國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范措施探究

杜去凡

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，我國企業(yè)在國際金融市場(chǎng)中的活躍度也得到明顯提升，尤其是在一帶一路的背景之下，我國企業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)作為國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)之一，如何有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，是推動(dòng)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易健康發(fā)展的重要因素。本文基于外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類和原因，提出了相應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞：國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 ?外匯風(fēng)險(xiǎn) ?防范

隨著我國跨國貿(mào)易類企業(yè)的迅速發(fā)展，越來越多的國內(nèi)企業(yè)加入到國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，但是由于國際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)不穩(wěn)定，尤其是在近期疫情肆虐的情況下，各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)面臨著更高的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。國際貿(mào)易企業(yè)必須要重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，加大對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，才能夠在國際競(jìng)爭(zhēng)中獲得持續(xù)化發(fā)展。

一、國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易外匯風(fēng)險(xiǎn)分類

外匯風(fēng)險(xiǎn)可以簡(jiǎn)單的分為四類：交易、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，交易風(fēng)險(xiǎn)就是指國內(nèi)企業(yè)加入到國際貿(mào)易的行列之中，必然會(huì)涉及到很多資金交易，而外匯匯率的變動(dòng)會(huì)直接影響到交易的最終金額，從而造成交易金額和預(yù)計(jì)金額出現(xiàn)不同程度的偏差，甚至?xí)屍髽I(yè)遭受巨大損失。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)在進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的過程中，會(huì)涉及到不同貨幣，而會(huì)計(jì)會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表中用外幣表示項(xiàng)目資金，這種情況下就很容易出現(xiàn)因?yàn)閰R率變動(dòng)而導(dǎo)致資金減少的情況，造成賬面資產(chǎn)虧損。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)影響最大的外匯風(fēng)險(xiǎn)種類，其具體是指企業(yè)現(xiàn)有的外幣資金項(xiàng)目收益會(huì)因?yàn)閰R率變化而變化，從而影響到一系列的商品成本、定價(jià)等內(nèi)容，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理造成巨大影響。儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的影響較為單一，其主要是因?yàn)槠髽I(yè)持有外匯資產(chǎn)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)[1]。

二、外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）匯率波動(dòng)

在外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響因素中，匯率波動(dòng)是造成其產(chǎn)生的根本原因，由于外幣匯率在以不可預(yù)估的勢(shì)態(tài)時(shí)刻發(fā)生著變化，并不是靜止不變的，所以企業(yè)在參加國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的過程中會(huì)時(shí)刻受到因?yàn)閰R率波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)威脅。

（二）貨幣兌換

在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中必然涉及到貨幣兌換的操作過程，再加上匯率波動(dòng)的影響，因此，貨幣兌換其實(shí)上也在不斷發(fā)生變化，相應(yīng)的貨幣兌換風(fēng)險(xiǎn)也在無形之中增加。

（三）結(jié)算方式多樣化

目前在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中，各個(gè)交易的結(jié)算方式也十分多樣化，正是這樣不同的結(jié)算方式，也使得企業(yè)在交易的實(shí)際過程中貨款結(jié)算的時(shí)間也存在差異。如果結(jié)算的過程很長，那么匯率波動(dòng)的影響就會(huì)越明顯，相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。

（四）金融服務(wù)機(jī)制不足

由于我國相對(duì)于國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易起步較晚，外匯市場(chǎng)還存在很多的不足，相應(yīng)的法律體系還不夠健全，金融服務(wù)機(jī)制有待改善。因此，基于這種背景之下，我國企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的工具也十分有限，防范配套機(jī)制不足，從而在某種程度上加大了企業(yè)遭受外匯風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

（五）外匯風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力差

外匯風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較差也是直接影響企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)因素之一，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)體系不健全，沒有結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范體制，沒有制定專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和應(yīng)急預(yù)案，從而限制了國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的高效開展;另一方面是因?yàn)槠髽I(yè)雖然了解外匯風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念，但是缺乏充足的防范經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)性的人才，在實(shí)際的經(jīng)營過程中，沒有借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)采取有力的防范措施，從而遭受到外匯風(fēng)險(xiǎn)的侵害。

三、國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）應(yīng)用相對(duì)穩(wěn)定的貨幣展開結(jié)算工作

如上述中提到的結(jié)算形式多樣化，因此企業(yè)在參與國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)應(yīng)用相對(duì)穩(wěn)定的貨幣展開結(jié)算工作，這樣能夠在現(xiàn)實(shí)的貿(mào)易往來中，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好的防范。目前，在國際市場(chǎng)中，使用人民幣的國家數(shù)量還較少，人民幣在國際貿(mào)易市場(chǎng)中的應(yīng)用還不是主導(dǎo)。所以為了有效的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先選擇人民幣作為交易貨幣，如果現(xiàn)實(shí)情況不允許，那么就要選擇如歐元、美元等通用貨幣完成交易。

（二）選擇科學(xué)的融資方式

目前就國際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)來看，充斥著多種多樣的融資方式，這些融資方式雖然為進(jìn)出口企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)等提供了大量的途徑，但是實(shí)際上如果選擇不當(dāng)，也在無形之中增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想在融資行為的支持下順利度過各種資金困境，那么就應(yīng)當(dāng)科學(xué)選擇融資方式，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，不僅要盡可能保證相應(yīng)款項(xiàng)的提前獲取，還需要以最快的速度完成結(jié)算工作。與此同時(shí)，進(jìn)出口企業(yè)還可以在進(jìn)行融資的過程中使用保理業(yè)務(wù)，這樣能夠進(jìn)一步提升規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保企業(yè)能夠在更短的時(shí)間內(nèi)完成資金的獲取，降低匯率的波動(dòng)性。

（三）區(qū)別使用進(jìn)出口軟硬貨幣

貨幣的軟硬程度主要是由于其價(jià)值的穩(wěn)定程度來決定的，具體來說，硬幣就是指價(jià)值更加穩(wěn)定，不容易貶值的貨幣。通常企業(yè)在簽訂進(jìn)口合同的時(shí)候，在支付費(fèi)用和利息的時(shí)候，就應(yīng)當(dāng)選擇硬幣作為交易貨幣。而軟幣就是指價(jià)值波動(dòng)相對(duì)較大的貨幣，通常企業(yè)在簽訂出口交易合同的時(shí)候，在收取利息的時(shí)候，就可以選擇軟幣作為交易貨幣。采取這種方式，不僅能夠滿足國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易需求，還能夠有效地降低外匯風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（四）健全外匯風(fēng)險(xiǎn)防范體系

為了在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中得到健康發(fā)展，企業(yè)必須要結(jié)合自身發(fā)展情況，健全外匯風(fēng)險(xiǎn)防范體系，通過明確的規(guī)章條例，為外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范措施提供有力支撐。一方面，企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，聘請(qǐng)專門的管理人員，建立相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)責(zé)，并將各項(xiàng)職責(zé)落實(shí)到人頭。另一方面，企業(yè)要發(fā)動(dòng)內(nèi)部所有部門，加強(qiáng)各個(gè)部門之間的交流聯(lián)系，從而對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)展開管理，制定配套的緊急預(yù)案，為外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范工作奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

（五）引入外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具

加強(qiáng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效管理是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，貿(mào)易企業(yè)要重視風(fēng)險(xiǎn)管理工具的引用，并積極借助信息技術(shù)，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)效性。通過減少工作人員的工作量，提升數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性，從而避免出現(xiàn)人為錯(cuò)誤，能夠更加全面深入的挖掘外匯風(fēng)險(xiǎn)因素，處理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患。與此同時(shí)，企業(yè)還需要結(jié)合國際市場(chǎng)的實(shí)際動(dòng)態(tài)情況，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)深入及時(shí)的挖掘各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)信息，能夠?qū)崟r(shí)收集外匯相關(guān)信息，并上傳到統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)中，達(dá)到數(shù)據(jù)共享的目的。外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具還能夠?qū)ζ髽I(yè)的各個(gè)外匯交易、期權(quán)交易進(jìn)行測(cè)評(píng)考核，以能夠持續(xù)提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的安全性。

（六）使用金融衍生工具

金融衍生工具作為分散風(fēng)險(xiǎn)的重要方式，其能夠有助于企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中降低外匯壓力。一方面，針對(duì)外匯期貨交易來說，采用金融衍生工具能夠有效的對(duì)交易過程中所涉及到的金額、時(shí)間和匯率等做以固定，將各項(xiàng)規(guī)章條例詳細(xì)明確，并以“天”為單位，幫助企業(yè)獲得較為準(zhǔn)確的貨幣，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)[3]。同時(shí)，在期貨市場(chǎng)中，企業(yè)還可以使用賣出買進(jìn)的方式完成保值，減輕企業(yè)經(jīng)濟(jì)壓力。另一方面，針對(duì)外匯期權(quán)來說，如果企業(yè)在買進(jìn)的實(shí)際過程中，匯率上升，那么企業(yè)就會(huì)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，而如果匯率下降，企業(yè)就可以及時(shí)的選擇放棄外匯，將損失減少到最低。

四、結(jié)語

全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展加速了各個(gè)國家之間的交流，外匯作為國家之間的重要交易方式，其對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的影響?；谕鈪R風(fēng)險(xiǎn)的不同類型和影響因素，本文提出了針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，希望能夠給國內(nèi)企業(yè)提供參考，促進(jìn)其在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的長遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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作者單位：山東科技大學(xué)濟(jì)南校區(qū)