中小民營(yíng)企業(yè)融資困境成因及對(duì)策探討

何云夢(mèng)

摘? 要：當(dāng)前時(shí)期，我們國(guó)家的改革開(kāi)放工作正在深入展開(kāi)，這為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我國(guó)正大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革工作，這對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，而在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展之際，其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展也起到一定的促進(jìn)作用。對(duì)當(dāng)下國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程予以分析可知，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是不可缺少的組成部分。國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)數(shù)量是龐大的，貢獻(xiàn)的稅收所占比例超過(guò)50%，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)則是大于60%的，并提供了大量的就業(yè)崗位。眾所周知，民營(yíng)中小企業(yè)的規(guī)模是較小的，擁有的資金也明顯不足，這對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響是較大的，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)的幫助是不可缺少的。中小民營(yíng)企業(yè)在展開(kāi)融資工作時(shí)，遇到的障礙是較大的，除了自身原因外，金融機(jī)構(gòu)、政策法規(guī)等均會(huì)產(chǎn)生一定程度影響，進(jìn)而使得融資難度明顯加大，所需資金難以得到滿(mǎn)足，這就使其發(fā)展較為緩慢。尋找到可行的方法打破中小民營(yíng)企業(yè)面對(duì)的問(wèn)題，這對(duì)其發(fā)展有直接的影響，而且會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)造成限制。中小民營(yíng)企業(yè)必須要對(duì)導(dǎo)致融資困難的具體原因展開(kāi)深入分析，并對(duì)融資方式進(jìn)行研究，進(jìn)而尋找到行之有效的融資方法，進(jìn)而使得融資工作有序展開(kāi)，確保企業(yè)自身的發(fā)展更為穩(wěn)健。本文主要針對(duì)國(guó)內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)融資困難問(wèn)題展開(kāi)深入探析，尋找到具體的原因，在此基礎(chǔ)上尋找到行之有效的措施，以期使得融資困境被切實(shí)打破。

關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè);融資困境;成因;對(duì)策

在國(guó)內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過(guò)程中，資金性質(zhì)、資金來(lái)源以及資金流向均呈現(xiàn)出變動(dòng)特征，而這就使其資產(chǎn)呈現(xiàn)出明顯的復(fù)雜性、多樣性，而且其融資主體也變得更為多元，在此背景下，中小民營(yíng)企業(yè)可以選擇的融資途徑大幅增加。然而對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資的實(shí)際情況予以分析可知，所要面對(duì)的困難依然是較大的，這就使得企業(yè)自身的發(fā)展受到嚴(yán)重影響，所以說(shuō)，中小民營(yíng)企業(yè)在當(dāng)下的主要工作就是要對(duì)融資困境展開(kāi)分析，尋找到行之有效的措施予以解決。

一、中小民營(yíng)企業(yè)融資工作分析

對(duì)當(dāng)下中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行分析可知，展開(kāi)融資工作時(shí)采用的方式主要有兩種，即內(nèi)源融資、外援融資。前者所占比例是相對(duì)較少的，內(nèi)源融資不足是較為常見(jiàn)的，這就使得融資效果難以達(dá)到預(yù)期，企業(yè)發(fā)展自然就會(huì)受到較大影響。后者則是利用直接融資、間接融資來(lái)獲取所需的發(fā)展資金。所謂直接融資，即是要通過(guò)股票、借貸、債務(wù)等形式來(lái)獲取資金，中小民營(yíng)企業(yè)在當(dāng)下采用的融資方式主要是此種。從國(guó)內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀來(lái)看，融資渠道的確有一定程度的擴(kuò)寬，獲取資金的容易程度也切實(shí)提高，然而融資難度較大這個(gè)問(wèn)題并未得到解決，中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展依然顯得較為遲緩。

二、中小民營(yíng)企業(yè)融資的重要性

在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)組成部分中，中小民營(yíng)企業(yè)是其中之一，確保其融資方面的需求得到滿(mǎn)足，這對(duì)企業(yè)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步均能夠產(chǎn)生促進(jìn)作用。中小民營(yíng)企業(yè)相較于大型企業(yè)在規(guī)模方面顯得非常小，抵御外部沖擊的能力較弱，一些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間后就走到破產(chǎn)邊緣。中小民營(yíng)企業(yè)如果能夠順利從金融機(jī)構(gòu)獲得所需資金的話，則能夠使得資金不足的問(wèn)題切實(shí)化解，生存能力自然就會(huì)得到增強(qiáng)。一方面，部分中小企業(yè)呈現(xiàn)出較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)，規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，而要保證發(fā)展更為穩(wěn)健，必須要將融資活動(dòng)落實(shí)到位。另一方面，中小企業(yè)融資可以使得社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)健康流通，資本擁有的價(jià)值能夠切實(shí)展現(xiàn)出來(lái)。當(dāng)中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展時(shí)，可以提供大量的就業(yè)崗位，而這就為社會(huì)和諧發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、中小民營(yíng)企業(yè)融資困境成因

（1）企業(yè)自身的原因

首先，中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)顯得不夠規(guī)范，對(duì)其產(chǎn)生影響的因素較多，這就使得融資陷入到困境中，自身發(fā)展自然就會(huì)受到束縛。經(jīng)營(yíng)不規(guī)范問(wèn)題主要集中于兩方面：其一為財(cái)務(wù)制度存在漏洞。中小民營(yíng)企業(yè)并不是沒(méi)有建立起財(cái)務(wù)制度，在展開(kāi)財(cái)務(wù)工作時(shí)也是按照既定的制度來(lái)展開(kāi)管理工作，這樣可以使得資金使用率大幅提高。然而對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度予以分析可知，其中存在的缺陷是明顯的，信息披露并不透明，有些內(nèi)容沒(méi)有細(xì)化，而這就使得制度具有的作用難以充分發(fā)揮，企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法有效應(yīng)對(duì)，具有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力自然就會(huì)顯得低下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信任度也會(huì)降低。其二為發(fā)展理念不夠先進(jìn)。很多的中小民營(yíng)企業(yè)將關(guān)注的重點(diǎn)放在短期利益上，這就使得資金無(wú)法得到充分利用，金融機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)自然就會(huì)受到影響。

其次，中小企業(yè)素質(zhì)是相對(duì)低下的，這也是導(dǎo)致融資較為困難的主要原因。具體而言，中小民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模是很小的，在市場(chǎng)中具有的競(jìng)爭(zhēng)力十分薄弱，和大型企業(yè)進(jìn)行抗衡是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，很多企業(yè)希望能夠在短時(shí)間內(nèi)壯大自己的規(guī)模，在此種意識(shí)的影響下，其就會(huì)忽視自身現(xiàn)狀，走上盲目發(fā)展之路，這就使得自身的債務(wù)壓力加大，最終出現(xiàn)無(wú)法償還的情況。中小民營(yíng)企業(yè)在展開(kāi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，沒(méi)有重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作未能有效完成，因而做出的經(jīng)營(yíng)決策出現(xiàn)失誤，預(yù)期目標(biāo)自然就很難實(shí)現(xiàn)。除此以外，大型企業(yè)能夠提供的薪資待遇是較高的，因而人才愿意進(jìn)入到這些企業(yè)中，而這就使得中小民營(yíng)企業(yè)很難獲得所需的優(yōu)秀人才，企業(yè)發(fā)展自然就會(huì)受到影響。

（2）銀行與政策方面的原因

對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資產(chǎn)生影響的因素是較多的，銀行、政策這兩個(gè)因素帶來(lái)的影響是非常大的。企業(yè)貸款的實(shí)際規(guī)模并不大，信息不夠?qū)ΨQ(chēng)，固定資產(chǎn)也不足，這就使得銀行貸款要投入較大成本，風(fēng)險(xiǎn)程度也相對(duì)較高。中小民營(yíng)企業(yè)生存難度是非常大的，生存時(shí)間也顯得較短，與銀行間的業(yè)務(wù)交流很少，這就導(dǎo)致銀行獲得的企業(yè)信息非常少，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。中小企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)并不充足，在市場(chǎng)中具有的競(jìng)爭(zhēng)力也較為薄弱，在從銀行貸款時(shí)無(wú)法提供足夠的抵押資產(chǎn)，如此一來(lái)，銀行為了保證自身面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)切實(shí)降低，就會(huì)拒絕融資服務(wù)。我們國(guó)家制定的相關(guān)政策中，中小民營(yíng)企業(yè)能夠獲得的政策扶持并不大，外加企業(yè)規(guī)模較小，想要獲得上市資格是基本不可能的，因而通過(guò)股票、債券等方式融資無(wú)法實(shí)現(xiàn)。政策扶持力度較小，使得中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展受到較大限制，融資難度也明顯加大。

四、中小民營(yíng)企業(yè)融資困境的對(duì)策

（1）優(yōu)化內(nèi)部管理

對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)而言，必須要針對(duì)內(nèi)部管理予以?xún)?yōu)化，也就是要將以下兩點(diǎn)予以重視：一是對(duì)傳統(tǒng)理念進(jìn)行轉(zhuǎn)變。企業(yè)不能將關(guān)注點(diǎn)完全放在短期利益上，而要對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展予以重視，確保資金能夠得到合理使用，作用可以充分發(fā)揮出來(lái)。二是要對(duì)財(cái)務(wù)制度予以細(xì)化。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該針對(duì)財(cái)務(wù)制度展開(kāi)深入分析，將不完善之處尋找出來(lái)，進(jìn)而展開(kāi)針對(duì)性處理。企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)信息予以披露時(shí)，要做到公開(kāi)、透明，和現(xiàn)行的規(guī)定要相符，如此可以使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)能夠有更為全面的了解，放貸意愿可以切實(shí)提高。

（2）提升中小民營(yíng)企業(yè)素質(zhì)

因?yàn)橹行∶駹I(yíng)企業(yè)的素質(zhì)是較為低下的，所以在展開(kāi)融資工作時(shí)需要面對(duì)的問(wèn)題是較多的，若想保證融資活動(dòng)順利展開(kāi)，中小企業(yè)一定要通過(guò)有效途徑來(lái)提高自身的素質(zhì)。企業(yè)必須要對(duì)自身的實(shí)際情況有清晰的認(rèn)知，在此基礎(chǔ)上完成發(fā)展方針的制定工作，避免出現(xiàn)盲目發(fā)展的情況，這樣可以使得所要承擔(dān)的負(fù)債切實(shí)減輕，金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估也就不會(huì)受到較大影響。此外，要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有正確的認(rèn)知，通過(guò)行之有效的方法完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，這樣就能夠?qū)?jīng)營(yíng)活動(dòng)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)有切實(shí)的了解，做出的決策也就更加的合理。當(dāng)然，中小企業(yè)在借貸的過(guò)程中要對(duì)自己的位置有一定的了解，履行好職責(zé)，本息歸還應(yīng)該要及時(shí)，這樣可以使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)其形成良好的印象，借貸意愿也能夠得到大幅增強(qiáng)。

（3）解決銀行方面的融資困境

對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)而言，為了保證自身的發(fā)展更為穩(wěn)健，必須要尋找到有效措施來(lái)將融資困境予以打破，尤其是要認(rèn)識(shí)到銀行的重要性，進(jìn)而獲取融資機(jī)會(huì)。具體而言，企業(yè)應(yīng)該要通過(guò)可行途徑來(lái)使得銀行不會(huì)產(chǎn)生偏見(jiàn)，而銀行則要對(duì)信貸制度予以適當(dāng)調(diào)整，對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)予以重視，制定出切實(shí)可行的信貸服務(wù)，尤其是要對(duì)信用評(píng)估機(jī)制予以完善，對(duì)企業(yè)擁有的技術(shù)能力、管理效果等展開(kāi)深入考核，如此方可使得企業(yè)的融資困難問(wèn)題能夠有效解決，其發(fā)展也可更加穩(wěn)健。另外，企業(yè)必須要主動(dòng)和銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)交流，使得銀行能夠在政策方面予以適當(dāng)扶持，促使銀行能夠提供更為有效的服務(wù)，保證中小民營(yíng)企業(yè)能夠在利率補(bǔ)助方面的需要得到滿(mǎn)足，進(jìn)而使得銀行借貸的積極性能夠有大幅提高。銀行為中小企業(yè)提供了貸款后，企業(yè)必須要保證不會(huì)發(fā)生壞賬問(wèn)題，這樣可以使得抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅提高，并建立起良好的信用度，使得自身的誠(chéng)意能夠被銀行感受到，如此方可使得將來(lái)能夠獲得融資服務(wù)更為簡(jiǎn)單。

（4）強(qiáng)化政府的扶持力度

若想保證中小民營(yíng)企業(yè)能夠順利實(shí)現(xiàn)融資目的，政府應(yīng)該要予以大力支持，對(duì)相關(guān)的法律制度予以完善，建立起健全的擔(dān)保體系，如此可以使得融資環(huán)境更為理想。政府職能部門(mén)必須要對(duì)現(xiàn)行法律制度予以完善，使得企業(yè)能夠在更為理想的環(huán)境中完成融資工作，保證市場(chǎng)環(huán)境和規(guī)范要求相符合，使得市場(chǎng)能夠保持均衡發(fā)展，如此方可使得融資支持力度增強(qiáng)，中小民營(yíng)企業(yè)能夠保持穩(wěn)定發(fā)展。另外，應(yīng)該制定完善的擔(dān)保體系，通過(guò)擔(dān)保方面體系的改革優(yōu)化，積極借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，為信用度較為良好的企業(yè)提供擔(dān)保，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，為中小民營(yíng)企業(yè)提供更多的融資幫助。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，融資不僅可以保證中小民營(yíng)企業(yè)的生存狀態(tài)，而且還會(huì)逐漸增加企業(yè)規(guī)模。然而中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，受到多方面因素的影響，導(dǎo)致其融資出現(xiàn)一定困難，在一定程度上抑制了企業(yè)的發(fā)展。所以，想要推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)更好地發(fā)展，中小企業(yè)不僅要改善自身，而且金融行業(yè)還要改革，政府部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)參與力度，以使其能夠獲得更加充足的發(fā)展資金。

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