降費(fèi)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響研究

張心童

(新疆財(cái)經(jīng)大學(xué) 新疆 烏魯木齊 830046)

一、引言

建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家是我國(guó)當(dāng)前的重大戰(zhàn)略。創(chuàng)新是一個(gè)國(guó)家綜合國(guó)力的體現(xiàn)，突出科技創(chuàng)新能力提升，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新的主體地位，能夠推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，技術(shù)創(chuàng)新更是其飛速發(fā)展的核心。只有具備新的產(chǎn)品，企業(yè)才能打開(kāi)市場(chǎng)，吸引新客戶。為了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一些稅收優(yōu)惠政策，也取得了一定的成效，但在實(shí)踐中，這些政策是否真正促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力？這一問(wèn)題值得研究。本文將以我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)中的上市企業(yè)為研究對(duì)象，通過(guò)構(gòu)建回歸模型，來(lái)探討減稅降費(fèi)與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系，并提出建議，以期為促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展提供參考。

二、文獻(xiàn)綜述

近些年來(lái)，在稅收優(yōu)惠與企業(yè)科技創(chuàng)新能力的關(guān)系方面的研究，不同的人所得出的結(jié)論有所不同。大部分學(xué)者都認(rèn)同稅收優(yōu)惠政策對(duì)于企業(yè)的創(chuàng)新起到了促進(jìn)作用，他們認(rèn)為稅收優(yōu)惠有助于企業(yè)分散創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并且使得創(chuàng)新的外部性得到矯正(Freeman，1995；Mariana，2016)。然而，其他學(xué)者卻持不同意見(jiàn)，他們認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策給企業(yè)創(chuàng)新帶來(lái)的促進(jìn)作用是有限的，而且對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)失靈的問(wèn)題并不能有效解決(Fazzari，Herzon，1995；Busom，2000)。

國(guó)內(nèi)相關(guān)學(xué)者對(duì)于稅收優(yōu)惠在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響方面的研究也有不同的見(jiàn)解，主要分為兩種觀點(diǎn)，一部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有顯著的正向促進(jìn)作用(郭炬等，2015；陳曉暾，2017)。另一部分學(xué)者則認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響作用并不顯著(孔淑紅，2010；張俊瑞等，2016)。

通過(guò)上述文獻(xiàn)梳理不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)的研究結(jié)論并不一致，稅收優(yōu)惠政策在不同條件下對(duì)不同類型的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)也可能產(chǎn)生不同的激勵(lì)效果。鑒于此，本文基于國(guó)內(nèi)外學(xué)者的理論研究基礎(chǔ)，構(gòu)建回歸模型對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，在我國(guó)現(xiàn)階段減稅降費(fèi)環(huán)境下研究稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。

三、理論分析與研究假設(shè)

市場(chǎng)本身具有資源配置的功能，可以對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行自發(fā)的調(diào)節(jié)作用。但是在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中，由于不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)狀態(tài)的存在，往往會(huì)發(fā)生市場(chǎng)失靈的現(xiàn)象。這時(shí)就需要政府進(jìn)行宏觀調(diào)控。國(guó)家實(shí)行的減稅降費(fèi)政策會(huì)直接影響納稅人的收入，能夠?qū){稅人的行為產(chǎn)生一定的引導(dǎo)作用，有利于實(shí)現(xiàn)政府的宏觀調(diào)控。為了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，政府可以利用稅收激勵(lì)政策，在企業(yè)創(chuàng)新前期給予一定的稅費(fèi)直接抵免，減少企業(yè)創(chuàng)新壓力。此外，有效的稅收激勵(lì)可以在一定程度上矯正企業(yè)創(chuàng)新的外部性，使企業(yè)能夠從創(chuàng)新中獲得更高的收益?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)：減稅降費(fèi)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力有正向促進(jìn)作用。

四、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

為論證減稅降費(fèi)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，本文選取了 2017-2019年我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)是在國(guó)務(wù)院出臺(tái)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”一系列鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新的稅收政策后，我國(guó)部分高新上市企業(yè)的數(shù)據(jù)。本文對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理，剔除財(cái)務(wù)指標(biāo)缺失，總資產(chǎn)、利潤(rùn)總額等小于零，以及實(shí)際稅率大于名義稅率的數(shù)據(jù)，最終獲取共416個(gè)樣本。數(shù)據(jù)全部來(lái)源CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。本文運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)的運(yùn)算和檢驗(yàn)。

(二)變量定義

1.被解釋變量

創(chuàng)新能力(Patent)。企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，因此對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新能力的衡量也較為困難。而專利作為企業(yè)研發(fā)投入的成果轉(zhuǎn)化，帶有著獨(dú)創(chuàng)性和排他性的特點(diǎn)，能夠較好的衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。在所有的專利類型中，發(fā)明專利最難申請(qǐng)，需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查程序，被授予專利權(quán)后的技術(shù)則不得重復(fù)申請(qǐng)專利權(quán)?；诖吮疚膶⑦x取企業(yè)當(dāng)年的發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量來(lái)衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力。

2.解釋變量

稅收優(yōu)惠(Tax)。當(dāng)前我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)享受到的稅收優(yōu)惠主要是在企業(yè)所得稅方面，考慮到相關(guān)數(shù)據(jù)的獲取和建模的可操作性等因素，本文將采用企業(yè)所享受的所得稅稅收優(yōu)惠額度來(lái)衡量企業(yè)稅收優(yōu)惠力度，具體計(jì)算公式：企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠額 =(名義稅率-實(shí)際稅率)× 利潤(rùn)總額。其中，名義稅率為25%，實(shí)際稅率用所得稅費(fèi)用與利潤(rùn)總額的比值反映。

3.控制變量

在研究高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平的影響因素時(shí)，除了要考慮國(guó)家稅收優(yōu)惠政策的影響外，還應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)自身的實(shí)際情況與能力。具備一定的企業(yè)規(guī)模是企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的前提，而且一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)就越高，投入企業(yè)研發(fā)的資金就越多，從而有助于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。因此參考已有文獻(xiàn)，本文將企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、總資產(chǎn)收益率與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率作為控制變量。

具體的變量定義以及說(shuō)明如表1：

表1 變量定義及說(shuō)明

(三)模型構(gòu)建

為探討減稅降費(fèi)與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系，本文采用回歸分析法建立模型：

Patent=λ1Tax +λ2Size+λ3Lev+λ4ROA+λ5Growth +β+δ

五、實(shí)證分析

(一)相關(guān)性分析

從表格中可以看出6個(gè)變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.5以下，說(shuō)明變量之間不存在多重共線性，變量選取合理，具體情況見(jiàn)表2。

表2 相關(guān)性分析

(二)回歸分析

從模型的回歸結(jié)果中可以看出，稅收優(yōu)惠和企業(yè)當(dāng)年專利申請(qǐng)數(shù)量在1%的顯著性水平上為正顯著，說(shuō)明國(guó)家實(shí)施減稅降費(fèi)有助于高新技術(shù)企業(yè)提高創(chuàng)新能力，假設(shè)得到驗(yàn)證。在減稅降費(fèi)的背景下，國(guó)家的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策有效幫助企業(yè)降低了稅負(fù)成本，使企業(yè)的負(fù)擔(dān)減輕。然而，高新技術(shù)企業(yè)往往競(jìng)爭(zhēng)壓力很大。為了能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，他們會(huì)將更多的資金投向研發(fā)，進(jìn)而提升了企業(yè)創(chuàng)新能力。企業(yè)規(guī)模和企業(yè)專利申請(qǐng)量在1%水平上正顯著，說(shuō)明了規(guī)模大的企業(yè)通常有充裕的資金和進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)；企業(yè)成長(zhǎng)能力、總資產(chǎn)收益率與專利申請(qǐng)數(shù)量之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這可能是由于創(chuàng)新活動(dòng)本身的緩慢效應(yīng)，以及我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)所面臨的技術(shù)和資金的不成熟。企業(yè)的研發(fā)投入轉(zhuǎn)變?yōu)閷＠a(chǎn)出的效率較低，企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效得不到有效提升。

表3 多元線性回歸結(jié)果

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確保結(jié)果的穩(wěn)健性，本文將稅收優(yōu)惠的指標(biāo)更換，構(gòu)建所得稅費(fèi)用與息稅前利潤(rùn)的比值對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力進(jìn)行回歸，更換指標(biāo)后，系數(shù)依然顯著為正，結(jié)論保持不變，因此本文回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

六、結(jié)論與建議

(一)結(jié)論

本文以探討減稅降費(fèi)與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系為主要研究目的。采取企業(yè)當(dāng)年發(fā)明專利的申請(qǐng)數(shù)量來(lái)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力進(jìn)行衡量。通過(guò)選取160家高新技術(shù)企業(yè)上市公司2017-2019年的數(shù)據(jù)，并運(yùn)用Eviews對(duì)所選擇變量進(jìn)行回歸分析。通過(guò)以上的實(shí)證研究，得出了減稅降費(fèi)有利于提高我國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的結(jié)論。稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。除了稅收優(yōu)惠變量外，企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、總資產(chǎn)收益率和企業(yè)成長(zhǎng)能力均對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新具有重要影響。其中，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新之間呈正相關(guān)關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)、總資產(chǎn)收益率和企業(yè)成長(zhǎng)能力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

(二)建議

1.完善增值稅稅收優(yōu)惠政策

目前我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)享受到的稅收優(yōu)惠主要是在企業(yè)所得稅方面，在增值稅方面的優(yōu)惠政策很少。而增值稅作為我國(guó)現(xiàn)行稅收體系中的主要稅種，對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新也影響重大。因此為了能讓增值稅在企業(yè)研發(fā)過(guò)程中發(fā)揮更大的作用，我國(guó)有必要完善高新技術(shù)企業(yè)的增值稅優(yōu)惠政策。

2.多方面鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)

雖然稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新有顯著影響，但是支持鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的方式不能只局限于此，政府對(duì)企業(yè)研發(fā)的激勵(lì)方式要實(shí)現(xiàn)多樣化、全方位。比如政府可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的企業(yè)提供信貸支持，減少企業(yè)因研發(fā)成本大而遇到的融資困難問(wèn)題；也可以讓企業(yè)積極與各高校等進(jìn)行溝通合作，提高研發(fā)效率。

3.加強(qiáng)創(chuàng)新人才稅收優(yōu)惠力度

創(chuàng)新人才是實(shí)現(xiàn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”目標(biāo)的關(guān)鍵，也是創(chuàng)新激勵(lì)稅收優(yōu)惠政策的服務(wù)對(duì)象。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以加大對(duì)于科研人員的個(gè)人所得稅的優(yōu)惠力度。針對(duì)個(gè)人創(chuàng)新技術(shù)轉(zhuǎn)讓而言，在一定額度內(nèi)可以減免個(gè)人所得稅。通過(guò)這樣的方式，不僅可以改善人才創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策，優(yōu)化人才創(chuàng)新環(huán)境，還可以實(shí)現(xiàn)人才創(chuàng)新長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)新提供人才支撐。