捷的渠道。其中，阿里巴巴的“螞蟻花唄”以及京東的“京東白條”這類(lèi)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)貸款，因?yàn)殚_(kāi)通門(mén)檻低、成本低、使用方便，廣受年輕人特別是大學(xué)生的喜愛(ài)。彭志浩等(2017)基于對(duì)武漢市7所高校大學(xué)生問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)使用“螞蟻花唄”進(jìn)行消費(fèi)支付的大學(xué)生群體分析發(fā)現(xiàn)，其給大學(xué)生的消費(fèi)行為帶來(lái)改變。然而，Yang(2005)通過(guò)研究大學(xué)生信用卡的使用情況表明，在信用貸款的刺激下，大學(xué)生的購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī)更強(qiáng)烈，購(gòu)買(mǎi)可能性和花費(fèi)金額更大，購(gòu)買(mǎi)決策時(shí)間更短。說(shuō)明消費(fèi)信貸的存在對(duì)大學(xué)生購(gòu)物花費(fèi)有強(qiáng)化作用。

而現(xiàn)有研究表明，大學(xué)生的日常行為普遍會(huì)受到同伴的影響。如zlem&Nuran(2017)通過(guò)對(duì)土耳其護(hù)理學(xué)生的對(duì)照實(shí)驗(yàn)并進(jìn)行評(píng)估，得出同伴教育應(yīng)該作為本科護(hù)理教育的一部分。Ryan et al.(2017)則通過(guò)對(duì)美國(guó)海軍學(xué)員的調(diào)查，得出不同的社會(huì)背景下同伴效應(yīng)不同，由于同伴效應(yīng)的根本機(jī)制不同，同伴外溢效應(yīng)會(huì)改變方向。而Magda et al.(2018)則提出了同伴反饋系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)學(xué)生環(huán)境的培養(yǎng)，提高學(xué)生的同伴合作能力，并認(rèn)為其中導(dǎo)師的引導(dǎo)起到了很大作用。

國(guó)內(nèi)對(duì)于大學(xué)生行為中同伴效應(yīng)的研究也有一定的成果。溫寧(2014)通過(guò)大學(xué)生寢室同伴效應(yīng)的同學(xué)績(jī)點(diǎn)調(diào)查，對(duì)個(gè)人績(jī)點(diǎn)和同伴進(jìn)行相關(guān)分析，建立回歸模型，得出大學(xué)生寢室同伴效應(yīng)對(duì)室友成績(jī)有很大的影響。梁耀明、何勤英(2017)采用某一本院校3460名本科生的數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了大學(xué)生學(xué)業(yè)成績(jī)的宿舍同伴效應(yīng)。因此，我們預(yù)期大學(xué)生的消費(fèi)行為作為日常行為之一，勢(shì)必也會(huì)受到朝夕相處的重要同伴即室友的影響?；诖?，提出本文的研究假設(shè)一：大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中存在顯著的同伴效應(yīng)。

（二）學(xué)生自律能力與網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的同伴效應(yīng)

自律，出自《左傳·哀公十六年》：“嗚呼哀哉！尼父，無(wú)自律。”是指在沒(méi)有人現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的情況下，通過(guò)自己要求自己，變被動(dòng)為主動(dòng)，自覺(jué)地遵循法度，拿它來(lái)約束自己的一言一行。自律能力可以劃分為自愛(ài)能力、自控能力和自省能力三個(gè)方面。著名哲學(xué)家康德曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“自由即自律，一個(gè)人只有絕對(duì)自律才會(huì)相對(duì)自由?！弊月赡芰υ綇?qiáng)的人，其言行更多是受自己的內(nèi)心驅(qū)使和控制，較少受到外界的影響。因此，我們推測(cè)在網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)方面，大學(xué)生自律能力越強(qiáng)，同樣也更不容易受到身邊同伴的影響?；诖?，提出本文的研究假設(shè)二：大學(xué)生的自律能力顯著影響網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的同伴效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究樣本和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文針對(duì)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的相關(guān)問(wèn)題，采用“問(wèn)卷星”這一網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷調(diào)查平臺(tái)，向全國(guó)范圍內(nèi)的高校在校生發(fā)放網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷進(jìn)行在線問(wèn)卷調(diào)查，并在問(wèn)卷調(diào)查環(huán)節(jié)設(shè)置抽獎(jiǎng)及發(fā)放一定的酬金以增加有效問(wèn)卷的回收率，共回收有效問(wèn)卷436份。

（二）變量選擇與模型設(shè)計(jì)

對(duì)問(wèn)卷調(diào)查搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和整理，在描述性統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，建立多元線性回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析。考慮到大學(xué)生對(duì)于同伴選擇存在的選擇效應(yīng)(Selection Effect)以及同伴之間的相互影響存在的反身問(wèn)題(Reflection Problem)，本項(xiàng)目擬以大學(xué)中隨機(jī)分配的宿舍為單位來(lái)研究同伴效應(yīng)，并采用滯后一期的同伴網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為作為解釋變量來(lái)解決可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。具體模型設(shè)定為：yic=β0+β1y-ic+X′icγ+Z′cσ+εic，其中，被解釋變量yic是宿舍c中學(xué)生i的標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)金額；y-ic是學(xué)生i的宿舍同伴（除學(xué)生i本身之外）的滯后一期同伴標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)金額，系數(shù)β1表示同伴效應(yīng)；X′ic包括學(xué)生性別、生源地是否為城市，Z′c是代表學(xué)校是否為211高校這一控制變量，γ、σ分別代表相應(yīng)控制變量的系數(shù)；εic為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表1為描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表1可以看出，在全部調(diào)查樣本中，大學(xué)生個(gè)體年度網(wǎng)貸消費(fèi)的平均金額為763.051元。但個(gè)體差異較大，有一部分學(xué)生完全不使用網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行消費(fèi)（最小值為0），而使用網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的學(xué)生中，年度最高的網(wǎng)貸消費(fèi)金額達(dá)5761.337元。室友年度平均網(wǎng)貸消費(fèi)金額也呈現(xiàn)類(lèi)似的情況，均值為617.275元，標(biāo)準(zhǔn)差18.623，最小值為0元，最大值為3884.6元。在全部樣本中，男生占38.9%，生源地為城市的學(xué)生占62.1%，211大學(xué)的學(xué)生占19.8%，分布較為合理。

（二）多元回歸分析

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

1.大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)中同伴效應(yīng)的檢驗(yàn)及結(jié)果分析。本文以個(gè)體的年度網(wǎng)貸消費(fèi)金額為被解釋變量，室友的年度平均網(wǎng)貸消費(fèi)金額為解釋變量，將性別、生源地、是否211大學(xué)等可能影響個(gè)體網(wǎng)貸消費(fèi)金額的因素作為控制變量，采用OLS模型進(jìn)行多元回歸分析，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

從表2可以看出，室友的平均網(wǎng)貸消費(fèi)金額對(duì)個(gè)體的網(wǎng)貸消費(fèi)金額有顯著正向影響，影響系數(shù)為0.573（在1%的水平下顯著）。說(shuō)明在網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中，存在明顯的室友同伴效應(yīng)。此外，性別、生源地和是否211大學(xué)，對(duì)個(gè)體的網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)也都有顯著的影響。具體表現(xiàn)為，平均而言，男生、生源地為農(nóng)村以及211大學(xué)的學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)金額顯著更低。

2.大學(xué)生自律能力對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)同伴效應(yīng)影響的檢驗(yàn)及結(jié)果分析。為了進(jìn)一步分析網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)同伴效應(yīng)的可能影響因素，本文根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷中的自律能力得分，將全部樣本分成三組，分組檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

表2 同伴影響的OLS模型檢驗(yàn)結(jié)果

表3 基于自律能力的同伴效應(yīng)分組檢驗(yàn)結(jié)果

表3的檢驗(yàn)結(jié)果表明，在自律能力較高的組中，室友的平均網(wǎng)貸消費(fèi)金額對(duì)個(gè)體網(wǎng)貸消費(fèi)金額影響并不顯著；而在自律能力一般和自律能力較差的組中，室友平均網(wǎng)貸消費(fèi)金額對(duì)個(gè)體網(wǎng)貸消費(fèi)金額影響顯著，其中自律能力較差的組的影響最大（系數(shù)為0.682，且在1%的水平下顯著）。這說(shuō)明，雖然整體而言，大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)行為中存在同伴效應(yīng)，但不同的個(gè)體，受同伴效應(yīng)影響程度的大小存在異質(zhì)性的差異，而個(gè)體的自律能力便是異質(zhì)性差異的主要來(lái)源之一。

五、研究結(jié)論與展望

本文通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)方面，整體而言，個(gè)體的行為顯著受室友群體行為的影響，即存在明顯的同伴效應(yīng)。然而這種同伴影響，對(duì)于自律能力不同的學(xué)生，存在顯著的差異，自律能力較高的學(xué)生，在網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)方面受同伴的影響較小，而自律能力較差的學(xué)生受到的影響較大。假設(shè)一得到驗(yàn)證，假設(shè)二表現(xiàn)不足。

相比以往文獻(xiàn)，本文的貢獻(xiàn)如下：一是豐富了“同伴效應(yīng)”的研究文獻(xiàn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)大學(xué)生行為中的同伴效應(yīng)進(jìn)行了較多的研究，但大多集中在學(xué)業(yè)行為和學(xué)業(yè)成績(jī)方面，對(duì)于大學(xué)生信貸消費(fèi)方面的研究，以討論現(xiàn)狀和分析問(wèn)題的規(guī)范研究為主。本文應(yīng)用“同伴效應(yīng)”理論來(lái)分析大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為，通過(guò)實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)檢驗(yàn)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中是否存在同伴效應(yīng)及其影響因素，是一次新的探索。二是在現(xiàn)階段對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為的研究中，鮮將大學(xué)生群體作為獨(dú)立樣本進(jìn)行分析。本文以大學(xué)生作為研究主體，希望能夠?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的未來(lái)發(fā)展方向、網(wǎng)絡(luò)信貸資本市場(chǎng)的有力監(jiān)管等提供參考。三是在大學(xué)生使用網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的過(guò)程中，常有難以承擔(dān)債務(wù)的年輕生命逝去的悲劇發(fā)生，筆者期望此研究能夠在引導(dǎo)大學(xué)生合理利用網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行消費(fèi)，樹(shù)立正確的消費(fèi)觀和消費(fèi)習(xí)慣的過(guò)程中起到輔助作用。四是本文可通過(guò)研究大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)行為中同伴效應(yīng)的截面差異，厘清同伴效應(yīng)中影響較大的關(guān)鍵個(gè)體特征或情景，以期為學(xué)校進(jìn)行新生班級(jí)劃分或宿舍分配提供科學(xué)的建議。

當(dāng)然，本文的研究也存在一定的不足，比如，受時(shí)間和成本的限制，獲取的樣本量較小，可能會(huì)給研究結(jié)果帶來(lái)一定的偏差。此外，本文僅探討了大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)中同伴效應(yīng)的存在性以及個(gè)體自律能力對(duì)同伴效應(yīng)的影響，未來(lái)的研究可以進(jìn)一步深入研究同伴效應(yīng)的其他影響因素以及產(chǎn)生的內(nèi)在機(jī)理等問(wèn)題。