確成硅化(605183) 申購(gòu)代碼707183 申購(gòu)日期11.25

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行48，720，375股人民幣普通股，本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投資項(xiàng)目如下：年產(chǎn)7萬(wàn)噸水玻璃、7.5萬(wàn)噸綠色輪胎專用高分散性二氧化硅項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事沉淀法二氧化硅的研發(fā)、制造和銷售，公司還生產(chǎn)、銷售硫酸產(chǎn)品。公司產(chǎn)品主要市場(chǎng)聚焦于橡膠工業(yè)輪胎配套專用材料以及大健康領(lǐng)域的動(dòng)物飼料用載體。公司現(xiàn)已形成了從原材料硫酸、硅酸鈉到最終產(chǎn)品二氧化硅的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是世界最大綠色輪胎專用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的動(dòng)物飼料載體用二氧化硅生產(chǎn)商之一。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司現(xiàn)有客戶包括下游主流輪胎生產(chǎn)企業(yè)和維生素生產(chǎn)企業(yè)，2019年世界輪胎行業(yè)排名前十五大公司中的十大、國(guó)內(nèi)主要輪胎制造企業(yè)以及世界維生素E行業(yè)龍頭公司。優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定與結(jié)構(gòu)均衡的客戶群提高了公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，支撐了公司業(yè)務(wù)的較快增長(zhǎng)。公司自主研發(fā)設(shè)計(jì)關(guān)鍵設(shè)備的結(jié)構(gòu)和指標(biāo)參數(shù)，包括高紊流防震反應(yīng)釜、反向雙速液化器和全密閉無(wú)軸螺旋輸送機(jī)等關(guān)鍵裝置;同時(shí)還購(gòu)置國(guó)際先進(jìn)的制造設(shè)備、提升生產(chǎn)制造水平，先后購(gòu)置了國(guó)際領(lǐng)先水平的離心噴霧干燥系統(tǒng)、壓力式噴霧干燥系統(tǒng)和隔膜泵等設(shè)備;在控制系統(tǒng)方面，公司采用先進(jìn)的DCS（集散控制系統(tǒng)）和RMIS（實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)采集與管理系統(tǒng)）進(jìn)行生產(chǎn)制造控制，有效提高了自動(dòng)化水平，減少了生產(chǎn)控制人員的數(shù)量。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)7萬(wàn)噸水玻璃、7.5萬(wàn)噸綠色輪胎專用高分散性二氧化硅項(xiàng)目”擬在福建投資建設(shè)，能夠有效彌補(bǔ)公司在華南地區(qū)覆蓋力度不足的現(xiàn)狀。福建基地建成投產(chǎn)后，公司產(chǎn)品將覆蓋華南地區(qū)，產(chǎn)品銷售的運(yùn)輸距離和運(yùn)輸成本將大幅下降，從而能夠?yàn)槿A南地區(qū)客戶提供更加快速、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，有助于公司把握市場(chǎng)機(jī)遇，建立并增強(qiáng)在福建省及周邊地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，完成區(qū)域性戰(zhàn)略布局，提高公司的市場(chǎng)占有率?！把邪l(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”有利于壯大研發(fā)隊(duì)伍、引進(jìn)先進(jìn)研發(fā)手段和裝備、加強(qiáng)技術(shù)共享，完善技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)體系，從而持續(xù)提高公司產(chǎn)品的質(zhì)量和研發(fā)實(shí)力，保證行業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位，為公司的快速發(fā)展提供驅(qū)動(dòng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)?？焖贁U(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)人員流失的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政稅收政策變化風(fēng)險(xiǎn)、公司外銷業(yè)務(wù)收入受出口國(guó)外貿(mào)政策變動(dòng)而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、公司出口退稅政策波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人不能通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審的風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)開拓的風(fēng)險(xiǎn)、潛在環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)、新型冠狀病毒肺炎疫情及其他突發(fā)性事件的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至11月20日）