企業(yè)現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效方法

王婷

摘 要：在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)想要獲得發(fā)展與生存，就必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。目前，部分企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平比較低，大多通過(guò)銀行結(jié)算制度結(jié)算往來(lái)收付。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，首先要做好預(yù)算控制，為企業(yè)發(fā)展提供一個(gè)好的開(kāi)端。企業(yè)可依據(jù)現(xiàn)金流模式開(kāi)展管理，鞏固內(nèi)部管理的力度，監(jiān)管現(xiàn)金流，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使財(cái)務(wù)管理更加精準(zhǔn)與可靠。

關(guān)鍵詞：企業(yè);現(xiàn)金流;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;支付水平

市場(chǎng)變化日新月異，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中需要求新、求快，創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)工藝，適應(yīng)用戶的購(gòu)買需求。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，現(xiàn)金的流動(dòng)性決定了企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，現(xiàn)金流管理可提升資金使用效率，保證現(xiàn)金流動(dòng)性，將資金及時(shí)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

一、現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

1.現(xiàn)金流管理不到位容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量可評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，現(xiàn)金流出指投資項(xiàng)目的資金支出，包括固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、營(yíng)運(yùn)成本?，F(xiàn)金流入是企業(yè)發(fā)生的全部資金收入，包括營(yíng)業(yè)收入、殘值收入或變價(jià)收入、收回的流動(dòng)資產(chǎn)?，F(xiàn)金流管理是當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要內(nèi)容，構(gòu)建完整的現(xiàn)金流量管理體系可保證企業(yè)獲得發(fā)展與生存的空間，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的自由現(xiàn)金流量資本折現(xiàn)率越大，說(shuō)明企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就越高。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，要合理分配、調(diào)節(jié)現(xiàn)金流，科學(xué)管理自由現(xiàn)金流量，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金流管理到位，就會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流動(dòng)能力強(qiáng)，則表示企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，企業(yè)的發(fā)展水平也較好。如果現(xiàn)金流動(dòng)呈現(xiàn)緩慢趨勢(shì)，則表示其中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能較高。為了促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)正常的現(xiàn)金流動(dòng)，要了解現(xiàn)金流的流動(dòng)性，從中探尋企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與運(yùn)營(yíng)效率。現(xiàn)金流可以決定企業(yè)的興衰存亡，同時(shí)可反映企業(yè)本質(zhì)。在各種對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)價(jià)指標(biāo)中，以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)是最有權(quán)威性的。現(xiàn)金流可以充分說(shuō)明企業(yè)的盈利質(zhì)量，衡量企業(yè)是否有資產(chǎn)變現(xiàn)能力，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，是否能保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好。每個(gè)企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷不同的發(fā)展階段，而在不同階段中，現(xiàn)金流特征也各有不同，為了保證正常的運(yùn)營(yíng)與企業(yè)的生存，需要結(jié)合不同發(fā)展階段的特征，采取相應(yīng)的現(xiàn)金流管理措施，應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流管理中可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，否則會(huì)對(duì)企業(yè)的生存造成致命影響。

2.長(zhǎng)時(shí)期出現(xiàn)現(xiàn)金流流動(dòng)障礙會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量用的現(xiàn)金不是指手持現(xiàn)金，而是指銀行存款、庫(kù)存現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物。現(xiàn)金流量分為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的定義比較廣泛，包括支付稅費(fèi)、接受勞務(wù)、購(gòu)買商品、提供勞務(wù)、銷售商品等等。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，主要產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目有提供勞務(wù)或銷售商品收到的現(xiàn)金、收到的稅費(fèi)返還款，以及其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要有支付給員工及為員工支付的現(xiàn)金、接受勞務(wù)或購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。現(xiàn)金是企業(yè)最重要的資產(chǎn)，因此要重視現(xiàn)金流的管理，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)的現(xiàn)金流有時(shí)會(huì)出現(xiàn)短時(shí)期的流動(dòng)障礙，這是可以緩解的。但是如果長(zhǎng)時(shí)期出現(xiàn)現(xiàn)金流流動(dòng)障礙，那么將會(huì)為企業(yè)財(cái)務(wù)方面帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)有些中小企業(yè)由于現(xiàn)金流方面的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)?，F(xiàn)金流是檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)方面的有效評(píng)估指標(biāo)?，F(xiàn)金流量的正確管理可保證企業(yè)得到穩(wěn)定、健康的發(fā)展，以往，有的企業(yè)為了提高利潤(rùn)率，會(huì)人為操縱收入、利潤(rùn)，減少產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研究費(fèi)用。這樣的人為操作會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益受到影響。現(xiàn)金流量可以整體體現(xiàn)企業(yè)支付能力與企業(yè)利益相關(guān)者的回報(bào)能力，讓人直觀看到企業(yè)發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)可結(jié)合收入與支出進(jìn)行分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)，把握企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)作水平與流動(dòng)性。篩選與刪除企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作中的不必要因素，將企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作為依據(jù)，恰當(dāng)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)支付水平。

二、企業(yè)現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

1.缺少對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注

當(dāng)前，有的企業(yè)忽視價(jià)值而偏向利潤(rùn)，管理層重視創(chuàng)造利潤(rùn)水平的提升，忽略了對(duì)現(xiàn)金流的管理。在會(huì)計(jì)核算中，以利潤(rùn)指標(biāo)為主要指標(biāo)，沒(méi)有科學(xué)地建立現(xiàn)金流預(yù)算指標(biāo)，只是片面追求利潤(rùn)最大化。然而，缺少對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注會(huì)導(dǎo)致企業(yè)由于償債能力不足，或缺少投資資金而面臨破產(chǎn)，不利于企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)。

2.未形成完善的現(xiàn)金流管理系統(tǒng)

我國(guó)企業(yè)大多在現(xiàn)金流管理方面過(guò)于簡(jiǎn)單，管理內(nèi)容粗略，還未形成完善的現(xiàn)金流管理系統(tǒng)。企業(yè)大多會(huì)簡(jiǎn)單對(duì)日?，F(xiàn)金流進(jìn)行控制，而沒(méi)有深入管控投資、經(jīng)營(yíng)、籌資方面的現(xiàn)金流。企業(yè)在現(xiàn)金流分析與預(yù)算方面沒(méi)有結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)，沒(méi)有根據(jù)所處行業(yè)的特點(diǎn)制定管理方法，導(dǎo)致現(xiàn)金流難以在結(jié)構(gòu)、時(shí)間等多層面維持平衡。這樣的現(xiàn)金流管理體系缺乏戰(zhàn)略性引導(dǎo)，如不及時(shí)完善，則可能會(huì)遭遇較高風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.缺少對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)算

在現(xiàn)金流管理中，首先要保證預(yù)算值的精準(zhǔn)度，這樣才能更好地調(diào)動(dòng)資金，合理安排資金用途。確保現(xiàn)金流充裕，降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)缺少對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)算，沒(méi)有以實(shí)證量化的思維優(yōu)化預(yù)算管理體系，導(dǎo)致管理效果不好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中遭遇多個(gè)問(wèn)題。

4.未設(shè)立相應(yīng)的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制

當(dāng)前，部分企業(yè)還未設(shè)立相應(yīng)的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中財(cái)務(wù)管理漏洞百出，甚至?xí)斐少Y金運(yùn)轉(zhuǎn)、產(chǎn)品銷售困難。有的企業(yè)有大量閑置現(xiàn)金流，不關(guān)注自身財(cái)務(wù)管理狀況，把更多的精力放在銷售與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上。這導(dǎo)致現(xiàn)有現(xiàn)金流的浪費(fèi)，企業(yè)在銷售產(chǎn)品與生產(chǎn)產(chǎn)品過(guò)程中出現(xiàn)資源消耗的問(wèn)題。有的企業(yè)沒(méi)有設(shè)立現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)資金鏈斷鏈、存貨增多的問(wèn)題，造成企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，因此要加強(qiáng)資金流的分配與預(yù)警。

5.經(jīng)營(yíng)規(guī)劃缺乏對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的了解

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大多會(huì)通過(guò)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)情況、經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，如果企業(yè)產(chǎn)品凈利潤(rùn)、產(chǎn)品銷售發(fā)展?fàn)顩r較好，那么企業(yè)會(huì)增大生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金投入，以期獲取更多的銷售盈利。這樣的規(guī)劃缺乏對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的了解，很容易造成錯(cuò)誤決策，如果市場(chǎng)中出現(xiàn)盈利金額下降、產(chǎn)品銷量下降的問(wèn)題，企業(yè)就可能陷入瀕臨破產(chǎn)的境地，出現(xiàn)資金流周轉(zhuǎn)困難。

三、企業(yè)現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效路徑

1.做好預(yù)算控制，使現(xiàn)金流管理更加全面化、系統(tǒng)化

預(yù)算控制可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，節(jié)約成本，避免不必要的開(kāi)支。預(yù)算控制也可避免企業(yè)出現(xiàn)透支狀況，保證資金一直能夠滿足企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。當(dāng)前，有部分企業(yè)忽視了對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)算控制管理，最終在經(jīng)營(yíng)中遇到困難。企業(yè)要對(duì)項(xiàng)目階段進(jìn)行考察與研究，充分把握企業(yè)現(xiàn)金流的支出情況，精準(zhǔn)進(jìn)行預(yù)算控制，保證企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中順利實(shí)施計(jì)劃。預(yù)算控制使現(xiàn)金流管理更加全面化、系統(tǒng)化，因此要在銷售進(jìn)程、產(chǎn)品生產(chǎn)、融資環(huán)節(jié)中嚴(yán)格實(shí)施預(yù)算控制，保證預(yù)算準(zhǔn)確、細(xì)致。預(yù)算控制可以月度周期為準(zhǔn)，過(guò)長(zhǎng)的預(yù)算周期會(huì)發(fā)生預(yù)算失效的狀況。具體的資金方案可結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況制定，在制定預(yù)算控制的同時(shí)也要制定備選方案，以免發(fā)生突發(fā)狀況。如果企業(yè)現(xiàn)金流充足，要結(jié)合管理者的要求制定適合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流預(yù)算制度，財(cái)務(wù)部門需結(jié)合項(xiàng)目預(yù)算為不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)分配現(xiàn)金流，預(yù)估企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)支出與銷售支出，有的企業(yè)有負(fù)債，則需通過(guò)資金杠桿效應(yīng)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資金成本，科學(xué)利用與籌措資金。企業(yè)管理人員要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的宣傳，讓財(cái)務(wù)人員具備較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在其經(jīng)手的每項(xiàng)工作中都要認(rèn)真識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析，充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的后果。同時(shí)企業(yè)要聘請(qǐng)專業(yè)人士，對(duì)即將運(yùn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行查驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中的不足之處，并及時(shí)解決，使財(cái)務(wù)預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能真正科學(xué)合理。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)瞬息萬(wàn)變，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也存在于多個(gè)方面。而企業(yè)已經(jīng)制定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可能會(huì)無(wú)法抵御新出現(xiàn)的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)。要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)新發(fā)生的現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)改進(jìn)，這樣才能使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制與時(shí)俱進(jìn)，具備科學(xué)性和準(zhǔn)確性，讓企業(yè)得到穩(wěn)定的運(yùn)行。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加深對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的全面了解，并為財(cái)務(wù)工作人員提出有效的指導(dǎo)意見(jiàn)，正確地抵擋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行。企業(yè)在平時(shí)的例會(huì)中要多提及財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，從各個(gè)方面進(jìn)行培訓(xùn)教育工作，讓財(cái)務(wù)人員提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。

2.增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)，提升資金利用率

現(xiàn)金流管理可以幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在諸多的不穩(wěn)定因素，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中可能會(huì)由于外在因素陷入困境，現(xiàn)金流管理可以增強(qiáng)企業(yè)的生存能力，最大程度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流管理可減少企業(yè)生產(chǎn)消耗，提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。如果企業(yè)的現(xiàn)金流充足，就可以有更多資金購(gòu)買先進(jìn)設(shè)備、招聘精英人才，加快產(chǎn)品的更新與升級(jí)，提升企業(yè)盈利收入。在企業(yè)現(xiàn)金流管理中，要具備支出意識(shí)。每項(xiàng)支出都需要有明確的理由，企業(yè)要衡量支出的必要性，如果該項(xiàng)支出符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需求，則要予以同意。同時(shí)要考慮用最少的投資獲得最大的效益，提升資金利用率，明確資金支出時(shí)間。同時(shí)要具備收入意識(shí)，一般企業(yè)的銷售與利潤(rùn)是同步的，只要銷售產(chǎn)品就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的利潤(rùn)。如果企業(yè)沒(méi)有及時(shí)獲得收入，則可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要結(jié)合潛藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制定恰當(dāng)?shù)氖召~標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也反映了企業(yè)的剩余資金狀況。因此需要合理規(guī)劃、利用現(xiàn)金流，在保證不影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，控制與規(guī)劃資金的流入流出。盡量減少投資性資金支出，以免遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)正常變現(xiàn)，則要做好資金流的管理與核算工作，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作出正確生產(chǎn)決策提供依據(jù)，保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以獲得利益最大化?，F(xiàn)金是資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的，企業(yè)要避免堆積大量現(xiàn)金，現(xiàn)金流的有效周轉(zhuǎn)可提升現(xiàn)金使用效果，企業(yè)的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度需得到合理控制，周轉(zhuǎn)周期過(guò)長(zhǎng)可能導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法收回資金成本。如果企業(yè)存在賒銷狀況，會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款成本。企業(yè)需要付出收賬費(fèi)用及產(chǎn)生管理數(shù)據(jù)費(fèi)用，在賒銷業(yè)務(wù)時(shí)，也要保證其他成本與收入比例協(xié)調(diào)。合理統(tǒng)計(jì)與規(guī)劃賒銷，以最快速度收回賒銷業(yè)務(wù)中的資金，降低賒銷所產(chǎn)生的費(fèi)用。

3.構(gòu)建企業(yè)資本結(jié)構(gòu)配置體系，合理確定負(fù)債規(guī)模

在現(xiàn)金流管理中，要構(gòu)建管理框架體系，制定集中管理制度，通過(guò)定期制定預(yù)算控制報(bào)告、管理報(bào)告，及時(shí)反饋現(xiàn)金管理，并進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。企業(yè)的每項(xiàng)工作流程所帶來(lái)的財(cái)務(wù)變化都要反映到現(xiàn)金流量上，幫助企業(yè)管理層更好地做出決策。在現(xiàn)金流量管理中，也需重新統(tǒng)一和整合企業(yè)工作流程，更加準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)內(nèi)幕信息做出準(zhǔn)確判斷，增強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)代管理意識(shí)。首先，為了拓寬企業(yè)的多元化融資渠道，可以構(gòu)建企業(yè)資本結(jié)構(gòu)配置體系，合理確定負(fù)債規(guī)模，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在籌資過(guò)程中，企業(yè)要根據(jù)自身的資金需求與發(fā)展?fàn)顩r，把控自身的負(fù)債規(guī)模，避免出現(xiàn)因?yàn)樨?fù)債規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)加大，造成企業(yè)償債壓力過(guò)大，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的局面。其次，要設(shè)立資金管理原則，月度與年度資金的預(yù)算缺口可由企業(yè)統(tǒng)籌解決，如有不足部分可以通過(guò)外部融資解決。財(cái)務(wù)部門要負(fù)責(zé)月度與年度資金預(yù)算的總體平衡。合理構(gòu)建外部融資結(jié)構(gòu)，逐步拓寬企業(yè)的融資渠道。另外可通過(guò)合理的分紅與股利增強(qiáng)企業(yè)自身吸引力，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流量管理也有所區(qū)別，籌措資金需要經(jīng)營(yíng)者擁有長(zhǎng)期的戰(zhàn)略眼光與充分的溝通能力。企業(yè)在規(guī)劃中可合理利用流動(dòng)負(fù)債形成的現(xiàn)金流量，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)收賬款，將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閼?yīng)付賬款。另外，要實(shí)施結(jié)構(gòu)優(yōu)化，保證供給平衡，采取有效措施，減少庫(kù)存積壓。過(guò)去，信息技術(shù)不發(fā)達(dá)，很容易會(huì)造成企業(yè)庫(kù)存積壓的現(xiàn)象，由于缺乏現(xiàn)代物流，導(dǎo)致消耗庫(kù)存比較困難。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，通過(guò)電商的運(yùn)作能夠?qū)崿F(xiàn)零庫(kù)存，降低管理成本，減少采購(gòu)成本。

4.謹(jǐn)慎分析企業(yè)狀況，做好資金預(yù)算工作

分析企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)可通過(guò)現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)比率、現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金再投資比率對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流狀況進(jìn)行評(píng)估，了解資金運(yùn)作中的不足之處，并在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)中予以改善。財(cái)務(wù)部門要與企業(yè)管理層做好溝通，做好籌劃與預(yù)算工作，避免出現(xiàn)資金運(yùn)營(yíng)管理與企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)沖突的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)部門要提升與證券機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)及投資人的溝通能力，熟練應(yīng)用現(xiàn)代資本運(yùn)作方法盤活企業(yè)資金，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升運(yùn)營(yíng)成效。在企業(yè)缺乏資金時(shí)，財(cái)務(wù)部門要提供策略、思路、技術(shù)支持。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景比較樂(lè)觀時(shí)，也往往是容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)冒進(jìn)的時(shí)候。企業(yè)可能會(huì)縱橫向兼并或加大投資。財(cái)務(wù)人員要謹(jǐn)慎分析與預(yù)測(cè)企業(yè)可能面臨的狀況，質(zhì)疑現(xiàn)金流的趨勢(shì)，根據(jù)多種策略與方法應(yīng)對(duì)企業(yè)可能會(huì)遭遇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的投資活動(dòng)有構(gòu)建與處置無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)與其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，現(xiàn)金流量表可以反映投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是企業(yè)以自己的資產(chǎn)進(jìn)行投入，同時(shí)需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，以期實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值收益的經(jīng)濟(jì)行為。好的投資項(xiàng)目可以讓企業(yè)得到較大的收益，但如果投資項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)血本無(wú)歸，甚至?xí)屍髽I(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困難的狀態(tài)。投資活動(dòng)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須要采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以免由于投資活動(dòng)導(dǎo)致產(chǎn)生現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在投資時(shí)要謹(jǐn)慎測(cè)評(píng)投資項(xiàng)目，深入分析投資可能會(huì)遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。不論項(xiàng)目的收益率預(yù)期有多高，也要先進(jìn)行評(píng)估，預(yù)判相關(guān)現(xiàn)金流，分析其中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以免由于現(xiàn)金流不足導(dǎo)致項(xiàng)目停滯不前。企業(yè)要建立嚴(yán)格的投資管理制度，嚴(yán)格把關(guān)投資項(xiàng)目，全方位的管理與監(jiān)督企業(yè)已經(jīng)參與的投資項(xiàng)目，及時(shí)識(shí)別其中的風(fēng)險(xiǎn)，并予以處置。