制度競爭下的公司法改革

殷 君

（呼和浩特市廣播電視臺 內(nèi)蒙古呼和浩特 010000）

公司制度的局限性

難以擺脫和經(jīng)濟(jì)周期的共振

以商品和貨物為對象的交換活動，是商業(yè)和貿(mào)易最早期的形態(tài)。貿(mào)易誕生和發(fā)展的歷史可以說是和人類社會同時存在和發(fā)展的。社會生產(chǎn)的結(jié)余是貿(mào)易存在和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。貿(mào)易出現(xiàn)不久之后，以此位置也得階級——商人階級也隨之出現(xiàn)。但相伴隨而來的是，資本市場周期性的危機從此成為了懸掛在各個公司腦門上的達(dá)摩克里斯之劍。美聯(lián)主席格林斯潘在國會開展中明確指出提出：“西方金融監(jiān)管所賴以建立的理論本身存在缺陷，這種理論假定各種組織，特別是銀行，具有自利性，因此他們有最好的能力保護(hù)股東和公司的利益，事實證明這一假設(shè)是錯誤的”。實踐研究表明，很多公司為了在短時間當(dāng)中過得更多利潤，沒有對自身發(fā)展方向和目標(biāo)設(shè)置予以更多關(guān)注，只是通過對股票價格和資本運行形式進(jìn)行操作和控制，長時間發(fā)展下去使得公司的發(fā)展形式發(fā)生巨大改變，金融風(fēng)險也在上升。

資本促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，但是也對企業(yè)的經(jīng)營和運行造成一定影響。在資本主義市場的驅(qū)動下，企業(yè)的生產(chǎn)運營方式與最初的發(fā)展目標(biāo)差異化增大，公司的運營方式與資本主義市場的運行進(jìn)行緊密結(jié)合，企業(yè)的資本運行成果對公司的發(fā)展具有巨大推動作用，大多數(shù)企業(yè)對傳統(tǒng)的運行模式進(jìn)行創(chuàng)新和改革，通過改變產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)而提高產(chǎn)品價格，從而贏得更多經(jīng)濟(jì)利潤，甚至轉(zhuǎn)換成為資本主義運營的工具。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時代背景之下，越來越多的軟件成為融資工具，公司進(jìn)入到資本市場以后，有更多的投資人員為了獲得更多利潤，投入股票市場，更多的來源于股票的跌漲。如何才能夠從根本上提高股票價格已經(jīng)為企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重阻礙，也對股票的價格、操作方式、報表和內(nèi)部交易等形式帶來重要影響，對企業(yè)的基本生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新和改革則投入的關(guān)注度比較少。企業(yè)本應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司向資本主義市場流入的實體經(jīng)濟(jì)資金技術(shù)之上轉(zhuǎn)換到資本市場當(dāng)中，提高資本投入比重，為企業(yè)發(fā)展帶來金融風(fēng)險。由此，人們在資本主義市場運營體制當(dāng)中無論創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)價值，不能夠從根本上找到制止惡性循環(huán)的有效方法，也沒有從根本上徹底逃離資本怪圈。

現(xiàn)行各國的公司制度缺乏社會性

現(xiàn)有的生產(chǎn)模式之下，不同部門工作人員之間的聯(lián)系越來越頻繁，公司為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，也加強了與其他部門之間的溝通和交流。公司的發(fā)展是不同部門之間的相互聯(lián)系，為企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)制定科學(xué)合理規(guī)劃，世界市場的形成和發(fā)展也需要加強生產(chǎn)活動和經(jīng)營方式的結(jié)合，生產(chǎn)和經(jīng)營活動于大眾市場有著緊密的聯(lián)系。在第二次世界大戰(zhàn)之后，人們由公司一種特殊的群體加強不同私人群體和個人生產(chǎn)之間的聯(lián)系，有效地解決了傳統(tǒng)資本主義社會市場與資本方之間的矛盾沖突，公司也成立了鐵共同生存的組織，公司所獲的利潤并不屬于個人的所有，而是通過付出的勞動力來相互平衡。

壟斷和馬太效應(yīng)使得競爭秩序難以維護(hù)

壟斷是對傳統(tǒng)的市場價格體系借鑒經(jīng)創(chuàng)新和改革。隨著市場競爭力的減小，傳統(tǒng)的理論性競爭已經(jīng)不能夠從根本上滿足市場競爭的需求，為市場失靈理論的存在奠定基礎(chǔ)。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的廣泛應(yīng)用，促進(jìn)了馬太效應(yīng)的發(fā)展。因為壟斷者還要更快速地掌握市場運行信息，就容易擴(kuò)大自身市場空間。壟斷也是企業(yè)競爭的最后效果，將眾多企業(yè)資本融合到一個企業(yè)當(dāng)中，才可以有效地避免馬太效應(yīng)的最壞結(jié)果。馬克思的批判從側(cè)面上說明了有序的競爭才能夠維護(hù)競爭當(dāng)中的困難，尤其是反競爭行為不能夠有效避免情況下，只是在政府干預(yù)的情況下不能夠達(dá)到最終的效果。

公司改革的制度競爭建議

目標(biāo)鮮明的現(xiàn)代公司理念

公司的創(chuàng)新和改革對國家經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)競爭中有重要影響，現(xiàn)代公司理念對傳統(tǒng)的公司內(nèi)部競爭體系進(jìn)行了創(chuàng)新和改革。維護(hù)合理有序的競爭體系應(yīng)當(dāng)對傳統(tǒng)的外部競爭秩序進(jìn)行改善，從公司內(nèi)部出發(fā)，通過出讓金和改革對內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，優(yōu)秀的管理體系和管理模式為資本主義市場競爭行為造成重要影響。

應(yīng)將“限權(quán)與特權(quán)的平衡”作為《公司法》重要的原則。商人主要通過獲取經(jīng)濟(jì)利潤為主要目的，是獲取經(jīng)濟(jì)利潤的方法和手段必須受到規(guī)范和約束。商法是一種私有制法律，隨著我國現(xiàn)代商業(yè)活動體系和范圍的逐漸擴(kuò)大，商業(yè)交易對自然的經(jīng)濟(jì)利潤有著重要的影響，甚至對社會和國家經(jīng)濟(jì)都有影響。商事特權(quán)和限權(quán)原則也以商法形式在國家利益中體現(xiàn)。公司是我國現(xiàn)代商業(yè)活動的主體，不僅需要對公司的內(nèi)部交易進(jìn)行審核，還需要促進(jìn)利益平衡，對經(jīng)營權(quán)進(jìn)行限制，防止經(jīng)營自由權(quán)受到不合理利用。傳統(tǒng)的理論體系在市場運行中出現(xiàn)了問題，需要政府進(jìn)行干預(yù)，通過政府干預(yù)對公司運營進(jìn)行管理。著名諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者科斯在其代表作《企業(yè)的性質(zhì)》一文中指出：“企業(yè)之所以存在，是受政府干預(yù)指導(dǎo)對不利于企業(yè)發(fā)展行為的遏制，獲得了更有效的管理水平。企業(yè)本身就是市場運行的主體?！睆倪@個角度可以看出，企業(yè)自身并不想加強競爭激烈模式，企業(yè)競爭只是想要獲取更多利潤的行為，但也正是因為這些行為，各個國家也對壟斷法進(jìn)行制止，促進(jìn)競爭模式有序運行，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體制之下，企業(yè)需要對管理理念進(jìn)行創(chuàng)新和改革，對管理模式進(jìn)行優(yōu)化升級，挖掘出企業(yè)自身在競爭當(dāng)中有效的方法。

資本制度的更新

資本制度是現(xiàn)代公司制度發(fā)展基礎(chǔ)，一般企業(yè)認(rèn)為，企業(yè)擁有一定資本才能促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的運行，這也是企業(yè)需要承擔(dān)的財產(chǎn)制度。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的改革和發(fā)展，大多人認(rèn)為公司的資本制度是為債權(quán)人提供經(jīng)濟(jì)利益，防止企業(yè)其他損害經(jīng)濟(jì)利益行為發(fā)生。我國1993年《公司法》對資本制度進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，同時也對公司成立的資本條件做出明確規(guī)劃。隨著公司制度的實踐和應(yīng)用，法定的資本制度不僅對債權(quán)人效益提供保障，但也對公司的成立設(shè)定條件。公司法也在多年的改革當(dāng)中對資本制度進(jìn)行創(chuàng)新和改革，究其根源，理論界對公司信用的基礎(chǔ)進(jìn)行了深刻的認(rèn)識。早期我國有部分學(xué)者提出資產(chǎn)信用理論，他們認(rèn)為公平的信用不僅僅是由公司資本所決定的，公司的資產(chǎn)也對信用的發(fā)展起著決定性作用，資本制度應(yīng)當(dāng)從資本授權(quán)當(dāng)中對資本進(jìn)行控制。從立法實踐可以看出，資本制度改革和創(chuàng)新也是需要從這一方面改善的，尤其是在2013年以后，傳統(tǒng)的資本制度已經(jīng)不復(fù)存在了。

但是，這一理論并不能夠從根本上發(fā)展公司信用基礎(chǔ)。公司資產(chǎn)并不只有依靠公司凈資產(chǎn)，還包括負(fù)債行為，負(fù)責(zé)行為是公司對外承擔(dān)責(zé)任的重要基礎(chǔ)。負(fù)債償還是有一定期限的，任何理智的債權(quán)人都不能夠從根本上將負(fù)債作為公司是否償還債務(wù)能力的基礎(chǔ)，所以資本信用自身是矛盾存在體。我也有部分學(xué)者以會計記賬的角度進(jìn)行分析，債權(quán)人的保護(hù)應(yīng)當(dāng)從資本、公積金和盈余公積金三方面分析，在這過程當(dāng)中并不包括負(fù)債。陳甦教授也從公司法規(guī)則和合同法規(guī)則的角度提出：“資產(chǎn)信用理論和制度都屬于合同法，并沒有在公司法中得到體現(xiàn)，為了有效地維護(hù)公司信用，對信用說和制度仍就存在不可替代的作用?！边@種飽腹?fàn)幾h的存在，雖然在一定程度上反映出我國理論在公司信用領(lǐng)域存在的爭議，但也從根本上反映出不同研究人員在資本制度模式建立上的不同看法。隨著中國制度的發(fā)展趨勢，需要對公司信用基礎(chǔ)進(jìn)行創(chuàng)新。在實踐研究中，除了注冊資本之外，還需要對公司價值進(jìn)行衡量，包括對資本注冊、公司市值等不同指標(biāo)進(jìn)行分析，不同類型企業(yè)對衡量標(biāo)準(zhǔn)也存在著不同觀念。國有企業(yè)分析可以看出，盡管其并沒有注冊過很多資本，主要受國家信用的支撐，自由企業(yè)的信用基礎(chǔ)相比存在很大差異。近幾年來，有學(xué)者提出在我國文化素養(yǎng)背景之下，人格信用應(yīng)當(dāng)可以成為公司信用的基礎(chǔ)，從而滿足我國社會文化的需求。這種觀點也從一定角度反映出不同類型的公司存在不同的信用，對很多公司來說，尤其是小公司，股東自身的信用就會超越公司的資本信用。所以，資本制度的改革和創(chuàng)新并不是放任權(quán)利，而是對自由進(jìn)行有效應(yīng)用，資本制度的改革必須加強與信用之間的調(diào)節(jié)，對公司進(jìn)行分類，從不同的信用基礎(chǔ)設(shè)計不同的資本制度，促進(jìn)資本制度創(chuàng)新。

公司治理結(jié)構(gòu)中的利益平衡

隨著我國現(xiàn)代社會的發(fā)展和進(jìn)步，公司能從某角度成為資本運行的工具，這也是公司人格獨立的一種表現(xiàn)，只有股東對公司經(jīng)營活動進(jìn)行控制。對公司進(jìn)行管理能夠提高管理水平，提高公司競爭力，對股東權(quán)益進(jìn)行維護(hù)。受到法國大革命立憲分權(quán)思想的影響，很多國家通過三權(quán)分立思想對公司的機構(gòu)職責(zé)進(jìn)行規(guī)劃，對公司管理模式進(jìn)行優(yōu)化，但是在實際運行過程當(dāng)中可以看出并沒有實現(xiàn)根本運行結(jié)果。大多數(shù)企業(yè)成為了形式主義企業(yè)。公司的治理結(jié)構(gòu)仍舊沒有達(dá)到平衡，還是有股東對公司的運營活動進(jìn)行掌控，公司的主體地位受到嚴(yán)重威脅，成為了資本市場競爭的工具。所以，需要對公司治理進(jìn)行創(chuàng)新和改革，對公司的社會需要以及經(jīng)營存在的差異進(jìn)行處理。

要想從根本上實現(xiàn)這一目標(biāo)，以宏觀角度看，公司治理不僅需要從不同類型企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行整理，提高結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，還需要根據(jù)不同類型的企業(yè)設(shè)定不同的治理標(biāo)準(zhǔn)。如果是規(guī)模比較小、封閉性公司，就需要對治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行靈活化處理，對不必要的機構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，提高企業(yè)競爭手段。但是這種類型公司需要對人格問題予以更多關(guān)注，避免因為公司人格趨于形式化。公司需要設(shè)立不同的章程標(biāo)準(zhǔn)，對人格設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)制度，實行差異化處理模式。如果是開放化公司，就需要實行強制化處理，充分發(fā)揮出董事會和監(jiān)事會的各項職能。從微觀的角度來分析，需要加快三個平衡制度實現(xiàn)，第一，加強公司與股東之間的平衡。公司是由一個法人成立并獨立區(qū)別于其他股東和管理者的。在各個國家，法人的獨立人格是公司法成立的基礎(chǔ)。公司法需要對公司的地位，董事會和監(jiān)事會的職能進(jìn)行有效維護(hù)，避免股東對公司的活動進(jìn)行操控。第二，股東需要與其他利益主體之間的平衡。公司的各項經(jīng)營活動與多個利益主體有緊密聯(lián)系，公司不僅要維護(hù)股東的利益，還需要對債權(quán)人的職責(zé)進(jìn)行考慮。不可否認(rèn)，公司的股東仍舊是各個國家公司法律制度執(zhí)行的引導(dǎo)者，也是公司各項經(jīng)營活動利益的集合體，也是企業(yè)最不能夠忽視的主體。保護(hù)公司股東利益和其他利益有很大差別。第三，大股東與小股東利益的平衡。通過實踐研究表明，以不同分工方式對小股東利益造成影響的，會對不同股東之間的利益帶來嚴(yán)重分歧。對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革和創(chuàng)新，對小股東的訴權(quán)進(jìn)行完善，設(shè)定不同類型的救濟(jì)方式，有效地維護(hù)小股東的合法權(quán)益，加強不同類型股東之間的利益平衡。

公司制度競爭是大國競爭的重要方面。盡管我國現(xiàn)代公司制度是法律移植的結(jié)果，但“由上而下的發(fā)展路徑”事實上已經(jīng)形成了我國公司制度的獨特優(yōu)勢。從制度競爭層面認(rèn)識中國公司法的改革，深度挖掘公司制度的局限性，積極探索公司改革的制度競爭建議。改革從來都是沉重的，公司法當(dāng)下的改革同樣面臨著很多困難，必須在經(jīng)濟(jì)制度上實現(xiàn)革新，推進(jìn)公司制度領(lǐng)域的“革命”。