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    當(dāng)前我國商業(yè)財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題研究

    2020-10-21 05:35:42張琳
    現(xiàn)代營銷·理論 2020年8期
    關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)因素財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金融市場

    摘要:近年來,我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展迅速,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越好,在此過程中,金融行業(yè)不僅是參與者也是受益者。公眾和社會組織機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)質(zhì)量要求越來越高,金融投資活動比以前更活躍,金融產(chǎn)品和服務(wù)更豐富。業(yè)務(wù)模式多樣,業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。給公司財(cái)務(wù)工作提出了更高要求。本文以主要以金融行業(yè)中的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)為例,介紹了公司財(cái)務(wù)工作中的相關(guān)背景情況,以及當(dāng)前存在的主要風(fēng)險(xiǎn)問題,提出了政策性改進(jìn)建議,希望能對相關(guān)行業(yè)財(cái)務(wù)工作風(fēng)險(xiǎn)管理提供有益借鑒。

    關(guān)鍵詞:金融市場;財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)因素

    改革開放四十多年來,中國經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn),持續(xù)多年保持高速增長。期間,我國金融市場發(fā)生深刻變革,一方面,金融市場的構(gòu)成、規(guī)模和管理體制要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場需求,服從和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在要求。另一方面,經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果,也為金融市場提供了新鮮活力和廣闊空間,從根本上促進(jìn)金融市場的轉(zhuǎn)型升級和自我更新。貨幣市場和證券市場是金融市場的兩個(gè)核心組成部分,實(shí)現(xiàn)了市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作過程中不可或缺的業(yè)務(wù)功能。但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系構(gòu)成不健全、不合理問題多發(fā),市場經(jīng)濟(jì)管理模式不成熟,配套管理制度不完善等原因,長期以來,貨幣市場和證券市場中也持續(xù)存在著多種問題。以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場為例,主要有資金管控問題、規(guī)范經(jīng)營問題、準(zhǔn)入審核問題,以及負(fù)的外部性問題。并且,所有這些問題,都會不同程度地體現(xiàn)在公司財(cái)務(wù)方面,形成早期賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和中后期賬務(wù)事件。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看,必須首先抓住籌資和用資兩個(gè)核心環(huán)節(jié)。實(shí)踐中,資金來源方面的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在,為了在激烈的競爭中搶奪市場,很多公司采用低價(jià)策略,導(dǎo)致保費(fèi)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)缺乏科學(xué)測算,費(fèi)用厘定不合理,保費(fèi)充足率不高; 在繳費(fèi)方面實(shí)施的延期繳費(fèi)或代墊繳費(fèi),常常導(dǎo)致資金回收風(fēng)險(xiǎn)加大。根據(jù)權(quán)威數(shù)統(tǒng)計(jì),2014—2018 年,全國共有60余家債券主體發(fā)生違約,涉及債券 128種,違約金額接近800億元,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失和負(fù)面影響巨大。下面,從幾個(gè)方面對相關(guān)問題進(jìn)行初步分析探討。

    一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本理論

    嚴(yán)格意義上看,我國實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間并不長,同國際上同業(yè)先進(jìn)國家相比,還有著一定的差距。但是,在這方面我們也具有比較突出的后發(fā)優(yōu)勢,只要方向明確,標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一,措施到位,無論是整體節(jié)奏控制還是實(shí)時(shí)動態(tài)調(diào)節(jié)方面,都可以在現(xiàn)有體制優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,快速見到成效,使行業(yè)賬務(wù)管理走向成熟。

    (一)風(fēng)險(xiǎn)基本概念

    “風(fēng)險(xiǎn)”一詞起源于遠(yuǎn)古時(shí)期,人們駕船出海捕魚作業(yè),遇上海上風(fēng)浪,經(jīng)常造成船毀人亡的海上事故,因此,“風(fēng)”和“險(xiǎn)”結(jié)合在一起,就表示人類在生產(chǎn)活動中面臨的不確定性事件。從發(fā)展的角度看,風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵具有歷史性,不同時(shí)期,不同地域,不同國家,不同社會群體,風(fēng)險(xiǎn)的種類數(shù)量、關(guān)聯(lián)關(guān)系、可承受度、承受成本各不相同,風(fēng)險(xiǎn)識別方法與管控機(jī)制也存在明顯差異。一般認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)具有六個(gè)方面的主要特點(diǎn):客觀性、普遍性、損害性、不確定性、可測性和可變性。學(xué)術(shù)界對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和界定有三種觀點(diǎn):一是風(fēng)險(xiǎn)客觀說。認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的,不以人們的意志為轉(zhuǎn)移。二是風(fēng)險(xiǎn)主觀說。認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的大小,發(fā)生與否,損害程度如何,與主體行為者的靜態(tài)因素和動態(tài)活動有關(guān)。三是風(fēng)險(xiǎn)要素集成說。認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的存在和發(fā)生,是風(fēng)險(xiǎn)要素結(jié)合和相互作用的結(jié)果,人類自身構(gòu)成一個(gè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)要素集合,外部因素構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境,內(nèi)部體系與外部環(huán)境之間處在不同層次,相互制約,保持動態(tài)平衡。

    (二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素

    2016 年度在中國,國資委發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》,標(biāo)志著我國全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的正式建立。COSO 風(fēng)險(xiǎn)管理框架把風(fēng)險(xiǎn)管理的要素分為八個(gè): 內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支,是在前人的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的一門新的管理科學(xué)。是指經(jīng)營主體在其運(yùn)營過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、度量和分析評價(jià),并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制,以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理,以保障財(cái)務(wù)活動安全正常開展,保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過程。從廣義上看,企業(yè)運(yùn)營活動的結(jié)果最終會通過財(cái)務(wù)語言來實(shí)現(xiàn)和表示,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理始終圍繞資金的流轉(zhuǎn)進(jìn)行,從資金流入的籌資環(huán)節(jié)到資金運(yùn)用的投資環(huán)節(jié)、日常經(jīng)營活動運(yùn)營環(huán)節(jié)最后到收益分配環(huán)節(jié),形成一個(gè)完整的財(cái)務(wù)管理鏈條,因此財(cái)務(wù)活動一直伴隨著企業(yè)的經(jīng)營活動流轉(zhuǎn)整個(gè)過程。

    二、我國商業(yè)財(cái)險(xiǎn)公司整體財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

    (一)財(cái)務(wù)管理總體現(xiàn)狀

    一是保費(fèi)收入逐年遞增,業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì),2009 年我國共有財(cái)產(chǎn)公司 54 家,其中中資企業(yè)34 家,外資 18 家,至 2018 年七年間,財(cái)險(xiǎn)公司增至 89 家,其中中資 66 家,外資 23 家。隨著財(cái)保行業(yè)的快速發(fā)展,保費(fèi)收入規(guī)模也由 2009 年的 2992 億元增至 2016 年度實(shí)現(xiàn) 9266 億元,增長了 2.09 倍。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看,財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)險(xiǎn)種主要包括車險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等,其中車險(xiǎn)一直是財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的主流,從對 2010 年至 2016 年我國財(cái)險(xiǎn)公司各險(xiǎn)種的保費(fèi)收入占保費(fèi)總收入的比重進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析得出,車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)全年保費(fèi)業(yè)務(wù)收入的比重一直較穩(wěn)定占比在在 73%-76%之間,其他各險(xiǎn)種占比均在 10%以下。二是保險(xiǎn)資金投資業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,投資比重不斷提高。自 2012 年保監(jiān)會實(shí)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行市場化改革以來,我國財(cái)保公司投資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,投資渠道和投資范圍不斷拓寬,尤其是近兩年來保監(jiān)會發(fā)布了一系列鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策措施,2019 年監(jiān)管部門在鼓勵(lì)險(xiǎn)資入市方面不斷釋放利好信號,總體方向是在審慎監(jiān)管的原則下,賦予保險(xiǎn)公司更多投資自主權(quán)。至 2018 年末,保險(xiǎn)資金投資余額達(dá)到 16.41 萬億元,同比 2017 年14.92 萬億元增長了 9.97%,較 2013 年度年均復(fù)合增長 13.47%。

    (二)財(cái)險(xiǎn)公司面臨主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    財(cái)險(xiǎn)公司的資金來源主要是保費(fèi)收入,車險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直占據(jù)業(yè)務(wù)收入的 70%以上,由于近年來業(yè)務(wù)競爭激烈,同質(zhì)化現(xiàn)象越來越嚴(yán)重,承保利潤率低。

    從資金來源角度看,主要包括:定價(jià)不足風(fēng)險(xiǎn)。由于過度的競爭以及精算的程度較低導(dǎo)致這類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。受到定價(jià)水平的不足,致使保費(fèi)的收入不能完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn),而且費(fèi)率過低也會影響到整個(gè)保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營;應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。一是財(cái)險(xiǎn)公司為吸引客戶在保費(fèi)的繳納期限上給予讓渡或是提供賬期,二是在應(yīng)收保費(fèi)的管控上管理不到位, 致使公司的保費(fèi)不能如期收回,經(jīng)久累積,形成壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

    從資金運(yùn)用的角度分析,財(cái)保公司通過經(jīng)營負(fù)債資金獲得利潤,收取的保費(fèi)以現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收保費(fèi)、投資交易性金融資產(chǎn)或權(quán)益投資等形式計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)端,通過計(jì)提各種責(zé)任準(zhǔn)備金的形式計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的債務(wù)端,上述資產(chǎn)負(fù)債的良性循環(huán),公司得以持續(xù)經(jīng)營,一旦資產(chǎn)端的各項(xiàng)與負(fù)債端發(fā)生時(shí)間方面、產(chǎn)品匹配方面的錯(cuò)配,必然給公司帶來風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)有五個(gè)方面:流動性風(fēng)險(xiǎn)、償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),以及利率風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

    我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在以下不足:一是公司過度追求利潤最大化,風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡漠,缺乏科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和手段,且在事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的監(jiān)控環(huán)節(jié)沒有通過對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值的設(shè)定與管理,風(fēng)險(xiǎn)警示作用不明顯;二是隨著商車二次費(fèi)改的實(shí)施,很多險(xiǎn)企為爭取客戶進(jìn)行惡性競爭,通過額外給予投??蛻衾娴确绞剑兿嘣黾淤r付率, 通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的方式,使得公司的償付能力及承保業(yè)務(wù)利潤數(shù)據(jù)反映失真, 掩蓋了公司的實(shí)際經(jīng)營情況,增加了償付能力風(fēng)險(xiǎn);三是保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)沒有遵循成本利潤加成原則與精算原理,反而以承保投機(jī)為導(dǎo)向,片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的投資、理財(cái)特性,使得產(chǎn)品背離本源,加大了公司承保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);四是對償付能力充足率風(fēng)險(xiǎn)的管理僅僅停留在資產(chǎn)負(fù)債管理層面。

    三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的防范策略

    一是要從組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面加以完善.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵重要崗位的職能和作用,使公司治理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)內(nèi)部控制三者之間相輔相成、相互關(guān)聯(lián)。公司治理的導(dǎo)向和原則,是公司管理的基礎(chǔ),也是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的基礎(chǔ)和指導(dǎo)原則。風(fēng)險(xiǎn)管理是一種管理活動,只要有管理就會有內(nèi)部控制。二是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理常態(tài)化機(jī)制。合理的公司股權(quán)架構(gòu)設(shè)置和完善的管理制度可以解決代理問題,明晰股東、經(jīng)營管理層和利益相關(guān)者的權(quán)責(zé),形成上下雙向溝通傳導(dǎo)機(jī)制,營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境,將公司發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行有效傳遞,形成公司的風(fēng)險(xiǎn)事件庫,對風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性及影響程度進(jìn)行辨識評估,提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略,通過建立日常監(jiān)督和可量化的預(yù)警機(jī)制,形成動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理模式。三是建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息溝通及反饋機(jī)制。運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段,建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),提高信息質(zhì)量。有效、及時(shí)、高質(zhì)量的信息傳遞與溝通是經(jīng)營管理層最終做出決策的有力武器,必須充分認(rèn)識到,風(fēng)險(xiǎn)管理水平跟不上,很容易使企業(yè)陷入風(fēng)險(xiǎn)境地。要采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)來源的準(zhǔn)確定位、風(fēng)險(xiǎn)信息的完整收集、風(fēng)險(xiǎn)辨識能力的全面提高、風(fēng)險(xiǎn)評估管理技術(shù)的不斷提升,在此過程中,要充分借助信息化技術(shù)手段,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的智能化、一體化和標(biāo)準(zhǔn)化。

    理發(fā)展的一個(gè)共同趨勢,這樣就從組織架構(gòu)的層面強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理的高度和責(zé)任,從不同角度構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)管理的兩道高規(guī)格防線

    四、結(jié)束語

    以上,對我國當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行了初步分析。學(xué)術(shù)理論在發(fā)展,企業(yè)實(shí)踐在變化,管理要求在提高,這促成了當(dāng)前我國財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn),政府要積極營造公平、開放的政策管理環(huán)境,始終堅(jiān)持讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用,企業(yè)要始終秉持公平競爭、高質(zhì)量發(fā)展的主體思路,提高企業(yè)綜合內(nèi)涵,規(guī)范經(jīng)營管理行為,消除能力不足風(fēng)險(xiǎn),提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力,切實(shí)處理好政策與市場、主體和局部、近期與長遠(yuǎn)關(guān)系,大膽嘗試,不斷總結(jié),就會成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主導(dǎo)者和受益者。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 李海燕,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制措施[J],財(cái)會研究,2015。

    [2] 張?zhí)煊ⅲ瑴\談財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)[J],時(shí)代金融,2017 年.

    作者簡介:

    張琳(1992—),女,北京,中國人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司北京市分公司,中國人民大學(xué)商學(xué)院,會計(jì)學(xué)專業(yè)。

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