供應(yīng)鏈金融的財務(wù)風(fēng)險及管理防范

姚克偉

寧夏銀行股份有限公司青銅峽支行 寧夏青銅峽 751600

供應(yīng)鏈金融，指資金方、物流商、信息系統(tǒng)服務(wù)商等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供方，以真實貿(mào)易為背景，以核心企業(yè)資質(zhì)為信用擔保，為其及上下游企業(yè)的采購、生產(chǎn)、運輸、銷售等各環(huán)節(jié)提供金融解決方案，是一種自償性的貿(mào)易融資方式。按擔保物劃分，目前我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有應(yīng)收賬款融資、庫存融資、預(yù)付款融資和信用融資四種基本形態(tài)，其中應(yīng)收賬款融資是當前最主要的業(yè)務(wù)模式[1]。

1 產(chǎn)業(yè)鏈金融的基本內(nèi)涵

產(chǎn)業(yè)鏈金融概念起源于國外的供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融由Stemmler 和Seuring（2003）最先提出，他們主要側(cè)重于物流和金融流之間的分析，認為物流不僅能夠控制金融流，還能對其進行優(yōu)化。目前，商業(yè)銀行是我國供應(yīng)鏈金融的主要資金提供方，不同類型的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)客群上具有很大差異：大型國有銀行掌握著雄厚的客戶資源，依靠政府支持，主要服務(wù)于大型企業(yè)。以工商銀行為例，截至2018 年末，其已為3200 余條供應(yīng)鏈、12000 余名客戶放款超10000 億元；股份制商業(yè)銀行近年來也在積極布局，更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新，如民生銀行依托其創(chuàng)新推出的綜合金融產(chǎn)品已經(jīng)與85 個核心企業(yè)建立了深度合作關(guān)系。截至2019年末，其直接服務(wù)民營企業(yè)超5000 戶，授信余額近2700 億元；以城商行為代表的中小銀行，客群主要分布于小微企業(yè)。以上海銀行為例，至2019 年末，其供應(yīng)鏈金融貸款投放834.15 億元，貸款余額為357.35 億元，較上年末增幅65.26%；電商系民營銀行，相較傳統(tǒng)銀行更加注重金融科技的運用。以蘇寧銀行為例，2019年末其供應(yīng)鏈金融累計交易量近300 億元，余額為110 億元。

相較于傳統(tǒng)意義的供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈金融解決了各個節(jié)點資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈等問題，激活整個供應(yīng)鏈的高效運轉(zhuǎn)，為管理供應(yīng)鏈中的資金提出解決方案，分散中小企業(yè)的融資風(fēng)險，拓寬了融資渠道，降低了成本，提高了整條供應(yīng)鏈的競爭能力[2]。

2 供應(yīng)鏈金融的財務(wù)風(fēng)險

2.1 信用風(fēng)險

與大型企業(yè)比較，中小企業(yè)一般成長期短一些，資本結(jié)構(gòu)比較單一，而且處于不穩(wěn)定狀態(tài)。因此，中小企業(yè)信用普遍不高，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的主要原因。供應(yīng)鏈金融對于信用度要求很高，并將此作為信用擔保，主要依靠供應(yīng)鏈核心企業(yè)良好的信用為供應(yīng)鏈的信用提供保證。因此，隨著社會主義市場經(jīng)濟多元化發(fā)展，以及各種政府優(yōu)惠政策的出臺，中小企業(yè)迎來了融資機遇，同時挑戰(zhàn)也伴隨而來。

2.2 操作風(fēng)險

應(yīng)鏈金融在操作過程中會存在一定的風(fēng)險，主要是由于商業(yè)銀行系統(tǒng)運行中會存在技術(shù)漏洞或者存在系統(tǒng)缺陷，員工在操作中沒有用正確的方式，或者相關(guān)因素的影響導(dǎo)致商業(yè)銀行運行中產(chǎn)生重大的經(jīng)濟損失。這些風(fēng)險因素的出現(xiàn)，都會對供應(yīng)鏈金融造成不同程度的影響。比如，商業(yè)銀行資產(chǎn)是存在特殊性的，這就需要商業(yè)銀行對于各項信息要實時更新。如果商業(yè)銀行對于信息的更新不及時，或者恰好處于系統(tǒng)補丁更新的時候，或者供應(yīng)鏈企業(yè)質(zhì)押資產(chǎn)信息沒有及時更新，金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，商業(yè)銀行對于相關(guān)的動態(tài)信息沒有及時采集，就會導(dǎo)致供應(yīng)鏈操作過程中存在風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需要系統(tǒng)化操作，按照科學(xué)規(guī)范進行，否則，就會導(dǎo)致風(fēng)險問題。商業(yè)銀行針對操作沒有運行風(fēng)險預(yù)警機制，也會有操作風(fēng)險產(chǎn)生。

2.3 自身風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融體系中，企業(yè)本身是相對完整的系統(tǒng)，由各個小分支企業(yè)構(gòu)成，當企業(yè)系統(tǒng)中的小分支企業(yè)在運營過程中出現(xiàn)問題的時候，必然會影響到供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)。企業(yè)中的風(fēng)險源非常多，而且復(fù)雜，種類繁多，除了企業(yè)自身的非系統(tǒng)性風(fēng)險之外，外部環(huán)境因素的影響也會對企業(yè)造成一定的威脅，使得企業(yè)的生存艱難，發(fā)展的步伐遲緩。這些風(fēng)險是客觀存在的，不會因為主觀意志而發(fā)生轉(zhuǎn)移[3]。

3 管理防范

3.1 加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理

企業(yè)工作人員素質(zhì)存在個體差異，工作能力與對待風(fēng)險的態(tài)度參差不齊，所以應(yīng)加強對于財務(wù)風(fēng)險管理方面的人才培養(yǎng)，提升員工綜合素質(zhì)，優(yōu)化各個階段的操作流程。培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)會計人員和審計人員的風(fēng)險控制意識，轉(zhuǎn)變思想，把供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理放在重要的位置。同時，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程中，應(yīng)統(tǒng)籌安排工作，明確人員分工，將責(zé)任落實至具體的部門和工作人員，保證業(yè)務(wù)流程的完整性和高效性，減少因操作不當或經(jīng)理人員沒有切實履行職責(zé)而造成的財務(wù)風(fēng)險。

注重企業(yè)財務(wù)中的預(yù)算管理，加強對應(yīng)收賬款和動產(chǎn)質(zhì)押物的動態(tài)監(jiān)管。對于應(yīng)收賬款融資，應(yīng)在接受或轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時，仔細衡量資金收回保障程度，仔細評估轉(zhuǎn)讓或接受風(fēng)險，草擬出各種可能發(fā)生的結(jié)果，并制定相應(yīng)的應(yīng)對措施和方案，降低信用風(fēng)險。質(zhì)押物作為放貸保障，其價值可能隨市場的變化而波動，這就使企業(yè)存在潛在風(fēng)險。要提升對于動產(chǎn)質(zhì)押物的管理和監(jiān)督，合理評測存貨的市場價值，選擇信譽良好的公司作為合作搭檔[4]。

3.2 加大監(jiān)管力度

對于當前供應(yīng)鏈金融中存在的各個風(fēng)險因素，切實加大監(jiān)管力度同樣也是重要防控手段，有助于規(guī)避一些虛假倉單或者是套利套稅等問題。首先，針對供應(yīng)鏈金融市場應(yīng)該切實加大準入機制把關(guān)力度，確保所有企業(yè)都能夠符合相關(guān)資質(zhì)，避免出現(xiàn)魚龍混雜問題，要求所有企業(yè)和金融機構(gòu)都能夠在自身相匹配的前提下參與其中，進而形成對于整個市場的優(yōu)化控制。另外，針對供應(yīng)鏈金融中涉及到的所有交易業(yè)務(wù)需要加大監(jiān)管力度，重點調(diào)查了解相關(guān)操作的規(guī)范性和合法性，嚴格按照當前越來越健全的法律規(guī)范予以評估判定，對于違規(guī)問題進行及時處理，同時形成完善的激勵約束制度，推動供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化發(fā)展[5]。

3.3 單設(shè)風(fēng)控部門，加強體系建設(shè)

對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行風(fēng)險管理，重點在于與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)區(qū)分，單設(shè)風(fēng)控部門，建立全角度、全過程的風(fēng)控體系。在信用風(fēng)險管理上，銀行應(yīng)注重數(shù)據(jù)庫積累，加強大數(shù)據(jù)和云計算的應(yīng)用；在進行風(fēng)險控制時，可以通過加強貸前市場準入進行風(fēng)險回避，也可以進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即將部分非核心業(yè)務(wù)外包或與科技公司、電商平臺和物流企業(yè)聯(lián)合開展風(fēng)控。另外，合理投保貿(mào)易信用險，利用保險公司的數(shù)據(jù)庫也是可選擇的風(fēng)控手段。在操作風(fēng)險管理上，銀行需成立專業(yè)部門，有針對性地制訂嚴格的操作準則和監(jiān)管流程，防止因內(nèi)部管理疏忽與不規(guī)范造成的風(fēng)險。

3.4 充分運用先進金融科技

在未來供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展中，為了更好實現(xiàn)對于各類風(fēng)險的有效防控，往往還需要注重各類先進金融科技的創(chuàng)新運用，以先進技術(shù)手段輔助進行優(yōu)化管理。在先進金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用下，往往能夠更好實現(xiàn)對于核心企業(yè)信用穿透能力的明顯提升，如此也就可以促使供應(yīng)鏈金融得到更好保障。在以往供應(yīng)鏈金融應(yīng)用中，往往核心企業(yè)的信用穿透不足是重要影響因素，也是上下游企業(yè)融資難問題的重要原因，對于賬款周轉(zhuǎn)效率以及結(jié)算速度都會產(chǎn)生重要影響。但是在先進金融科技的應(yīng)用下，核心企業(yè)的信用穿透能力可以得到明顯提升，有助于實現(xiàn)核心企業(yè)對于上下游企業(yè)的積極輔助作用，對于以往各類風(fēng)險因素能夠形成有效防控。

4 結(jié)語

基于新形勢背景下避免企業(yè)組織陷入供應(yīng)鏈金融的財務(wù)風(fēng)險，做好企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理工作，企業(yè)組織必須著重健全企業(yè)融資制度，打造高效有序的金融市場，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，準確分析所有財務(wù)信息，做好財務(wù)風(fēng)險審計管理工作，不斷加強財務(wù)管控力度[6]。