區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

李晉

（國家開發(fā)銀行四川分行 四川省成都市 610041）

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系當(dāng)中，無論哪方面資源，都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了共享以及公開。例如：當(dāng)前已經(jīng)可以互通和共享信息，企業(yè)內(nèi)部的資金流通、產(chǎn)品物流情況以及相應(yīng)的要求也得到了一定的控制。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的有效應(yīng)用，為對大數(shù)據(jù)實(shí)施有效處理，在這一基礎(chǔ)之上，金融和營銷當(dāng)中的業(yè)務(wù)重要性便尤為突出。特別是營銷層面，營銷工作的具體性和精準(zhǔn)性會(huì)對供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的有序運(yùn)轉(zhuǎn)給予最大程度的保障。結(jié)合當(dāng)前的情況分析供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展水平，盡管已經(jīng)趨于穩(wěn)定，但供應(yīng)鏈從本質(zhì)上來說，依然為傳統(tǒng)的模式，最明顯的短板便是信息不對稱，屬于共同存在問題。這一問題在核心企業(yè)當(dāng)中的公司運(yùn)營會(huì)被進(jìn)一步放大，核心企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)為信用以及鏈條層面上的企業(yè)聯(lián)盟授信額度，在現(xiàn)實(shí)發(fā)展背景中，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)?yīng)鏈金融的固有問題進(jìn)行解決，促進(jìn)中小型企業(yè)對有效融資的實(shí)現(xiàn)。所以，針對區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融服務(wù)當(dāng)中的有效應(yīng)用，以及未來發(fā)展前景探究是鏈條企業(yè)保障長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

1 區(qū)塊鏈技術(shù)的定義以及優(yōu)勢分析

1.1 區(qū)塊鏈的含義

在《中國區(qū)塊鏈技術(shù)以及應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）當(dāng)中明確提出，區(qū)塊鏈的具體定義為：區(qū)塊鏈屬于分布式的一種數(shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一種全新創(chuàng)新模型。跟隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的更新和提升，這一模型在比特幣基層技術(shù)當(dāng)中有著有效應(yīng)用，并得到了進(jìn)一步延伸。例如：在醫(yī)療行業(yè)、金融行業(yè)、通訊行業(yè)等都有所應(yīng)用，并展現(xiàn)出了非常大的優(yōu)勢作用[1]。

1.2 區(qū)塊鏈的優(yōu)勢

1.2.1 可信任性

區(qū)塊鏈具備的可信任性優(yōu)勢，主要展現(xiàn)為在不需要中介參與的情況下，區(qū)塊鏈當(dāng)中的每個(gè)人都可以在交易記錄當(dāng)中有所參與，對交易記錄一起驗(yàn)證以及維護(hù)。借助區(qū)塊鏈當(dāng)中的數(shù)據(jù)庫，對交易對象的具體信息有所了解，從而構(gòu)建信任[2]。

1.2.2 去中心化

相比于以往的中心化，去中心化具體來說便是并不需要第三方有所參與，便能將交易過程完成[3]。例如：在以往的交易當(dāng)中，買方在淘寶購買物品之后，完成付款，資金會(huì)進(jìn)入到中介支付寶賬戶當(dāng)中，支付寶傳遞信息給賣家，讓其發(fā)貨，待買方確認(rèn)收貨無誤之后，支付寶再將資金打入到賣方賬戶當(dāng)中。但是，這一過程并不是100%的安全，如果支付寶受到黑客的攻擊，使數(shù)據(jù)發(fā)生丟失或損毀，那么款項(xiàng)便會(huì)丟失，不能找回。如果無第三方支付寶參與，賣家在發(fā)貨時(shí)，會(huì)將該交易進(jìn)行記錄之后告知支付寶以及買家，并做好記錄，這樣支付寶在被攻擊時(shí)，如發(fā)生數(shù)據(jù)損毀和丟失，便是交易的證明。區(qū)域鏈當(dāng)中的去中心化，便可對互信問題進(jìn)行解決[4]。

1.2.3 不可篡改性

不可篡改性，具體來說便是不能對數(shù)據(jù)實(shí)施篡改，這是由于區(qū)域鏈技術(shù)對單向哈希算法進(jìn)行了應(yīng)用，有著很強(qiáng)的不可逆性。

2 供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融2.0 與以往的1.0 相比，由之前的線下模式改為了線上模式，借助銀企直連的方法使得信息在線傳遞得到了實(shí)現(xiàn)，規(guī)避了紙質(zhì)材料線下技術(shù)存在的問題，使得供應(yīng)商以及核心企業(yè)的工作量大量降低。此外，因?yàn)殂y企直聯(lián)，使得金融信息傳遞當(dāng)中存在的人工干預(yù)有所減少，銀行的審核工作有所簡化，所以放款效率有了大幅度提升。但客戶范圍并沒有較大的改變，依然圍繞在核心企業(yè)的一級供應(yīng)商，業(yè)務(wù)模式從本質(zhì)上來說也沒有較大的轉(zhuǎn)變。

供應(yīng)鏈金融3.0 的模式，主要核心為平臺化，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行了完全創(chuàng)新，借助區(qū)塊鏈技術(shù)，核心企業(yè)在線上平臺可對電子債權(quán)憑證進(jìn)行簽發(fā)，供應(yīng)商在獲取憑證之后，可利用憑證進(jìn)行拆分、流轉(zhuǎn)、融資以及持有到期。核心企業(yè)信用借助電子債權(quán)憑證的流轉(zhuǎn)，使其在N 供應(yīng)商當(dāng)中傳遞，對多級供應(yīng)商存在的融資難題進(jìn)行了解決[5]。

其中，根據(jù)《區(qū)域鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書1.0 版》當(dāng)中給出的研究顯示，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在我國的發(fā)展十分迅速，盡管速度很快，但依然為初級階段，存在很多不確定性和信息不對稱的情況。這些對供應(yīng)鏈金融的未來發(fā)展以及有效建設(shè)都產(chǎn)生了一定的阻礙，其中代表性最強(qiáng)的表現(xiàn)為：

2.1 企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較大

金融市場的發(fā)展瞬息萬變，存在的風(fēng)險(xiǎn)非常多且無處不在，所以供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)需要有非常強(qiáng)的專業(yè)性以及非常高的垂直性，才能對數(shù)據(jù)內(nèi)部存在的高復(fù)雜性進(jìn)行處理[6]。企業(yè)融資一直都是企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中必不可少的一項(xiàng)問題，也是最關(guān)注的話題之一。不管是企業(yè)合作者與合作者，還是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間，多少都存在著一些不信任的問題，因此經(jīng)營管理當(dāng)中對于收集數(shù)據(jù)和處理數(shù)據(jù)便具有一定的困難，這便使得風(fēng)險(xiǎn)評估以及成本把控一直居高不下[7]。

2.2 供應(yīng)鏈中信用受益的企業(yè)范圍并不大

受益企業(yè)范圍并不大、信息有著很大的難度以及企業(yè)內(nèi)部對資金往來實(shí)施的記錄，一直都是供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，衡量資產(chǎn)水平的關(guān)鍵性標(biāo)準(zhǔn)。但在供應(yīng)鏈當(dāng)中的大部分企業(yè)，并不是全部的中小企業(yè)以及核心企業(yè)都存在合作關(guān)系，如果并沒有合作關(guān)系，那么資金記錄以及信用便會(huì)缺乏，其他中小企業(yè)并不能根據(jù)供應(yīng)鏈金融平臺對資金支持進(jìn)行獲取。

2.3 金融機(jī)構(gòu)掌握的企業(yè)信息量不足

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的大環(huán)境當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營，存在著一定的競爭，尤其是信息廣度以及深度處理信息之間存在的競爭非常激烈。借助科技，可以將信息的分析能力、處理能力以及轉(zhuǎn)化能力有效提升，是贏取競爭勝利的關(guān)鍵性手段。但是，其中也深刻的感受到目前金融機(jī)構(gòu)對于信息掌控的量，存在一些缺陷。例如：片面性、零散性和滯后性，這些問題非常普遍和突出。金融機(jī)構(gòu)不能對企業(yè)經(jīng)營管理的真實(shí)信息及時(shí)掌握，所以在判斷企業(yè)的資金實(shí)力、經(jīng)營情況、信用額度等方面便會(huì)存在偏頗，這一情況也是金融機(jī)構(gòu)不斷提升呆賬數(shù)量的關(guān)鍵性因素[8]。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的策略

目前，針對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，盡管起步比較晚，但取得的成績非常突出，發(fā)展也很迅速。借助供應(yīng)鏈技術(shù)的有效支持，區(qū)塊鏈的發(fā)展已經(jīng)成為了非常關(guān)鍵的部分。區(qū)塊鏈的有效建設(shè)，針對金融行業(yè)發(fā)展的整體提升，產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)意義非常關(guān)鍵。區(qū)塊鏈發(fā)展的良好性在某種程度上將金融建設(shè)的整體質(zhì)量進(jìn)行了提升，進(jìn)而使整個(gè)區(qū)塊鏈的技術(shù)有一定改善。借助供應(yīng)鏈整個(gè)基礎(chǔ)，區(qū)塊鏈技術(shù)為實(shí)現(xiàn)更深、更全面的發(fā)展程度，還需要將基本原理以及技術(shù)模型進(jìn)行深化，借助相應(yīng)的實(shí)踐基礎(chǔ)，將相關(guān)信息實(shí)施完美結(jié)合[9]。

3.1 利用區(qū)塊鏈技術(shù)對金融信息廣泛收集

區(qū)塊鏈技術(shù)具體來說，為整合信息之后對其高度細(xì)化，以便將每筆交易當(dāng)中的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)提取出來，借助預(yù)先編制好的程序，使其自動(dòng)運(yùn)行，避免人為操作過程中出現(xiàn)的失誤。所以，最終的數(shù)據(jù)會(huì)非?？陀^且精準(zhǔn)、真實(shí)，對企業(yè)信息的隱秘性給予了更高的保障。而供應(yīng)鏈金融借助權(quán)威企業(yè)，對背書的提供，可當(dāng)作信用擔(dān)保，通過監(jiān)控其他中小企業(yè)對于資金的往來以及相應(yīng)的質(zhì)押擔(dān)保信息，可對供應(yīng)鏈當(dāng)中不同的企業(yè)資金安全給予把控，將兩者緊密結(jié)合之后，便可以對賬務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)，確權(quán)企業(yè)當(dāng)中的不動(dòng)產(chǎn)以及動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)，進(jìn)而使資本在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中能夠得到更加系統(tǒng)的運(yùn)作，有益于推動(dòng)運(yùn)作效率的提升。

3.2 強(qiáng)化供應(yīng)鏈多數(shù)企業(yè)的信用度受益

借助區(qū)塊鏈技術(shù)，在供應(yīng)鏈企業(yè)當(dāng)中，針對具體買賣中存在的還款支付記錄等，可以當(dāng)作金融機(jī)構(gòu)對信譽(yù)度實(shí)施考察的關(guān)鍵性內(nèi)容，并對智能調(diào)用程序進(jìn)行構(gòu)建，以此將多數(shù)企業(yè)的信用度收益提升。

例如：衡量企業(yè)的還款能力以及具體的信用能力，其指標(biāo)可以設(shè)定為應(yīng)收賬款。借助雙方企業(yè)對買賣合同的簽訂，對貨物實(shí)施往來，在一家企業(yè)賬面當(dāng)中構(gòu)建另一家企業(yè)的應(yīng)收賬款，這樣便可在平臺當(dāng)中實(shí)現(xiàn)自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的效果，進(jìn)而構(gòu)建智能資產(chǎn)。之后，發(fā)貨方可以借助智能資產(chǎn)向金融機(jī)構(gòu)申請合理的貸款，金融機(jī)構(gòu)借助預(yù)先編制好的程序，查看權(quán)限內(nèi)的所有往來資料，將紙質(zhì)資料成交的時(shí)間以及人工審核的過程進(jìn)行節(jié)約。智能資產(chǎn)與金融機(jī)構(gòu)放貸標(biāo)準(zhǔn)相符之后，金融機(jī)構(gòu)便會(huì)將具體的金額向企業(yè)預(yù)留賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)入，由此將銀行資料審查的效率進(jìn)行了提高，更對資料審查的真實(shí)性、完整性以及精準(zhǔn)性給予了保障，使得金融機(jī)構(gòu)存在的放貸風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

3.3 借助區(qū)塊鏈技術(shù)對企業(yè)信息有效掌握

區(qū)塊鏈技術(shù)可以對核心企業(yè)信用進(jìn)行傳遞，使其到達(dá)多級供應(yīng)商。通過這一技術(shù)還能將區(qū)塊當(dāng)中存在的信息，利用相應(yīng)的方式向多級供應(yīng)商傳遞，并做好記錄。利用分布式賬本，將應(yīng)收賬款信息進(jìn)行傳遞，可將核心企業(yè)當(dāng)中的付款承諾，通過這一技術(shù)向多級供應(yīng)商傳遞，這樣的形式，使得信息之間的有效共享得以實(shí)現(xiàn)。

例如：最突出的代表便是微企鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，因?yàn)樵撈脚_屬于供應(yīng)鏈金融平臺當(dāng)中最具典型的代表，借助眾多企業(yè)以及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的有效參與，使得企業(yè)和企業(yè)之間的貨物交易、資助變動(dòng)在區(qū)塊鏈上有非常詳細(xì)的記錄。借助區(qū)塊鏈技術(shù)當(dāng)中設(shè)置的交易細(xì)化，以及不可以通過人工進(jìn)行篡改的有效優(yōu)勢，對教育數(shù)據(jù)的完整性以及客觀性有最大程度的保障，也對快速拆分轉(zhuǎn)讓、債務(wù)憑證以及資產(chǎn)憑證給予了實(shí)現(xiàn)。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)借助平臺當(dāng)中對電子憑證和各項(xiàng)交易數(shù)據(jù)審核的有效記錄，對企業(yè)和企業(yè)之間的交易、企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)應(yīng)收賬款信用真實(shí)有效性進(jìn)行明確[10]。

3.4 借助區(qū)塊鏈技術(shù)對信息不對稱問題進(jìn)行解決

通過該項(xiàng)技術(shù)，可以將各個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)當(dāng)中分散的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，對分布式賬本技術(shù)進(jìn)行應(yīng)用，這樣在供應(yīng)鏈金融鏈體系當(dāng)中，能夠融合到多個(gè)參與方，并利用該項(xiàng)技術(shù)，將交易數(shù)據(jù)信息的共享性進(jìn)行實(shí)現(xiàn)，如可以共享應(yīng)收應(yīng)付數(shù)據(jù)信息。此外，通過這一技術(shù)還能對參與者的各項(xiàng)隱私信息實(shí)施保護(hù)，會(huì)設(shè)置相應(yīng)的權(quán)限，企業(yè)在擁有權(quán)限之后才能夠進(jìn)行共享。

4 結(jié)語

總之，結(jié)合供應(yīng)鏈金融當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀和區(qū)塊鏈技術(shù)，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展帶來的幫助效果進(jìn)行分析，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的發(fā)展速度比較快，但依然處于最初的發(fā)展階段，還需要將供應(yīng)鏈金融服務(wù)進(jìn)行提升和改進(jìn)。區(qū)塊鏈技術(shù)自身存在著很大的技術(shù)優(yōu)勢，如信息公開、不可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改、可以共享數(shù)據(jù)等等。對供應(yīng)鏈金融當(dāng)中存在的信息不對稱缺陷進(jìn)行了彌補(bǔ)，并對供應(yīng)鏈企業(yè)和企業(yè)之間、企業(yè)和銀行等一些金融機(jī)構(gòu)之間存在的信用問題進(jìn)行解決，從而使服務(wù)覆蓋的對象有所擴(kuò)大，從以往的核心企業(yè)慢慢向更多的中小企業(yè)擴(kuò)散，使得傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融運(yùn)行方法有所改變，數(shù)據(jù)資源化以及公開化有所實(shí)現(xiàn)。未來，對于供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的有效構(gòu)建，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)揮的作用和價(jià)值會(huì)越來越大，效果也會(huì)越來越突出。