企業(yè)集團投資業(yè)務內部控制研究

曹雪娟

（中國電建集團山東電力建設有限公司，山東 濟南 250102）

在當前經濟發(fā)展環(huán)境下，企業(yè)集團為了實現自身的戰(zhàn)略發(fā)展，探尋企業(yè)集團新的盈利點，加快企業(yè)集團新興市場的開發(fā)，在多元化經營以及產業(yè)鏈延伸等方面加快了投資活動的步伐。然而，企業(yè)集團的投資業(yè)務活動過程中貫穿了各種各樣的風險問題，對于投資管理不當很容易造成企業(yè)出現投資風險，甚至由于投資項目的嚴重虧損造成投資活動的失敗。因此，在現代企業(yè)集團內部管理方面，應該充分認識投資管理的重要性，針對企業(yè)集團的投資業(yè)務完善內控管理體系，及時發(fā)現可能出現的投資風險，有效避免投資活動損失，這對于推動企業(yè)集團實現高質量戰(zhàn)略發(fā)展也至關重要。

一、企業(yè)集團投資活動流程特點及投資業(yè)務內部控制介紹

對于企業(yè)集團來說，投資主要是企業(yè)集團為了實現預期的投資收益，而開展的投入資金以及資金運作的過程。企業(yè)集團投資活動流程主要包括以下方面：第一，進行投資方案的擬定，主要是按照企業(yè)集團的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及外部宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)領域市場狀況等，進行投資方案的擬定，作為投資決策制定的依據。第二，進行投資方案的論證分析，重點對投資活動方案從經濟性、技術性以及社會性等方面進行研究分析，并對投資項目的可行性、投資資金來源保障情況、投資風險承受及控制能力等進行評價分析。第三，進行投資項目的決策，主要是結合投資方案的論證分析，按照職責權限分工等對投資方案進行決策實施。第四，投資計劃的論證執(zhí)行，在進行投資決策以后，結合投資方案擬定投資計劃，對投資活動按照既定權限進行審批，并推動投資計劃執(zhí)行，對于需要處置或者是回收的投資項目按照規(guī)定的權限進行相應的處置及回收。

投資業(yè)務活動內部控制，則主要是對企業(yè)集團各項投資活動以及整個投資活動流程所進行的控制以及分析。開展實施投資業(yè)務活動內部控制，要求企業(yè)集團應該充分考慮投資預期收益以及投資規(guī)劃的情況下開展投資活動行為。投資業(yè)務內部控制貫穿于企業(yè)集團投資活動的全過程，通過內控活動的開展實施，對企業(yè)集團的投資布局進行優(yōu)化，對投資活動流程進行規(guī)范，進而促進企業(yè)集團投資行為的嚴謹性，并確保企業(yè)投資目標的順利實現。

二、企業(yè)集團投資業(yè)務內控管理方面存在的主要問題分析

（一）企業(yè)集團管理層對于投資業(yè)務內控重視不足。一些企業(yè)集團在投資業(yè)務管理方面，對于內控體系不夠重視，尤其是企業(yè)集團內部的治理模式以及組織架構、決策機制不夠科學，在企業(yè)集團內部還存在著職責不夠清晰以及權責交叉的問題，尤其是容易在企業(yè)的重大投資決策事項方面存在爭議，進而由于決策層市場分析能力不足或者對于投資業(yè)務潛在風險預見不足，造成企業(yè)集團的投資業(yè)務活動出現風險問題。

（二）企業(yè)集團投資業(yè)務內控體系缺乏風險導向。一些企業(yè)集團決策層以及投資管理部門缺乏風險意識，沒有針對企業(yè)投資業(yè)務活動建立系統(tǒng)健全的風險評估機制，尤其是對于投資過程中資金融及活動以及投資業(yè)務活動沒有進行系統(tǒng)的風險識別評估和分析，投資業(yè)務活動風險的風險預警體系以及風險識別體系不夠完善，難以及時有效的發(fā)現在投資業(yè)務活動中可能出現的風險問題。

（三）企業(yè)集團投資業(yè)務內控程序體系不夠完善。當前有的企業(yè)集團在投資業(yè)務內控程序方面還存在不少的薄弱環(huán)節(jié)，有的投資業(yè)務活動過程中缺乏系統(tǒng)健全的投資可行性分析，尤其是進行投資業(yè)務活動的分析階段相關的資料不夠完整，在投資業(yè)務活動具體實施層面也缺乏后續(xù)的跟蹤分析，特別是對于投資項目的經營狀況跟蹤分析不夠，對于企業(yè)集團投資業(yè)務活動也缺乏完善的后續(xù)的監(jiān)督管理，導致在投資業(yè)務活動中出現的一些問題得不到及時的糾正解決。

三、加強企業(yè)集團投資業(yè)務內部控制的實施策略

（一）強化企業(yè)集團投資業(yè)務內控環(huán)境的改善優(yōu)化。內控環(huán)境是企業(yè)集團投資業(yè)務內控的重要基礎，在內控環(huán)境方面，首先應該做好企業(yè)集團內部權責的劃分，尤其是完善企業(yè)集團投資決策委員會的工作職責，并組織企業(yè)集團內部的投資部門、風險管理部門以及財務部門共同參與，對其在企業(yè)投資業(yè)務活動管理中的職責進行完善，并進一步強化企業(yè)集團投資業(yè)務內控意識和風險意識，建立健全企業(yè)集團投資業(yè)務內控管理工作機制，確保投資業(yè)務內控在企業(yè)集團內部的順利實施。

（二）建立基于風險導向的企業(yè)集團投資業(yè)務內控體系。在企業(yè)集團投資業(yè)務風險管控體系方面，首先應該注重增強對投資業(yè)務風險的識別和分析，針對企業(yè)的投資業(yè)務活動對有關的風險資料等進行全方位的匯集分析，對可能出現投資業(yè)務風險的各個環(huán)節(jié)以及潛在的風點進行識別和分類，采取專家咨詢、案例研究或者是頭腦風暴等多種方式進行風險的識別辨認，并對投資業(yè)務風險的層次進行明晰，明確風險發(fā)生的可能性以及風險的發(fā)生概率及其可能帶來的損失等，對其中的風險隱患進行識別分析和財務預警。其次，應該針對投資業(yè)務風險合理的選擇風險的應對策略，當投資立項所處的經營行業(yè)領域存在潛在風險時，應該及時進行投資風險的響應，并落實相應的風險應對措施。

（三）對企業(yè)集團投資業(yè)務的內控程序進行健全完善。在企業(yè)集團投資業(yè)務內控程序方面，重點應該突出以下幾方面：首先，嚴格企業(yè)集團投資業(yè)務的立項管理，對于投資業(yè)務的項目立項應該嚴格進行申請審查，對企業(yè)集團的投資項目前景或者是被投資方的經營狀況等進行認真的審核分析，開展投資質詢討論，對于投資項目可行性研究書應該深入分析行業(yè)的平均行情以及經營數據，準確地掌握投資立項價值，從源頭強化對投資項目的控制管理。其次，應該嚴格對企業(yè)集團投資項目的立項審批，充分考慮企業(yè)集團投資項目的投資回報期，并針對投資項目落實專家評審，對于投資項目或者投資方充分聽取風險管理委員會的專業(yè)建議，確保投資項目立項的科學。最后，應該強化對企業(yè)集團投資業(yè)務的跟蹤管理，綜合考慮投資項目的當期盈利、行業(yè)前景、風險隱患等多方面的因素，科學地進行投資業(yè)務分級管理；同時，還應該對企業(yè)集團投資項目變化等進行及時的跟蹤分析，結合投資業(yè)務立項的進度和產業(yè)發(fā)展現狀，對投資立項執(zhí)行進行跟蹤分析，并做好投資項目后期評價分析，促進投資預期收益目標的實現。

（四）加強對企業(yè)集團投資業(yè)務的內部監(jiān)督管理。確保企業(yè)集團投資業(yè)務活動內控管理的有效，及時防范控制可能出現的投資業(yè)務活動風險問題，應該做好對投資業(yè)務活動的內部監(jiān)督管理，尤其是突出內部審計監(jiān)督的作用，優(yōu)化完善內部審計監(jiān)督部門的設置，提高內部審計監(jiān)督工作的權威性，對企業(yè)集團投資業(yè)務流程及其潛在的風險型開展審計監(jiān)督，針對重大投融資項目決策的科學性以及執(zhí)行情況等開展內部審計監(jiān)督，強化對企業(yè)集團投資業(yè)務活動的規(guī)范和約束，防范可能出現的投資業(yè)務活動風險。同時，應該做好企業(yè)集團投資業(yè)務活動的穩(wěn)健性測試，對投資業(yè)務活動審批投資可行性論證分析、決策環(huán)節(jié)、實施環(huán)節(jié)以及評價環(huán)節(jié)等開展分析，及時發(fā)現在投資業(yè)務管理中出現的漏洞問題，并做好投資業(yè)務內控體系的強化，增強投資業(yè)務內控的有效性，確保投資業(yè)務活動開展實施的高效規(guī)范。

四、結束語

在企業(yè)集團投資業(yè)務的內部控制方面，應該結合企業(yè)集團投資活動的特點，對投資業(yè)務內部控制的程序進行優(yōu)化，建立系統(tǒng)全面的投資業(yè)務風險管理體系，加強對投資業(yè)務的內控監(jiān)督，改進優(yōu)化投資業(yè)務管理方式，進而有效避免可能出現的企業(yè)集團投資業(yè)務風險問題，確保企業(yè)集團投資預期收益的順利實現。