現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要性及應用探討

苗海霞

摘 要：目前，在現(xiàn)代化企業(yè)管理工作中，管理人員逐漸認識到了現(xiàn)金流量表所發(fā)揮的重要作用。在企業(yè)財務管理基礎上加強對現(xiàn)金流量表的分析工作，不但可以對各項投資活動以及經(jīng)濟活動等情況進行全面了解，同時還能將企業(yè)真實的財務狀況以及發(fā)展水平充分體現(xiàn)出來，通過對不同指標進行準確測算，可以幫助企業(yè)對自身的償債能力以及盈利能力等進行明確，這對于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展有著非常重要的作用。本文首先針對現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要性進行了深入分析，并結合實際情況提出了一些有效的應用措施，希望能為相關人員提供合理的參考依據(jù)。

關鍵詞：現(xiàn)金流量? 企業(yè)? 財務管理? 重要性? 作用

目前，在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，經(jīng)常會面臨資金不足等問題的產(chǎn)生，上級部門逐漸認識到了現(xiàn)金流量的重要性，一般在內容上主要涉及到了企業(yè)經(jīng)營情況、債權人以及投資人等。對于相關的企業(yè)管理部門而言，要想在最大程度上發(fā)揮出資金使用效率，就必須對現(xiàn)金流量信息進行深入分析，從而結合實際情況作出正確的融資決策。在此基礎上也能幫助債權人以及投資人對資金流動性以及現(xiàn)金產(chǎn)生潛力進行充分了解，從而將企業(yè)發(fā)展過程中的各項經(jīng)營活動狀況充分體現(xiàn)出來，在這一過程中，現(xiàn)金流量表起到了非常重要的參考作用。

一、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要性

結合目前的實際情況來看，在現(xiàn)代企業(yè)實施相應的財務管理工作時，其現(xiàn)金流量管理的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，現(xiàn)金流量是企業(yè)財務管理的重要基礎條件。在企業(yè)開展相應的現(xiàn)金流量管理工作時，現(xiàn)金流量預算屬于一種非常重要的管理方式，同時在整個財務預算中占據(jù)著非常重要的地位，對于企業(yè)相關預算有著非常重要的作用。當企業(yè)開展各項經(jīng)營活動時，要想保證資金平衡性，對資金收支狀況進行合理控制，現(xiàn)金流量屬于一項非常重要的參考依據(jù);第二，現(xiàn)金流量是對企業(yè)價值進行判斷的重要標準。在對企業(yè)價值進行判定的過程中，其判定內容主要指的是企業(yè)實際的盈利水平，通過對企業(yè)現(xiàn)金流量的準確評估，可以對企業(yè)價值做出相應的判斷。在企業(yè)實際的管理工作當中，應該站在企業(yè)實際發(fā)展角度上進行深入分析，加強對負債表以及損益表的完善工作，也就是與企業(yè)目前的風險水平進行有效融合，在此基礎上開展現(xiàn)金流管理工作;第三，現(xiàn)金流量可以將企業(yè)經(jīng)營狀況體現(xiàn)出來。通常情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量是在財務收付實現(xiàn)制基礎上產(chǎn)生的，也就是當企業(yè)財務政策發(fā)生相應的變動時，現(xiàn)金流量也不會因此受到太大的變化。企業(yè)通過開展相應的經(jīng)營活動，可以將自身的價值作用充分體現(xiàn)出來，同樣，實際價值也可以通過現(xiàn)金流量反映出來。由此可以看出，在對企業(yè)實際經(jīng)營情況進行判定時，現(xiàn)金流量屬于一項非常重要的參考信息。同時，加強對現(xiàn)金流量的分析工作，可以在第一時間內對企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題進行明確，這對于提升企業(yè)管理決策科學性有著非常重要的作用。

二、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的應用

（一）現(xiàn)金流量表中獲利能力分析

在企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作中，首先對企業(yè)業(yè)務經(jīng)營中的收現(xiàn)比率指標進行明確，在此基礎上對現(xiàn)金流量表的獲利能力進行深入分析。通常情況下，經(jīng)營現(xiàn)金流量與企業(yè)銷售額的比值就是最終的主營業(yè)務收現(xiàn)比率。通過對企業(yè)獲利能力的準確判定，可以幫助企業(yè)對實際的經(jīng)營狀況進行全面了解。當對企業(yè)獲利能力進行分析的過程中，如果發(fā)現(xiàn)主營業(yè)務收現(xiàn)比率指標數(shù)值比較大時，那么就說明企業(yè)的獲利能力比較強。通過對現(xiàn)金流量表中所涉及到的相關數(shù)據(jù)進行準確分析，可以對企業(yè)主營業(yè)務收現(xiàn)比率評判指標進行明確，從而也就能獲取到企業(yè)實際的獲利能力。

（二）現(xiàn)金流量表中的盈利質量分析

當企業(yè)實施現(xiàn)金流量管理過程中，如果是要對相應的盈利質量進行判斷時，主要是參考現(xiàn)金流量表中的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)指標，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與企業(yè)凈利潤的比值，可以將企業(yè)最終受益與現(xiàn)金流量的比值體現(xiàn)出來，同時也是將企業(yè)盈利質量充分體現(xiàn)的重要參考指標。結合相關的分析結果可以了解到，當企業(yè)獲取到一元的賬面利潤時，同時也會得到一定的現(xiàn)金支持，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)比值與企業(yè)盈利質量會體現(xiàn)出正比例關系，如果是在盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)比值小于一的情況下，那么企業(yè)就沒有獲取到相應的現(xiàn)金收入，同時也就證明企業(yè)的盈利質量是不高的，嚴重時可能會出現(xiàn)企業(yè)資金短缺現(xiàn)象。企業(yè)在實際的經(jīng)營過程中，當最終的比值一直小于一時，就說明企業(yè)目前的盈利質量非常低，很有可能會出現(xiàn)資金斷裂現(xiàn)象，從而對企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營活動開展形成非常嚴重的阻礙。

（三）償債能力分析

通常情況下，在企業(yè)所涉及到的現(xiàn)金流量表中，其償債能力分析工作一般主要可以劃分為長期與短期兩個方面。首先，在對短期償債能力分析時，主要包括現(xiàn)金到期債務比指標以及現(xiàn)金流動負債比指標。其次，在對長期償債能力進行分析時，一般分析對象主要為現(xiàn)金債務總額指標。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表中的償債能力進行分析，可以將企業(yè)實際的債務償還能力充分體現(xiàn)出來，這對于企業(yè)管理人員以及債務人員而言，也是一項非常重要的參考數(shù)據(jù)。另外，在對企業(yè)償能力進行分析的過程中，需要對企業(yè)業(yè)務中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動負債比進行明確，最終結果可以直接將企業(yè)償還債務的能力體現(xiàn)出來。

（四）現(xiàn)金與利潤的關系分析

在一定的時期內，企業(yè)最終所獲取到的經(jīng)營成果指的就是利潤，而現(xiàn)金可以將企業(yè)利潤收益質量充分展現(xiàn)出來，在利潤表現(xiàn)進行編制的過程中，權責發(fā)生制在其中起到了非常重要的參考作用。但是，在開展相應的財務管理工作時，企業(yè)會計準則為相應的財務管理人員提供了更加廣泛的判斷范圍，這就導致最終的利潤報表經(jīng)常會受到各種人為因素的影響。但是，在現(xiàn)金流量管理工作中，可以將企業(yè)現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物流入與流出情況充分體現(xiàn)出來，現(xiàn)金流量具有一定的真實性，這也是現(xiàn)金與利潤兩者之間的主要差別。在一定情況下，現(xiàn)金與利潤所體現(xiàn)的內容具有一定差別。例如，當企業(yè)連續(xù)幾年利潤一直上升，但是最終的經(jīng)營活動現(xiàn)金流卻呈現(xiàn)出負數(shù)，這就說明企業(yè)所獲取的利潤大部分都體現(xiàn)在了應收款或者是庫存上，沒有對企業(yè)提供相應的經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入。

三、結束語

綜上所述，在企業(yè)開展相應的財務管理工作時，現(xiàn)金流量管理在其中發(fā)揮著非常重要的作用，對于相關企業(yè)而言，在最大程度上提升自身財務管理水平，才能有效減少經(jīng)營成本的投入，同時提升自身的核心競爭力。因此，一定要加強對現(xiàn)金流量管理體系的優(yōu)化工作，不斷提升現(xiàn)金流量管理的執(zhí)行能力，為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎條件，從而才能保證企業(yè)在未來實現(xiàn)更加穩(wěn)定的發(fā)展。

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