知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金運(yùn)作及管理模式探悉

李林啟 孫曉陽

摘要：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的設(shè)立對(duì)于促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)高效運(yùn)用、推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、完善“知識(shí)產(chǎn)權(quán)+金融”服務(wù)機(jī)制具有重要的作用。綜合十七個(gè)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金政策，探究知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的運(yùn)作情況并進(jìn)行分析。針對(duì)其在運(yùn)行中存在的問題，提出了健全運(yùn)作機(jī)制、優(yōu)化管理模式等具體完善建議。

關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán) 融資質(zhì)押 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金

中圖分類號(hào)：D923.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-5168（2020）06-0021-04

1 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的現(xiàn)狀

隨著中國創(chuàng)新能力和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)發(fā)展迅速，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為解決中小企業(yè)資金問題的重要途徑，得到了各界重視。大多科技型中小企業(yè)認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可望而不可即;銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資尚未普遍愿意接受。[1]知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制在中國目前還處于起步階段，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的設(shè)立不僅在實(shí)踐中是一種新生事物，在學(xué)術(shù)研究中也是一個(gè)待開拓的新領(lǐng)域。學(xué)界對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的研究主要集中在質(zhì)押模式、價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范等問題上，[2]對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金關(guān)注不夠，研究也不深入，只是在探討相關(guān)問題的時(shí)候提及，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究的重要課題。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金通常是由政府資金設(shè)立，主要用于出現(xiàn)不良貸款后的補(bǔ)償工作，其具有短期補(bǔ)償、長期引導(dǎo)的功能。在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的相關(guān)規(guī)定多以政策性文件的形式出現(xiàn)。近年來，在國家的部署下，全國各地政府先后制定了一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款政策文件，推出了針對(duì)中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國各地頒發(fā)的涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的政府文件有180多個(gè)，在相關(guān)政策涉及的內(nèi)容方面，僅有占比約6%的政策涉及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法，數(shù)量極少。[3]目前，中國出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的省（市）有天津、遼寧、河南、山東、四川、重慶等，地市（區(qū)）級(jí)有上海浦東新區(qū)、長沙、成都、廣州等地，其中廣東省出臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策最多。本文選取河南、山東、遼寧、天津、重慶等?。ㄊ校┘奥尻柺小⑸蜿柺?、鞍山市、廣州市、佛山市、惠州市、深圳市、中山市、珠海市、上海浦東新區(qū)、杭州市余杭區(qū)、遼寧大連高新區(qū)等地市（區(qū)）為樣本，針對(duì)這十七個(gè)樣本地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金運(yùn)作及管理模式情況進(jìn)行研究。

2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的運(yùn)作及管理模式實(shí)證分析

2.1 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的運(yùn)作模式

在中國，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的運(yùn)作主要涉及基金、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等主體，其基本的運(yùn)作流程參見圖1。各地根據(jù)自己的不同情況，形成了“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+銀行”、“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+保險(xiǎn)+銀行”、“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+擔(dān)保+銀行”、“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+擔(dān)保+保險(xiǎn)+銀行模式”等不同的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金運(yùn)作模式：

1.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+銀行模式。這種模式具體可分為兩類：第一類是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金與銀行事先確定貸款損失的承擔(dān)比例，由銀行追償未能收回的貸款損失，追回資金按照事先協(xié)議比例，由雙方分擔(dān)。第二類是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金根據(jù)質(zhì)押貸款的不良率發(fā)放。當(dāng)不良率高于銀行其他各項(xiàng)貸款不良率的年度目標(biāo)時(shí)，僅對(duì)高出的比例進(jìn)行補(bǔ)償。此種模式實(shí)行地區(qū)包括上海浦東新區(qū)、廣州市、大連市高新區(qū)、鞍山市、長沙市、山東省等。在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+銀行模式中，對(duì)于能夠申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的銀行，不同地區(qū)有不同規(guī)定。如根據(jù)《長沙市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理辦法》第9條的規(guī)定，長沙市由負(fù)責(zé)基金具體運(yùn)營管理的湖南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司確定合作銀行，簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)合作協(xié)議，對(duì)合作銀行進(jìn)行補(bǔ)償;《山東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金使用管理實(shí)施細(xì)則》第7條規(guī)定，山東省風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的補(bǔ)償對(duì)象為在山東省依法設(shè)立的各類銀行機(jī)構(gòu)，在主管部門登記備案后即可使用專項(xiàng)資金，沒有提前簽訂協(xié)議的要求。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+保險(xiǎn)+銀行模式。此種模式下，三方事先約定或者按照政策規(guī)定，確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款本金損失的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例。由銀行和保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)對(duì)未收回貸款本息進(jìn)行追償，追回的資金按風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例分配。對(duì)于企業(yè)購買履約保證保險(xiǎn)和專利保險(xiǎn)產(chǎn)生的保費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金可以在一定范圍內(nèi)適當(dāng)補(bǔ)貼。實(shí)行地區(qū)包括遼寧省、大連市高新區(qū)、鞍山市、長沙市等。

3.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+擔(dān)保+銀行模式。此種模式下，三方事先約定或者按照政策規(guī)定，確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款本金損失的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例。如發(fā)生貸款違約，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金與擔(dān)保公司、合作銀行按照約定的比例承擔(dān)實(shí)際貸款本金損失。銀行與擔(dān)保公司對(duì)未收回的貸款本息進(jìn)行追償，追回的資金按風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例分配。對(duì)于擔(dān)保過程中產(chǎn)生的擔(dān)保費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金可以在一定范圍內(nèi)適當(dāng)補(bǔ)貼。實(shí)行地區(qū)有鞍山市、沈陽市、長沙市等。

4.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+擔(dān)保+保險(xiǎn)+銀行模式。這種模式是銀行、保險(xiǎn)公司及擔(dān)保機(jī)構(gòu)可四個(gè)主體作為合作機(jī)構(gòu)，由銀行負(fù)責(zé)為中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供貸款、保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保等服務(wù)。在實(shí)踐運(yùn)用中，如出現(xiàn)貸款損失，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式根據(jù)不同情況分別實(shí)施，遵照不同的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方案。這種模式在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金機(jī)制中運(yùn)用情況較少，如根據(jù)《珠海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金試行管理辦法》第20條的規(guī)定，珠海市對(duì)企業(yè)貸款的信用等級(jí)、貸款風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行區(qū)分，實(shí)行不同模式。對(duì)于信用等級(jí)較高、貸款風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)貸款，采取基金與銀行直接合作的方式基金與銀行原則上按4：6分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失;對(duì)于信用等級(jí)較低、貸款風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)貸款，可引入保險(xiǎn)公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)，銀行與其他機(jī)構(gòu)共同作為合作機(jī)構(gòu)的方式，基金與合作機(jī)構(gòu)原則上按照4：6分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行與其他機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例自行約定。

實(shí)踐中，各地區(qū)所采取的運(yùn)作模式有所不同，多針對(duì)一種模式制定相應(yīng)政策，但也存在同一地區(qū)同時(shí)采用不同運(yùn)作模式，制定相應(yīng)的不同補(bǔ)償政策，如長沙市、大連市高新區(qū)等（詳見表1）。