數(shù)字貨幣要來了

范曳杉

提到數(shù)字貨幣，大部分人第一個想到的可能是比特幣或者是臉書推出的Libra，而我國央行即將推出的數(shù)字貨幣DC/EP卻與之不同。

DC/EP翻譯成中文是數(shù)字貨幣和電子支付工具，同時它的功能和屬性與紙幣也是完全一樣的，只是它的存在形態(tài)是數(shù)字化而非實體。

8月29日，建設(shè)銀行App悄然上線了數(shù)字貨幣錢包功能，多位用戶成功開通試用。而早在今年4月14日，一張央行數(shù)字貨幣DC/EP在農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)測的“錢包”App圖片，就已經(jīng)在網(wǎng)上廣為流傳開來，關(guān)于央行數(shù)字貨幣的新聞也從未中斷過。

據(jù)新華社報道，記者從人民銀行了解到，目前數(shù)字人民幣已經(jīng)基本完成了頂層設(shè)計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作，將先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試。也就是說，如果順利的話，北京2022年冬奧會上也許能“一睹芳容”。

由此，關(guān)于央行數(shù)字貨幣DC/EP的議論不絕于耳。那么，央行數(shù)字人民幣到底是什么？它和我們熟悉的移動支付又有什么區(qū)別？

DC/EP就是數(shù)字化的人民幣？

早從2013年開始，就已經(jīng)有不少國家開始對數(shù)字貨幣給予了高度關(guān)注，甚至著手研究、設(shè)計。

其中，我國央行是于2014年組建了數(shù)字貨幣研究團隊，并于2016年1月宣布“爭取早日推出央行主導的數(shù)字貨幣”；2019年7月起，央行發(fā)聲稱，國務(wù)院已批準央行數(shù)字貨幣的研發(fā)；到如今，DC/ EP開始定點內(nèi)測，我國或?qū)⒊蔀槿澜缏氏韧瞥鲅胄袛?shù)字貨幣的國家。

9月19日，中國人民銀行主管金融雜志發(fā)表相關(guān)文章稱，截至2020年4月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所已為數(shù)字貨幣及其相關(guān)內(nèi)容提交22件、65件、43件專利申請，涵蓋數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、應(yīng)用的全流程，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，已完成技術(shù)儲備，具備了落地條件。

央行相關(guān)人員披露，DC/EP將注重M0（現(xiàn)金）替代，而不是替代M1、M2（實際上是銀行存款），同時強調(diào)將采用“雙層運營體系”，即央行先把DC/EP兌換給銀行或其他運營機構(gòu)，再由這些機構(gòu)兌換給公眾，避免對銀行存貸款產(chǎn)生影響。

正因如此，央行才將其正式命名為“DC/EP”，其中，“DC”是“Digital Currency”，即“數(shù)字貨幣”的英文縮寫，“EP”則是 “Electronic Payment”，即“電子支付”的英文縮寫，直譯過來便是表明了，央行推出貨幣的數(shù)字化和電子支付。

央行也多次明確指出，DC/EP就是數(shù)字化的人民幣，并非只是簡單的等同關(guān)系。同時，從使用場景上看，央行數(shù)字貨幣不計付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場景，相比于紙幣，沒有任何差別。

DC/EP和虛擬貨幣有何區(qū)別？

近幾年來，即便是不關(guān)注數(shù)字貨幣市場的人，想必也是聽說過比特幣、以太幣等，特別是比特幣，可是多次沖上微博熱搜榜單的常客。

也應(yīng)該有那么一部分人，會下意識地認為DC/EP是和比特幣相類似的存在，實際上卻不然。

截至2020年7月18日，全球加密數(shù)字貨幣一共有5740種，交易市場23280個，總市值1.89萬億元。前五大數(shù)字貨幣為比特幣、以太坊、泰達幣（tether）、瑞波幣、Bitcoin Cash，目前市值分別為 1.18萬億、1820億、642億、603億、288億。作為最早發(fā)布的數(shù)字貨幣，比特幣在過去幾年發(fā)展迅速的同時，也經(jīng)歷了諸多波折。

證券分析師張穎指出，盡管比特幣、以太幣等加密貨幣在全球仍然有著上萬億的市場，但是由于其是脫離國家信用的去中心化虛擬貨幣，為了防范系統(tǒng)性金融風險，我國一直在采取不斷加大的行動來打擊一切非法定數(shù)字加密貨幣，禁止 ICO、禁止人民幣與數(shù)字貨幣的交易、引導礦工企業(yè)退出、并在全國范圍禁止訪問涉及加密貨幣交易的網(wǎng)站等。

DC/EP與比特幣、“天秤幣”等虛擬貨幣有著本質(zhì)的區(qū)別，后者沒有國家信用，更不具有法償性；而人民銀行數(shù)字貨幣是以國家信用為擔保的一種法定貨幣，在這一點上與現(xiàn)金具有同樣的效力。

更重要的是，有國家信用做后盾，DC/EP的幣值會更加穩(wěn)定。反觀比特幣等虛擬貨幣，因為無法保證幣值的穩(wěn)定，投資者被“割韭菜”也成了常事。

同時，由于DC/EP仍未完全向大眾揭開自己的全部面紗，所以，也有一些不法機構(gòu)以央行數(shù)字貨幣作為噱頭，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)項目騙局，以此來忽悠不明真相的群眾。

其中，就有不少幣圈相關(guān)機構(gòu)抓住宣傳“商機”，“搭車”數(shù)字貨幣，以此來刺激加密貨幣的投資熱度。甚至，還有不法機構(gòu)打著數(shù)字貨幣的幌子，通過線上微信群、線下論壇、路演等渠道，向大眾進行金融詐騙的行為。

而許多不明真相的消費者，抱著抓住時機、站上風口的樂天派想法，完全不加懷疑，相信得不要不要的，一心認為是發(fā)財?shù)臋C會來了，毫不猶豫地跳入火坑。

而鑒定這種打著“央行數(shù)字貨幣DCEP”騙局的方法也很簡單：去自己當?shù)鼗蛘呔幼∷诘氐娜嗣胥y行分行進行咨詢，或者去任何一家商業(yè)銀行網(wǎng)點，直接咨詢里面的工作人員，千萬不要想著什么天上掉餡餅的美夢。

支付寶、微信支付可以卸載了嗎

DC/EP的試點內(nèi)測，也讓不少人開始好奇：它的應(yīng)用和普及，會不會由此搶了支付寶、微信等移動支付軟件的飯碗呢？

從目前可以查詢到的資料可以看到，從消費者的角度來看，無論是使用支付寶、微信等移動支付軟件，還是等DC/EP真正普及后使用DC/EP錢包，其使用體驗似乎并無明顯的差異，支付方式和場景并沒有什么太大變化。

最大的不同，可能就是使用DC/EP錢包進行支付時，消費者所使用的是數(shù)字化的人民幣，而使用支付寶、微信等進行移動支付時，使用的是銀行卡中的余額，或者是信用卡中的預支額度。

而且，從法權(quán)上來看，DC/EP的效力和安全性是最好的。

我們需要清楚，你日常所使用的現(xiàn)金紙鈔是央行發(fā)行的貨幣，DC/EP同樣也是由央行發(fā)行的。但是，你使用支付寶、微信等進行電子支付時，所使用的貨幣卻不是直接由央行進行結(jié)算，而是多了銀行存款這一中介。

所以，從法律地位、安全性能方面來看，支付寶、微信并沒有達到和DC/EP同樣的地位。同時，在沒有網(wǎng)絡(luò)的情況下，支付寶等移動支付也是受限嚴重。

與此同時，DC/EP畢竟還處于一個試點內(nèi)測的初級階段，未來的一切都尚未可知。而央行支付結(jié)算司副司長穆長春也曾指出，以后投放的央行數(shù)字貨幣在一些功能實現(xiàn)上，會和電子支付有很大區(qū)別。

所以，關(guān)于DC/EP是否會在未來取代支付寶、微信支付等這個問題，還真不太好說。

雙離線“碰碰付”新功能

自支付寶、微信支付等移動支付方式開始普及以來，掃碼支付在極大程度上方便了人們的日常生活，而隨著DC/EP的試點內(nèi)測，一種名為“碰碰付”的新支付方式也跟著闖入了大眾的視線。

你可以想象一個這樣的場景：只要在手機上提前安裝了DC/EP錢包，只要手機有電，即便在沒有網(wǎng)絡(luò)的情況下，兩個手機間相互碰一碰，一個數(shù)字錢包里面的數(shù)字貨幣，就可以成功地轉(zhuǎn)給另一個人。

“碰碰付”最大的特點便是實現(xiàn)了雙離線支付，也就是說，即便是在網(wǎng)絡(luò)信號不佳，甚至沒有信號的情況下，兩個裝有DC/EP錢包的手機也可以順利地完成支付轉(zhuǎn)賬，DC/EP也可以像紙幣一樣自由流通。

而實際上，這種“碰碰付”卻并不是什么新的技術(shù)創(chuàng)新，而且由于其本身存在與錢包管理的運營機構(gòu)和央行對賬產(chǎn)生差錯，從而造成一筆錢“誤花”或“多花”的風險，其使用也是有著一定的條件和嚴格管理控制的。

像我們所熟悉的支付寶、微信等歷險支付就是“單離線”：對用戶離線、對商戶在線。具體做法就是，在客戶端上生成一段標識碼，通常以二維碼為主，用以標識支付寶用戶。商戶在獲取并識別這段標識碼后，向支付寶后臺進行申請，從而對其賬戶進行扣款。

像這種單離線的支付，尚且有一個可以信賴的官方機構(gòu)，如支付寶、微信支付等做公正，總體的交易環(huán)境也相對安全。而DC/EP的雙離線支付，其難度也是可想而知。

同時，作為數(shù)字現(xiàn)金的DC/EP，和實物現(xiàn)金還是有著差別的，它的使用必須建立在賬戶的基礎(chǔ)之上，不能脫離賬戶而直接辦理。

一般情況下，DC/EP只能是涉及到較小金額收付時才可以使用，并且要在規(guī)定的時間內(nèi)實現(xiàn)連線、發(fā)付信息才可以。所以，DC/EP雖然有著看似方便的雙離線使用條件，卻也并不是完全無條件可以廣泛使用的，本身仍舊存在著一定的局限性。