區(qū)塊鏈對傳統(tǒng)金融的影響

文| 趙友福

2019年10月24日，“中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進(jìn)行第十八次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平指出：區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用已延伸到數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個領(lǐng)域?！保ㄈ嗣袢請螅﹨^(qū)塊鏈作為一種新興的技術(shù)力量，其推廣應(yīng)用將對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和變革產(chǎn)生重要作用。在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能夠影響銀行的商業(yè)模式，還能夠在一定程度上改變銀行管控機制，并且會在非銀金融領(lǐng)域中漸漸傳導(dǎo)及滲透。尤其是隨著區(qū)塊鏈在法定數(shù)字貨幣領(lǐng)域的應(yīng)用，將會使恪守了數(shù)千年的國家紙幣發(fā)行手段以及模式發(fā)生不同程度的革新。因此，基于此種情況，整個社會在具體的發(fā)展過程中，無論是在支付結(jié)算領(lǐng)域，還是在信貸資管領(lǐng)域，都會進(jìn)入到全新的時代。

全球金融區(qū)塊鏈的具體應(yīng)用分析

全球金融發(fā)展是一個不斷創(chuàng)新的過程，在區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)后，行業(yè)強化了應(yīng)用該技術(shù)。近兩年來，金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用場景不斷涌現(xiàn)，一批區(qū)塊鏈概念公司得到了快速的發(fā)展?，F(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于發(fā)展初期，還不成熟。受到該因素的制約，使得區(qū)塊鏈雖然已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化，然而卻沒有真正意義上的全面普及以及落實。但是，在未來的發(fā)展進(jìn)程中，區(qū)塊鏈一定會深入全球金融行業(yè)，對其現(xiàn)有面貌進(jìn)行改變，并且會作為經(jīng)濟領(lǐng)域中最為重要的金融工具，其作用和地位顯而易見。

當(dāng)前，綜合全球金融的發(fā)展?fàn)顩r，全球各大金融機構(gòu)和一些知名公司加大了在區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域的投資和合作，對行業(yè)的發(fā)展起到了有效的促進(jìn)作用。一方面，基于區(qū)塊鏈背景下，在金融領(lǐng)域中，其應(yīng)用前景十分廣闊。另一方面，將區(qū)塊鏈作為主要的依托，其還可以圍繞為金融機構(gòu)提供服務(wù)為手段，不斷地推動企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。在實際的經(jīng)營以及發(fā)展過程中，因為金融機構(gòu)等各路資本對區(qū)塊鏈的應(yīng)用前景以及空間十分重視。因而，區(qū)塊鏈技術(shù)在后續(xù)的發(fā)展階段，一定會取得非常顯著的效果。此外，就這些公司而言，在發(fā)展階段，針對自身的領(lǐng)域，已經(jīng)逐步探索出了多種商業(yè)模式，希望可以不斷的對自身的核心競爭力進(jìn)行提高。

區(qū)塊鏈對傳統(tǒng)金融影響分析

1.大幅度降低銀行業(yè)運營成本。通過對當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)的分析得知，雖然，在技術(shù)水平層面，區(qū)塊鏈仍然處于未完全成熟的狀態(tài)。但是，隨著不斷的發(fā)展，將會有更多金融機構(gòu)認(rèn)識到區(qū)塊鏈的作用，明確其對傳統(tǒng)金融的影響，并且積極開辟出通往金融2.0模式的大門。在現(xiàn)階段的金融體系中，對于銀行來說，其除了要代表客戶對財富進(jìn)行科學(xué)以及有效的管理。同時還需要有效的對客戶數(shù)據(jù)庫進(jìn)行構(gòu)建，并進(jìn)行更新和維護(hù)，這將花費較大的時間、人力以及物力。雖然，通過這種方式，在一定程度上解決了信息不對稱的問題。然而，由于系統(tǒng)規(guī)模的日益擴大，維護(hù)成本也會相應(yīng)的增加，特別是隨著我國社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，網(wǎng)民數(shù)量迅速增多。所以，基于此種情況，即便一個網(wǎng)民增加的信用額度只是幾萬元，那么從全國的角度上分析，其就能夠達(dá)到幾十萬億的額度。并且，這種信用擴張，也會在一定程度上對銀行數(shù)據(jù)處理以及管理帶來非常大的壓力。但相比之下，基于區(qū)塊鏈，科學(xué)的對該技術(shù)進(jìn)行應(yīng)用，就可以有效的對這一問題進(jìn)行改進(jìn)。通過對去中心化的數(shù)據(jù)庫構(gòu)建以及分布式記賬模式的應(yīng)用，能夠在很大程度緩解銀行內(nèi)部的壓力，大幅度降低銀行業(yè)的運營成本。

2.進(jìn)一步提升銀行的業(yè)務(wù)處理效率。通過對現(xiàn)代貨幣交易模式的進(jìn)一步分析可知，針對銀行而言，其擔(dān)負(fù)著電子轉(zhuǎn)賬以及投資管理等服務(wù)，特別是在一個全球化的貿(mào)易環(huán)境中，銀行通過跨境交易支付結(jié)算業(yè)務(wù)，成為第三方服務(wù)者，其發(fā)揮著巨大的作用和價值。但是，依照現(xiàn)階段的發(fā)展水平來看，在實際的跨境金融支付結(jié)算過程中，其不僅要花費很多的時間，同時還要承擔(dān)著較高的費用。并且，因為國家發(fā)展?fàn)顩r以及各項制度的差異，導(dǎo)致清算程序也會不同。而基于這種情況，每一筆匯款，到賬時間都會在兩天到三天，效率較低，在資金用途的占用量上十分大。在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，能夠優(yōu)化這一現(xiàn)象，去掉第三方金融機構(gòu)的中間環(huán)節(jié)，以點對點的方式快速有效完成跨境交易支付結(jié)算，無需等待太長時間，甚至能夠達(dá)到全天候支付實時到賬的目的，有效節(jié)省了一些隱性的成本，促進(jìn)了服務(wù)水平的提高，提升業(yè)務(wù)處理效率。

3.強化銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理，緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈開展金融業(yè)務(wù)，在區(qū)塊鏈背景下，銀行在具體的經(jīng)營階段，其也加大了對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理力度，并積極的屏蔽及消除了自身所存在的道德風(fēng)險。但長期以來，在實際的票據(jù)交易過程中，都需要依靠第三方來實現(xiàn)有價票證的傳遞。雖然，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)了電子票據(jù)交易，然而依然需要交互認(rèn)證后，央行ECDS系統(tǒng)的信息確認(rèn)才能實現(xiàn)。而通過借助區(qū)塊鏈技術(shù)，則能夠?qū)崿F(xiàn)點對點的價值傳遞，不需要借助系統(tǒng)完成，不僅有效的對票據(jù)傳輸速度進(jìn)行了加快，也在一定程度上消除了很多人為因素所導(dǎo)致的誤差。此外，依托于區(qū)塊鏈，其也可以合理地對人工成本進(jìn)行減少，保證端到端具有較強地透明性以及安全性。因而，在今后的發(fā)展過程中，將供應(yīng)鏈作為依據(jù)，可以降低金融業(yè)的人工介入，保證各個流程從人工操作逐漸朝著數(shù)字化方向發(fā)展，進(jìn)一步對人工操作過程中

所出現(xiàn)的失誤機率進(jìn)行降低。同時，通過對區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)、非對稱加密技術(shù)、共識機制技術(shù)和智能合約技術(shù)的應(yīng)用，將改變傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融依靠單一核心組織機構(gòu)的協(xié)調(diào)模式，以滿足多元化發(fā)展需求。首先，消除金融機構(gòu)對中小企業(yè)真實信用狀況擔(dān)憂，一定程度上解決了中小企業(yè)自證征信水平好壞的難題。其次，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造新的網(wǎng)絡(luò)化的治理環(huán)境，加快信息流通效率，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，解決供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)溯源問題，簡化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)運營環(huán)節(jié)，降低交易和溝通成本。在種情況下，解決了銀行業(yè)向中小企業(yè)提供融資的痛點問題，銀行貸款的風(fēng)險降低，監(jiān)管成本減少，有利于中小企業(yè)獲得相對低成本的信貸資金。區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺產(chǎn)品架構(gòu)如下圖。

4.有效驅(qū)動非銀金融的優(yōu)良化再造。在具體的發(fā)展階段，除了銀行以外，對于區(qū)塊鏈來說，其有較強的延展功能，甚至能夠滲透到證券交易等金融服務(wù)領(lǐng)域中。對于證券行業(yè)來說，證券發(fā)行與交易流程的手續(xù)辦理具有較強的復(fù)雜性，并且在效率層面也十分低。通常情況下，如果公司想要發(fā)行證券，需要找到一家券商公司，通過簽訂委托募集合同，并完成相應(yīng)的流程之后，才能夠?qū)ふ液弦馔顿Y者認(rèn)購。對于這一流程以及交易而言，其時間相對較長并且效率不高，取得的實效性也相對較低。然而，在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，可以讓整個證券交易流程快速完成，大大提升交易效率。比如：在證券交易業(yè)務(wù)中，借助對共享網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的應(yīng)用，改變了傳統(tǒng)系統(tǒng)交易模式，減少對中介機構(gòu)高度依賴，讓交易模式可以成為一個平面網(wǎng)絡(luò)，變得更加分散。此外，對于這一現(xiàn)象來說，其可以在一定程度上對證券交易成本進(jìn)行減小，有效的對市場運轉(zhuǎn)效率進(jìn)行提升，規(guī)避了一些行業(yè)違規(guī)行為，全面促進(jìn)了市場安全性的提高。

5.能夠稀釋與降低銀行的監(jiān)管難度。近年來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，為了更好的監(jiān)管業(yè)務(wù)合規(guī)運行，投入了大量的人力、物力和財力，進(jìn)一步加大了信用審核以及客戶征信，以確?？梢杂行б?guī)避反欺詐以及反洗錢等交易而使得系統(tǒng)存在風(fēng)險的情況。因此，如果銀行建立了屬于自身的區(qū)塊鏈，那么其客戶信息以及交易的真實性就無法再次更改，有利于銀行識別交易過程中存在的異常，可以進(jìn)一步防止欺詐等問題。并且，通過自動化加密共享客戶信息以及交易記錄，銀行之間可以省去很多重復(fù)工作，及時了解客戶交易行為的異常狀態(tài)，然后第一時間制定方案，以便從整體上防止欺詐以及違規(guī)轉(zhuǎn)移資金等犯罪行為。當(dāng)然，在區(qū)塊鏈場景下，銀行第三方角色也逐漸消失，其必然會壓縮傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入，尤其是現(xiàn)階段其最具有盈利性的支付服務(wù)，一定會受到區(qū)塊鏈去中心化技術(shù)的沖擊[5]。然而，作為區(qū)塊鏈的發(fā)起人以及參與人銀行，可以借助這一技術(shù)，強化創(chuàng)新，積極的進(jìn)行改革，有效的對新的業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展，以確保銀行能夠朝著良好的方向邁進(jìn)。

結(jié)束語

綜合而言，針對區(qū)塊鏈這一全新的技術(shù)力量。經(jīng)過進(jìn)一步的分析得知，區(qū)塊鏈除了會在一定程度上影響銀行的商業(yè)模式，還會使得銀行的管控機制發(fā)生一定改變，尤其是在業(yè)務(wù)創(chuàng)新渠道方面，竟然會出現(xiàn)很大改變。并且，由于當(dāng)前社會進(jìn)步速度的日益加快，區(qū)塊鏈的影響以及變革，甚至?xí)B透到非銀金融領(lǐng)域中，對整個社會的發(fā)展產(chǎn)生影響。所以，基于區(qū)塊鏈背景下，為了能夠讓金融行業(yè)得到良好的發(fā)展，一定要對其進(jìn)行正確的認(rèn)識，有效應(yīng)用。