“一帶一路”背景下中國銀行的融資問題研究

馬路賢 歐璇 譚艷嬌

（湖南信息學(xué)院，湖南 長沙 410000）

一、“一帶一路”戰(zhàn)略

“一帶一路”戰(zhàn)略是“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的簡稱，由國家領(lǐng)導(dǎo)人 分別在2013年9月和10月提出。隨著“一帶一路”建設(shè)深入開展，在基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃、國際產(chǎn)能協(xié)作、旅游文化交流等領(lǐng)域，商業(yè)銀行充分發(fā)揮金融業(yè)資源配置功能，拓寬融資渠道，獲取資本積累，實現(xiàn)資金總量的增長。

二、“一帶一路”背景下中國銀行的融資問題

（一）融資力度不足

融資渠道不足。從中國銀行在國外的網(wǎng)點分布圖看，網(wǎng)點覆蓋率不高，從而導(dǎo)致資源供給與需求不平衡，容易造成資源浪費。商業(yè)銀行主要融資渠道分為債權(quán)融資、股權(quán)融資、上市融資、內(nèi)部融資、貿(mào)易融資、項目融資六種。這些融資渠道在國內(nèi)有基本信息來源和品牌效應(yīng)和技術(shù)的支持，但在國外卻缺失這些優(yōu)勢。所以，對于“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，僅僅靠這些融資渠道難以打開全球的融資業(yè)務(wù)市場。

融資對象單一。對我國銀行業(yè)而言，主要融資對象為：資金充足，實力雄厚的大中型企業(yè)。只有這些有足夠資本的企業(yè)才能成為銀行穩(wěn)定的合作伙伴。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，單一融資對象的弊端逐漸顯露出來。

（二）融資風(fēng)險多

1．政治和政策風(fēng)險

政治經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜?！耙粠б宦贰辈糠盅鼐€國家中，某些地區(qū)和國家有獨特的資源能源等優(yōu)勢，長期處于利益角逐的中心地帶，可能出現(xiàn)的利益糾紛，給沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)能合作帶來不確定性，增加融資風(fēng)險。

管理體系不完善。由于國家國情和政策的不同，招工的困難和遠(yuǎn)離總部等因素，使得中國銀行的風(fēng)險管理能力和經(jīng)驗，相較于已經(jīng)取得突破成績的外資銀行相比有明顯缺陷。而中國銀行全球融資業(yè)務(wù)的展開，特別是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，政治動蕩的地區(qū)，面臨的政治風(fēng)險會明顯加劇。再加上部分國家相關(guān)法律存在缺陷，甚至法律盲區(qū)，導(dǎo)致中國銀行在當(dāng)?shù)責(zé)o法有效簽訂相關(guān)項目合同和從事其他融資活動，造成經(jīng)濟(jì)損失。

2．市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

風(fēng)險價值總額高。在國際市場上，項目合同一旦簽訂，也就意味著交易雙方要承擔(dān)各種風(fēng)險，而市場風(fēng)險往往是多種因素共同作用產(chǎn)生影響。融資成本高。同時通過各方位調(diào)查，中國銀行在各個國家的分支行內(nèi)部的組織架構(gòu)和管理體系不夠完善。導(dǎo)致銀行的風(fēng)險成本增高，進(jìn)而提高在當(dāng)?shù)氐姆?、管理和咨詢等成本費用。同時管理體系不完善，導(dǎo)致銀行無法及時適應(yīng)當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)新需求，是其流程更長、效率降低，產(chǎn)品服務(wù)成本高。也進(jìn)一步加大市場風(fēng)險的可能性。

政府與消費者負(fù)擔(dān)重。“一帶一路”沿線發(fā)展中國家較多，各項目建設(shè)需要大量的資金投入，建設(shè)項目的主要盈利來自政府付費、消費者付費，但當(dāng)?shù)卣拖M者沒能力和不愿意付費，導(dǎo)致違約風(fēng)險較高。部分沿線國家為本國的發(fā)展，會控制物價，影響銀行貸款融資下的在建項目順利開展，甚至可能對融資過程中出現(xiàn)的問題采取司法途徑，試圖終止履行對我國出口商的信用付款義務(wù)。保全措施濫用，違約風(fēng)險也就此爆發(fā)。

三、“一帶一路”背景下中國銀行的融資策略

（一）提高融資力度

1．?dāng)U大融資渠道

隨著我國多層次金融市場體制的建設(shè)，包括債券融資、股票融資在內(nèi)的直接融資渠道的意義日益凸顯，金融脫媒化趨勢更加明顯。通過直接融資渠道完成的融資額將繼續(xù)增長，大中型企業(yè)對銀行貸款的依賴度會逐漸減弱，儲蓄服務(wù)也將受到多元化投資渠道的侵蝕。

同時，中國銀行融資業(yè)務(wù)與外資銀行相比還有很大差距。為滿足和適應(yīng)市場和各國客戶的日益增長個性化、多元化融資需要，中國銀行必須采取創(chuàng)新舉措拓寬融資渠道和融資方式。建立健全國際各項融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制，拓展融資業(yè)務(wù)全新渠道，培養(yǎng)融資產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力。

2．建立合作平臺

豐富多元的融資機(jī)制和融資合作平臺是共建“一帶一路”的重要前提。要豐富好各種融資方式，動員當(dāng)?shù)厥袌龊椭苓厙业牧α?，積極與各大銀行、企業(yè)等合作，學(xué)習(xí)亞投行的融資基金方式，建立合作平臺。推動構(gòu)建市場化、可持續(xù)性、互利共贏的融資體系，為“一帶一路”建設(shè)提供長期資金支持。同時中國銀行也應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況，積極借鑒國外先進(jìn)技術(shù)和監(jiān)管知識，大力創(chuàng)新融資產(chǎn)品和方式，強(qiáng)化自身融資業(yè)務(wù)創(chuàng)意和規(guī)劃，強(qiáng)化與海外商行的戰(zhàn)略聯(lián)盟。

（二）優(yōu)化風(fēng)險管控

1．調(diào)整準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

中國銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身信息優(yōu)勢，建立具體化細(xì)化風(fēng)險管理規(guī)定，幫助銀行規(guī)范地辦理各項業(yè)務(wù)。規(guī)避匯率風(fēng)險和其他市場風(fēng)險，盡可能使銀行以最小的綜合性風(fēng)險獲取最大的收益。國內(nèi)對國外的風(fēng)險規(guī)避還是缺乏系統(tǒng)化的理論體系和經(jīng)驗，所以銀行更應(yīng)當(dāng)從傳統(tǒng)的規(guī)避風(fēng)險轉(zhuǎn)移到風(fēng)險管理。

2．與第三方合作降低風(fēng)險

結(jié)合中國“走出去”戰(zhàn)略，中國銀行可以與國內(nèi)其他銀行或企業(yè)合作，增加項目建設(shè)的成功性，大大降低銀行面臨的風(fēng)險。中國銀行可以在其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)支持的基礎(chǔ)上加大融資金額和范圍，幫助其他行業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，支持我國其他行業(yè)的發(fā)展。

建立區(qū)域性國際融資體制，項目東道國承擔(dān)一定風(fēng)險，同其他國家的企業(yè)、銀行等合作，更能夠防范、分散風(fēng)險。只有集合不同主體，綁定各方利益，共同承擔(dān)風(fēng)險，才能確保整個融資體系架構(gòu)在中長期內(nèi)保持穩(wěn)定發(fā)展。