你可能看錯了天然氣

文／楊國豐

從天然氣政策、市場和發(fā)展?jié)摿砜?，石油公司在加碼天然氣業(yè)務(wù)時需慎重。

8月4日，BP發(fā)布新的十年發(fā)展戰(zhàn)略，計(jì)劃從油氣生產(chǎn)公司轉(zhuǎn)型為專注于為客戶提供解決方案的綜合性能源公司，主要舉措之一便是到2030年將公司的石油和天然氣產(chǎn)量在2019年的基礎(chǔ)上降低40%，約為100萬桶油當(dāng)量/日。

對石油公司而言，在石油需求峰值和能源轉(zhuǎn)型的大背景下，壓縮石油業(yè)務(wù)，發(fā)展低碳和零碳能源業(yè)務(wù)無可非議。但在能源行業(yè)將天然氣視為從化石能源向可再生能源的過渡載體、主要石油公司加大天然氣投資時，BP減少天然氣產(chǎn)量的做法又好像與行業(yè)大趨勢相悖。

全面分析近十年的全球天然氣市場可以發(fā)現(xiàn)，無論從能源政策還是市場空間和增長潛力來看，人們此前對天然氣發(fā)展前景的預(yù)期可能有些過于樂觀。BP的做法，或許值得引起正在大力增加天然氣投資的公司的注意。

能源關(guān)注點(diǎn)在轉(zhuǎn)換

近年來，天然氣的快速發(fā)展很大程度上源于大眾對環(huán)保要求的不斷提高和以此為基礎(chǔ)形成的能源政策，并由此引發(fā)了能源轉(zhuǎn)型大討論。但隨著能源轉(zhuǎn)型的加快，主要能源消費(fèi)國能源政策的主要關(guān)注點(diǎn)正快速從天然氣切換到可再生能源，歐洲在這方面的表現(xiàn)尤為搶眼。

2019年底，歐盟委員會發(fā)布《歐盟綠色新政》。其目標(biāo)可謂是雄心勃勃，計(jì)劃在2030年之前將歐盟的碳排放量在1990年的基礎(chǔ)上降低50%～55%；2040年之前，在1990年的基礎(chǔ)上降低100%，即實(shí)現(xiàn)零排放。

減排來自哪里？答案不言而喻。

天然氣作為化石能源，無法在這場減排大戰(zhàn)中獨(dú)善其身。在三大化石能源中，目前歐盟及英國的煤炭消費(fèi)總量已不足5億噸。2020年上半年，葡萄牙的燃煤發(fā)電量下降了95%，西班牙下降了58%，荷蘭、奧地利和法國的降幅均超過50%，德國下降了39%，瑞典和奧地利則關(guān)閉了國內(nèi)最后一家燃煤電廠。

雖然歐盟的石油消費(fèi)峰值已過，但如果認(rèn)為石油會像煤炭一樣在中短期內(nèi)快速減少則缺乏支撐。因?yàn)榻煌ㄟ\(yùn)輸是歐盟石油消費(fèi)的主體，而且從市場規(guī)模和經(jīng)濟(jì)性來看，電動汽車對石油的替代還不能大規(guī)模商業(yè)化進(jìn)行。

與石油相比，反倒是天然氣正在具備被大規(guī)模替代的基礎(chǔ)。因?yàn)樘烊粴庵饕糜诎l(fā)電，與煤炭和可再生能源呈直接競爭關(guān)系。隨著可再生能源發(fā)電成本的持續(xù)降低，歐洲的煤電和氣電面臨的替代壓力越來越大。

●比煤和石油清潔，但面對可再生能源，天然氣有點(diǎn)郁悶。 供圖/胡慶明 視覺中國

2020年上半年，歐盟可再生能源發(fā)電量（含水電和生物質(zhì)能）增加了11%，占總發(fā)電量的比例達(dá)到40%，超過化石能源的34%，成為歐盟第一大電力來源?？梢灶A(yù)計(jì)在不遠(yuǎn)的未來，在替代完本已寥寥無幾的煤電后，天然氣將成為新的被替代對象。有機(jī)構(gòu)預(yù)測，減排新政將導(dǎo)致歐盟天然氣需求在2040年之前減少450億立方米，約為目前消費(fèi)量的12%。

2020年年初以來，新冠肺炎疫情席卷全球，世界經(jīng)濟(jì)陷入深度衰退，歐盟同樣面臨著衰退的壓力。IMF預(yù)計(jì)，歐盟今年的GDP將萎縮9.3%。

作為推動經(jīng)濟(jì)恢復(fù)措施的一部分，歐盟以及主要成員國推出了大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，但歐盟新的經(jīng)濟(jì)刺激措施明顯有借勢加速能源轉(zhuǎn)型的特征：在1.85萬億歐元的史上最大規(guī)模刺激計(jì)劃中，用于可再生能源、電動汽車、改善能效與減排的資金約為6000億歐元；德國也將其救市資金的1/3左右用于可再生能源、電動汽車和綠色投資。

潛力最大市場受阻

目前，亞洲是僅次于北美的全球第二大天然氣消費(fèi)市場和最大的天然氣進(jìn)口區(qū)，2019年的天然氣進(jìn)口量超過4000億立方米，其中83%是LNG。亞洲的眾多經(jīng)濟(jì)體正處于快速發(fā)展階段，市場也普遍看好亞洲市場的天然氣特別是LNG的需求前景。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)測稱，2040年，亞洲地區(qū)的LNG需求可能在目前的基礎(chǔ)上翻番，南亞和東南亞是主要的增長區(qū)。屆時，亞洲將超過北美成為全球最大的天然氣消費(fèi)區(qū)。

然而，這一前景看上去很美，要成為現(xiàn)實(shí)還要解決三大挑戰(zhàn)。

首先，亞洲地區(qū)的價格承受能力有限。與北美地區(qū)的天然氣產(chǎn)消量大體相當(dāng)不同，亞洲地區(qū)的天然氣產(chǎn)量遠(yuǎn)低于消費(fèi)量，約1/4的天然氣需要進(jìn)口。因?yàn)闆]有統(tǒng)一的價格標(biāo)準(zhǔn)，亞洲地區(qū)在進(jìn)口天然氣定價方面缺少與消費(fèi)體量相對應(yīng)的話語權(quán)，導(dǎo)致亞洲進(jìn)口天然氣（主要是LNG）的價格長期高于世界其他地區(qū)，即“亞洲溢價”。

目前，美國和歐洲天然氣價格均在2美元/百萬英熱單位左右，而亞洲的天然氣價格已超過3美元/百萬英熱單位。與畸高的氣價相比，亞洲地區(qū)的人均收入遠(yuǎn)低于歐美地區(qū)（僅為其1/3左右），難以支撐天然氣，特別是進(jìn)口天然氣的大規(guī)模使用。

其次，亞洲地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施不完善。儲氣庫、管道、接收終端是推廣天然氣使用必需的基礎(chǔ)設(shè)施，但亞洲地區(qū)的天然氣市場起步比歐美晚了20～30年，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)極不完善。

以管道和儲氣庫為例，截至2019年底，美國天然氣管道總里程超過50萬公里、儲氣庫工作氣量約為年消費(fèi)量的17%；歐洲天然氣管道總里程約為30萬公里、儲氣庫工作氣量達(dá)到年消費(fèi)量的20%以上。而我國的天然氣管道總里程不足10萬公里、儲氣庫工作氣量僅為年消費(fèi)量的4%；印度的設(shè)施情況則更差。我國近兩年出現(xiàn)的“氣荒”，就是基礎(chǔ)設(shè)施與市場需求嚴(yán)重失衡導(dǎo)致的，它限制了天然氣的大范圍推廣。天然氣基礎(chǔ)設(shè)施投資大、建設(shè)周期長，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體難以在短期內(nèi)補(bǔ)上這一短板。

再次，天然氣面臨著煤炭和可再生能源的競爭。中國、印度和東南亞是未來亞洲天然氣需求增長潛力最大的地區(qū)，但這些地區(qū)的資源儲量和當(dāng)前的消費(fèi)結(jié)構(gòu)均以煤炭為主。中國、日本、韓國等亞洲主要能源消費(fèi)國，是全球投資可再生能源最積極的國家。隨著可再生能源相關(guān)裝備制造成本的下降和技術(shù)進(jìn)步，可再生能源正逐漸具備與傳統(tǒng)化石能源競爭的能力，而天然氣作為主體能源的競爭能力在減弱。

中美需求增長乏力

從國家來看，中國和美國分別是近年來天然氣消費(fèi)增速最快和增量最大的國家，但中美兩國未來天然氣消費(fèi)的持續(xù)增長可能會不及預(yù)期。

中國方面。2000年以來，分別從3年、5年和10年平均增長率來看，中國天然氣消費(fèi)增幅表現(xiàn)出比較明顯的下降趨勢：2010年前后是增幅最大的時期，到2019年時天然氣消費(fèi)量增幅已不到9%。

原因在于，一方面，在經(jīng)歷了2017年“煤改電”的陣痛后，我國的能源轉(zhuǎn)型策略出現(xiàn)了微妙的變化，不再強(qiáng)制推行煤炭替代，而是提出了根據(jù)我國以煤為主的能源資源稟賦，科學(xué)規(guī)劃煤炭開發(fā)布局，加快輸煤輸電大通道建設(shè)，推動煤炭安全綠色開采和煤電清潔高效發(fā)展，有效開發(fā)利用煤層氣。同時，要求切實(shí)抓好保暖保供工作，從實(shí)際出發(fā)，推行“宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤”的能源政策。另一方面，我國天然氣資源條件較差、產(chǎn)量增長遠(yuǎn)低于消費(fèi)量增長，導(dǎo)致進(jìn)口依存度連年攀升，目前已接近45%。如果繼續(xù)大力推動天然氣消費(fèi)，難免重蹈石油的覆轍，對國家能源安全極為不利。

因此，未來中國的天然氣市場將告別高速甚至中速增長，進(jìn)入中低速穩(wěn)健發(fā)展期，天然氣需求難以向業(yè)界此前預(yù)期的那樣樂觀。

美國方面。從發(fā)展歷程來看，美國天然氣消費(fèi)經(jīng)過了從快速增長到基本平穩(wěn)再到快速增長的過程。美國最近一次的天然氣消費(fèi)快速增長始于2010年，近十年的年均增量為220億立方米。這得益于頁巖氣革命帶來的氣價急速下跌。2019年，美國天然氣消費(fèi)總量接近8500億立方米，約占全球天然氣消費(fèi)總量的22%。然而，根據(jù)筆者分析，其未來的增長前景并不樂觀。

首先，根據(jù)EIA的預(yù)測，受新冠肺炎疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退、可再生能源大規(guī)模推廣等因素影響，2020～2030年，美國天然氣消費(fèi)將基本維持在目前水平，年均增長率只有0.1%， 年均增量不足10億立方米；2030年之后這一情況會略有改善，但年均增長率僅為0.7%，年均增量不足100億立方米，僅為目前的1/3左右。

其次，目前來看，無論是能源消費(fèi)國還是能源公司，推動能源轉(zhuǎn)型的決心無比堅(jiān)決，全球能源轉(zhuǎn)型的速度遠(yuǎn)超人們此前的預(yù)期。

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)陷入深度衰退、化石能源價格持續(xù)低迷的情況下，主要能源消費(fèi)國并沒有僅從挽救經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)重新選擇價格更為低廉的化石能源，而是借機(jī)加大綠色能源布局的力度；主要能源公司在年度投資計(jì)劃大幅削減的情況下，反而增加了對可再生能源和減排技術(shù)的投資力度，就是很好的證明。

再次，在供應(yīng)端成本連年快速下降和消費(fèi)端價格逐漸提高的雙重作用下，可再生能源項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性和盈利能力正在快速提升，脫離政府補(bǔ)貼指日可待。

英國帝國理工大學(xué)的有關(guān)研究顯示，該國2019年以“執(zhí)行價”合同形式中標(biāo)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，其“執(zhí)行價”已高于電力市場的批發(fā)電價。按照合同約定，項(xiàng)目運(yùn)營商將向政府支付差額。這意味著最早在今年年底或明年上半年，英國將首次出現(xiàn)以“負(fù)補(bǔ)貼”形式運(yùn)營的海上風(fēng)電廠。

從上述幾方面來看，天然氣作為過渡能源的使命可能會以超出我們想象的速度迎來終結(jié)。這應(yīng)該是石油公司在規(guī)劃天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展時，要高度重視的風(fēng)險和不確定性。