保障債權(quán)有效存續(xù) 併購重組中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓Q&A

劉鐵華

Q1：哪些債權(quán)可以轉(zhuǎn)讓？

A1：《合同法》對(duì)於可以轉(zhuǎn)讓的債權(quán)沒有作「正面列舉」，而是以「負(fù)面列舉」的方式對(duì)不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)進(jìn)行了規(guī)定，如第七十九條規(guī)定：

「?jìng)鶛?quán)人可以將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但有下列情形之一的除外：

（一）根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；

（二）按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；

（三）依照法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓?！?/p>

根據(jù)前述規(guī)定及實(shí)務(wù)操作，貝斯哲整理總結(jié)了常見的可轉(zhuǎn)讓債權(quán)如下：

（1）僅剩金錢支付義務(wù)的應(yīng)收貨款。如：供貨完畢後的階段性貨款、未作為質(zhì)保金的尾款。

（2）服務(wù)履行完畢後的應(yīng)收服務(wù)費(fèi)。如：諮詢服務(wù)、設(shè)計(jì)服務(wù)、管理服務(wù)等履行且驗(yàn)收完畢後的進(jìn)度款或尾款。

（3）公司對(duì)外借款。如：公司股東借款、關(guān)聯(lián)企業(yè)借款、上下游企業(yè)借款等。

Q2：同時(shí)具有質(zhì)保金功能的應(yīng)收尾款，能否進(jìn)行轉(zhuǎn)讓？

A2：可以轉(zhuǎn)讓，但應(yīng)當(dāng)取得合同對(duì)方當(dāng)事人的同意。

具有質(zhì)保功能的尾款，因同時(shí)負(fù)有退換、維修、保養(yǎng)等約定義務(wù)，其性質(zhì)上不能單純作為債權(quán)存在，也同時(shí)具有債務(wù)的屬性，是合同義務(wù)的一部分。而根據(jù)《合同法》，合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓需要對(duì)方同意方可進(jìn)行。

Q3：債權(quán)轉(zhuǎn)讓要如何操作才能符合法律上的要求？

A3：根據(jù)《公司法》第八十條規(guī)定，「進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，必須通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力?！?/p>

（1）由誰向債務(wù)人發(fā)出通知？

原則上應(yīng)該由債權(quán)人進(jìn)行通知。但實(shí)務(wù)中，如《北京市高級(jí)人民法院審理民商事案件若干問題的解答之五（試行）的通知》對(duì)於如下方式亦予認(rèn)可，即：

「20.債權(quán)轉(zhuǎn)讓沒有通知債務(wù)人，受讓債權(quán)人直接起訴債務(wù)人的，法院應(yīng)如何處理？

債權(quán)轉(zhuǎn)讓沒有通知債務(wù)人，受讓債權(quán)人直接起訴債務(wù)人的，視為『通知』，法院應(yīng)該在滿足債務(wù)人舉證期限後直接進(jìn)行審理，而不應(yīng)駁回受讓債權(quán)人的起訴?！?/p>

（2）優(yōu)先考慮書面通知。

書面通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意：

①寫清楚債權(quán)來源、債權(quán)金額、受讓人名稱、受讓時(shí)間等基本資訊；

②若可能的情況下，可附上債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

③採取EMS特快專遞、掛號(hào)信等發(fā)送送達(dá)，儘量不使用其他民營(yíng)快遞服務(wù)公司。

④及時(shí)保存書面通知的掃描件、快遞底單、送達(dá)的物流記錄等資料。

（3）採取多管道通知。

儘量不要採取單一的管道進(jìn)行通知，以免因?yàn)橥ㄖ嬖阼Υ枚鴮?dǎo)致債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力?？煽紤]採取書面快遞通知、電子郵件、傳真、即時(shí)聊天工具（微信、QQ等）等2個(gè)或2個(gè)以上管道進(jìn)行通知。

（4）登報(bào)通知。

如果債務(wù)人下落不明，或者通過多種方式都無法通知到的，也可以通過登報(bào)公告的方式進(jìn)行通知。但採取該方式前，需要先採取前述各種通知方式，在仍然無法通知到債務(wù)人的情況下，方可考慮登報(bào)通知。

（5）起訴通知。

即如本條（1）所述，債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)雖未通知，但受讓債權(quán)後的新債權(quán)人直接通過向法院起訴的方式，要求債務(wù)人履行債務(wù)，此時(shí)法院亦將此作為對(duì)債務(wù)人的通知。

Q4：債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的受讓方是否需要支付對(duì)價(jià)？能否用應(yīng)付款沖抵？

A4：對(duì)債務(wù)人來說，受讓債權(quán)方是否支付了對(duì)價(jià)，並不影響債權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力。

但在併購重組過程中，債權(quán)受讓人如不支付對(duì)價(jià)，意味著目標(biāo)公司形成了新的債權(quán)，這就使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓毫無意義。實(shí)務(wù)中通常的做法則是：受讓方在受讓債權(quán)的同時(shí)向目標(biāo)公司支付對(duì)價(jià)，或如受讓方是關(guān)聯(lián)企業(yè)不支付對(duì)價(jià)時(shí)，目標(biāo)公司需簽署一份放棄債權(quán)的協(xié)議——當(dāng)然，此做法恰當(dāng)與否，需結(jié)合受讓關(guān)聯(lián)企業(yè)的虧損情況進(jìn)行處理，以免產(chǎn)生所得稅的風(fēng)險(xiǎn)。

如果受讓債權(quán)的一方與轉(zhuǎn)讓債權(quán)的一方正好有應(yīng)付款可沖抵債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的，則可以在財(cái)務(wù)上直接進(jìn)行沖減，但涉及到繳稅及開票的，仍然應(yīng)該按照原本交易的金額開票並申報(bào)納稅。

Q5：對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓，在稅務(wù)上如何處理？

A5：（1）企業(yè)所得稅

債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)如溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，則溢價(jià)部分應(yīng)當(dāng)併入應(yīng)納稅所得額計(jì)征企業(yè)所得稅；但如果採取折價(jià)、平價(jià)方式轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，意味著轉(zhuǎn)讓並未獲得收入，則不需要繳納企業(yè)所得稅。當(dāng)然，若折價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)產(chǎn)生了應(yīng)收款損失，根據(jù)稅法有關(guān)資產(chǎn)損失的規(guī)定，很難在企業(yè)所得稅前進(jìn)行扣除，畢竟，從稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定來看，可轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款公允價(jià)值不應(yīng)該發(fā)生減值，也就不應(yīng)該產(chǎn)生損失。

（2）印花稅

債權(quán)轉(zhuǎn)讓是否繳納印花稅，實(shí)務(wù)中存在爭(zhēng)議。根據(jù)我國的印花稅稅目規(guī)定，「產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)」包括財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和版權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)使用權(quán)等轉(zhuǎn)移書據(jù)，至於「等」包含哪些？實(shí)務(wù)中未再列明，因此一直以來存在爭(zhēng)議。若被認(rèn)定為產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，則應(yīng)按萬分之五的稅率繳納印花稅。

（3）增值稅

企業(yè)自身的「應(yīng)收賬款」轉(zhuǎn)讓，不屬於增值稅的應(yīng)稅行為，無需繳納增值稅。

浙江省稅務(wù)局12366服務(wù)中心在答復(fù)納稅諮詢時(shí)對(duì)此也特別進(jìn)行了回復(fù)和說明：

1.企業(yè)自身的「應(yīng)收賬款」轉(zhuǎn)讓，不屬於增值稅應(yīng)稅行為；

2.購進(jìn)「應(yīng)收賬款」未到期的，比照貼現(xiàn)處理，相當(dāng)於貼現(xiàn)息部分的徵稅；

3 .購進(jìn)應(yīng)收賬款已到期的，再轉(zhuǎn)讓的差額部分不徵稅，具體操作建議聯(lián)繫主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核實(shí)。

Q6：債權(quán)轉(zhuǎn)讓後，給債務(wù)人的發(fā)票由誰開具？

A6：債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，在法律性質(zhì)上是權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，即債權(quán)人根據(jù)買賣合同而享有的向債務(wù)人索要貨款的權(quán)利。但開具發(fā)票的義務(wù)並不必然跟隨債權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移。況且實(shí)務(wù)中，已經(jīng)形成應(yīng)收款的業(yè)務(wù)其銷售行為可能已經(jīng)發(fā)生，發(fā)票也已經(jīng)開具。當(dāng)然，若發(fā)票未全額開具完成，考慮到債權(quán)轉(zhuǎn)讓後原債權(quán)人要清算，故也應(yīng)先將發(fā)票開具完成後，再進(jìn)入清算程式，否則公司註銷了，發(fā)票也無法再行開具。

根據(jù)《發(fā)票管理辦法》第19條規(guī)定：銷售商品、提供服務(wù)以及從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的單位和個(gè)人，對(duì)外發(fā)生經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收取款項(xiàng)，收款方應(yīng)當(dāng)向付款方開具發(fā)票。因此，開具發(fā)票的義務(wù)人是「對(duì)外發(fā)生經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)」且「收取款項(xiàng)」的一方。債權(quán)轉(zhuǎn)讓，只是將「收取款項(xiàng)」的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給了第三人，並不改變?cè)忎N雙方的購銷關(guān)係。因此，開具發(fā)票的義務(wù)人仍然是債權(quán)轉(zhuǎn)讓前的債權(quán)人。

Q7：公司註銷後是否可以對(duì)註銷前形成的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓？

A7：不可以。

公司進(jìn)行清算註銷時(shí)，對(duì)於未能收回的應(yīng)收款一般都會(huì)做壞賬處理，財(cái)務(wù)上已經(jīng)作為了損失。對(duì)於已經(jīng)做壞賬處理的應(yīng)收款，債權(quán)已經(jīng)隨債權(quán)人主體的滅失而不復(fù)存在，也就沒有了債權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)。

對(duì)於被併購一方來說，最好在簽訂併購協(xié)議前委託專業(yè)的律師及會(huì)計(jì)師對(duì)債權(quán)債務(wù)進(jìn)行梳理並給出建議，以免無法達(dá)成收購方對(duì)於目標(biāo)公司的清理要求，或清理的成本高於預(yù)估水準(zhǔn)。

而對(duì)於收購方來說，需要關(guān)注目標(biāo)公司債權(quán)的性質(zhì)、轉(zhuǎn)讓的方式、開票及繳稅情況以及通知的依據(jù)等，以免因?yàn)閭鶛?quán)轉(zhuǎn)讓存在瑕疵而導(dǎo)致併購後的公司產(chǎn)生法律或稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。