新形勢下中小企業(yè)融資難問題研究

張?zhí)鞐?渤海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

目前，疫情帶來的經(jīng)濟(jì)壓力較大，鞋服制造、餐飲等中小企業(yè)面臨著較大的生產(chǎn)經(jīng)營壓力，很多中小企業(yè)存在著融資困難、融資手續(xù)繁雜等情況，導(dǎo)致中小企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)、打造核心品牌、招聘員工等方面受到了一定的阻礙[1]。目前，國內(nèi)外對中小企業(yè)融資做出了一定的研究，研究中認(rèn)為中小企業(yè)具有“專業(yè)、精度高”的優(yōu)勢，能夠更好地適應(yīng)市場上多樣化的消費需求，但是中小企業(yè)普遍存在資金薄弱、融資難的情況，抵御日常生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險能力普遍較差[2]。此外，還有人認(rèn)為目前中小企業(yè)可以采用的融資方式種類較多，涉及銀行貸款、債券融資、股票融資、融資租賃、典當(dāng)融資、貸款擔(dān)保等形式，但是中小企業(yè)企業(yè)融資過程中，企業(yè)規(guī)模、現(xiàn)金流、發(fā)展前景、政府的政策支持等因素，都決定了融資的難易程度[3]。因此，本文結(jié)合調(diào)查問卷和訪談工作，對遼寧省錦州市120家中小企業(yè)開展了問卷調(diào)查，得出的結(jié)論能夠為今后錦州市中小企業(yè)融資工作提供一些新的思路，有利于中小企業(yè)融資工作穩(wěn)步推進(jìn)。

一、中小企業(yè)融資情況的描述性統(tǒng)計

(一) 融資方式單一傳統(tǒng)，導(dǎo)致融資手續(xù)繁瑣，難于大型國企

本文通過前期調(diào)查，認(rèn)為當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資方式仍相對單一，主要以銀行貸款為主。在本文調(diào)查的120家中小企業(yè)中，有87%的中小企業(yè)采用了銀行貸款的方式融資，其中，不同類別企業(yè)會選擇不同性質(zhì)的銀行，資質(zhì)相對較強的中小企業(yè)更愿意從四大國有銀行申請融資，比例占到了16%，從股份制銀行貸款的比例則為39%，地方性質(zhì)的銀行比例為35%。除了銀行貸款外，我國中小企業(yè)還采用了民間借貸、抵押貸款等非金融機構(gòu)融資方式，但是使用率相對較低。問卷中顯示，6%、4%的中小企業(yè)分別選擇了上述兩種方式。本文選擇的X鞋服制造企業(yè)在2018年至2020年10月期間，共進(jìn)行了3次融資，均是通過銀行貸款，其中有2次是通過地方銀行，1次是通過股份制銀行，并沒有涉及到民間借貸、抵押貸款等其他融資方式。同時，走訪中錦州市S餐飲連鎖店在近三年的2次融資中，全部是通過地方銀行進(jìn)行的，走訪數(shù)據(jù)說明多數(shù)的中小企業(yè)融資方式仍需要進(jìn)一步優(yōu)化。

(二)中小企業(yè)自身規(guī)模限制，導(dǎo)致融資金額不大，通過率偏低

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大的背景下，多數(shù)中小企業(yè)希望加大宣傳推廣和轉(zhuǎn)型，對融資的要求較高[4]。本文調(diào)查中，73%的中小企業(yè)有較為迫切的融資需求，融資的資金規(guī)模在20萬到300萬之間，融資的資金主要用于轉(zhuǎn)型、推廣產(chǎn)品、引進(jìn)人才、技術(shù)引進(jìn)等領(lǐng)域，其中融資資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)的比例為45%。從走訪中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)通過銀行貸款、民間借貸、抵押貸款等方式獲得資金額度受到了較大限制，能夠通過融資籌措到的足夠資金的比例只有17%，多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為通過融資僅可以籌措到部分資金。這個情況在走訪中也有體現(xiàn)，X鞋服制造企業(yè)在2018年至今的3次融資過程中，籌措資金占所需金額的比例分別為63%。42%和46%。錦州市S餐飲連鎖店在近三年的2次融資中，融資資金占到所需金額的98%和45%?；诖耍疚恼J(rèn)為當(dāng)前融資金額不高已經(jīng)成為中小企業(yè)融資難的一個重要表現(xiàn)，也是今后中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中需要重點改進(jìn)的問題。

(三)中小企業(yè)核心競爭力不高，導(dǎo)致融資動力不足，不愿意嘗試新興融資方式

近年來，在企業(yè)融資領(lǐng)域，聯(lián)合體融資、IPO都是一些新興的融資方式，新三板市場的發(fā)展也為推動我國資本市場新格局注入了新鮮的動力[5]。但是這些新型的融資方式和中小企業(yè)的契合度偏低，難以在推動中小企業(yè)融資工作中發(fā)揮重大作用[6]。在本文調(diào)查的中小企業(yè)中，只有23%的企業(yè)計劃上市，同時，89%的中小企業(yè)認(rèn)為IPO融資過程中缺乏相關(guān)輔導(dǎo)，企業(yè)對新興的融資方式應(yīng)用知識掌握不扎實。本文重點走訪的X鞋服制造企業(yè)、錦州市S餐飲連鎖店管理者表示，近期企業(yè)并沒有采用聯(lián)合體融資、IPO融資的規(guī)劃，短期之內(nèi)仍依賴于傳統(tǒng)的銀行貸款方式推動日常融資。同時，本文認(rèn)為，中小企業(yè)自身經(jīng)營模式、管理理念、企業(yè)穩(wěn)定性、信譽度等方面的不足，也導(dǎo)致利用IPO等新興融資方式受阻，中小企業(yè)不具有利用新興融資方式優(yōu)勢，因此為中小企業(yè)創(chuàng)新融資工作造成了較大的阻礙。

二、中小企業(yè)融資難成因

(一)中小企業(yè)利用政府資源意識淡薄

近年來，雖然國家高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，也出臺了較多的政策推動中小企業(yè)融資工作[7]。但是從整體上看，中小企業(yè)利用政府政策意識還有待進(jìn)一步提升，具體表現(xiàn)為政策利用不夠精準(zhǔn)、充分利用政策的措施不符合中小企業(yè)實際等方面[8]。例如，雖然當(dāng)前政府針對不同行業(yè)的企業(yè)提供了場地、租金、人才培訓(xùn)等方面的政策，但是目前中小企業(yè)認(rèn)為政府宣傳力度不大，公益廣告宣傳頻率較低。本文調(diào)查中有83%的中小企業(yè)認(rèn)為政府應(yīng)該提供更多的融資平臺，建議政府為中小企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)搭建平臺，幫助中小企業(yè)了解更多的融資信息。走訪中，X鞋服制造企業(yè)也提出，在2022年將因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模急需融資30萬元至70萬元，希望當(dāng)?shù)卣軌蛟诮M織銀企對接會、提供融資信息等方面予以一定的支持。

(二)現(xiàn)有金融市場環(huán)境下，中小企業(yè)競爭力相對不足

中小企業(yè)融資工作，歸根結(jié)底要依賴于金融市場的不斷發(fā)展和完善。從當(dāng)前金融機構(gòu)的放貸實際情況來看，面向中小企業(yè)的貸款規(guī)模整體偏低[9]。究其原因，主要是中小企業(yè)貸款運營成本偏高，在較大程度上制約了銀行等金融機構(gòu)貸款的積極性[10]。在本文的調(diào)查中，89%的中小企業(yè)提到了銀行貸款手續(xù)繁瑣、審核難度大等問題。43%的中小企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前在銀行融資的過程中，周期相對較長，1個月甚至3個月以上才能獲得相關(guān)的批復(fù)。此外，我國金融市場發(fā)展中，民間金融機構(gòu)的發(fā)展還不夠完善，呈現(xiàn)出了非正規(guī)化的特點。雖然這些民間融資機構(gòu)能夠在短時間放款，但是額度相對較低，難以保障中小企業(yè)融資需求。因此，今后如何進(jìn)一步推動民間金融機構(gòu)的發(fā)展，也是緩解中小企業(yè)融資難的一個關(guān)鍵點。

(三)中小企業(yè)存在單打獨斗現(xiàn)象，行業(yè)協(xié)會作用不突出

在中小企業(yè)融資過程中，當(dāng)前行業(yè)協(xié)會的作用發(fā)揮并不是很充分，行業(yè)協(xié)會在整合行業(yè)內(nèi)資源推動融資工作作用還沒有得到充分發(fā)揮，多數(shù)的中小企業(yè)存在單打獨斗的情況[11]。從本文調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，93%的中小企業(yè)認(rèn)為目前行業(yè)協(xié)會在企業(yè)融資中發(fā)揮什么作用較小，同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)在融資過程中存在著較大的競爭，導(dǎo)致行業(yè)協(xié)會將更多的資源向規(guī)模較大的中小企業(yè)傾斜。走訪中，X鞋服制造企業(yè)的經(jīng)營管理者表示，當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會日常工作重點放在了行業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品創(chuàng)新、人才引進(jìn)培養(yǎng)等方面，對該企業(yè)融資沒有提供更多的信息，也沒有在融資過程中幫助協(xié)調(diào)解決資金短缺、審批手續(xù)繁瑣等問題。錦州市S餐飲連鎖店管理者提出，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，中小企業(yè)發(fā)展還要依賴于行業(yè)協(xié)會的推動。因此如何充分激發(fā)出行業(yè)協(xié)會在中小企業(yè)融資中的積極性，如何依托行業(yè)協(xié)會來推動融資論壇、專家研討會等活動，是今后一段時間內(nèi)中小企業(yè)融資工作的重中之重。

(四)受規(guī)模和經(jīng)營模式制約，中小企業(yè)財務(wù)管理水平偏低

在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，風(fēng)險要明顯高于大型國有企業(yè)，其主要原因在于中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小、抵御風(fēng)險能力較差、財務(wù)管理水平偏低[12]。由于中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小在短期內(nèi)難以得到解決，因此中小企業(yè)必須在財務(wù)管理水平上下功夫[13]。本文的問卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有56%的中小企業(yè)在財務(wù)管理中存在財務(wù)管理制度松散、不按照現(xiàn)有財務(wù)制度辦事，有65%的中小企業(yè)認(rèn)為財務(wù)管理中存在財務(wù)人員素質(zhì)較差的情況。甚至有23%的中小企業(yè)沒有專職的財務(wù)管理人員，這就導(dǎo)致中小企業(yè)在日益激烈的國內(nèi)外競爭中，難以保持較強競爭力，融資過程中也會因財務(wù)管理水平較低受到一定的影響。走訪中本文發(fā)現(xiàn)，X鞋服制造企業(yè)在日常中比較重視產(chǎn)品的創(chuàng)新、生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和人員的日常管理，但是內(nèi)部控制制度不夠完善，導(dǎo)致了中小企業(yè)的信息和銀行出現(xiàn)了不對稱，進(jìn)一步加大了其融資難度。錦州市S餐飲連鎖店管理層提出，今后該企業(yè)要想進(jìn)一步推動融資工作健康發(fā)展，準(zhǔn)備從推動財務(wù)制度建設(shè)方面對努力，依托財務(wù)管理水平提升來增強中小企業(yè)的核心競爭力。

三、新形勢下中小企業(yè)融資難解決路徑

(一) 搭建“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺，盤活政府信息資源

在中國特色社會主義進(jìn)入新時代的背景下，中小企業(yè)要想破解融資難，政府的幫扶就顯得尤為重要。一方面，今后政府相關(guān)部門要高度重視銀企對接活動的組織，要大力推動“政府搭臺、銀行唱戲、企業(yè)受益”的模式，充分利用會展中心等場地，為國有大型銀行、地方銀行、股份制銀行和當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供更多現(xiàn)場對接機會，為有融資需要的中小企業(yè)提供更多的融資資源和融資政策。另一方面，政府還要加大相關(guān)的宣傳力度。政府要推行“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺建設(shè)，要通過網(wǎng)絡(luò)、郵箱等方式，定期收集相關(guān)中小企業(yè)的融資需求，重點分析融資需求金額、融資渠道等相關(guān)信息，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行整理，從而為中小企業(yè)提供精準(zhǔn)的政策支撐。通過這種模式，能夠幫助中小企業(yè)迅速定位到自身需求，有利于推動融資工作的順暢進(jìn)行。例如，X鞋服制造企業(yè)在融資過程中，就應(yīng)該積極向政府申請相關(guān)的政策，和政府相關(guān)部門對接后，掌握適合企業(yè)發(fā)展的融資信息，從而能夠讓X鞋服制造企業(yè)在銀企對接會等活動中實現(xiàn)順利融資。

(二)建立信息更新共享機制，促進(jìn)金融市場合作共贏

在我國今后中小企業(yè)融資過程中，還應(yīng)該高度重視金融市場的建設(shè)，依托各項資源整合來逐步完善我國金融市場，從而為今后中小企業(yè)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)[15]。一方面，要建立起中小企業(yè)信息更新機制，確保中小企業(yè)的規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營情況等數(shù)據(jù)和銀行數(shù)據(jù)吻合度提升，從而加大銀行機構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營經(jīng)營情況的了解程度，充分激發(fā)出銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款的積極性。另一方面，還要重視對民間金融機構(gòu)的引導(dǎo)，要鼓勵民間金融機構(gòu)規(guī)范化運營，探索中小企業(yè)信用評級制度、民間融資機構(gòu)信息共享制度，進(jìn)一步整合民間金融機構(gòu)資源，創(chuàng)新民間金融機構(gòu)和中小企業(yè)合作共贏新格局。在X鞋服制造企業(yè)和錦州市S餐飲連鎖店融資中，如果從一個民間金融機構(gòu)融資的金額偏低，可以通過民間金融機構(gòu)的推薦到另一家民間金融機構(gòu)通過抵押貸款等手續(xù)獲得資金，從而幫助X鞋服制造企業(yè)盡快籌措到足夠資金用于生產(chǎn)經(jīng)營。

(三)建立行業(yè)協(xié)會聯(lián)絡(luò)制度，激發(fā)中小企業(yè)互助意識

和歐美等發(fā)達(dá)國家相比，我國中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會在推動企業(yè)融資過程中的作用還不夠突出，因此行業(yè)協(xié)會要進(jìn)一步增強參與意識，加強行業(yè)協(xié)會和中小企業(yè)之間的溝通力度[16]。一方面，行業(yè)協(xié)會要加強自身管理，通過制度建設(shè)來約束行業(yè)協(xié)會多向融資資源分配，盡量避免將過多的融資資源集中在少數(shù)規(guī)模較大的中小企業(yè)，實現(xiàn)融資信息的共享，幫助整個行業(yè)協(xié)會內(nèi)的中小企業(yè)最大限度利用好現(xiàn)有的融資資源。另一方面，中小企業(yè)還應(yīng)該加強和行業(yè)協(xié)會的合作。企業(yè)要主動將自身生產(chǎn)經(jīng)營中的問題、融資渠道和行業(yè)協(xié)會進(jìn)行溝通，行業(yè)協(xié)會組織中小企業(yè)分享融資資源，推動協(xié)會內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)合作共贏。本文認(rèn)為，今后X鞋服制造企業(yè)、錦州市S餐飲連鎖店應(yīng)該多加強和當(dāng)?shù)匦圃煨袠I(yè)協(xié)會管理層的溝通，進(jìn)一步掌握當(dāng)前國內(nèi)外融資發(fā)展模式，多熟悉新興融資方式，利用行業(yè)協(xié)會資源來參加一些高端的專家研討會，提高融資水平。

(四)重視財務(wù)監(jiān)控和日常管理，提高中小企業(yè)融資競爭力

本文認(rèn)為，要想破解中小企業(yè)融資難問題，還要從中小企業(yè)入手，加強中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理力度，提高中小企業(yè)在融資工作中的核心競爭力[17]。一方面，中小企業(yè)要對當(dāng)前的財務(wù)管理制度、財務(wù)工作程序進(jìn)行科學(xué)梳理，要對財務(wù)工作中數(shù)據(jù)不清晰、賬目混亂等情況及時整改。要和銀行和民間金融機構(gòu)進(jìn)行良性互動，充分展示出中小企業(yè)在規(guī)范財務(wù)管理工作中的做法和效果，為下一步推動融資工作打下基礎(chǔ)。另一方面，中小企業(yè)還應(yīng)該加強對財務(wù)管理人員的培訓(xùn)，要根據(jù)當(dāng)前融資工作的實際，定期聘請專家對財務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)化培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容要涉及到當(dāng)前融資過程中的材料組卷、報送程序等方面。例如，X鞋服制造企業(yè)、錦州市S餐飲連鎖店今后要規(guī)范財務(wù)管理制度，建立起一個覆蓋全體財務(wù)管理人員的培訓(xùn)機制，讓現(xiàn)有的財務(wù)人員能夠掌握系統(tǒng)的融資知識，從而為今后的融資工作提供堅實的人力保障。

四、結(jié)語

在中國特色社會主義進(jìn)入新時代的背景下，我國中小企業(yè)融資工作中還存在著一定的困境，例如融資方式單一、融資的金額受到限制、新興融資方式利用率不高等。從成因上看，造成中小企業(yè)融資難的情況，與政府、金融市場、行業(yè)協(xié)會、中小企業(yè)均有較大的關(guān)聯(lián)。本文認(rèn)為，今后應(yīng)該進(jìn)一步加大政府支持力度、逐步完善金融市場，同時要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，通過管理提高中小企業(yè)財務(wù)水平，以此來積極應(yīng)對新形勢下中小企業(yè)融資難問題，為今后中小企業(yè)構(gòu)建一個更為高效的融資新體系。