資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下大同煤業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系研究

祁瑞雄，陳淑珍，齊 龍，蔣麗嫻

(1.山西大同大學(xué)商學(xué)院，山西大同 037009；2.山西大同大學(xué)云岡文化生態(tài)研究院，山西大同 037009；3.南京理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇南京 210094）

大同市煤炭資源稟賦突出，多年來受到本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局和國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃等因素影響，呈現(xiàn)出典型的資源型經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征[1]，城市GDP 增長主要依靠煤炭資源開采、加工和出口。傳統(tǒng)的資源導(dǎo)向發(fā)展方式使經(jīng)濟(jì)和社會可持續(xù)發(fā)展動力嚴(yán)重不足，資源枯竭的同時也帶來嚴(yán)峻的生態(tài)環(huán)境問題?，F(xiàn)階段對于要素稟賦初級化、產(chǎn)業(yè)布局不合理、科技創(chuàng)新動力緩慢、生態(tài)治理建設(shè)等關(guān)鍵問題的解決十分迫切。

資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型亟需改變現(xiàn)有產(chǎn)能過剩問題，以大同市大同煤業(yè)為代表的煤炭資源經(jīng)濟(jì)曾一直是拉動地方經(jīng)濟(jì)增長的重要手段。2016 年中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署了“去庫存、去產(chǎn)能、降成本、去杠杠、補短板”五項緊迫任務(wù)，加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，對于企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、資源型城市轉(zhuǎn)型意義深遠(yuǎn)。當(dāng)前，化解大同煤業(yè)煤炭產(chǎn)能過剩更應(yīng)該從供給端做減法，利用去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)能優(yōu)化方法深化企業(yè)發(fā)展，同時也為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供持續(xù)新動能。

1 大同煤業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀

煤炭行業(yè)自2002 年以來，經(jīng)歷了十年黃金發(fā)展期，新建煤礦快速增加，煤炭投資額逐年遞增，資本迅速轉(zhuǎn)化為大規(guī)模產(chǎn)能。大同煤業(yè)2003 年原煤產(chǎn)量1105 萬噸，到2011 年原煤產(chǎn)量高達(dá)3094 萬噸，已經(jīng)釋放出產(chǎn)能過剩的信號，然而產(chǎn)能持續(xù)走高，并未有效遏制煤炭產(chǎn)能的增長態(tài)勢。2013年以來，受到煤炭市場國際化趨勢、清潔能源快速推進(jìn)、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩等因素整體影響，呈現(xiàn)出市場需求持續(xù)下行的狀況。2016年，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀經(jīng)濟(jì)政策引導(dǎo)下，大同煤業(yè)原煤產(chǎn)能下降至2451萬噸，伴隨國內(nèi)煤炭價格大幅下滑，利潤空間受到巨大沖擊，但是，企業(yè)仍存在虧損生產(chǎn)、以量補價，使企業(yè)煤炭產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重，近10年來企業(yè)原煤庫存問題一直存在，2012 年和2015 年產(chǎn)能過剩最為突出。

當(dāng)前，企業(yè)仍然面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和復(fù)雜多變的外部環(huán)境，如：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)緩、國際貿(mào)易摩擦頻繁、金融市場和風(fēng)險加劇、人民幣匯率走低等。從供給側(cè)看，結(jié)構(gòu)性問題依然突出，煤炭整體產(chǎn)能過剩，去產(chǎn)能將成為今后很長一段時期的治理重點，配合鐵路運輸部門“整合運輸結(jié)構(gòu)”增加煤炭鐵路運力、中煤協(xié)2019企業(yè)排產(chǎn)新增煤炭1億噸產(chǎn)量、國家環(huán)保措施落實到位、礦井生產(chǎn)安全設(shè)施完善，以提質(zhì)增效改進(jìn)煤炭有效供給質(zhì)量、合理完善產(chǎn)能利用率。

2 實證研究設(shè)計

國內(nèi)學(xué)者對于產(chǎn)能優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系以定性研究居多，張茉楠（2013）[2]表明高負(fù)債行業(yè)去產(chǎn)能短期內(nèi)價格風(fēng)險較高；陳樂天（2013）[3]認(rèn)為抑制產(chǎn)能增長對投資需求帶來負(fù)面效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)增長速度隨之降低；穆斌（2013）[4]指出約束煤炭行業(yè)產(chǎn)能則關(guān)聯(lián)行業(yè)如冶煉、電力等制造業(yè)的運轉(zhuǎn)將受到?jīng)_擊，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)集體性失業(yè)風(fēng)險；韓國高（2015）[5]認(rèn)為短期內(nèi)去產(chǎn)能對于工業(yè)投資效率有益，但抑制過剩產(chǎn)能矛盾會更加突出；鮑勤（2016）[6]認(rèn)為我國已基本完成工業(yè)去庫存任務(wù)，去產(chǎn)能進(jìn)展顯著，工業(yè)經(jīng)濟(jì)目前已觸底，總體處于低位波動狀態(tài)，未來有望回升；趙斐（2017）[7]從定量角度研究表明煤炭行業(yè)去產(chǎn)能在短期內(nèi)會導(dǎo)致財政負(fù)擔(dān)影響經(jīng)濟(jì)增長，而長期來看能夠穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長；孫萬鑫（2017）[8]協(xié)整分析發(fā)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)增長與煤炭產(chǎn)量存在長期均衡關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下降導(dǎo)致需求減少，單向影響煤炭產(chǎn)量；李志?。?018）[9]利用動態(tài)CGE 模型研究認(rèn)為去產(chǎn)能會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)運行下行效應(yīng)，但也會產(chǎn)生積極效應(yīng)使得能源整體強度降低。

過剩產(chǎn)能影響著企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)和國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率，不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。產(chǎn)能優(yōu)化應(yīng)從供給端和需求端同時解決，由于煤炭行業(yè)國內(nèi)外需求環(huán)境普遍不理想，借助需求化解過剩產(chǎn)能的空間十分狹窄，因此從供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有可操作性。與國內(nèi)眾多學(xué)者研究不同的是，本文從微觀研究視角出發(fā)，以2000-2018 年為時間序列，以大同市GDP 增速和大同煤業(yè)產(chǎn)能利用率、原煤產(chǎn)能增長率、固定資產(chǎn)投資增長率及資產(chǎn)規(guī)模為數(shù)據(jù)樣本，引入VAR（向量自回歸）模型，研究大同煤業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化與地方經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。

2.1 變量選取

對于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的測度，本文選取最具代表性指標(biāo)GDP增速（用S_GDP表示），數(shù)據(jù)來源于《大同市統(tǒng)計年鑒》，按可比價格計算。為有效分析大同煤業(yè)產(chǎn)能現(xiàn)狀，選取產(chǎn)能利用率、原煤產(chǎn)量增長率、固定資產(chǎn)投資增長率三項指標(biāo)（分別用R_CU、R_CPG、R_FAI表示），學(xué)者對產(chǎn)能利用率指標(biāo)的選擇差異較大，本文認(rèn)為由于煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)資金占比高，且對產(chǎn)出貢獻(xiàn)度極高，因此借鑒錢愛民、付東（2017）[10]研究模型，選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，用來代表投入與產(chǎn)出關(guān)系，合理反映企業(yè)產(chǎn)能，同時，引入企業(yè)規(guī)模（以L_AS 表示）作為控制變量，并對企業(yè)總資產(chǎn)取自然對數(shù)消除極端值對模型的擾動，以上數(shù)據(jù)整理自大同煤業(yè)財務(wù)報告及報表附注。

2.2 向量自回歸模型

向量自回歸模型，Vector Autoregression。VAR模型最早由Christopher Sims（1980）提出，基于數(shù)據(jù)內(nèi)在的系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性，以當(dāng)期每一個內(nèi)生變量對模型中所有變量的設(shè)定滯后變量作回歸數(shù)理統(tǒng)計分析，在不帶有先前任何約束條件下，尋找整體內(nèi)生變量的動態(tài)關(guān)聯(lián)性。

VAR（Z）模型可以表示為：

其中，Wt=，U1，U2，…，Up是待估系數(shù)矩陣，模型中變量個數(shù)為T，εt是隨機擾動項，Z為向量自回歸模型中滯后階數(shù)。

2.2.1 協(xié)整關(guān)系檢驗

本文選擇代表性的Johansen協(xié)整向量檢驗中的Trace（跡檢驗）方法，借助統(tǒng)計軟件Eviws10.0 進(jìn)行數(shù)理統(tǒng)計分析，見表1。

表1 對Johansen協(xié)整檢驗下的跡檢驗結(jié)果

結(jié)果表明，在5%顯著性水平下，跡檢驗存在3個協(xié)整向量，證明5個變量之間存在統(tǒng)計學(xué)中協(xié)整關(guān)系，基于協(xié)整理論可以建立向量自回歸（VAR）模型進(jìn)行實證研究。

2.2.2 格蘭杰因果關(guān)系檢驗

為驗證變量之間存在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，需要分析某一變量變動是否由另一變量的變動所致，本文采用Granger（1969）因果關(guān)系檢驗，見表2。

表2 S_GDP與各變量間的Granger檢驗

Granger 因果關(guān)系檢驗證明，在0.05 顯著性水平下，P 值均小于5%，能夠拒絕S_GDP、R_CU、R_CPG、R_FAI、L_AS 不是S_GDP 的格蘭杰原因這一原假設(shè)，顯著性水平理想。

2.2.3 最大滯后階數(shù)

VAR 模型中滯后階數(shù)的選擇需充分考慮向量的自由度、數(shù)據(jù)模型的構(gòu)造特征和滯后項的完備性等。本文借助AIC、LR、SC、FPE 及HQ 五項計量經(jīng)濟(jì)學(xué)準(zhǔn)則分析，最終確定1 階滯后階數(shù)。在5%顯著性水平下，1 階滯后系數(shù)分別為34.16855*、67.45981*、35.65250*、5.42e+08*、34.37317*，自由度充分且全部通過5%顯著性水平。對VAR（1）模型進(jìn)行AR根檢驗，見圖1，全部根模倒數(shù)都位于單位圓范圍內(nèi)，具有平穩(wěn)性，可作脈沖響應(yīng)函數(shù)分析以及方差分解。

圖1 AR根檢驗圖

2.3 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)（IRF）反映的是模型中某個誤差項產(chǎn)生擾動時，系統(tǒng)整體會受到一定的波動，在系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生變量間的動態(tài)沖擊。在VAR（1）模型下中對變量S_GDP、R_CU、R_CPG、R_FAI、L_AS 分別進(jìn)行1 單位的正向沖擊后，產(chǎn)生IRF 分解圖，見圖2。橫坐標(biāo)表示變量的沖擊影響力滯后期數(shù)（以年為單位），縱坐標(biāo)為地方經(jīng)濟(jì)的GDP 增長變化率，藍(lán)色折線是GDP 增長率受產(chǎn)能等相關(guān)變量的沖擊作用后呈現(xiàn)出的關(guān)聯(lián)性變動，紅色虛線則為波動關(guān)系的±2倍范圍標(biāo)準(zhǔn)離差。

圖2 S_GDP對各變量的IRF圖

經(jīng)濟(jì)增長速度S_GDP 對自身始終具有正向沖擊作用，在前2 期內(nèi)呈現(xiàn)快速下降趨勢，第3 期開始平穩(wěn)回升，呈現(xiàn)出長期經(jīng)濟(jì)內(nèi)在穩(wěn)定的宏觀發(fā)展趨勢。產(chǎn)能利用率R_CU在1-4期內(nèi)對S_GDP產(chǎn)生正向沖擊作用，其中第2 期達(dá)到峰值，從第4 期開始產(chǎn)生負(fù)向沖擊作用，且長期緩慢下滑至平穩(wěn)不再產(chǎn)生正向作用，表明產(chǎn)能利用率的提高在短期內(nèi)會有效提振地方經(jīng)濟(jì)的增長，但是長期依靠產(chǎn)能增長發(fā)展經(jīng)濟(jì)是不可靠的，會逐漸拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率不再產(chǎn)生積極作用，因此，煤炭企業(yè)應(yīng)積極落實國家對于去產(chǎn)能、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整任務(wù)。

由原煤產(chǎn)量增長率（R_CPG）1 個單位的沖擊，會使得GDP呈現(xiàn)出周期性波動，1-3期產(chǎn)生負(fù)向沖擊，3-4期產(chǎn)生正向沖擊，之后第5期開始呈平穩(wěn)的負(fù)向關(guān)系，實證分析表明依靠增加原煤初級資源的開采和銷售對經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在周期性影響，且長期來看降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率，煤炭企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)能尤為緊迫。從固定資產(chǎn)投資增長率（R_FAI）對GDP的沖擊作用來看，在第2 期達(dá)到最高，之后緩慢下降趨于長期穩(wěn)定，但整體而言其沖擊作用都是正向的，意味著固定資產(chǎn)投資增長會帶來先進(jìn)產(chǎn)能，不僅短期帶來經(jīng)濟(jì)增長紅利，同時，長期拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展效果顯著。作為控制變量的企業(yè)規(guī)模（L_AS），其不會對模型內(nèi)的因變量產(chǎn)生不可控影響，統(tǒng)計性質(zhì)十分理想，此外，呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長由負(fù)向影響逐漸轉(zhuǎn)為正向影響的長期趨勢，能源企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模對經(jīng)濟(jì)增長具有積極性。

2.4 方差分解

方差分解（Variance Decomposition）是一種系統(tǒng)描述動態(tài)沖擊的思路，考察VAR 模型中每一個變量對各內(nèi)生變量的沖擊影響程度，本文分析20 個單位跨期方差分解，見圖3。

圖3 對變量S_GDP的方差分解圖

對經(jīng)濟(jì)增長速度S_GDP進(jìn)行方差分解后表明：對于地方經(jīng)濟(jì)增長的變動貢獻(xiàn)程度上，煤炭企業(yè)產(chǎn)能利用率R_CU 的作用呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，從第8 期開始穩(wěn)定在4%左右，而原煤產(chǎn)量增長率R_CPG 的貢獻(xiàn)波動明顯，先迅速上升后下降再上升至20%并穩(wěn)定下來，表明資源型主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長占主導(dǎo)，但是不具備穩(wěn)定性。固定資產(chǎn)投資增長率R_FAI 對GDP增長的貢獻(xiàn)在第2期達(dá)到峰值，短暫下滑后又回升，長期來看具有平穩(wěn)性，維持在10%水平。企業(yè)規(guī)模L_AS 貢獻(xiàn)率較為微弱，長期穩(wěn)定在2%左右。

3 結(jié)論與建議

3.1 優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，改革供給質(zhì)量

實證研究表明，產(chǎn)能利用率的提高在短期內(nèi)會有效提振地方經(jīng)濟(jì)的增長，但是長期動力不足，會逐漸拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率不再產(chǎn)生積極作用，同時，單純增加原煤產(chǎn)量對經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在周期性影響，且長期來看降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率，煤炭企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)能尤為緊迫。因此，大同煤業(yè)化解過剩產(chǎn)能將成為今后一段時期的重中之重，要依據(jù)市場需求信息，每月的月度長協(xié)價密切圍繞市場價，達(dá)到最大化效益原則。執(zhí)行“一礦一策”的原則科學(xué)配煤，準(zhǔn)確把握商品煤發(fā)熱量，以保障提質(zhì)增收。對于原煤產(chǎn)量進(jìn)行合理控制，積極推進(jìn)市場、運輸、產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性協(xié)調(diào)，在適銷對路的前提下，盡可能實現(xiàn)“產(chǎn)多少運多少、運多少銷多少”目標(biāo)，有效去庫存減輕原煤積壓。

積極投資研究與開發(fā)相關(guān)活動，盡可能研發(fā)煤炭新產(chǎn)品、新品種，探索新的利潤增長點。在強化電力、運輸、生產(chǎn)用煤市場的主導(dǎo)地位時，緊盯經(jīng)濟(jì)增速快、資源匱乏、工業(yè)基礎(chǔ)起步晚、煤炭等能源需求量大的區(qū)域，實現(xiàn)市場份額的進(jìn)一步拓寬，占據(jù)化工、冶金等高價位煤炭需求行業(yè)銷售渠道，改進(jìn)物流供應(yīng)方案爭取送貨至工業(yè)生產(chǎn)區(qū)的銷售模式，提升銷售效率穩(wěn)步實現(xiàn)產(chǎn)銷均衡狀態(tài)，化解過剩產(chǎn)能。

3.2 增加資產(chǎn)規(guī)模，提升資本運作效率

固定資產(chǎn)投資增長不僅短期帶來經(jīng)濟(jì)增長紅利，長期拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展效果同樣顯著。因此，企業(yè)需不斷淘汰落后產(chǎn)能，清理陳舊設(shè)備減輕資源占用，同時也要引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和智能化設(shè)備，以固定資產(chǎn)投資帶動企業(yè)先進(jìn)產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)績效和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政府也應(yīng)積極鼓勵企業(yè)投資，給與政策上和稅收上的優(yōu)惠，緩解企業(yè)轉(zhuǎn)型中融資難的問題。

近年來，大同煤業(yè)主動置出了煤峪口礦、燕子山礦等虧損資產(chǎn)，亟需優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入以彌補資產(chǎn)規(guī)模的收縮，政府應(yīng)鼓勵集團(tuán)公司對經(jīng)營狀況優(yōu)良的企業(yè)進(jìn)行兼并吸收和企業(yè)重組，實施財政、產(chǎn)業(yè)、金融和稅收等政策引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展，化解債務(wù)風(fēng)險提高產(chǎn)業(yè)集聚程度，提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的同時也可以有效改善資本運作效率及市場競爭力。

3.3 堅持全新發(fā)展理念，深化改革發(fā)展路徑

大同煤業(yè)應(yīng)加快企業(yè)轉(zhuǎn)型，煤炭產(chǎn)業(yè)繼續(xù)整合產(chǎn)、洗、運、銷、煤質(zhì)“五位一體”的協(xié)調(diào)機制，同時應(yīng)大力發(fā)展非煤產(chǎn)業(yè)、建立具有高成長性、支柱性的大型項目、補充產(chǎn)業(yè)鏈形成新的發(fā)展業(yè)態(tài)，以此解決產(chǎn)業(yè)單一問題，不斷擴展市場銷售渠道，根據(jù)市場變動靈活調(diào)整銷售策略。通過對礦井生產(chǎn)過程中大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，全面構(gòu)建“智慧”礦山，逐步推進(jìn)利用信息技術(shù)手段實現(xiàn)安全調(diào)度輔助決策。

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制資金、控制成本，實施計劃管理，把控成本增量，實現(xiàn)效益最大、成本最優(yōu)，走集約化發(fā)展道路。在采購環(huán)節(jié)實施全面的電子招標(biāo)流程，推行集中采購；在銷售環(huán)節(jié)逐步實施統(tǒng)一銷售和就高銷售，克服以優(yōu)充次等變相降價行為，達(dá)到價值與品質(zhì)相匹配的價格管理方式，防止效益損失與外流現(xiàn)象；在經(jīng)營環(huán)節(jié)，嚴(yán)格資金管理與票據(jù)管理，根據(jù)公司盈利波動趨勢和產(chǎn)業(yè)調(diào)整周期，積極管理股價市值使其趨于合理區(qū)間，不斷嘗試股權(quán)激勵與員工持股計劃，改善企業(yè)管理水平，提高法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化集團(tuán)經(jīng)營成本。