論企業(yè)現(xiàn)金流量管理的強化路徑

摘要：隨著改革開放后我國資本市場的活躍發(fā)展，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位和作用也得到了日益凸顯，如今，現(xiàn)金流量管理已經(jīng)成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界一致認(rèn)同的重要資金管理內(nèi)容。在市場場域中，科學(xué)、合理、強有力的現(xiàn)金流量管理措施，在保證企業(yè)資金流動安全、規(guī)避企業(yè)資金使用風(fēng)險、降低企業(yè)經(jīng)營成本、維系企業(yè)穩(wěn)健運營以及增強企業(yè)市場競爭力和保證企業(yè)資金使用效率的最大化等方面，都具有積極的促進作用。也正是因為如此，所以，探討現(xiàn)金流量管理的強化路徑，近年來一直都是業(yè)界熱議的話題。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量;管理;強化路徑;市場場域

中圖分類號：F275? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）09-0091-02

在市場場域中，現(xiàn)金對于企業(yè)就好像是人體內(nèi)流動的血液，它的循環(huán)往復(fù)健康流動，不僅是保證企業(yè)資本增值的重要前提，也是保證企業(yè)在激烈市場競爭中立足和生存下去的根本。這是因為，現(xiàn)金作為企業(yè)資本的一種表現(xiàn)形式，它流動的情況直接影響到了企業(yè)的收支平衡，進而也就影響到了企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定，所以，如何才能有效地加強現(xiàn)金流量管理工作，長久以來始終都是企業(yè)財務(wù)管理工作中一個非常重要的事項。下文筆者就加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的有關(guān)路徑試作論述。

一、加強對企業(yè)經(jīng)營過程的現(xiàn)金流量管理

首先，企業(yè)要保有一定規(guī)模的現(xiàn)金儲備量，要為經(jīng)營活動留出足額的應(yīng)急準(zhǔn)備金，市場環(huán)境充斥著各式各樣的風(fēng)險和變數(shù)，只有有了足額的儲備金墊底，才能保證企業(yè)經(jīng)營過程中的無虞;其次，企業(yè)要跟蹤監(jiān)視現(xiàn)金的流動狀況，現(xiàn)金流動狀況與該當(dāng)期企業(yè)的經(jīng)濟收益關(guān)系密切，企業(yè)只有保證現(xiàn)金流動狀況在可控的范圍之內(nèi)，才能保證其當(dāng)前經(jīng)濟效益的獲得;再次，企業(yè)財務(wù)人員要掌握好經(jīng)營過程中各環(huán)節(jié)的現(xiàn)金配比，要量入為出，為現(xiàn)金活動留下一些空間，防止經(jīng)營過程中出現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)失衡的窘?jīng)r;最后，企業(yè)要加強對現(xiàn)金流動風(fēng)險防控，避免現(xiàn)金流向高風(fēng)險區(qū)域，防止現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)入不敷出。

二、加強對企業(yè)投資的現(xiàn)金流量管理

企業(yè)投資是一種先期資金輸送過程，是企業(yè)先行的資本投入，投資可以為企業(yè)帶來新的經(jīng)濟增長點，讓企業(yè)在未來可預(yù)見時期內(nèi)獲得一定的收益，或者是實現(xiàn)預(yù)期的資金增值。鑒于市場競爭的存在，企業(yè)要發(fā)展，就必然要進行投資活動。但是投資又具有風(fēng)險性，如果企業(yè)沒有達到預(yù)期的投資收益，則現(xiàn)金流量管理的壓力就會陡增。為了減少投資風(fēng)險，首先，企業(yè)要做好投資中的現(xiàn)金流量預(yù)算工作，這是保證投資行為順利進行的基礎(chǔ)，并且，企業(yè)借助預(yù)算也可以對投資中的現(xiàn)金流動情況有個預(yù)先了解;其次，企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)算數(shù)據(jù)對投資行為的未來收益做好合理預(yù)測，降低風(fēng)險發(fā)生的概率，減少現(xiàn)金流量的壓力;最后，企業(yè)要做好市場調(diào)研工作，以便為現(xiàn)金投放制定恰當(dāng)?shù)臅r間和配比。

三、加強對企業(yè)籌資的現(xiàn)金流量管理

籌資是企業(yè)運營中一條主要的資金來源渠道，在市場經(jīng)濟中被廣泛采用，企業(yè)籌資中現(xiàn)金流量管理非常重要，若管理不善，對籌資效率和資金安全都會造成負面影響。為了避免這些問題的發(fā)生，首先，企業(yè)要完善現(xiàn)金流量管理方式，加大現(xiàn)金流量管理力度，把保證資金的安全、穩(wěn)定作為籌資的基本原則;其次，企業(yè)要根據(jù)資金使用計劃，做好籌資利潤和負債的預(yù)算，進行現(xiàn)金流量情況與收益情況的對比分析，為平衡籌資利潤率與負債的關(guān)系提供依據(jù);最后，由于在不同運營期間企業(yè)對籌資的要求會有所不同，為了方便現(xiàn)金流量管理工作，企業(yè)應(yīng)制定資金統(tǒng)籌管理方案，這對保證資金使用效率的最大化是非常必要的。

四、加強對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理

應(yīng)收賬款是企業(yè)市場競爭的產(chǎn)物，應(yīng)收賬款擠占了企業(yè)寶貴的運營資金，但是也為企業(yè)擴大市場占有率做出了非凡貢獻。因此要加強應(yīng)收賬款的管理。首先，企業(yè)要制定靈活的信用政策，嚴(yán)格審查客戶的各項資質(zhì)，結(jié)合客戶信息變化情況，對信用政策進行適時的調(diào)整，防止劣質(zhì)客戶的混入。其次，企業(yè)要嚴(yán)把應(yīng)收賬款內(nèi)部控制關(guān)口，企業(yè)可以通過設(shè)置專門的審核機構(gòu)，來嚴(yán)防過度賒銷現(xiàn)象的發(fā)生。再次，企業(yè)應(yīng)建立“賒銷-回款”聯(lián)動機制，將銷售業(yè)績與回款業(yè)績聯(lián)系在一起進行考核，防止?fàn)I銷人員因一味追求銷售業(yè)績而置回款于不顧。最后，企業(yè)要建立應(yīng)收賬款激勵機制，這樣做一方面可以調(diào)動有關(guān)人員催收欠款的積極性，增強資金回籠效果;另一方面還可以降低和延緩現(xiàn)金的流出量，為企業(yè)擴大現(xiàn)金管理功效擠出更多空間。

五、加強對企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的管理

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映出企業(yè)的財務(wù)狀況信息，保持現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)平衡是保持企業(yè)經(jīng)營狀況良好的基礎(chǔ)。企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是由現(xiàn)金的流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和凈流量結(jié)構(gòu)三部分組成的，它們都是對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動從自己層面所進行的反映。首先，在企業(yè)經(jīng)營活動中，現(xiàn)金的流入量代表了企業(yè)資金的收現(xiàn)能力，表明企業(yè)經(jīng)營活動的風(fēng)險性較低，狀況良好;其次，在企業(yè)投資活動中，現(xiàn)金的流出量代表了企業(yè)的市場拓展能力，但也表明了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增加，但若是單純從投資角度來看，企業(yè)的投資收益與投資風(fēng)險是成正比例關(guān)系的，所以，關(guān)鍵還在于投資要掌握好度;再次，以企業(yè)籌資活動而言，現(xiàn)金流量減少代表了企業(yè)對償還債務(wù)的增多，表明企業(yè)在后期發(fā)展中債務(wù)額度和債務(wù)風(fēng)險的降低，收益將會出現(xiàn)增長。分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，有助于企業(yè)掌握現(xiàn)金流入、流出和凈流量的狀況，有助于抓住現(xiàn)金流量管理的要害，更好地保持現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的平衡。

六、加強對企業(yè)現(xiàn)金流出量的管理

所謂“現(xiàn)金流出量”，主要是指企業(yè)在投資項目中增加的現(xiàn)金支出額，現(xiàn)金流出量通常包括固定資產(chǎn)投資支出（如廠房建設(shè)、建筑物造價、設(shè)備購入費用、設(shè)備運輸費用、設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費用、設(shè)備安裝費用等）、墊支流動資金（如投放于流動資產(chǎn)上的資金增加額）、付現(xiàn)成本費用（如以現(xiàn)金支付的各種成本費用）和各種稅金支出。為此要加強對企業(yè)現(xiàn)金流出量的管理。首先，企業(yè)要建立嚴(yán)格的現(xiàn)金流出審批制度，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營情況制定嚴(yán)格的現(xiàn)金流出標(biāo)準(zhǔn)，加強對各項流出現(xiàn)金的控制?，F(xiàn)金流出的審批要以能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益作為基本原則，開源節(jié)流，杜絕浪費，要確保把好鋼用在了刀刃上。其次，企業(yè)嚴(yán)把采購環(huán)節(jié)。這是現(xiàn)金流出中最容易滋生腐敗的地方，一方面，采購活動要貨比三家，價比多家，采購結(jié)果要及時公示，自覺接受公眾對采購的監(jiān)督，防止采購中出現(xiàn)跑冒滴漏;另一方面，對暫時不需要或暫時不會大批量需要場的商品，要量身定制采購數(shù)量，減少庫存對現(xiàn)金的占壓，將庫存現(xiàn)金的活力釋放出來。第三，企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)金流出狀況預(yù)測未來的收益能力和償債能力，要樹立風(fēng)險預(yù)警思想，做好風(fēng)險應(yīng)對準(zhǔn)備，要全力保持現(xiàn)金收支的平衡對等。

七、加強對企業(yè)現(xiàn)金流量內(nèi)部控制的管理

企業(yè)加強現(xiàn)金流量內(nèi)部控制管理的目的在于以現(xiàn)金流量的管理標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)范，對企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量情況進行有效控制和合理調(diào)整。首先，企業(yè)要建立嚴(yán)格的現(xiàn)金流量管理制度，明確內(nèi)部各職能部門和各管理層級對現(xiàn)金流量管理應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)。企業(yè)各層級和各職能部門既要堅持原則，恪盡職守，嚴(yán)于律己，秉公執(zhí)法，又要彼此理解，相互支持，互相尊重，互為助力，這樣既可以實現(xiàn)對現(xiàn)金流量管理的強化監(jiān)督和防止越權(quán)，又能保證對各環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量配比的公平公正，不偏不倚。其次，企業(yè)要建立現(xiàn)金流量管理監(jiān)督機制，嚴(yán)把現(xiàn)金流量管理的統(tǒng)籌、統(tǒng)一原則，把對現(xiàn)金流量管理的監(jiān)督貫穿于企業(yè)的日常運營之中，保證企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營活動中所發(fā)生的一切財務(wù)變化都能通過現(xiàn)金流量得到及時準(zhǔn)確的反映，保證現(xiàn)金流量能夠得到合理的應(yīng)用。再次，企業(yè)要建立動態(tài)的現(xiàn)金流量跟蹤監(jiān)管體系，要建立、健全和完善對企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量情況的事前預(yù)測、事中監(jiān)督和事后分析的評價機制，要時刻關(guān)注現(xiàn)金流量的信息變化情況，并及時查找變化原因，及時制定應(yīng)對策略。最后，企業(yè)要結(jié)合當(dāng)期經(jīng)營情況分層級確立現(xiàn)金流量管理目標(biāo)，以加強對現(xiàn)金流量管理的控制能力，降低現(xiàn)金流量管理風(fēng)險，提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理的收益性。

八、加強對企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測的管理

現(xiàn)金流量預(yù)測，指的是企業(yè)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展情況，對未來某一時間段內(nèi)現(xiàn)金在流動中出現(xiàn)的流動方向、流動數(shù)量、流動過程和流動時間等情況所作出的預(yù)判分析。企業(yè)通過現(xiàn)金流量預(yù)測可以提前規(guī)劃好現(xiàn)金的流出流入，協(xié)調(diào)好現(xiàn)金流與企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營活動之間的關(guān)系，增加對現(xiàn)金流量管理的控制能力，保持現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的平衡。在市場場域中，現(xiàn)金流量預(yù)測是企業(yè)做好財務(wù)預(yù)算的重要基礎(chǔ)。要加強現(xiàn)金流量預(yù)測的管理，可以著重從以下兩個方面入手。一方面，企業(yè)要構(gòu)建現(xiàn)金流量集中管理體系，統(tǒng)一現(xiàn)金流量管理規(guī)制。此舉可以讓企業(yè)對籌資、投資和經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量情況有一個系統(tǒng)的掌握，從而提高現(xiàn)金流量預(yù)測的科學(xué)性和全面性。另一方面，企業(yè)要組建基于現(xiàn)代信息通信技術(shù)的現(xiàn)金流量管理中樞機構(gòu)。此舉可以讓企業(yè)將現(xiàn)金流量預(yù)測從傳統(tǒng)的手工分析中解放出來，進而提高現(xiàn)金流量預(yù)測的準(zhǔn)確性和時效性。

九、結(jié)語

一個企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的大小，往往也代表了這個企業(yè)經(jīng)營運行能力和經(jīng)濟效益獲取能力的強弱，所以，無論對企業(yè)經(jīng)濟管理，還是對企業(yè)財務(wù)管理，現(xiàn)金流量管理都是其核心內(nèi)容之一，都是其關(guān)鍵環(huán)節(jié)之所在。加強現(xiàn)金流量管理，減少企業(yè)發(fā)展中各種不利因素的滋擾，助力企業(yè)在未來發(fā)展道路上的行穩(wěn)致遠。

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作者簡介：劉平，供職于平煤神馬建工集團有限公司土建處，會計師，經(jīng)濟師。