新冠肺炎疫情背景下中小微企業(yè)延期還本付息政策研究

周舒翼

成都職業(yè)技術(shù)學(xué)院，四川 成都 610000

1 背景

1.1 服務(wù)中小微企業(yè)的普惠金融

自2015 年12 月31 日國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）的通知》起，普惠金融的發(fā)展越發(fā)受到重視并正式轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)家發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略之一，這是提高金融服務(wù)覆蓋率，幫助農(nóng)村貧困人口、底層創(chuàng)業(yè)者、城鎮(zhèn)低收入人群的有效金融手段，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在該規(guī)劃中，中小微企業(yè)占據(jù)了較大部分，中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要支柱。在第十五屆中國(guó)國(guó)際博覽會(huì)高峰論壇上，現(xiàn)任工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)王江平用“56789”形象闡述了中小微企業(yè)在我國(guó)的重要地位，其貢獻(xiàn)了約50%的稅收、60%的GDP、70%的技術(shù)創(chuàng)新、80%的城鎮(zhèn)就業(yè)，90%的新增就業(yè)貢獻(xiàn)率。提升中小微企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性，是普惠金融規(guī)劃的重要組成部分，到目前為止，相關(guān)部門(mén)先后出臺(tái)多個(gè)專(zhuān)項(xiàng)政策推動(dòng)中小微企業(yè)的普惠金融發(fā)展，初步建立了符合實(shí)際的普惠金融服務(wù)體系[1]。2020 年3 月，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布《2019 年中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》，報(bào)告顯示僅小微企業(yè)貸款余額就已達(dá)到36.9 萬(wàn)億元，同比增速10.1%。

1.2 新冠肺炎疫情對(duì)中小微企業(yè)的影響

自新冠肺炎疫情暴發(fā)以來(lái)，受疫情影響，不少中小微企業(yè)出現(xiàn)開(kāi)工延遲、開(kāi)工率不足的情況，自身的產(chǎn)能和訂單的大幅被動(dòng)流失導(dǎo)致現(xiàn)金流收入減少，資金周轉(zhuǎn)壓力加大。大部分中小微企業(yè)的發(fā)展受益于目前普惠金融規(guī)劃里金融機(jī)構(gòu)的扶持，或多或少得到了各大金融機(jī)構(gòu)的扶持性普惠金融貸款。由于疫情期間現(xiàn)金流的限制，對(duì)于中小微企業(yè)而言，其還款壓力陡增，同時(shí)因?yàn)檫€款壓力大又反過(guò)來(lái)致使其現(xiàn)金流和流動(dòng)性雪上加霜，進(jìn)入惡性循環(huán)。除此之外，因?yàn)檫€款壓力導(dǎo)致的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)也備受各大中小微企業(yè)主關(guān)注，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)違約，對(duì)于自己的企業(yè)乃至其本人都會(huì)遭受相應(yīng)的不良影響。

2 延期還本付息政策內(nèi)容

為解決疫情背景下中小微企業(yè)遇到的“融資難、還款難、復(fù)工難”的情況，舒緩企業(yè)面臨的外部不確定性壓力，防止大量中小微企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)倒閉，為其輸血紓困，推動(dòng)各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，延期還本付息政策應(yīng)運(yùn)而生，截至目前可以把該政策的發(fā)展分成兩個(gè)階段。

2.1 第一階段（2020 年3 月-2020 年6 月）

2020 年3 月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、財(cái)政部、工信部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施臨時(shí)性延期還本付息的通知》（下稱《通知》），可以將《通知》內(nèi)容歸納總結(jié)成三方面。

2.1.1 貸款本金及利息延期支付

對(duì)于2020 年1 月25 日以來(lái)到期的困難中小微企業(yè)貸款本金及貸款利息，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)均應(yīng)按申請(qǐng)給予一定期限的臨時(shí)性延期還本付息安排，最長(zhǎng)可延至2020 年6 月30 日，并免收罰息[2]。另外對(duì)于少數(shù)受疫情影響嚴(yán)重、恢復(fù)周期較長(zhǎng)且發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)實(shí)際情況與企業(yè)協(xié)商確定另外的延期安排，也就是說(shuō)對(duì)于發(fā)展較好的企業(yè)最長(zhǎng)期限可以適當(dāng)突破6 月30 日[2]。

2.1.2 湖北地區(qū)額外安排政策

針對(duì)湖北地區(qū)，《通知》作出的特殊安排包括：一是擴(kuò)大政策覆蓋范圍，湖北地區(qū)各類(lèi)企業(yè)(包括大型企業(yè))都可以享受貸款臨時(shí)性延期還本付息政策；二是給予專(zhuān)項(xiàng)支持，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為湖北地區(qū)配備專(zhuān)項(xiàng)信貸規(guī)模，實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠，力爭(zhēng)2020年普惠型小微企業(yè)綜合融資成本較上年平均水平降低1個(gè)百分點(diǎn)以上[3]。

2.1.3 搭配配套支持

對(duì)于中小微企業(yè)，在延遲還款的同時(shí)仍要加大金融扶持，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極對(duì)接中小微企業(yè)融資需求，簡(jiǎn)化貸款審批流程，應(yīng)貸盡貸快貸。努力提高小微企業(yè)信用貸款、中長(zhǎng)期貸款占比和“首貸率”，以優(yōu)惠利率向民營(yíng)、中小微企業(yè)發(fā)放貸款。同時(shí)不因疫情因素下調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，不影響企業(yè)征信記錄。由此可看出政府針對(duì)該項(xiàng)政策給予了監(jiān)管政策、貨幣政策和財(cái)稅政策等方面的配套支持。

2.2 第二階段（2020 年7 月至今）

在第一階段各銀行對(duì)滿足條件的中小微企業(yè)及時(shí)根據(jù)《通知》要求安排延期還本付息，有效緩解了企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，為很多中小微企業(yè)繼續(xù)生存下去提供了寶貴的緩沖期。到了今年6 月的政策時(shí)間節(jié)點(diǎn)后，由于新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響強(qiáng)度超過(guò)預(yù)期，國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)低迷，中小微企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)比原來(lái)預(yù)計(jì)的時(shí)間要長(zhǎng)得多，也困難得多，故在原政策基礎(chǔ)上產(chǎn)生了一定的“變遷”。2020 年6 月12 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于落實(shí)《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門(mén)分工的意見(jiàn)，提出“中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長(zhǎng)至明年3 月底，對(duì)普惠型小微企業(yè)貸款應(yīng)延盡延，對(duì)其他困難企業(yè)貸款協(xié)商延期”[4]。同時(shí)意見(jiàn)還提出“鼓勵(lì)銀行敢貸、愿貸、能貸，大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無(wú)還本續(xù)貸，利用金融科技和大數(shù)據(jù)降低服務(wù)成本，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%”[4]。

3 延期還本付息政策分析

延期還本付息政策的制定反映出了極強(qiáng)的中國(guó)特色，正是因?yàn)辄h和國(guó)家實(shí)事求是，從人民的利益出發(fā)，在普惠金融政策的基礎(chǔ)上充分了解到現(xiàn)在中小微企業(yè)的困難，結(jié)合實(shí)際出臺(tái)了該項(xiàng)政策。同時(shí)政策的延期也從側(cè)面反映出了政府決策的循序漸進(jìn)，有充分的理由相信如果明年3 月我國(guó)中小微企業(yè)復(fù)蘇仍面臨困難，該項(xiàng)政策仍然會(huì)在經(jīng)過(guò)相應(yīng)結(jié)合當(dāng)時(shí)的情況修改變更后繼續(xù)服務(wù)于中小微企業(yè)。同時(shí)，大眾傳播媒介作為非官方政策活動(dòng)者在政策中扮演了橋梁的角色，很多中小微企業(yè)因?yàn)橐咔橛龅降碾y題通過(guò)媒體得到了合理有效的放大，同時(shí)也為政策的出臺(tái)和宣傳做出了有力的推送，提高了公眾的認(rèn)知，有效地為政策制定和執(zhí)行創(chuàng)造了良好的輿論環(huán)境。另外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是對(duì)中小微企業(yè)提供貸款和各項(xiàng)金融支持的一方，該項(xiàng)政策的內(nèi)容大部分是對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言的，金融機(jī)構(gòu)是政策落地執(zhí)行的一方。但其在該政策中的主動(dòng)性和話語(yǔ)權(quán)較弱，《通知》由政府部門(mén)出臺(tái)，受益方是中小微企業(yè)，政策目標(biāo)是助力中小微企業(yè)的復(fù)蘇，緩解其壓力。金融機(jī)構(gòu)在此次延期還本付息政策中的地位可以算是該政策執(zhí)行中的一項(xiàng)“政策工具”。

該延期還本付息政策是一個(gè)臨時(shí)政策，具有自己的周期性。從政策的第一階段（2020 年3 月-2020 年6 月）來(lái)看，貸款還款期限延長(zhǎng)到6 月30 日，如果沒(méi)有其他特殊情況，該政策的周期其實(shí)已經(jīng)完結(jié)，應(yīng)該進(jìn)入政策終結(jié)的狀態(tài)。但是面對(duì)現(xiàn)實(shí)疫情影響下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，該政策的周期略顯短暫，故在充分評(píng)估和考量后，延期還本付息政策延伸到了第二階段。在第二階段的政策中，不僅時(shí)限有所延長(zhǎng)，內(nèi)容也有所升華。因?yàn)樵撜叩侥壳盀橹谷允莻€(gè)臨時(shí)政策，而且其政策目標(biāo)具體實(shí)現(xiàn)的時(shí)間暫時(shí)無(wú)法準(zhǔn)確考量，所以個(gè)人認(rèn)為這一次變遷也許定義成“準(zhǔn)變遷”更為合適。

4 延期還本付息政策的隱患

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，截至5 月15 日，中小微企業(yè)到期貸款本金及利息延期規(guī)模分別達(dá)到1.28 萬(wàn)億元和559.9 億元；其中小微企業(yè)、小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶合計(jì)有73.9 萬(wàn)戶貸款本金、57.1 萬(wàn)戶貸款利息得到延期。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)提供了1.9萬(wàn)億元的再融資支持，實(shí)現(xiàn)了超過(guò)40%的中小微企業(yè)到期貸款得到各種形式的接續(xù)融資支持。

延期還本付息政策有序推行，各家銀行大力支持，中小微企業(yè)的資金壓力得到一定緩解，但與此同時(shí)，也需要注意該政策可能會(huì)帶來(lái)一些隱患。該政策服務(wù)的對(duì)象是中小微企業(yè)，也是普惠金融規(guī)劃中扶持的重點(diǎn)對(duì)象，響應(yīng)政策號(hào)召，各大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)紛紛予以支持，但是從金融的角度來(lái)講，該政策勢(shì)必會(huì)放大信貸風(fēng)險(xiǎn)。雖然《通知》中提到“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)統(tǒng)計(jì)、密切監(jiān)測(cè)，對(duì)于貸款期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化的，及時(shí)予以相應(yīng)處置。同時(shí)一旦發(fā)現(xiàn)弄虛作假等違法違規(guī)行為，應(yīng)立即停止融資支持，并通過(guò)上報(bào)征信、訴訟等懲戒措施，有效防控道德風(fēng)險(xiǎn)”[2]，但是文件卻對(duì)給予銀行方面的幫助未有提及。

同時(shí)《通知》以及國(guó)務(wù)院的相關(guān)意見(jiàn)中所規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)更多是來(lái)自于企業(yè)方出現(xiàn)實(shí)質(zhì)變化或者弄虛作假，對(duì)于延期到期后出現(xiàn)的逾期風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)未有明確的補(bǔ)充指示。從管理的角度來(lái)看，銀行本身也是企業(yè)，是需要盈利的機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門(mén)在鼓勵(lì)各銀行為中小微企業(yè)緩解資金壓力的同時(shí)也應(yīng)當(dāng)對(duì)其承受的風(fēng)險(xiǎn)加大扶持力度。在延長(zhǎng)期限到期后，如果疫情仍未完全消除，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇還需要相應(yīng)時(shí)間的情況下，有一定概率出現(xiàn)一定規(guī)模的逾期，進(jìn)而出現(xiàn)一定的不良貸款，這對(duì)于考核不良率的銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)較大的影響。雖然《通知》指出“各級(jí)財(cái)政部門(mén)對(duì)于國(guó)有控股和參股的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2020 年的經(jīng)營(yíng)考核，應(yīng)充分考慮應(yīng)對(duì)疫情、服務(wù)中小微企業(yè)的特殊因素，給予合理評(píng)價(jià)”[2]，但對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)把控、貸后監(jiān)管及不良貸款出現(xiàn)后的把控和清收并未進(jìn)行明確的指引和規(guī)范。個(gè)人認(rèn)為，政策可以從信貸風(fēng)險(xiǎn)、不良把控和銀行所承擔(dān)的成本壓力等方面適當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)充，如其他方面的發(fā)展政策扶持，對(duì)于不良貸款清收中由政策引導(dǎo)準(zhǔn)予沖銷(xiāo)平賬等，以實(shí)現(xiàn)政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、中小微企業(yè)三方共贏。

5 結(jié)論

中小微企業(yè)延期還本付息政策是政府有關(guān)部門(mén)針對(duì)目前中小微企業(yè)受疫情影響資金周轉(zhuǎn)困難、財(cái)務(wù)壓力大而出臺(tái)的，符合目前我國(guó)中小微企業(yè)的實(shí)際需求，有助于輸血紓困面臨財(cái)務(wù)逆境的中小微企業(yè)，加快各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，對(duì)支持中小微民營(yíng)企業(yè)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)發(fā)展起到了積極的作用。作為一項(xiàng)臨時(shí)政策，延期還本付息起到了應(yīng)有的作用，體現(xiàn)了為人民服務(wù)的根本宗旨，它有自己的特殊性，其所針對(duì)的對(duì)象、政策執(zhí)行方的角色定義均具有一定的分析意義。與此同時(shí)，該項(xiàng)政策因?yàn)槠渑R時(shí)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)方遇到的相關(guān)問(wèn)題未予以明確指示，筆者相信在未來(lái)的發(fā)展中該政策會(huì)隨著實(shí)際情況的變化而變化或者終結(jié)，到那時(shí)針對(duì)目前所提出的隱患會(huì)有相應(yīng)的后續(xù)政策或補(bǔ)助出臺(tái)。