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    股權(quán)激勵(lì)所涉稅務(wù)相關(guān)問(wèn)題研究

    2020-12-07 03:30:55
    魅力中國(guó) 2020年32期
    關(guān)鍵詞:合伙份額公允

    (江蘇元聚律師事務(wù)所,江蘇 無(wú)錫 214000)

    第一章 有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)時(shí)不同性質(zhì)投資合伙人的稅收問(wèn)題

    經(jīng)對(duì)我國(guó)合伙企業(yè)稅收方面的法規(guī)進(jìn)行查詢,主要有:(財(cái)稅〔2000〕91號(hào))《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定]的通知》、(國(guó)發(fā)〔2000〕16號(hào))《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知》、(財(cái)稅〔2008〕159號(hào))《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》、(國(guó)稅函〔2001〕84號(hào))《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》執(zhí)行口徑的通知》。

    由于有限合伙企業(yè)參照個(gè)體工商戶適用5~35%的稅率,無(wú)須繳納企業(yè)所得稅,所以普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)從標(biāo)的公司取得收入時(shí)的納稅處理,會(huì)根據(jù)收入類型和合伙人的類型不同,適用不同的稅目和稅率。

    一、當(dāng)有限合伙人為自然人時(shí)的納稅

    (一)利息、股息、紅利所得

    根據(jù)(國(guó)稅函)[2001]84號(hào))《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》,有限合伙企業(yè)對(duì)外投資從標(biāo)的公司分得的利息、股息、紅利,將會(huì)按“先分后稅”的原則,由合伙人按出資比例分得的收益直接適用“利息、股息、紅利”稅目按照20的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅,

    (二)經(jīng)營(yíng)性收入所得

    根據(jù)(國(guó)發(fā)[2000]16號(hào))《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定:從2000年1月1日起合伙企業(yè)不再征收企業(yè)所得稅,合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得,將比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅。也就是説,自然人個(gè)人投資有限合伙企業(yè),將會(huì)按 “個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得” 征收5 —35 的個(gè)人所得稅。

    根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知》(財(cái)稅[2011]62號(hào))文件,自2011年9月起,合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得依法計(jì)征個(gè)人所得稅時(shí),費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)被確定為42000元/年。按照最新的稅率表,扣除費(fèi)用后自然人投資有限合伙企業(yè),高于10萬(wàn)元以上的部分將要按35 的稅率征稅。

    由于我國(guó)對(duì)于合伙企業(yè)方面的稅收規(guī)定還較為模糊,全國(guó)各地如上海、北京、深圳、天津等都分別出臺(tái)了不同的政策規(guī)定,因此個(gè)人投資者收益的來(lái)源地不同,其一般適用的稅率也可能會(huì)不同的,建議在設(shè)立有限合伙企業(yè)時(shí)可先咨詢當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)部門,了解相關(guān)稅收政策的具體執(zhí)行規(guī)定。

    二、有限合伙的合伙人為企業(yè)時(shí)的納稅

    (一)利息、股息、紅利所得

    根據(jù)(財(cái)稅[2008]159號(hào))《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定,當(dāng)企業(yè)作為有限合伙企業(yè)的投資人,該有限合伙企業(yè)從標(biāo)的公司獲得分紅時(shí),首先會(huì)按“先分后稅”原則劃算至企業(yè)投資者,劃算至企業(yè)投資者的該投資收益需按25的稅率繳納企業(yè)所得稅,如果分配至企業(yè)股東時(shí)還要繳納20利得稅。

    雖然,根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第26條規(guī)定:符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入”,但因?yàn)橛邢藓匣锲髽I(yè)參照個(gè)體工商戶征稅,其不需要繳納企業(yè)所得稅,故投資人以有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)間接投資于標(biāo)的公司時(shí),并不屬于直接投資于其他居民企業(yè),所以并不能享受相應(yīng)免稅優(yōu)惠。

    案例:一自然人趙某和一居民企業(yè)M共同投資設(shè)立一家有限合伙企業(yè)N,趙某持有限合伙企業(yè)40% 的財(cái)產(chǎn)份額,M持有限合伙企業(yè)60% 財(cái)產(chǎn)份額。假設(shè)2017年N企業(yè)獲得可供分配的利潤(rùn)為人民幣200萬(wàn),根據(jù)自然人趙某和居民企業(yè)M在有限合伙企業(yè)所占的財(cái)產(chǎn)份額進(jìn)行利潤(rùn)分配,M企業(yè)可分配獲得利潤(rùn)為120萬(wàn)。此時(shí),企業(yè)在進(jìn)行年度匯算清繳時(shí),M企業(yè)分得的該120萬(wàn)仍應(yīng)按25%的稅率繳納企業(yè)所得稅30萬(wàn)元。

    (二)經(jīng)營(yíng)性收入所得

    如果合伙人為機(jī)構(gòu)投資者時(shí),對(duì)于有限合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性收入應(yīng)按照相應(yīng)所得稅率(高新技術(shù)企業(yè)所得稅率為15%,正常一般企業(yè)的所得稅率則為25%)繳納企業(yè)所得稅。

    三、歸納

    當(dāng)有限合伙企業(yè)中的合伙人是有限責(zé)任公司時(shí),有限責(zé)任公司從有限合伙企業(yè)分得的對(duì)外投資收益,雖然按“先分后稅”,有限合伙企業(yè)不需要繳納企業(yè)所得稅,但作為有限合伙企業(yè)合伙人的有限責(zé)任公司,其還是需要繳納企業(yè)所得稅;在此情形下,是以有限合伙企業(yè)還是以有限責(zé)任公司作為持股平臺(tái),稅負(fù)方面基本相當(dāng),如果以有限責(zé)任公司作為持股平臺(tái),其股東為另一家有限責(zé)任公司,持股平臺(tái)扣除了25% 企業(yè)所得稅后的收益,其法人股東為免稅收入。

    當(dāng)有限合伙企業(yè)中的合伙人為個(gè)人投資者時(shí),就只需要就其從有限合伙企業(yè)分得的對(duì)外投資收益,按照20的稅率繳納個(gè)人所得稅,相比于有限公司作為持股平臺(tái)的稅負(fù)要低,因?yàn)橛邢薰疽瓤鄢髽I(yè)所得稅,然后再扣除分紅利得稅。

    第二章 投資人進(jìn)入后實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的影響因素分析

    一、股份支付:

    (一)股份支付概念:

    股份支份是指當(dāng)企業(yè)以較低的價(jià)格向內(nèi)部員工發(fā)放股票(一般會(huì)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)公允價(jià),尤其是投資人進(jìn)入時(shí)的價(jià)格),在此情形下應(yīng)以(實(shí)際出資價(jià)格-公允價(jià)值)之間的差額確認(rèn)為企業(yè)的股份支付費(fèi)用。實(shí)務(wù)中,一般處于IPO報(bào)告期的企業(yè)和上市公司會(huì)嚴(yán)格計(jì)算股份支付,該股權(quán)支付會(huì)吃掉公司的凈利潤(rùn);而非上市公司,則一般不會(huì)將此部分股份支付列支為管理費(fèi)用(稅務(wù)部門一般也會(huì)以沒(méi)有實(shí)際發(fā)生而不允許企業(yè)作管理費(fèi)用列支)。

    股份支付金額=(市場(chǎng)公允價(jià)格-行權(quán)、解鎖價(jià)格)*股份數(shù)量

    由于股份支付需作管理費(fèi)用列支,故股份支付金額越大,凈利潤(rùn)越低,所以如果企業(yè)已處在IPO的報(bào)告期時(shí),我們一般建議要慎重考慮是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì),因?yàn)橥髽I(yè)在IPO前會(huì)引入兩至三輪的股資者,企業(yè)的市值會(huì)比較高,而相較于給員工的激勵(lì)價(jià)格不會(huì)很高,所以計(jì)算出的股份支付的總額會(huì)較高,直接會(huì)影響企業(yè)凈利潤(rùn),而凈利潤(rùn)要求是IPO條件中至關(guān)重要的條件。

    (二)企業(yè)市值公允價(jià)的高低一般取決于兩大方面:一是公允價(jià)如何計(jì)算;二是結(jié)算時(shí)點(diǎn)(是以激勵(lì)股授予當(dāng)時(shí)的股權(quán)/票公允價(jià),還是以行權(quán)時(shí)的公允價(jià))。

    1.公允價(jià)的計(jì)算:

    企業(yè)引進(jìn)投資人之前的公允價(jià)一般會(huì)采用凈資產(chǎn)估值法,凈資產(chǎn)估值法會(huì)按照取得股票(權(quán))的上一年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值確定,凈資產(chǎn)估值法由于其客觀性,所以能被稅務(wù)部門所接受;當(dāng)企業(yè)引入投資人后,稅務(wù)部門傾向于認(rèn)為要采用類比法,即以最近一期投資人的購(gòu)買價(jià)作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定企業(yè)的每股價(jià)格;所以總體而言,企業(yè)在引進(jìn)投資人之前由于估值較低,給員工激勵(lì)時(shí)計(jì)算的公允價(jià)與激勵(lì)價(jià)的價(jià)差較小,相應(yīng)股份支付金額也低,對(duì)凈利潤(rùn)的影響也??;

    2.結(jié)算時(shí)點(diǎn):(根據(jù)國(guó)稅總局2012第18號(hào)文)

    ——股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施后立即可以行權(quán)獲得股票的,根據(jù)實(shí)際行權(quán)這一時(shí)點(diǎn)該股票的公允價(jià)與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付價(jià)格的差額和數(shù)量,計(jì)算出的總額作為企業(yè)當(dāng)年的工資薪金支出,故可依照稅法規(guī)定進(jìn)行所得稅稅前扣除。

    ——對(duì)于股權(quán)激勵(lì)方案施行后,需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件(以下簡(jiǎn)稱等待期)方可行權(quán)的,等待期內(nèi)不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后,才能作為企業(yè)當(dāng)年的工資薪金支出,依法進(jìn)行所得稅稅前扣除。

    二、個(gè)人所得稅(因在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)出于控制權(quán)考慮通常在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)會(huì)采用有限合伙企業(yè)的方式間接持股,故以下僅討論在有限伙合平臺(tái)中的財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓):

    (一)合伙份額轉(zhuǎn)讓人納稅:

    若股份來(lái)源為通過(guò)增資方式,則不涉及合伙份額轉(zhuǎn)讓人的納稅問(wèn)題,但若股份來(lái)源為合伙人份額轉(zhuǎn)讓,則會(huì)涉及合伙份額轉(zhuǎn)讓人納稅問(wèn)題(公允價(jià)與實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)之差額要按20%納稅)。

    1.個(gè)人直接轉(zhuǎn)讓有限合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額,將按照(公允價(jià)-原值-合理費(fèi)用)確定應(yīng)納稅所得額,所以公允價(jià)越高,應(yīng)納稅所得額也會(huì)越高;由于企業(yè)引進(jìn)投資人后,投資人對(duì)企業(yè)的估值價(jià)會(huì)成為公允價(jià),一下就把企業(yè)的公允價(jià)拉高數(shù)十倍甚至更多,后期員工再對(duì)外轉(zhuǎn)讓合伙份額時(shí)的應(yīng)納稅額也會(huì)高(因原值低)。

    2.我國(guó)目前對(duì)于合伙企業(yè)合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額如何征稅并沒(méi)有直接明確的條文規(guī)定,現(xiàn)大部分稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)直接參照股息紅利所得征收20的稅收,但前段時(shí)間也曾有稅務(wù)征管機(jī)構(gòu)提出,合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓合伙份額與股息、紅利所得不同,其應(yīng)按“個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”適用5~35% 的超額累進(jìn)稅率征稅。

    3.計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)公允價(jià)的確定:雖然國(guó)稅總局2014第67號(hào)文不適用于合伙企業(yè),但由于目前缺乏直接的規(guī)范文件,故稅務(wù)機(jī)關(guān)也會(huì)直接參照適用該文件來(lái)確定應(yīng)納稅所得額時(shí)的公允價(jià)格,即當(dāng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為合伙企業(yè)合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額時(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低時(shí),其會(huì)參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定(如參照投資人進(jìn)入時(shí)的價(jià)格);當(dāng)然企業(yè)也可根據(jù)第13條就“正當(dāng)理由”提出主張,與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門進(jìn)行協(xié)商。一旦稅務(wù)部門以企業(yè)引進(jìn)投資人時(shí)投資人進(jìn)入時(shí)的價(jià)格作為公允價(jià)格,則持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓人合伙人將承擔(dān)較高的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。

    (二)激勵(lì)對(duì)象納稅

    1.財(cái)稅(2016)第101號(hào)文是專門針對(duì)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅方面的稅收政策,但由于該政策適用有較多的限制條件,實(shí)際適用效果并不理想。按此政策,非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)(僅此四種激勵(lì)模式),符合其他規(guī)定條件且經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案,可享受遞延納稅優(yōu)惠政策,即原來(lái)員工在行權(quán)或解鎖獲得激勵(lì)股份時(shí)即要納稅,現(xiàn)可遞延至轉(zhuǎn)讓該激勵(lì)股份時(shí)再根據(jù)(轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)取得成本-合理稅費(fèi))按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得“20% 的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。非上市公司并不能很好地享受此優(yōu)惠政策,最大的原因之一就是:該政策規(guī)定享受遞延納稅政策須滿足的條件之一為激勵(lì)標(biāo)的為本公司股權(quán),而大部分股權(quán)激勵(lì)都是通過(guò)持股平臺(tái)給員工間接持有公司的股權(quán),而持股平臺(tái)上的財(cái)產(chǎn)份額不等同于本公司股權(quán),筆者曾與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門溝通,稅務(wù)部門答復(fù)是持股平臺(tái)上的激勵(lì)標(biāo)的不能享受優(yōu)惠政策。

    2.如果不能享受101號(hào)文中規(guī)定的遞延納稅優(yōu)惠政策,則激勵(lì)對(duì)象以低于公平市場(chǎng)價(jià)格取得股票(權(quán))的,應(yīng)在取得股票(權(quán))時(shí)就要進(jìn)行納稅,且適用的稅率為“工資、薪金所得“5~35%的稅率,應(yīng)納稅所得額=(獲得激勵(lì)股票的每股市場(chǎng)價(jià)-員工取得該股票/權(quán)實(shí)際支付的每股價(jià)格)×股票/股數(shù)量。因此,如果在投資人進(jìn)入后實(shí)施股權(quán)激勵(lì),則激勵(lì)對(duì)象獲得股票的每股市場(chǎng)價(jià)會(huì)參照投資人進(jìn)入時(shí)的價(jià)格計(jì)算,相對(duì)應(yīng)激勵(lì)對(duì)象應(yīng)納稅所得額較投資入進(jìn)入前會(huì)有較大增幅,激勵(lì)對(duì)象也將承擔(dān)更高的稅負(fù)。

    三、歸納:

    (一)企業(yè)如果有合適的激勵(lì)對(duì)象,并想長(zhǎng)期留住和激發(fā)核心人才,那么在投資人進(jìn)入前實(shí)施股權(quán)激勵(lì)成本較低,無(wú)論是公司承擔(dān)的激勵(lì)成本,還是激勵(lì)對(duì)象承擔(dān)的稅負(fù),在投資人進(jìn)入前會(huì)比投資人進(jìn)入后低較多。

    (二)如投資人進(jìn)入前采用期權(quán)激勵(lì)模式,投資人進(jìn)入后才行權(quán),則仍會(huì)發(fā)生較高的股份支付及稅收問(wèn)題。

    (三)如果企業(yè)與投資人有對(duì)賭條款,要關(guān)注對(duì)賭業(yè)績(jī)(凈利潤(rùn))是否排除了股份支付。

    (四)如果符合財(cái)稅(2016)第101號(hào)文的優(yōu)惠條件,則企業(yè)應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)。未辦理備案手續(xù)的,不能享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

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