我國上市公司固定資產(chǎn)投資規(guī)模財務(wù)影響因數(shù)研究

溫欣柔

摘要：固定資產(chǎn)的減值關(guān)系著一個企業(yè)的資產(chǎn)估值，對于上市公司尤其是關(guān)乎企業(yè)市場估值的重要依據(jù)，只有對企業(yè)的固定資產(chǎn)進(jìn)行定期估值，并且確定合理適用的固定資產(chǎn)計量方法是企業(yè)發(fā)展的重要依據(jù)。不同企業(yè)根據(jù)其經(jīng)營的特點以及存續(xù)方式的不同，固定資產(chǎn)在其中所占據(jù)的比例也存在不同程度的差異，只有規(guī)范好企業(yè)的固定資產(chǎn)估值和入賬的確認(rèn)方法，才能正確合理的確認(rèn)企業(yè)的入賬價值。本文對固定資產(chǎn)的計量與確認(rèn)，以及其影響因素和對企業(yè)的影響進(jìn)行綜述，并且從企業(yè)、制度和人員三個角度提出了優(yōu)化的建議，為固定資產(chǎn)減值問題的處理提出完善的改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)；會計處理；減值確認(rèn)；影響因素

一、固定資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計量

（一）固定資產(chǎn)減值與折舊的區(qū)別

固定資產(chǎn)指的是不具備流動性的部分資產(chǎn)，其自身的特征包括了可用年限較長，資產(chǎn)數(shù)額較大以及總體價值分批次或者分年進(jìn)行攤銷[ ]。其中在實際的會計處理過程中，由于界限相似性較大，而且會計結(jié)果相似，造成固定資產(chǎn)的減值與折舊攤銷往往出現(xiàn)混淆。兩者都會造成固定資產(chǎn)的賬面價值降低，表現(xiàn)為固定資產(chǎn)價值的減小，同年的生產(chǎn)成本增加，最終企業(yè)的年度利潤將會降低。由于兩者都造成了固定資產(chǎn)凈額的減小，并且固定資產(chǎn)折舊的方式和年限以及固定資產(chǎn)減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)都是人為規(guī)定的，因此容易使得兩者之間在會計處理中造成混淆。[ ]只有正確的判斷固定資產(chǎn)與折舊的本質(zhì)性差別，才能更好地進(jìn)行固定資產(chǎn)減值的確認(rèn)和處理，保證固定資產(chǎn)的減值不被掩蓋，固定資產(chǎn)的折舊攤銷不被虛增。

（二）固定資產(chǎn)減值的確認(rèn)

在進(jìn)行了固定資產(chǎn)減值與折舊的區(qū)分之后，需要對固定資產(chǎn)的確認(rèn)進(jìn)行分析，判斷固定資產(chǎn)是否存在減值現(xiàn)象或者痕跡出現(xiàn)。固定資產(chǎn)減值的確認(rèn)首先應(yīng)該從減值的定義出發(fā)，固定資產(chǎn)的減值指的是固定資產(chǎn)的現(xiàn)值與市場價值相比出現(xiàn)差額，資產(chǎn)在購買后進(jìn)行折舊和攤銷之后的現(xiàn)值明顯小于當(dāng)前該類產(chǎn)品的市場公允價值，則確認(rèn)該項固定資產(chǎn)出現(xiàn)了減值現(xiàn)象，從而進(jìn)行相關(guān)的會計處理[ ]。根據(jù)固定資產(chǎn)減值的定義能夠發(fā)現(xiàn)其中涉及到了固定資產(chǎn)的現(xiàn)值與公允價值的計量，根據(jù)兩種價值的計量方式和原則不同，便會計算出不同的結(jié)果，判斷出固定資產(chǎn)是否存在減值的現(xiàn)象出現(xiàn)。

（三）固定資產(chǎn)減值的會計處理方法

固定資產(chǎn)的減值處理主要包括了可收回價值的計算、市場公允價值的計算以及資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回處理幾個步驟。首先，在可收回金額的計算中，由于不同會計人員的處理習(xí)慣以及判斷的標(biāo)準(zhǔn)不同，容易存在一定程度的差異。然后，計算該項固定資產(chǎn)的市場公允價值。最后，由于固定資產(chǎn)的減值因素可能是偶然性的，并且影響因素是可逆的，則應(yīng)當(dāng)進(jìn)行固定資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回處理，在之前會計分錄的基礎(chǔ)上進(jìn)行正反向的轉(zhuǎn)換。

二、固定資產(chǎn)減值的影響

（一）影響固定資產(chǎn)減值的因素

影響固定資產(chǎn)減值處理的內(nèi)部因素主要包括了會計人員自身的業(yè)務(wù)處理水平以及相應(yīng)的行為判斷準(zhǔn)則決定的。一方面，由于固定資產(chǎn)減值的外部因素眾多，需要會計人員能夠及時準(zhǔn)確的捕捉到固定資產(chǎn)的價值變化，從而對于會計人員的信息面以及知識廣度有著較高的要求，因此會計人員需要具備全面系統(tǒng)的知識積累才能保證其在減值處理中的準(zhǔn)確性；另一方面，市場中尤其是上市企業(yè)中，出于對企業(yè)賬面價值的維護(hù)以及對該公司股本的追求，容易出現(xiàn)會計人員面對資產(chǎn)減值不進(jìn)行處理的現(xiàn)象，造成賬面價值的虛增，并形成了股票市場中的泡沫，容易導(dǎo)致資本市場中價格的忽增忽降，損害中小投資者的收益。

（二）固定資產(chǎn)減值對企業(yè)的影響

固定資產(chǎn)價值的衡量對于企業(yè)在行業(yè)中或市場中的地位有著重要的影響，并且固定資產(chǎn)減值對于企業(yè)的影響主要來自內(nèi)外部兩個方面。一方面，由于固定資產(chǎn)所占的比重較大，企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)的減值容易造成企業(yè)總體價值的下降，從而帶來利潤的降低，對于上市公司而言，隨之造成企業(yè)股價的下降，將會給公司帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響企業(yè)的融資能力，從而造成投資人的成本和收益無法實現(xiàn)，帶來不同程度上的經(jīng)濟(jì)損失，影響資本市場正常運行的秩序；另一方面，當(dāng)前企業(yè)處于經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的狀態(tài)中，一個企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀關(guān)系到其中經(jīng)理人的能力水平，而固定資產(chǎn)由于突發(fā)性或者市場外部性因素造成的資產(chǎn)減值，以及相應(yīng)的利潤降低將會加重經(jīng)理人的經(jīng)營負(fù)擔(dān)，并且影響經(jīng)理人的激勵程度。為了實現(xiàn)平滑穩(wěn)定的企業(yè)收益增長情況，經(jīng)理人往往通過在盈利較低的年度少提折舊或者少提減值準(zhǔn)備等來彌補利潤的降低，通過固定資產(chǎn)減值與折舊之間的靈活性進(jìn)行會計處理。

三、固定資產(chǎn)減值中的問題及優(yōu)化建議

（一）固定資產(chǎn)減值存在的問題

固定資產(chǎn)減值問題的處理關(guān)乎著一個企業(yè)盈利能力的大小，是企業(yè)存續(xù)和發(fā)展中具有重要意義的因素。一方面，固定資產(chǎn)的減值計量中，固定資產(chǎn)的可收回價值和市場公允價值的確認(rèn)難度較大，并且處理方式很靈活，由于固定資產(chǎn)可使用年限較長，其中生成的現(xiàn)金流組成較復(fù)雜，并且在實際的會計處理中對于貼現(xiàn)率的選取和未來收益判斷過程中現(xiàn)金流計算中，受到的會計人員的主觀影響較大，使得計算的隨意性增加，由于缺乏完全統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)以及會計人員業(yè)務(wù)能力差異性等因素的影響，造成企業(yè)在實際的固定資產(chǎn)評估價值過程中出現(xiàn)人為性的誤差；另一方面，由于固定資產(chǎn)在使用過程中技術(shù)更新等問題容易帶來其市場公允價值無法進(jìn)行計量，而對于某些特殊的固定資產(chǎn)由于不存在完善的價格交易市場，造成無法對其當(dāng)前市場中的價值進(jìn)行有效的判斷和衡量。對于一些破損程度也無法進(jìn)行準(zhǔn)確和客觀的計算，一些資產(chǎn)組合類和組裝類的固定資產(chǎn)尤其無法進(jìn)行單獨的分割計算；最后，對于上市公司而言，其在信息披露義務(wù)履行的過程中，容易出現(xiàn)資產(chǎn)減值損失信息不對稱的現(xiàn)象，甚至容易出現(xiàn)通過巨額沖銷來虛增該年度的盈利水平，最終造成投資者面臨較高的價格風(fēng)險，甚至更大的資產(chǎn)損失風(fēng)險。

（二）固定資產(chǎn)減值計量的優(yōu)化建議

針對固定資產(chǎn)減值過程的計量和處理，以及對相關(guān)問題的指出和說明，為了完善固定資產(chǎn)減值過程中的步驟和措施，從市場、制度以及人員三個角度提出優(yōu)化的建議和意見。首先，在會計人員的培養(yǎng)上，應(yīng)當(dāng)注重培養(yǎng)會計人員的實務(wù)操作能力以及相關(guān)經(jīng)驗的積累，并且不能忽視會計處理過程中的道德問題。對于違規(guī)操作應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，注重相關(guān)經(jīng)驗和會計領(lǐng)域道德素養(yǎng)的提升。另外，在會計現(xiàn)行的制度中，應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一性以及標(biāo)準(zhǔn)型的原則，對于會計準(zhǔn)則進(jìn)行完善，加強對會計人員的相關(guān)業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn)，及時更新相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)知識，并且加入相應(yīng)的道德素養(yǎng)相關(guān)的培訓(xùn)，進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。減少會計處理操作中的主觀因素和靈活性，并且減少上市公司對于利潤水平的可操作空間，并且從細(xì)則上進(jìn)行完善。最后，在市場中的運行和制度規(guī)定中，應(yīng)當(dāng)加強對企業(yè)的監(jiān)管，尤其是上市公司財務(wù)報表中真實性的檢查和處理，對于財務(wù)中造假的行為進(jìn)行壓力的懲治，增強市場的透明度，減少信息不對稱現(xiàn)象的存在。

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