試析我國小額貸款公司的發(fā)展及風(fēng)險防范

朱訥言 興業(yè)銀行股份有限公司無錫分行

本文所提及到的小額貸款公司一般是指：在未納入公眾存款的同時，主要是以經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)為核心而成立的法人企業(yè)，其主要包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，股東包括企業(yè)法人、自然人與其他社會組織。在推動我國金融改革、完善我國金融體制上，小額貸款公司具有積極作用。

一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀概述

(一)小額貸款公司的企業(yè)定位

通常情況下，與銀行和一般公司相比，小額貸款公司具有不同的企業(yè)定位，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1.與銀行的區(qū)別：小額貸款公司與商業(yè)銀行雖然均屬于經(jīng)營“金融風(fēng)險”的企業(yè)，然而在注冊資金、管理模式、經(jīng)營范圍、監(jiān)管要求等方面兩者具有明顯的差距；2.與一般公司的區(qū)別：與公司相比，小額貸款公司在股東人數(shù)、出資方式、經(jīng)營范圍、注冊資本、監(jiān)管機構(gòu)等與一般公司存在較大的區(qū)別。

(二)小額貸款公司概述

1.公司性質(zhì)

實際上小額貸款公司有獨立的法人財產(chǎn)，作為企業(yè)法人，享有法人財產(chǎn)權(quán)，其主要是以全部財產(chǎn)來承擔(dān)債務(wù)的民事責(zé)任，同時公司股東依法享有參與重大決策、資產(chǎn)收益和管理者選擇等權(quán)利。

2.組織形式

股份有限公司和有限責(zé)任公司是我國小額貸款公司常見的組織形式。依據(jù)我國現(xiàn)有的法律、法規(guī)來進行生產(chǎn)、經(jīng)營，自負盈虧、風(fēng)險自擔(dān)，并且法律會保護其合法經(jīng)營活動，嚴禁任何單位和個人隨意進行干涉。

3.公司運營

在利率市場化的大背景下，小額貸款公司最好結(jié)合利率變化來對貸款利率進行調(diào)整，但是要低于同期銀行利率的四倍，高于人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。

4.經(jīng)營底線

“只貸不存”是目前我國小額貸款公司的不可逾越的一條底線。

二、我國小額貸款公司存在的問題

(一)經(jīng)營主體定位模糊

“服務(wù)三農(nóng)，改善農(nóng)村金融服務(wù)”是小額貸款公司試點工作的一項主要目標。但是，在實際操作過程中，作為“市場運作化”的小額貸款公司更加青睞于對中小企業(yè)和初創(chuàng)的小微型企業(yè)貸款，支農(nóng)力度仍顯不足。

原因分析：其一般是與“服務(wù)三農(nóng)”不熟悉程度、工作難度和部分小額貸款公司高層管理者從業(yè)經(jīng)驗或股東背景等因素有關(guān)。

“三農(nóng)”貸款工作難度大。

一是貸款回收存在較高的不確定性。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，其資金周轉(zhuǎn)速度較工業(yè)商業(yè)相比更慢，且農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受客觀環(huán)境影響較大，導(dǎo)致貸款回收存在一定風(fēng)險。

二是監(jiān)管難度大。農(nóng)業(yè)貸款普遍額度低且分散，在總量既定的前提下，給監(jiān)管帶來更多挑戰(zhàn)。

三是抵質(zhì)押品不易被接受。受政策等多方面影響，農(nóng)村土地、房產(chǎn)與工業(yè)用地、廠房相比缺乏一定流動性，無法用于貸款擔(dān)保。

四是放款難度比較大。大多數(shù)農(nóng)民自身抗風(fēng)險能力較弱、經(jīng)濟實力較差，導(dǎo)致小額貸款公司不會輕易放款。

(二)融資渠道狹窄，后續(xù)資金短缺

1.在《關(guān)于小額貸款試點的指導(dǎo)意見》中明確提出小額貸款公司隸屬于工商企業(yè)，無權(quán)在銀行間市場進行拆借，無權(quán)吸收公眾存款，無權(quán)以任何形式來開展內(nèi)部集資。因此，股東出資成為小額貸款公司主要的資金來源，雖然一些銀行愿意為小額貸款公司融資，然而融資金額遠比銀監(jiān)會規(guī)定的50%低，由此存在的“只貸不存”制度將會誘發(fā)小額貸款公司發(fā)展難、融資難的瓶頸。

2.小額貸款公司面臨后續(xù)資金不足、信貸規(guī)模有限的困境。經(jīng)常會出現(xiàn)貸出去的資金回收慢，嚴重影響業(yè)務(wù)往返的速率。實際上，高風(fēng)險、高成本使得小額貸款公司如今已成為投資性質(zhì)的公司，且投資回報率較低。這些都影響著小額貸款公司的進一步發(fā)展。

(三)監(jiān)督體系不完善，業(yè)務(wù)擴展較難

1.監(jiān)管主體不明確

由于沒有金融許可證，小額貸款公司雖然從事金融業(yè)務(wù)，但銀保監(jiān)會無法對其日?；顒咏o予實時監(jiān)管。目前，雖然各省相關(guān)機構(gòu)加大對小額貸款公司進行日常監(jiān)管和風(fēng)險處置，但上述機構(gòu)不具備行政主體資格，不能承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，不具備獨立行使監(jiān)管的權(quán)力，使得對小額貸款公司的監(jiān)管流于形式。

2.監(jiān)管內(nèi)容不明確

由于現(xiàn)有的行業(yè)規(guī)范和標準缺少統(tǒng)一性，從而導(dǎo)致大多數(shù)小額貸款公司監(jiān)管處于無序化和虛擬化狀態(tài)，雖然銀保監(jiān)會不肩負監(jiān)管小額貸款公司，然而中國人民銀行還需要對小額貸款公司進行資金流向和貸款利率的監(jiān)管。實際上，小額貸款公司的日常經(jīng)營卻是由當(dāng)?shù)卣M行監(jiān)管。在這種管理體制下，容易出現(xiàn)監(jiān)管明顯不足。

(四)風(fēng)險機制不完善，缺乏評估機構(gòu)

1.缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險防控機制

目前，大多數(shù)小額貸款公司具有比較低的風(fēng)險意識，缺乏對貸款項目的風(fēng)險預(yù)警、評估和控制等工作，只是通過簡單貸款操作流程來完成放貸行為。同時，并未將小額貸款公司業(yè)務(wù)融入到人民銀行的征信系統(tǒng)，這樣不僅會導(dǎo)致小額貸款公司無法更好的掌握客戶信用狀況，而且還會不同程度上增加其經(jīng)營風(fēng)險。

2.追求收益率，輕視經(jīng)營管理

小額貸款公司一個普通的問題是重效益、輕管理，片面追求收益率和貸款規(guī)模。對貸款的貸前審查不嚴格，貸中、貸后的跟蹤管理不到位，導(dǎo)致小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險處于不可控狀態(tài)。

三、小額貸款公司的風(fēng)險識別和防范

小額貸款公司風(fēng)險防范的重點內(nèi)容有兩個方面：外部風(fēng)險防范和內(nèi)部風(fēng)險防范。其中，外部風(fēng)險防范是對貸款企業(yè)的經(jīng)營狀況和還貸能力如何進行風(fēng)險評估，進行對貸款項目的有效評估和控制；內(nèi)部風(fēng)險防范是針對小額貸款公司的內(nèi)部管理。例如，準確的市場定位及客戶識別。

(一)小額貸款公司內(nèi)部運營風(fēng)險

1.業(yè)務(wù)范圍受限，后續(xù)資金匱乏，難以持續(xù)運營

原因分析：小額貸款公司的規(guī)模小、風(fēng)險高，實行的是“只貸不存”政策，導(dǎo)致資金渠道受限。加上貸出的資金回來慢，就出現(xiàn)資金緊張，要擴充和發(fā)展貸款業(yè)務(wù)受到限制。同時，小額貸款公司的基本客戶都是中小企業(yè)和小微型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這類型客戶的財務(wù)信息不易收集，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂，不得不面臨信用危機，小額貸款公司的內(nèi)部管理往往缺乏這一類型的風(fēng)險防范措施，隨著貸款企業(yè)不穩(wěn)定性風(fēng)險的出現(xiàn)，為小額貸款公司增添安全隱患。

2.內(nèi)部管理不完善，沒有責(zé)任追索制和跟蹤管理

原因分析：小額貸款公司的內(nèi)部管理是保證公司正常運作的基礎(chǔ)。公司內(nèi)部人員的職責(zé)是否到位，管理上有否空缺，績效考核是否正常，這些都是小貸公司的基本管理要求。對貸款企業(yè)的貸款項目最好給予實時、動態(tài)的跟蹤管理，搞清楚幾個為什么：貸款理由是什么？新增效益的可能性？存在哪些風(fēng)險，有風(fēng)險防范能力嗎？能否及時還貸？小額貸款公司的運作原則是：放得出去、收得回來、取得效益。

(二)小貸公司外部管理風(fēng)險

原因分析：小額貸款公司的外部管理風(fēng)險的對象是要求貸款的中小型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)。實際上，對于小貸公司而言，其需要對借貸企業(yè)的經(jīng)營方針、產(chǎn)品優(yōu)勢、市場動態(tài)和貸款項目的風(fēng)險評估。經(jīng)評估后得出結(jié)論，決定是否對貸款項目放貸。

1.對新產(chǎn)品開發(fā)貸款項目的風(fēng)險防范

新產(chǎn)品開發(fā)的每個環(huán)節(jié)和過程都存在風(fēng)險，要進行風(fēng)險防范。識別風(fēng)險和防范風(fēng)險是貸款企業(yè)的事情，小貸公司應(yīng)跟蹤風(fēng)險的防范效果。這些風(fēng)險包括項目確定、研發(fā)能力、市場預(yù)測、設(shè)備投資、市場營銷、質(zhì)量標準、成本核算等各方面。

2.對擴大產(chǎn)品產(chǎn)量項目的風(fēng)險防范

擴大產(chǎn)品產(chǎn)量是貸款企業(yè)的經(jīng)常性項目，其風(fēng)險防范的主要內(nèi)容是：你的產(chǎn)量擴大了，但是市場上相對更優(yōu)質(zhì)、價格更低廉的產(chǎn)品，對你的擴量產(chǎn)品上市存在一定的競爭，造成了市場風(fēng)險，也帶來還貸風(fēng)險。市場競爭是無情的，競爭的法則是“大浪淘沙”。了解借貸企業(yè)對項目擴產(chǎn)的可行性報告和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對項目的決策是必須的。

四、小額貸款公司發(fā)展的對策探討

(一)通過立法形式，明確小額貸款公司的法律地位

在小額貸款公司發(fā)展過程中，不明的主體地位、薄弱的控制管理、缺失的監(jiān)管體系是其面臨的主要問題。相關(guān)部門需通過立法的形式，明確其法律地位及監(jiān)管機構(gòu)，規(guī)范其準入資格及退出機制，賦予其相應(yīng)的法律權(quán)利及義務(wù)，使小額貸款公司有法可依、有法必依。

(二)加強對小額貸款公司的政策支持力度，增加資金來源渠道

當(dāng)前，小額貸款公司普遍遇到發(fā)展中的困境是急需補充后續(xù)資金。為此，我國要對小額貸款公司的儲備資金來源提供一定的支持政策，可作如下探討：

1.擴股增資，增加新的股東和現(xiàn)有股東再入股。但是，這種融資渠道有限，不足以使小額貸款公司持續(xù)發(fā)展。

2.小額貸款可以委托資金，但是要求的資金回報率很高。

3.要在政策上開一個口子，能獲取我國金融機構(gòu)的資金方面的更多支持。

4.能否建立小額信貸基金，負責(zé)批發(fā)給小額貸款組織。

(三)設(shè)立專門的小額貸款監(jiān)督機構(gòu)和專門的監(jiān)管機制

目前，我國小額貸款公司雖然屬于金融行業(yè)，卻無相應(yīng)的金融許可證，無法以金融機構(gòu)的身份經(jīng)營，導(dǎo)致其缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)。此時，就需要各地對小額貸款企業(yè)實時集中監(jiān)管，以便對小額貸款經(jīng)營行為給予有效規(guī)范。

(四)提高小額貸款公司風(fēng)險控制，強化評估風(fēng)險

作為小額貸款公司，最好結(jié)合實際情況來構(gòu)建完善的風(fēng)險防控機制，樹立風(fēng)險把控意識。公司應(yīng)該有計劃、有目標的重點培養(yǎng)員工的工作素養(yǎng)，增加他們的專業(yè)知識和職業(yè)技能，學(xué)會并掌握對貸款企業(yè)的貸款項目進行風(fēng)險評估，并能對項目的投入和產(chǎn)出進行必要的風(fēng)險防范跟蹤管理。使員工能夠識別小額貸款公司內(nèi)部的經(jīng)營管理的風(fēng)險和識別企業(yè)借貸風(fēng)險。同時，小額貸款公司還需要完善內(nèi)部審計和貸款管理制度，有效控制、防范和化解各類風(fēng)險，從而確保小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

我國小額貸款公司是改革開放以來呈現(xiàn)在金融行業(yè)的新生事物，經(jīng)過幾年來的試行和實踐，對我國金融體制的完善和改革具有積極的促進作用。它對 “三農(nóng)經(jīng)濟”和中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的資金困擾雖然“有限”，但是卻是“有效”的融資行為。

本文首先對我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題進行了敘述，并提出了解決問題的策略探討。本文還對小額貸款公司的風(fēng)險防范在操作實務(wù)上提出了從小貸公司內(nèi)部管理到借貸企業(yè)的外部控制做了實際作業(yè)程序的論述，使風(fēng)險防范的工作路徑和可行性具有一般的共性認識。