深水油氣：全球油氣的接替者

文 | 魯東侯

近年來(lái)，世界油氣資源勘探開(kāi)發(fā)正向“深海、深層和非常規(guī)”前進(jìn)。但是，茫茫深海中，有多少油氣，又該如何開(kāi)采利用？

隨著技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，深水油氣已成為全球能源市場(chǎng)的重要接替，儲(chǔ)產(chǎn)量不斷提高，未來(lái)在世界油氣供給中的作用將逐步凸顯。從整體上看，全球深水油氣資源發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)因素和安全等諸多因素將決定其下步發(fā)展的空間。而對(duì)我國(guó)石油企業(yè)而言，須重視發(fā)展深水油氣資源，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外共享合作、堅(jiān)持技術(shù)研發(fā)等措施提高該領(lǐng)域資源未來(lái)的勘探開(kāi)發(fā)水平。

全球深水油氣資源發(fā)展成果顯著

近年來(lái)，隨著世界油氣資源勘探開(kāi)發(fā)向“深海、深層和非常規(guī)”不斷演進(jìn)，全球深水油氣資源發(fā)展成果顯著，總體呈現(xiàn)“更多、更深、更集中和更經(jīng)濟(jì)”的特征。

首先，從儲(chǔ)產(chǎn)量上看，1990-2019年間，全球深水油氣產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，由1990年不足30萬(wàn)桶油當(dāng)量/日，飆升至2019年10月底的1030萬(wàn)桶/日，年增長(zhǎng)率超過(guò)13%。此外，全球深水油氣資源探明儲(chǔ)量在過(guò)去十年間也大幅提升，合計(jì)增長(zhǎng)超過(guò)1240億桶油當(dāng)量。其中，深水原油和天然氣新增儲(chǔ)量發(fā)現(xiàn)分別占全球同期油氣儲(chǔ)量發(fā)現(xiàn)的45%和58%。在此期間，莫桑比克、以色列、塞內(nèi)加爾和埃及等國(guó)均有重大深水天然氣發(fā)現(xiàn)，圭亞那則引領(lǐng)了深水原油資源突破。

其次，從技術(shù)能力上看，全球深水油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目作業(yè)深度在1990-2019年間明顯提升，由1990年不足1000米的作業(yè)深度延伸至當(dāng)前的2000米深以下。從已有數(shù)據(jù)看，2019年全球深水油氣產(chǎn)量約占全球海上油氣產(chǎn)量的20%以上，作業(yè)深度超過(guò)1500米的超深水項(xiàng)目油氣產(chǎn)量則占據(jù)全球深水油氣產(chǎn)量的四分之一強(qiáng)。其中，澳大利亞Gorgon項(xiàng)目和埃及Zohr氣田部分區(qū)域作業(yè)深度已達(dá)到了2000-2200米以下。

再次，從在產(chǎn)項(xiàng)目分布看，巴西、美國(guó)、尼日利亞、塞內(nèi)加爾和澳大利亞是全球深水油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目分布的主要區(qū)域，2018年合計(jì)占世界深水油氣總產(chǎn)量的77%。其中，巴西是全球深水油氣產(chǎn)量最高的國(guó)家，2018年產(chǎn)量約262萬(wàn)桶油當(dāng)量/日，預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)量將超過(guò)310萬(wàn)桶油當(dāng)量/日；除巴西外，美國(guó)、安哥拉和尼日利亞深水油氣產(chǎn)量也相對(duì)較高，2018年分別為187萬(wàn)桶油當(dāng)量/日、118萬(wàn)桶油當(dāng)量/日和77萬(wàn)桶油當(dāng)量/日；此外，澳大利亞深水油氣產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，2018年產(chǎn)量也超過(guò)了55萬(wàn)桶油當(dāng)量/日。

最后，從收益水平看，近十年來(lái)，特別是在2014-2017年的本輪低油價(jià)期間，石油公司通過(guò)降低技術(shù)服務(wù)環(huán)節(jié)成本、優(yōu)化新項(xiàng)目設(shè)計(jì)和提升在生產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)效率等措施，使深水原油生產(chǎn)成本有效降低，有相當(dāng)部分項(xiàng)目完全成本降至40美元/桶以下。成本降低直接推動(dòng)深水油氣開(kāi)發(fā)收益增長(zhǎng)。根據(jù)伍德麥肯茲公司估算，全球268個(gè)商業(yè)化運(yùn)行的深水油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的平均內(nèi)部收益率為23%，其中，僅有不足20%的深水油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率低于15%。

深水油氣是未來(lái)全球資源的重要接替

根據(jù)IHS公司2019年發(fā)布報(bào)告分析，近十年來(lái)，全球油氣勘探活動(dòng)有所減少，導(dǎo)致2016-2018年世界油氣發(fā)現(xiàn)處于70年來(lái)的最低水平；權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)雷斯塔公司數(shù)據(jù)也顯示，全球常規(guī)油氣替代率已下降至數(shù)十年來(lái)的最低水平。在此背景下，深水油氣資源將成為未來(lái)全球油氣資源市場(chǎng)的重要接替。伍德麥肯茲公司即預(yù)測(cè)，全球深水油氣產(chǎn)量仍將持續(xù)增長(zhǎng)，2025年將達(dá)到1450萬(wàn)桶油當(dāng)量/日，其中超深水油氣產(chǎn)量比例將超過(guò)50%。

從資源分布區(qū)域的角度看，巴西、美國(guó)、埃及、莫桑比克、圭亞那、澳大利亞、安哥拉和尼日利亞等8個(gè)國(guó)家將成為全球深水油氣未來(lái)產(chǎn)量增長(zhǎng)的重點(diǎn)區(qū)域，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)量合計(jì)將達(dá)到1100萬(wàn)桶油當(dāng)量/日。其中，在巴西，深水油氣開(kāi)發(fā)投資自2009年至今始終保持強(qiáng)勁，近十年來(lái)累計(jì)已接近1500億美元，預(yù)計(jì)至2050年仍將有1000億美元左右新增投資。因此，盡管坎波斯盆地油氣產(chǎn)量未來(lái)可能小幅下降，但桑托斯盆地產(chǎn)量仍將帶動(dòng)該國(guó)深水油氣產(chǎn)量在2025年增長(zhǎng)至400萬(wàn)桶油當(dāng)量/日以上；在美國(guó)，石油公司將在墨西哥灣水深更深、地質(zhì)條件更復(fù)雜的區(qū)域開(kāi)展開(kāi)發(fā)作業(yè)，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)量將維持在200萬(wàn)桶油當(dāng)量/日以上；在圭亞那，?？松梨诠局鲗?dǎo)的斯塔布魯克盆地深水油氣開(kāi)發(fā)將在2020年后迎來(lái)爆發(fā)，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)量將達(dá)到70萬(wàn)桶油當(dāng)量/日。

從石油公司的角度看，除巴西國(guó)家石油公司代表資源國(guó)政府長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)其深水油氣資產(chǎn)外，?？松梨凇づ?、雪佛龍、道達(dá)爾和埃尼等國(guó)際石油巨頭均重視深水油氣資源在未來(lái)中長(zhǎng)期的接替作用。其中，殼牌公司在2015年并購(gòu)BG公司后，逐步引領(lǐng)國(guó)際石油巨頭深水油氣發(fā)展，預(yù)計(jì)2025年深水油氣產(chǎn)量將維持120萬(wàn)桶油當(dāng)量/日以上；?？松梨诤虰P等巨頭2025年深水油氣產(chǎn)量也將達(dá)到80-100萬(wàn)桶油當(dāng)量/日區(qū)間。根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)估測(cè)，各國(guó)際石油巨頭2025年深水油氣合計(jì)產(chǎn)量將達(dá)到其全球油氣總產(chǎn)量的20%左右。

事實(shí)上，除了資源和企業(yè)因素外，技術(shù)和政策等也為全球深水油氣資源未來(lái)發(fā)展提供了保障。首先，深水油氣勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)持續(xù)優(yōu)化，包括鉆井周期大幅壓縮、有效開(kāi)發(fā)所需的鉆井?dāng)?shù)量不斷減少、耗材使用持續(xù)降低以及部分實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化等。同時(shí)，近年來(lái)巴西、墨西哥、哥倫比亞和烏拉圭等油氣資源國(guó)都明確甚至放寬了深水油氣資源對(duì)外合作的財(cái)稅條款，并增加了對(duì)國(guó)際石油公司的招投標(biāo)活動(dòng)，未來(lái)也將吸引更多國(guó)際石油公司參與深水油氣發(fā)展。

“經(jīng)濟(jì)性”仍是影響深水油氣發(fā)展的重要因素

從國(guó)際石油公司的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上看，“經(jīng)濟(jì)性”仍是現(xiàn)階段影響深水油氣發(fā)展的重要因素。一方面，從中長(zhǎng)期看，在產(chǎn)深水油氣資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可以為石油公司提供穩(wěn)定的收益。以殼牌公司為例，預(yù)計(jì)2018-2030年，其在產(chǎn)深水項(xiàng)目將為公司提供超過(guò)1250億美元的自由現(xiàn)金流。此外，?？松梨诤脱┓瘕埖裙就谏钏?xiàng)目也能夠?yàn)楣痉謩e提供1000億美元左右的自由現(xiàn)金流。但另一方面，“經(jīng)濟(jì)性”同樣是石油公司決策深水油氣項(xiàng)目是否實(shí)施的重要參考。從歷史上看，在過(guò)去十年間，全球共有超過(guò)58%的新增天然氣儲(chǔ)量來(lái)自深水，但其中僅有不足一半進(jìn)入了開(kāi)發(fā)階段，其原因包括，一是深水項(xiàng)目相對(duì)陸上常規(guī)油氣開(kāi)發(fā)成本較高，投資深水油氣資源開(kāi)發(fā)將給石油企業(yè)造成較高的機(jī)會(huì)成本；二是近年來(lái)全球石油天然氣市場(chǎng)整體趨于供需寬松，近中期國(guó)際油價(jià)相對(duì)較低的走勢(shì)預(yù)期也迫使企業(yè)審慎考慮開(kāi)發(fā)深水油氣項(xiàng)目。事實(shí)上，油價(jià)波動(dòng)對(duì)深水油氣項(xiàng)目收益影響巨大。以巴西為例，其國(guó)內(nèi)資源條件較好的布茲奧斯(Buzios)鹽下油田和塞爾希培-阿拉戈斯盆地(Sergipe-Alagoas basin)深水油氣項(xiàng)目，在65美元/桶的油價(jià)水平按15%的折現(xiàn)率測(cè)算凈現(xiàn)值，結(jié)果分別為100億美元和60億美元左右；但在45美元/桶油價(jià)下按15%的折現(xiàn)率測(cè)算凈現(xiàn)值，結(jié)果僅為15億美元和20億美元左右。此外，從油氣種類(lèi)的角度看，自1990年至今的全球在產(chǎn)深水項(xiàng)目中，原油開(kāi)發(fā)項(xiàng)目加權(quán)平均內(nèi)部收益率明顯高于天然氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，但從近年來(lái)的勘探趨勢(shì)看，新發(fā)現(xiàn)的深水天然氣資源明顯高于原油資源，對(duì)未來(lái)石油公司深水項(xiàng)目開(kāi)發(fā)也將造成部分影響。

除經(jīng)濟(jì)因素外，深水油氣資源其同樣也受制于其它諸多因素。譬如，在運(yùn)營(yíng)層面，由于高昂的簽字費(fèi)和前期勘探投入，石油公司不得不努力使深水油氣項(xiàng)目盡快投產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)正向現(xiàn)金流。如何在有限時(shí)間內(nèi)運(yùn)用管理手段提升項(xiàng)目開(kāi)發(fā)效率，是大部分石油公司進(jìn)軍深水油氣開(kāi)發(fā)需直面的難題。在市場(chǎng)層面，如果全球深水油氣產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，可能再次產(chǎn)生如美國(guó)“頁(yè)巖革命”改變市場(chǎng)供需平衡的效果，引發(fā)國(guó)際油價(jià)大跌并傷及石油公司自身利益；此外，風(fēng)能、光伏、氫能以及電動(dòng)車(chē)為代表的可再生能源增長(zhǎng)迅速，未來(lái)也可能給深水油氣項(xiàng)目的需求市場(chǎng)帶來(lái)顛覆性風(fēng)險(xiǎn)。而在安全層面，盡管各類(lèi)石油公司都特別重視深水油氣勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中的安全問(wèn)題，但由于深水作業(yè)的特殊性，一旦溢油等事故發(fā)生，參與開(kāi)發(fā)的國(guó)際石油公司也將面臨巨大損失。

我國(guó)石油企業(yè)應(yīng)重視發(fā)展深水油氣資源

我國(guó)石油企業(yè)應(yīng)重視發(fā)展深水油氣資源。在戰(zhàn)略層面，從參與海外經(jīng)營(yíng)角度分析，與國(guó)際石油公司相比，我國(guó)石油企業(yè)“走出去”相對(duì)較晚，現(xiàn)階段獲取更多優(yōu)質(zhì)海外陸上油氣資產(chǎn)難度逐年加大，而全球深水油氣資源發(fā)展方興未艾，近年來(lái)屢有重大發(fā)現(xiàn)，為我國(guó)石油公司參與全球性上游油氣經(jīng)營(yíng)提供了難得的資源機(jī)遇。

同時(shí)，通過(guò)參與全球深水油氣資源發(fā)展并學(xué)習(xí)積累相關(guān)勘探開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，也將為未來(lái)發(fā)展國(guó)內(nèi)深水油氣資源提供有利借鑒。從國(guó)內(nèi)海上資源開(kāi)發(fā)角度分析，我國(guó)油氣深水油氣資源較為豐富。以南海地區(qū)為例，自然資源部地調(diào)局等資料顯示，該區(qū)域擁有全國(guó)油氣資源總量的三分之一，其中70%位于深水。進(jìn)軍國(guó)內(nèi)深水油氣資源，是我國(guó)石油企業(yè)大力提升油氣勘探開(kāi)發(fā)力度的重要途徑，也是未來(lái)向綜合性國(guó)際能源公司推進(jìn)的必由之路。

在具體策略層面，首先，要強(qiáng)調(diào)通過(guò)“參股”等形式加強(qiáng)與國(guó)際領(lǐng)先石油公司的合作，既能夠?qū)崿F(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益均沾”，充分保障海外業(yè)務(wù)的發(fā)展質(zhì)量與效益；同時(shí)，也能夠較好地學(xué)習(xí)國(guó)際石油公司在深水油氣勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的在技術(shù)和運(yùn)營(yíng)兩個(gè)層面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為下一步高效開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)資源奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

其次，要加強(qiáng)基礎(chǔ)積累，一是要加強(qiáng)對(duì)深水油氣資源相關(guān)地質(zhì)理論的認(rèn)識(shí)；二是要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，力爭(zhēng)掌握海工及深水重大裝備核心技術(shù)，加強(qiáng)相關(guān)人才培養(yǎng)。

最后，要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)合作，通過(guò)國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)等牽頭負(fù)責(zé)，推動(dòng)石油公司和相關(guān)科研院所的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)信息共享并盡快突破相關(guān)技術(shù)瓶頸。

事實(shí)上，中海油和中石油等企業(yè)在探索深水油氣資源發(fā)展中已取得了積極進(jìn)展。在國(guó)外，中石油自2013年起以10%的權(quán)益參股巴西桑托斯盆地里貝拉深水油氣項(xiàng)目，已于2018年5月獲得了首船約4.4萬(wàn)噸的權(quán)益油，并逐步進(jìn)入成本回收和滾動(dòng)投資的新階段。

而在近期巴西政府舉行的兩輪鹽下石油區(qū)塊招標(biāo)中，中石油又分別獲得了阿拉姆和布茲奧斯兩大深水項(xiàng)目20%和5%的股權(quán)。在國(guó)內(nèi)，中海油依托國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)，實(shí)施產(chǎn)學(xué)研攻關(guān)計(jì)劃，歷時(shí)20年，成功建立了深水區(qū)優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)層發(fā)育模式和天然氣成藏模式，形成一套表層批鉆、探井轉(zhuǎn)開(kāi)發(fā)井、井壁強(qiáng)化等深水優(yōu)快鉆井關(guān)鍵技術(shù)，先后發(fā)現(xiàn)了多個(gè)深水大型油氣田。其中，2006年和2014年分別發(fā)現(xiàn)了我國(guó)首個(gè)合作深水氣田荔灣3-1氣田和我國(guó)首個(gè)深水千億方自營(yíng)氣田陵水17-2氣田；此外，近期還在瓊東南盆地深水東區(qū)取得了重大突破，永樂(lè)8-3-1探井獲百萬(wàn)方優(yōu)質(zhì)天然氣流。